5 SOMMAIRE PRESENTATION DE LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN ___ 7 RAPPORT DE DURABILITE 2025 _________________________________________________ 9 Informations générales.................................................................................................................................10 Responsabilité en matière de changement climatique ....................................................................................... 44 Responsabilité sociale ..................................................................................................................................73 Responsabilité en matière de conduite des affaires ........................................................................................ 126 Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport de durabilité ................................................................ 176 GOUVERNANCE D’ENTREPRISE _______________________________________________ 183 Préparation et organisation des travaux du conseil ......................................................................................... 185 Tableau recapitulatif des delegations en cours de validite dans le domaine des augmentations de capital ............. 214 Modalités de participations a l’assemblee generale ......................................................................................... 215 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT 2025 _________________ 217 Activité de la Caisse Régionale au cours de la période et faits marquants .......................................................... 219 Analyse des comptes consolidés .................................................................................................................. 224 Analyse des comptes individuels .................................................................................................................. 230 Capital social et sa rémunération ................................................................................................................. 233 Autres filiales et participations ..................................................................................................................... 234 Tableau des cinq derniers exercices ............................................................................................................. 236 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse Régionale ........................................ 236 Informations diverses................................................................................................................................. 236 FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES ____________________ 241 Informations prudentielles .......................................................................................................................... 243 Facteurs de risques .................................................................................................................................... 244 Gestion des risques .................................................................................................................................... 259 COMPTES CONSOLIDÉS ______________________________________________________ 297 Cadre général ........................................................................................................................................... 299 Etats financiers consolidés .......................................................................................................................... 303 Notes annexes aux états financiers consolidés ............................................................................................... 310 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés ................................................................ 409 COMPTES INDIVIDUELS ______________________________________________________ 415 Etats financiers individuels .......................................................................................................................... 417 Notes annexes aux etats financiers .............................................................................................................. 421 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Annuels ................................................................... 466 INFORMATIONS GÉNÉRALES _________________________________________________ 473 Texte des Résolutions présentées à l’Assemblée Générale Mixte du 25 mars 2026 ............................................ 475 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ...................... 482 Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction du capital par annulation des Certificats Coopératifs d’Investissement achetés ........................................................................................................................... 487 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIERE ______________ 489 GLOSSAIRE _________________________________________________________________ 493

7 PRESENTATION DE LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN

9 RAPPORT DE DURABILITE 2025

10 1 INFORMATIONS GENERALES 1.1 Base de préparation des déclarations 1.1.1 BASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE Le périmètre des informations relatives à la durabilité sur base consolidée correspond à celui utilisé pour les états financiers consolidés auquel ont été ajoutées les deux SCI détenues par la Caisse Régionale : SCI de Keranguen et SCI Ker Atlantica. Les filiales détenues exclusivement, mais non intégrées dans le périmètre de consolidation car elles sont non significatives d’un point de vue financier, ont été analysées du point de vue de la matérialité d’impact afin de conclure si elles devaient être prises en compte dans la déclaration relative à la durabilité sur base consolidée. Cette analyse a permis de conclure que seules les SCI de Kéranguen et SCI Ker Atlantica présentent une matérialité d’impact suffisamment significative pour être incluses dans le rapport de durabilité. Par ailleurs, l'état de durabilité couvre l'ensemble de la chaîne de valeur en amont et en aval telle que définie dans la partie "1.3.1.2 Chaîne de valeur du Crédit Agricole du Morbihan." Le reporting Taxonomie est produit sur la base du périmètre de consolidation prudentielle, tel que requis par le Règlement 2021/2178. Le Crédit Agricole du Morbihan ne détient pas de sociétés contrôlées exclusivement et qui seraient exemptées d’établir une déclaration relative à la durabilité sur base individuelle ou consolidée dans leur propre rapport de gestion. Sociétés exemptées de publication en propre Sociétés assujetties exemptées d'établir une déclaration relative en matière de durabilité car étant incluses dans le rapport consolidé du Crédit Agricole du Morbihan Néant 1.1.2 PUBLICATION D'INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES Le présent rapport a été préparé conformément aux obligations fixées par la transposition en droit français de la directive européenne relative à la publication des informations en matière de durabilité (dite directive “CSRD” 2022/2464/UE) et du règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 amendé par le règlement délégué européen 2026/73 publié le 8 janvier 2026 (dit règlement “Taxonomie”). La préparation des informations de durabilité a été réalisée dans un contexte d’incertitudes quant à l’interprétation des textes pour les acteurs du secteur financier, représentés par les métiers de financement, d’assurance ou de gestion d’actifs au sein du groupe, en lien avec les différents relais au sein du Crédit Agricole du Morbihan. Dans le cadre de la rédaction de ce second rapport de durabilité et malgré les progrès réalisés par rapport au premier exercice, le Crédit Agricole du Morbihan, au travers des dispositifs Groupe, s’est trouvé confronté à l’absence de référentiels établis, à la non-disponibilité de certaines données et à la difficulté de collecte d’informations, notamment sur sa chaîne de valeur. Dans ce contexte, le Crédit Agricole du Morbihan s’est attaché à respecter les exigences des ESRS en vigueur à la date d’établissement du rapport de durabilité, en s’appuyant sur les données à sa disposition dans les délais impartis à sa préparation. ANALYSE DE DOUBLE MATERIALITE Concernant l’analyse de double matérialité, et plus particulièrement celle liée à la chaîne de valeur, le Crédit Agricole du Morbihan a été confronté à des limites liées à la disponibilité des données, au degré de maturité des méthodologies d’évaluation et à leur capacité à couvrir la diversité de ses activités. Des hypothèses, projections et approximations structurantes, détaillées dans les sections pertinentes du rapport, ont été utilisées. Cette analyse fera l’objet d’une réévaluation lors des exercices futurs, en fonction de l’évolution du cadre (méthodologie, données disponibles, autres évolutions réglementaires impactant des acteurs de la chaîne de valeur) et, le cas échéant, des normes sectorielles, notamment sur les thèmes Nature (voir section 1.4.1.3. « Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matérielles liés aux autres thématiques environnementales »).

11 INFORMATIONS PRESENTEES DANS LE RAPPORT Pour l’ensemble des informations figurant dans ce rapport, le Crédit Agricole du Morbihan, au travers des dispositifs Groupe, a retenu des approches applicables dès le premier exercice, en utilisant des méthodologies et des estimations pour le calcul des émissions de gaz à effet de serre des émissions financées. CHANGEMENTS DANS LA PREPARATION DES INFORMATIONS DE DURABILITE Emissions relatives au portefeuille de financement Pour les institutions financières, les émissions des clients — appelées émissions financées — constituent le poste le plus significatif en matière d’émissions de GES. Les émissions du scope 3.15, précédemment calculées selon la méthodologie SAFE, sont désormais calculées selon la méthodologie du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF). Cette méthodologie, standardisée pour le secteur financier et largement adoptée par les pairs, est déjà utilisée dans les travaux Net Zéro et par le Groupe depuis 2024. Il s’agit également de l’approche prescrite par les textes réglementaires (EFRAG) dans le cadre de la CSRD. Les données 2024 présentées ont été recalculées conformément à cette méthodologie. Concernant les émissions de gaz à effet de serre, les informations nécessaires à la compréhension des données se trouvent en section 2.4.2. « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales GES », à la suite du tableau « Emissions totales de GES ventilées par scope 1 et 2 et les émissions significatives de scope 3. PLAN DE TRANSITION Les informations relatives aux conditions spécifiques de publication relatives au Plan de transition sont présentées dans la partie 2.2.1. "Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique". TAXONOMIE EUROPEENNE Les informations figurant dans les sections “Cadre et exigences réglementaires” et "Méthodologie de détermination des actifs alignés" de la partie 2.4.5 "Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne" présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues par le Groupe Crédit Agricole pour apprécier notamment l’alignement des prêts accordés aux particuliers. PERSPECTIVE Par ailleurs, à l’avenir, pour tenir compte des meilleures pratiques et recommandations de place ainsi qu’une meilleure connaissance de ces nouvelles dispositions réglementaires et normatives, le Crédit Agricole du Morbihan, par l’intermédiaire du Groupe, pourra être amené à faire évoluer certaines pratiques de reporting et de communication, ainsi que le dispositif de contrôle interne relatif à la production des informations relatives à la Taxonomie européenne, dans une démarche d’amélioration continue. INCORPORATION PAR REFERENCE Voir annexe 1 1.2 Gouvernance de la durabilité 1.2.1 CONSEIL D'ADMINISTRATION 1.2.1.1 COMPOSITION ET DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Les éléments relatifs à la composition et la diversité du Conseil d’Administration sont décrits dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » – paragraphe 1.1. Présentation du Conseil – rubriques « Composition du Conseil et « Diversité du Conseil d’Administration ».

12 DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION REPRESENTATION HOMMES/FEMMES Comités spécialisés du Conseil Présidence Comité des risques Homme Comité d’audit Homme Comité des nominations Homme PARITE AU SEIN DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (EN %) Membres du Conseil d'Administration 2025 2024 Femmes 42,9 % 40,0 % Hommes 57,1 % 60,0 % REPARTITION PAR TRANCHES D'AGE AU SEIN DU CONSEIL D’ADMINISTRATION (EN %) Répartition par tranches d'âge - 2025 - 2024 Moins de 30 ans 0% 0 % Entre 30 et 50 ans 14% 20 % Plus de 50 ans 86% 80 % AGE ET RENOUVELLEMENT DES MANDATS Les informations concernant l’âge des Administrateurs et le renouvellement des mandats sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubriques « Composition du Conseil » et « durée des mandats des administrateurs de la Caisse Régionale ». 1.2.1.2 COMPETENCES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Les informations concernant les compétences du Conseil d’Administration, les prérequis, son évaluation annuelle et ses formations, sa composition ainsi que les mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux sont décrits dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil - rubriques « Evaluation du Conseil » et « Liste des mandats et fonctions exercés ». S’agissant plus particulièrement de la durabilité, les membres du Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Morbihan et plus particulièrement des Comités spécialisés (Audit et Risques) ont bénéficié en 2023 et 2024 de formations spécifiques sur les enjeux climatiques pour la gouvernance incluant le cadre d’analyse de la stratégie climat des banques, les attentes du marché et des superviseurs, les méthodologies Net Zero Benchmark et le risque de mise en responsabilité. En 2025, plusieurs modules de formation e-learning ont été mis à disposition des membres du Conseil d’Administration, dont un module sur les Risques environnementaux, qui sera complété d’une formation en présentiel en 2026. PREREQUIS EN TERMES DE COMPETENCE DU CONSEIL Le Comité des nominations veille à ce que les administrateurs disposent, individuellement et collectivement, des connaissances, des compétences et de l'expérience suffisantes pour exercer leurs fonctions au sein du Conseil d’administration et de ses Comités spécialisés. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.), pour définir une grille indicative des compétences individuelles nécessaires au Conseil afin de lui permettre d'accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Cette grille indicative définit un équilibre entre les compétences individuelles et la proportion de membres du Conseil qui doivent être en permanence présents au sein du Conseil pour assurer la compétence collective. Grille indicative de référence relative à l’équilibre souhaité des compétences individuelles nécessaires à la compétence collective du Conseil d’administration :

13 > 50 % (1) Entre 20 et 50 % (1) De 10 à 20 % (1) 1. Connaissance des activités de l’entreprise (banque/finance) X 2. Expérience en stratégie et développement X 3. Connaissance en comptabilité financière, de la conformité et de l’audit X 4. Connaissance dans les domaines de la gestion des risques X 5. Connaissance dans les domaines du digital, de l'innovation et de la cybersécurité X 6. Connaissance dans les domaines de la responsabilité sociale et environnementale (développement durable, biodiversité, transition énergétique, etc.) X 7. Expérience dans le développement local et territorial/agriculture responsable X 8. Connaissance en matière de règlementation et de gouvernance X 9. Expérience en management d’entreprise X (1) % d’administrateurs devant disposer en permanence d’une bonne ou très bonne connaissance dans les domaines cités. Les informations concernant les connaissances et compétences du Conseil d’administration sont décrites plus précisément dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « Evaluation du Conseil ». [GOV-1_04] ; [GOV-1_05] ; [GOV-1_15] ; [GOV-1_09] EVALUATION ANNUELLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Les informations concernant l’évaluation annuelle du Conseil d’administration sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « Evaluation du Conseil ». [GOV-1_04] ; [GOV-1_15] ; [GOV-1_17] FORMATION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Les informations concernant la formation du Conseil d’administration sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « Evaluation du Conseil ». [GOV-1_16] ; [GOV-1_17] INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LE CONSEIL D’ADMINISTRATION Les informations concernant la composition du Conseil d’Administration sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « Composition du Conseil ». Les informations concernant l’assiduité du Conseil d’Administration sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « Evaluation des performances du Conseil ». Les informations concernant l’appartenance des membres du Conseil d’Administration aux Comités spécialisées sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.2. Présentation de l’organisation et du fonctionnement des Comités, rubriques « Composition du Comité d’audit », « Composition du Comité des risques », « Composition du Comité des nominations ».

14 MANDATS ET FONCTIONS EXERCES PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX Les informations concernant Mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil, rubrique « liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux ». [GOV-1_04] ; [GOV-1_08] ; [GOV-1_16] 1.2.1.3 ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DANS LA SURVEILLANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES REPARTITION DES RESPONSABILITES AU SEIN DE LA GOUVERNANCE Les informations concernant le rôle du Conseil d’Administration sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil. [GOV-2_01] ; [GOV-2_02] ; [GOV-1_14] ; [GOV-1_10] ; [GOV-1_11] ; [GOV-1-21] INTEGRATION DES ENJEUX DE DURABILITE AU SEIN DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES Conformément aux recommandations du Code Afep-Medef dans sa version de décembre 2022, la stratégie en matière de responsabilité sociétale et environnementale (et notamment sur la partie climatique) est décidée par le Conseil d’Administration sur la base d’une proposition du Comité RSE. Dans le domaine de la RSE, le Conseil d’Administration s’appuie sur des Comités spécialisés : • Le Comité d’Audit effectue la revue de l’information extra-financière réglementaire et de son élaboration. • Le Comité des Risques intègre les enjeux climatiques et environnementaux lors de l’examen périodique des risques. Les informations concernant le rôle des comités spécialisés sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.2. Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités. [GOV-1_17] ; [GOV-2_04] ; [GOV-1_10] ; [GOV-1_11] ACTIVITE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES Les informations concernant le rôle des comités spécialisés sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.2. Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités. [GOV-1_10] ; [GOV-1_11] ; [GOV-1_13] ; [GOV-1_14] ; [GOV-1_17] ; [GOV-2_01] ; [GOV-2_02] ; [GOV- 2_03] ; [GOV-2_04] ROLE DU CONSEIL DANS LA CONDUITE DES AFFAIRES Le rôle du conseil dans la conduite des affaires, en particulier en matière de conflit d’intérêt, est décrit dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil - rubrique « Gestion des conflits d’intérêt ». [GOV-1_14] ; [GOV-2_01] ; [GOV-2_02] ; [GOV-1_10] ; [GOV-1_11]

15 1.2.2 GOUVERNANCE EXECUTIVE COMPOSITION DU COMITE DE DIRECTION AU 1 ER JANVIER 2025 Directeur Général Christophe GRELIER Directeur Général Adjoint Stanislas RIBES Directeur Développement et Relation Client Olivier BENOIT Directeur Développement Marchés Spécialisés Baptiste BRULE Directrice RSE et Transitions Christine BONHOMME Directrice Ressources Humaines, Transformation et Communication Laurence CORMAN Directeur Finances, Risques et Data Philippe BALDOUS Directrice Développement Banque Simple Christèle SALMON Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) Eric DUMONT Le Comité de Direction est composé de 9 membres : 3 femmes et 6 hommes, soit 1/3 de femmes pour 2/3 d’hommes. Au sein du Crédit Agricole du Morbihan, le Comité de Direction, qui se réunit toutes les semaines, organise le développement opérationnel des orientations définies par le Conseil d’Administration. Pour assurer ses missions de gestion, de contrôle et de surveillance des impacts, risques et opportunités, le Comité de Direction s’est appuyé sur des comités déjà existants, qui se vont vu confier des missions et des rôles supplémentaires pour répondre aux attentes de la CSRD. Le Comité RSE prend en compte les remontées des parties prenantes dans la conduite des travaux et des réflexions stratégiques, prépare et propose la prise de décision relative à la stratégie RSE, dont le changement climatique, et la déclinaison opérationnelle sous forme de feuilles de route. Dans le cadre de la CSRD, deux missions se sont ajoutées au mandat du Comité RSE : la validation de l’analyse de double-matérialité et des politiques « au sens de la CSRD ». Ce comité se réunit 6 fois par an et est composé de l’ensemble du Comité de Direction, de la Chargée RSE, de la Responsable Mutualisme et Caisses locales, et de la mission Finance Durable. De plus, un Comité de Pilotage Finance Durable a été mis en place en janvier 2024 pour coordonner tous les projets relatifs au champ de la finance durable. Il est présidé par le Directeur Général Adjoint en charge du pilotage et du suivi de la mise en œuvre des réglementations et composé de représentants des différentes Directions. Par ailleurs, la gouvernance du Crédit Agricole du Morbihan s’organise autour de plusieurs comités faîtiers qui ont en charge de superviser les politiques, plans d'actions et objectifs qui découlent de l’analyse de double- matérialité. Ces différents comités sont des comités décisionnels, présidés par le Directeur général ou le Directeur Général Adjoint. Les principaux comités des lignes métiers visées sont les suivants : • Le Comité de Contrôle Interne est impliqué dans la définition, le déploiement et le suivi des politiques de conformité sur les thématiques d’éthique, de la prévention des conflits d’intérêts, de lutte contre la corruption, de lutte contre la délinquance financière, de protection des lanceurs d’alerte ou encore de détection des abus de marché. Présidée par le Directeur Général, cette instance, qui se réunit trimestriellement, est régulièrement tenue informée de l’effectivité de ces politiques, des incidents ou encore des évolutions et est impliquée dans les processus de validation. • Les politiques RH sont suivies directement par le Comité de Direction, qui détermine et valide, les politiques en matière de Ressources Humaines. Emanation du Comité de Direction, un Comité de Carrières annuel est chargé d’examiner les trajectoires professionnelles des salariés (voir dans la partie 3.1.2 Politiques, plan d’actions, et ressources mobilisées dans le cadre de la politique RH, pour des informations plus détaillées relatives à cette thématique). • La stratégie et les décisions affectant la politique d’achats responsables relèvent du Comité de Fonctionnement (ou du Comité de Direction). Cette instance mensuelle est présidée par le Directeur Général Adjoint, et composée de représentants des différentes Directions.

16 • Le Comité de Sécurité et Continuité d’Activité est l’instance faîtière de la gouvernance en matière de sécurité au sein du Crédit Agricole du Morbihan. Présidé par le Directeur Général Adjoint, ce comité décisionnaire se réunit 3 fois par an et définit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise dans le domaine de la sécurité des systèmes d’information. • Le Comité de Développement et NAP est l’instance faîtière de la gouvernance qui détermine et valide les politiques en matière d’offres commerciales et marketing et qui est responsable du nappage des produits ou processus. Cette instance mensuelle est présidée par le Directeur Général Adjoint, et composée de représentants des différentes Directions. 1.2.3 INDICATEURS LIES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION PARITE AU SEIN DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE 2025 2024 Membres du Conseil d'administration Femmes 6 6 Hommes 8 9 Membres du Comité Exécutif Femmes 3 3 Hommes 6 6 Ratio Femmes/Hommes moyen 0,64 0,60 La diversité des sexes est calculée comme un ratio moyen de femmes par rapport aux hommes. PART DES ADMINISTRATEURS INDEPENDANTS 2025 2024 Part d’administrateurs indépendants (en %) * * * Non Applicable : Des informations complémentaires sur la non-applicabilité de l’indépendance des administrateurs sont décrites dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » - paragraphe 1.1. Présentation du Conseil - Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse régionale / Les administrateurs indépendants. 1.2.4 INTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION [GOV-3_01] Chaque Caisse régionale de Crédit Agricole dispose de sa propre politique de rétribution (voir partie 3.1.2.5. "Performance et Rémunérations" et plus particulièrement la section "Politique Performance et Rémunérations") qui s’appuie notamment, pour les collaborateurs, sur la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. En ce qui concerne les dirigeants et mandataires sociaux, cette dernière s’inscrit dans un statut collectif qui est soumis à la validation de l’organe central. Ainsi, la rétribution des mandataires sociaux suit ce statut collectif et fait l’objet d’une approbation du Conseil d’Administration de chaque entité chaque année. En alignement avec la raison d’être d’une banque coopérative de proximité, la rémunération prend en compte les dimensions de performance durable au-delà des seuls résultats économiques à court terme sans pour autant disposer de mécanismes d’incitations spécifiques sur la durabilité et le climat dans la rémunération variable. [GOV-3_02, GOV-3_06] Les éléments relatifs à la rémunération des Dirigeants et Mandataires sociaux sont décrits dans le chapitre 3 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Gouvernance d’Entreprise » – paragraphe 1.1. Présentation du Conseil – rubrique « Rémunération des Dirigeants et Mandataires sociaux ». 1.2.5. DECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE Voir annexe 2 : « Concordance entre le rapport de durabilité et la vigilance raisonnable ». 1.2.6. GESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE DESCRIPTION DES ROLES ET RESPONSABILITES INHERENTS A LA PRODUCTION DU RAPPORT DE DURABILITE

17 La Direction de la Communication Financière assure l’animation du processus de production et de validation des rapports de durabilité du Groupe Crédit Agricole et Crédit Agricole S.A., en coconstruisant notamment un macro- planning de production avec l’ensemble des contributeurs. Par ailleurs, la Direction de la Communication Financière coordonne les relations avec les commissaires aux comptes qui interviennent dans l’audit du rapport de durabilité de Crédit Agricole S.A. et celui du Groupe Crédit Agricole. La Direction de l’Engagement Sociétal, pilote la stratégie ESG sur les volets environnement et sociétal. De plus, la Direction de l’Engagement Sociétal coordonne l'évaluation de la double matérialité. Les diverses directions centrales, Lignes Métier et filière du Groupe contribuent à la production du rapport de durabilité. Pour ce faire, elles sont responsables de : • La définition des politiques CSRD et plans d’actions propres à leurs thématiques (ressources humaines, conformité, risques, achats, engagement sociétal, etc.) ; • La rédaction des narratifs et la production des indicateurs en réponse aux attentes réglementaires ; • L’animation de l’évaluation de la double matérialité au sein de leurs Lignes Métier ou filière ; • La mise en œuvre des plans d’action correctifs pour améliorer la qualité des données. Au Crédit Agricole du Morbihan, la Direction RSE & Transitions coordonne la production de l’état de durabilité : animation des contributeurs pour la production des narratifs et des données quantitatives, gestion du planning de production, relations avec les CACs. Des Directeurs sponsors ont la charge de la validation des différentes thématiques : • Volet environnemental : Directrice RSE & Transitions • Volet social : Directrice Ressources humaines, Transformation et Communication • Volet clients : Directrice Développement banque simple • Volet gouvernance : Directrice RSE & Transitions (pour les achats), et Responsable de la Fonction des Risques DESCRIPTION DE VALIDATION ENCADRANT LE DISPOSITIF DE PRODUCTION DU RAPPORT DE DURABILITE La comitologie inhérente au processus de validation de la production du rapport de durabilité du Crédit Agricole du Morbihan est explicitée en détail dans la section 2.1 – Gouvernance du présent rapport de durabilité. ORGANISATION DU CONTROLE PERMANENT Description des principales caractéristiques et éléments des processus et systèmes de gestion des risques et de contrôle interne liés à l'information en matière de durabilité [GOV-5_01] Le dispositif de contrôle permanent sur l’information en matière de durabilité est en cours de structuration. Il a vocation à contenir : - Au niveau des entités : des contrôles à réaliser par les entités contributrices de cette information et/ou émettrices de leur propre information en matière de durabilité ; - Au niveau Groupe : des contrôles à réaliser par les Directions centrales contributrices de l’information, et des contrôles à réaliser par les équipes en charge des parties quantitatives des reporting. Ce dispositif vise une maîtrise des activités et des risques associés en matière de durabilité, il tient compte des spécificités de l’organisation, du dispositif de contrôle déjà en place, des procédures et modes opératoires. Description de l’approche suivie pour l’évaluation des risques [GOV-5_02] Les risques liés à l’information en matière de durabilité, ou leurs facteurs de risques liés, sont évalués dans le cadre de l’exercice de cartographies de risques opérationnels sur des processus suffisamment stabilisés d’un point de vue opérationnel. Cette démarche d’analyse des processus est encadrée par une méthodologie commune à l’ensemble du Groupe. L’exercice de cartographie des risques opérationnels est réalisé par les directions opérationnelles avec le second regard de la deuxième ligne de défense. Les cartographies sont actualisées en suivant une fréquence qui dépend du niveau de criticité des processus et lorsque de nouvelles activités et/ou de nouveaux produits ou des évènements importants impactent leurs activités (réorganisations, migration informatique, externalisations éventuelles, évolution du périmètre de surveillance consolidé). Cette évaluation tient compte : des pertes opérationnelles enregistrées ou potentielles identifiées dans le cadre de la collecte des incidents, de leurs conséquences, des résultats de contrôles et de leur évolution, de l’environnement réglementaire, des résultats des audits internes ou externes, et de la mise en œuvre des plans d’actions. Cet exercice est réalisé en continu tout au long de l’année par chacune des Directions, fonctions transverses et entités.

18 Description des principaux risques identifiés et de leurs stratégies d'atténuation [GOV-5_03] Les principaux risques identifiés concernant l’information en matière de durabilité sont les suivants : • Non-respect des délais de production définis en interne ; • Défaillance dans la collecte et mise à jour des données ; • Défaut d’analyse des données et/ou du risque ; • Non-respect de la réglementation en matière de durabilité et de vigilance. Afin de limiter les risques identifiés, un dispositif de contrôle opérationnel et de second regard encadre la production du rapport de durabilité. Le dispositif de contrôle en cours de mise en œuvre, permettra de sécuriser les principaux risques identifiés. Les principales conclusions issues du dispositif de contrôle interne sont communiquées en Comité de Contrôle Interne de la Direction Information Comptable et Réglementaire pour la partie agrégation des données quantitatives. En cas d’alerte le dispositif Groupe commun à tous les types de risques s’applique avec une escalade possible au Comité Exécutif de Crédit Agricole S.A.. [GOV-5_05] Implication du contrôle interne dans la gestion des risques concernant l’information en matière de durabilité [GOV-5_04] Le cadre du contrôle interne de l’information en matière de durabilité est construit sur le même modèle que le cadre applicable aux autres types de risques. Il s’appuie sur chaque collaborateur et implique les trois lignes de défense du Crédit Agricole du Morbihan à savoir : • La 1ère ligne de défense, constituée des lignes métiers opérationnelles, réalise les contrôles de 1er niveau (contrôles 1 et contrôles 2.1) ; • La 2ème ligne de défense, constituée de la ligne métier risques et de la ligne métier conformité, réalise les contrôles de 2ème niveau (contrôles 2.2.) ; • La 3ème ligne de défense, constituée de la ligne métier audit-inspection, réalise les contrôles de 3ème niveau (contrôle périodique). 1.3 Stratégie de durabilité 1.3.1 STRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR 1.3.1.1 STRATEGIE GENERALE ET MODELE ECONOMIQUE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN STRATEGIE GENERALE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Guidé par la Raison d'être du Groupe Crédit Agricole et par sa stratégie de durabilité, le Crédit Agricole du Morbihan déploie son modèle de banque universelle de proximité, qui vise à répondre aux besoins de tous ses clients, sur son territoire, via tous les canaux de distribution. Le Crédit Agricole du Morbihan propose une large gamme de produits et services financiers : épargne, crédits, assurances, immobilier. Le Crédit Agricole du Morbihan délivre ses produits et ses services à destination des particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs, collectivités locales, associations, dans les domaines suivants : • Accompagner et conseiller les clients dans leurs différents moments de vie ; • Fournir des solutions de financement, d’épargne et d’assurance ; • Elaborer des solutions d’investissement ; • Proposer des services complémentaires (moyens de paiement, immobilier, mobilité, santé…). L’offre de produits et services se résume comme suit : • Comptes bancaires et gestion des paiements ; • Activités de financement ; • Assurances individuelles et collectives : épargne/ retraite, prévoyance/ assurance emprunteur et assurance dommages ; • Solutions d’épargne et de placements ; • Activités de conseil ; • Services spécialisés : crédit-bail, affacturage.

19 Les produits et services et les clientèles cibles sont décrits plus en détail dans le chapitre 1 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan ». [SBM-1_01] [SBM- 1_02] [SBM-1_06] Stratégie RSE du Crédit Agricole du Morbihan La stratégie de durabilité du Crédit Agricole du Morbihan s’inscrit dans le Projet Sociétal du Groupe et intègre son ambition d’utilité et d’universalité : rendre les progrès accessibles à tous et accompagner les grandes transformations sociétales. 10 ENGAGEMENTS COLLECTIFS AU SERVICE DU PROJET SOCIETAL DU GROUPE Agir pour le climat et la transition vers une économie bas-carbone >#1 Contribuer à la neutralité carbone d’ici à 2050 sur notre empreinte propre et sur nos portefeuilles d’investissement et de financement >#2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique > #3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans l’analyse de 100 % de nos financements aux entreprises et aux agriculteurs Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale > #4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique, et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales > #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales > #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation > #7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa gouvernance Réussir les transitions agricole et agroalimentaire > #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable >#9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique >#10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire Après une démarche de consultation de ses parties prenantes internes et externes, le Crédit Agricole du Morbihan a réécrit en 2021 sa stratégie de durabilité, incarnant la dimension sociale et environnementale de sa vision stratégique. Cette démarche se déploie autour de 5 axes stratégiques majeurs et adresse une quinzaine d’enjeux RSE reflétant l’engagement du Crédit Agricole du Morbihan à agir dans l’intérêt de la société : [SBM-1_22] [SBM-1_23] Viser l’excellence opérationnelle et relationnelle envers nos clients et nos sociétaires Qualité relationnelle (Ethique, transparence, conseils) Protection des données Qualité opérationnelle : (Présence physique et digitale, management de la qualité) Favoriser l’inclusion Inclusion numérique Inclusion des clients fragilisés Inclusion sociale (équité/mixité, handicap, alternants, stagiaires, emploi) Développer l’expertise de nos collaborateurs et favoriser le bien-être au travail Formation Qualité de vie au travail (dialogue social, conditions de travail)

20 Accompagner les transitions environnementales et durables Transition agricole Transition énergétique et écologique Réduction de notre impact environnemental interne et achats responsables Finance durable : Critères ESG, épargne et placements, actifs verts Répondre aux grands enjeux sociétaux et économiques de notre territoire Innovation, création et reprise d’entreprise Vieillissement de la population et Santé Accompagnement du territoire et solidarité (mécénat et partenariats, actions des Caisses Locales) Accompagnement des jeunes (soutien financier et emploi) En formalisant sa stratégie de durabilité, le Crédit Agricole du Morbihan a exprimé son engagement d’utilité à la société et a défini sa feuille de route. Celle-ci favorise la convergence entre les enjeux de court et moyen termes et les enjeux de long terme, et permet au Crédit Agricole du Morbihan de poursuivre sa trajectoire de développement en créant de la valeur durable pour ses clients et la société. [SBM-1_21] MODELE ECONOMIQUE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Le modèle économique du Crédit Agricole du Morbihan repose sur l’emploi de différentes ressources pour créer de la valeur pour ses parties prenantes, à travers les produits et services qui sont délivrés dans le cadre de sa stratégie de développement. Les ressources du Crédit Agricole du Morbihan sont essentiellement constituées de capital financier, capital humain, et capital productif. Le capital financier constitue une ressource composée des capitaux propres. Le capital humain se définit par les effectifs propres de l’entreprise. Dans un groupe comme le Crédit Agricole, les ressources humaines revêtent une importance particulière dans la création de valeur. Enfin, le capital productif se compose par exemple du réseau d’agences bancaires, des plateformes digitales ou du réseau de distributeurs et partenaires. [SBM-1_26] L’utilisation de ces ressources permet la création de valeur pour les parties prenantes internes et externes, et notamment : collaborateurs, clients, actionnaires et investisseurs, société civile. Pour plus de détails sur le modèle d’affaire, se référer au chapitre 1 du Rapport financier annuel 2024 intitulé « Présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan ». [SBM-1_27] VENTILATION DES RECETTES PAR SECTEURS CONTROVERSES Le Crédit Agricole du Morbihan ne comptabilise pas de recette d’activités directes liées aux secteurs des combustibles fossiles, produits chimiques, armes interdites par les conventions internationales ou tabac au périmètre de ses opérations propres (production, commercialisation...), c'est-à-dire hors activités de financement, investissement et assurance. [SBM-1_07] ; [SBM-1_08] ; [SBM-1_09] ; [SBM-1_10] ; [SBM-1_11] ; [SBM-1_12] ; [SBM-1_13] ; [SBM- 1_14] ; [SBM-1_15] ; [SBM-1_16] ; [SBM-1_17] ; [SBM-1_18] ; [SBM-1_19] ; [SBM-1_20] 1.3.1.2 CHAINE DE VALEUR DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Le Crédit Agricole du Morbihan opère sur 4 chaines de valeurs : • Sur les activités de financement, d’investissement et d’assurance pour l’ensemble des produits ou services, depuis la conception des offres jusqu’à l’utilisation par ses clients finaux, en passant par leur commercialisation et distribution. • Et sur la gestion de ses opérations propres. Le schéma ci-dessous permet de décrire la chaine de valeur du Crédit Agricole du Morbihan :

21 Pour assurer le bon fonctionnement de ses activités, le Crédit Agricole du Morbihan fait appel à des fournisseurs relevant de trois grands domaines principaux à savoir les achats immobiliers, les achats de prestations de services ainsi que les matériels et logiciels IT. Le Crédit Agricole du Morbihan utilise divers canaux de distribution pour offrir une gamme étendue de services à sa clientèle. Les agences physiques, permettent un contact direct et personnalisé avec les conseillers. Les plateformes en ligne et les applications mobiles représentent également des canaux de distribution des produits et services pour tous les types de clients. [SBM-1_28] 1.3.2 INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES 1.3.2.1 PRINCIPALES PARTIES PRENANTES DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Les principales parties prenantes du Crédit Agricole du Morbihan sont les suivantes : clients, sociétaires, société civile et grand public, collaborateurs, partenaires sociaux et instances représentatives du personnel, fournisseurs, investisseurs. 1.3.2.2 ENJEUX ET MODALITES D’ORGANISATION DE LA COOPERATION DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN AVEC SES PARTIES PRENANTES Le Crédit Agricole du Morbihan maintient une communication régulière avec ses parties prenantes. Ces échanges nourrissent la compréhension des attentes et intérêts de chacune d’elle et permet de leur apporter des réponses adaptées à court, moyen et long terme. Ils permettent également de comprendre les attentes et les priorités que les parties prenantes peuvent formuler à l’égard de la stratégie et du positionnement du Crédit Agricole du Morbihan. Le tableau ci-dessous présente les principaux enjeux et attentes associés à chaque partie prenante, les réponses que le Crédit Agricole du Morbihan leur apporte et les dispositifs mis en œuvre pour interagir avec ces dernières : Principaux enjeux liés aux parties prenantes Réponses apportées Dispositifs mis en œuvre SOCIETAIRES • Assurer la transparence, la fiabilité, la clarté et la comparabilité de l’information • Mettre en œuvre des pratiques de gouvernance responsable • Publication des résultats trimestriels, du document d’enregistrement universel, du rapport intégré • Politique de distribution équilibrée • Assemblées générales ouvertes à tous les sociétaires • Conseils des Caisses locales et régionales CLIENTS • Proposer des solutions répondant à l’intérêt des clients et de la société • Pilotage par la satisfaction client • Offres adaptées à tous les profils de clients – de l’entrée de • Dispositifs d’écoute des clients et suivi de leur satisfaction (mesurée par l’Indice de

22 Principaux enjeux liés aux parties prenantes Réponses apportées Dispositifs mis en œuvre • Protéger les clients et sécuriser leurs trajectoires de vie • Garantir une relation omnicanale qui place le client au cœur, où la responsabilité humaine apporte confiance, discernement et intelligence situationnelle gamme à la gestion de fortune, de la TPE et à la Grande Entreprise • Services accessibles en autonomie (sites et applications) et/ou auprès d’interlocuteurs responsables et impliqués • Approche globale adressant les besoins principaux des clients • Accompagnement humain au service du client : expertise, conseils et personnalisation • Un client qui dispose de la pleine maitrise de ses données, conformément à la Charte d’utilisation des données personnelles du Groupe Recommandation Client, enquêtes de satisfaction) • Villages by CA • Rencontres annuelles des sociétaires • Rencontres des acteurs économiques (participations à des tables rondes ou mise en œuvre d’un comité des parties prenantes) SOCIETE CIVILE ET GRAND PUBLIC • Financer l’économie et ses acteurs • Contribuer au développement économique et à l’emploi dans les territoires • Générer un impact positif sur l’environnement et la société • Accompagner l’inclusion et l’insertion sociale • Adhésion du Groupe aux alliances Net-Zéro du secteur financier • Soutien à la culture, au sport et à la solidarité à travers des partenariats • Accueil de jeunes stagiaires et alternants • Etude tous les 2 ans « Indice d’Engagement Sociétal » pour évaluer la perception de l’engagement sociétal • Participations à des salons et évènements • Relations avec les médias et présence sur les réseaux sociaux • Rencontres avec des acteurs de la société civile (des syndicats professionnels, des associations, des clubs d’entreprises…) COLLABORATEURS, PARTENAIRES SOCIAUX ET INSTANCES REPRESENTATIVES DU PERSONNEL • Mettre en place une organisation du travail responsabilisante • Partager la valeur créée • Proposer des formations et un accompagnement renforcé à chaque étape de la carrière • Amplifier la politique de diversité • Assurer un dialogue social de qualité • Accompagnement du changement culture et managérial • Accords / chartes de télétravail au sein des entités • Partage de la valeur à travers notamment des augmentations de capital réservées aux salariés • Formations pour accompagner la montée en compétence des collaborateurs • Accueil de jeunes stagiaires et alternants • Accompagnement des personnes en situation de handicap • Questionnaire de satisfaction des collaborateurs (Indice d’Engagement et de Recommandation) • Consultations informelles au travers des échanges avec le management • Consultations formelles des collaborateurs via les évaluations interprofessionnelles annuelles, • Dialogue social aux niveaux local, national • Instances syndicales régulières • Consultation du CSE FOURNISSEURS • Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, et notamment en matière de délais de paiement • Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème • Veiller en permanence à la qualité et à la durabilité des relations avec les fournisseurs • Signature de la charte des achats responsables • Labellisation « Relations Fournisseurs et Achats Responsables » • Formation aux achats responsables • Mise en œuvre des mesures du devoir vigilance à travers le • Page internet dédiée sur le site internet corporate, à vocation informative, et permettant aux fournisseurs de s’adresser à la Direction des Achats • Enquêtes de satisfaction régulières permettant le recueil de la voix des fournisseurs • Rencontre annuelle dénommée « les Rencontres Fournisseurs

23 Principaux enjeux liés aux parties prenantes Réponses apportées Dispositifs mis en œuvre • Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats • Agir pour la transition vers une économie bas carbone • Inscrire la politique groupe achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants pilotage des risques fournisseurs • Intégration des performances RSE dans le choix des fournisseurs • Pilotage des délais de paiement • Achats sur les territoires • Démarche de décarbonation des achats de biens et services », organisée en présentiel et en distanciel avec plus de 700 participants et une thématique différente chaque année • Sessions de business review, notamment avec les fournisseurs stratégiques, afin de partager les stratégies et les actualités de chacun • Newsletter dédiée qui leur est adressée semestriellement, complétée par des publications spécifiques à la décarbonation ACTIONNAIRES, INVESTISSEURS • Assurer la transparence, la fiabilité, la clarté et la comparabilité de l’information • Mettre en œuvre des pratiques de gouvernance responsable • Mettre en œuvre une gestion prudente des risques • Publication des résultats trimestriels, Document Universel d’Enregistrement et Rapport Intégré • Réunions d’actionnaires dans les territoires des Caisses régionales • Politique de distribution équilibrée • Assemblée générale annuelle [SBM-2_01] ; [SBM-2_03] ; [SBM-2_04] ; [SBM-2_07] Le suivi de ces dispositifs et des résultats obtenus est intégré dans les processus des instances de gouvernance en charge de piloter les politiques de durabilité du Crédit Agricole du Morbihan. De cette manière, la gouvernance dispose d’une vision précise des attentes et enjeux propres à chaque catégorie de parties prenantes, qui vient éclairer ses prises de décisions. [SBM-2_12] Les instances de gouvernance ont notamment été informées des points de vue et intérêts des parties prenantes à travers les présentations : • Des résultats de l’Indice de Recommandation Client ; • De l’étude concernant l’Indice d’Engagement Sociétal 2024, qui mesure la perception qu’ont les clients, les collaborateurs et le grand public des engagements RSE du Crédit Agricole du Morbihan. Finalité et impact de la coopération du Crédit Agricole du Morbihan avec ses parties prenantes Les échanges avec les parties prenantes permettent au Crédit Agricole du Morbihan de prendre connaissance et de comprendre leurs priorités respectives, et d’intégrer leurs attentes dans ses réflexions stratégiques et dans sa stratégie de développement durable. Les principales conclusions des dispositifs d’écoute des parties prenantes sont partagées aux instances de gouvernance du Crédit Agricole du Morbihan et auprès du CSE. [SBM-2_05] [SBM-2_09] ; [SBM-2_09] ; [SBM-2_10] ; [SBM-2_11] ; [SBM-2_12] La coopération continue entre le Crédit Agricole du Morbihan et ses collaborateurs vise à partager la stratégie de l’entreprise tout en recueillant les priorités, attentes et besoins des employés. Ces échanges offrent l’opportunité aux collaborateurs de soulever les difficultés et problématiques rencontrées, aboutissant à des actions concrètes et adaptées pour résoudre ces dernières et les accompagner. [S1.SBM-2_01] Conscient que la performance de sa chaîne d’approvisionnement repose sur des relations solides avec ses fournisseurs, le Crédit Agricole du Morbihan privilégie un dialogue transparent et continu avec ses fournisseurs. Cette démarche collaborative permet d’optimiser le processus et de garantir la satisfaction de chaque partie prenante. Le Crédit Agricole du Morbihan s’engage également à partager clairement sa stratégie et ses ambitions avec ses fournisseurs afin que ces derniers l’aident à atteindre ses objectifs en matière d’achats. Cette démarche s’intègre pleinement dans les exigences du Label Relations Fournisseurs et Achats Responsables détenu par le Crédit Agricole du Morbihan. [SBM-2_02] ; [SBM-2_06] ; [SBM-2_09] ; [SBM-2_10] ; [SBM-2_11] ; [SBM-2_12] 1.3.3 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEUR LIEN AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE PRESENTATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les ESRS décomposent les impacts, risques et opportunités en deux volets :

24 Les impacts, positifs et négatifs, réels ou potentiels, en matière de durabilité, liés aux activités de l’entreprise. Ceci correspond à la matérialité d’impact ; Les risques et opportunités financiers de l’entreprise générés par son environnement économique, social et naturel. Cela correspond à la matérialité financière. La double matérialité est un concept visant à allier la matérialité financière à la matérialité d’impact, dans le cadre de l’évaluation de la performance d’une entreprise. Les thématiques qui ressortent matérielles à l’issue du premier exercice d’évaluation de la double matérialité du Crédit Agricole du Morbihan sont présentées dans le tableau ci-dessous. Comme en 2024, l'analyse réalisée par le Groupe est non conclusive sur les thèmes "Nature" comme précisé en partie 1.4.1.3 "Description des processus d'identification et d'évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales", le Crédit Agricole du Morbihan s’est aligné sur cette décision. Norme Thématique Matérialité Impacts Matérialité Financière Impact positif (Nombre d’IRO) Impact négatif (Nombre d’IRO) Risque (Nombre d’IRO) Opportunité (Nombre d’IRO) ESRS E1 : Changement Climatique Changement Climatique 1 1 3 1 Empreinte environnementale de fonctionnement 1 Accompagnement des transitions des clients 2 1 ESRS S1 : Effectifs de l’entreprise Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs 4 1 2 Gestion des compétences 1 Droits humains, santé et sécurité des personnes 3 1 Dialogue social 1 Diversité et inclusion 2 ESRS S4 : Consommateurs et utilisateurs finaux Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale 1 2 Protection de la clientèle 1 1 Protection des données personnelles 2 ESRS G1 : Conduite des affaires Protection des lanceurs d'alertes professionnelles 1

25 Ethique des affaires et lutte contre la corruption 1 1 Achats responsables 1 1 Devoir de vigilance fournisseurs 1 Spécifiques au Crédit Agricole Lutte contre la délinquance financière et conflits d’intérêts 2 Cybersécurité 1 1 LISTE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEURS REGROUPEMENTS EN THEMATIQUES La liste des impacts, risques et opportunités matériels et leurs regroupements en thématiques sont présentés ci- dessous. Par ailleurs, des tableaux similaires et venant apporter des précisions sur leur nature (impact positif ou négatif, risque, opportunité) et leur positionnement dans la chaîne de valeur sont présentés dans les parties thématiques du rapport. La détermination des risques matériels dans le cadre de la directive CSRD ne suit pas la même approche que celle retenue pour les Facteurs de risques présentés dans le chapitre 4 du Document d’enregistrement universel. Ces deux dispositifs réglementaires ont en effet des objets différents. Le cadre réglementaire des Facteurs de risque vise particulièrement à informer les investisseurs sur les risques inhérents à la détention de valeurs mobilières émises au sein du Groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. Il peut ainsi en résulter des différences en termes de risques identifiés entre le Rapport de durabilité et les Facteurs de risque.

26 Thématique Liste des IRO Horizon temporel Référence dans le rapport ENVIRONNEMENT Accompagnement des transitions des clients Contribution au développement commercial et amélioration de l’image du Crédit Agricole du Morbihan grâce à son engagement fort sur le climat Long-terme 2.1. Gouvernance 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Risque de réputation en cas de manque de transparence ou de communication trompeuse sur les sujets climatiques Court-terme 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Risque de hausse des charges du Crédit Agricole du Morbihan liée aux investissements nécessaires à la transformation de son modèle économique pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Long-terme 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Changement climatique Impact positif du Crédit Agricole du Morbihan sur le climat à travers des activités de financement, d'investissement et d'assurance contribuant à la transition : prêts et financements dédiés, épargne financière engagée, produits d'assurance climatique Long-terme 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Facteurs de risques physiques liés au changement climatique ayant des effets sur les risques de la banque (de crédit, financier, opérationnel) Long-terme 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Facteurs de risques de transition liés au changement climatique ayant des effets sur les risques de la banque (de crédit, financier, opérationnel) Moyen-terme 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impact négatif des activités du Crédit Agricole du Morbihan (investissement, financement, assurance) sur le changement climatique Long-terme 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Risque réglementaire et de réputation lié aux activités du Crédit Agricole du Morbihan qui contribuent au changement climatique Invariable 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique

27 Thématique Liste des IRO Horizon temporel Référence dans le rapport Développement de nouveaux services et solutions pour accompagner la transition des clients vers une économie bas‑carbone Moyen-terme 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation et à l'adaptation du changement climatique et d’adaptation Empreinte environnementale de fonctionnement Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Long-terme 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique 2.3.4. Empreinte de fonctionnement 2.3.5. Contribution volontaire à la neutralité carbone SOCIAL Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Impact négatif sur certaines catégories de clients en raison d'un manque de transparence et de lisibilité des offres (induisant exclusion, mise en précarité financière des clients concernés) Court-terme 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux populations fragiles et la prévention du surendettement Impact négatif sur certaines catégories de clients induit par des offres inadaptées et/ou par le refus de demandes clients (exclusion, précarisation) Invariable 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux populations fragiles et la prévention du surendettement Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et/ou en situation de handicap induit par l'accessibilité et le caractère inclusif des offres Court-terme 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux populations fragiles et la prévention du surendettement Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Invariable 3.1.1.1. Le Projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions du Groupe Crédit Agricole Augmentation de la performance globale, rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d’accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses Invariable 3.1.2.1. Développement du capital humain

28 Thématique Liste des IRO Horizon temporel Référence dans le rapport Risques sur l’attractivité, la rétention et l’engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés Invariable 3.1.2.1. Développement du capital humain Dialogue social Risques d’image ou de diminution de performance globale du Crédit Agricole du Morbihan dus à un climat/dialogue social dégradé Invariable 3.1.2.2. Dialogue social Diversité et inclusion Risque d’image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination Invariable 3.1.2.3. Diversités Risques liés à la non-connaissance des caractéristiques des salariés Invariable 3.1.2.3. Diversités Droits humains, santé et sécurité des personnes Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains Invariable 3.1.2.4. Environnement de travail Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien- être au travail et hors travail Invariable 3.1.2.4. Environnement de travail Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales Invariable 3.1.2.4. Environnement de travail Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d’association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses Invariable 3.1.2.4. Environnement de travail Gestion des compétences Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses Invariable 3.1.2.1. Développement du capital humain Protection de la clientèle Risque réglementaire lié à l’adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Moyen-terme 3.2.2.3. Protection de la clientèle et des données personnelles Impact positif sur la société lié à l’adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale Invariable 3.2.2.3. Protection de la clientèle et des données personnelles

29 Thématique Liste des IRO Horizon temporel Référence dans le rapport Protection des données personnelles Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles Moyen-terme 3.2.2.3. Protection de la clientèle et des données personnelles Risque réglementaire lié au non- respect des réglementations de protection des données personnelles Moyen-terme 3.2.2.3. Protection de la clientèle et des données personnelles GOUVERNANCE Achats responsables Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Crédit Agricole du Morbihan vis-à- vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement Invariable 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non- responsables du Crédit Agricole du Morbihan, notamment en termes de délais de paiement Invariable 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Devoir de vigilance fournisseurs Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique -notamment en termes de corruption- de la part de ses fournisseurs Invariable 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Éthique des affaires et lutte contre la corruption Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption Invariable 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (e.g. corruption) Invariable 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Protection des lanceurs d’alertes professionnelles (whistleblowing) Risque réglementaire et de réputation en cas de défaillance du dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques Invariable 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte SPECIFIQUE Cybersécurité Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Long Terme 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité

30 Thématique Liste des IRO Horizon temporel Référence dans le rapport Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Invariable 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Plans d’action/dispositif Cyber incidents et plan de continuité d’activité Lutte contre la délinquance financière et conflits d’intérêts Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière Invariable 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance financière Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) Invariable 4.1.4.2. Prévention des conflits d’intérêts 4.1.4.6. Prévention des Abus de Marché [SBM-3_01] ; [SBM-3_02] ; [SBM-3_05] POSITIONNEMENT DANS LA CHAINE DE VALEUR ET ACTIVITES Les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels sont principalement transverses à l’ensemble des activités de financement, d’investissement et d’assurance. En raison du modèle d’affaires du Crédit Agricole du Morbihan, les IRO climatiques se situent majoritairement en aval de la chaîne de valeur, à l’exception des sujets liés à l’empreinte interne. Les IRO sociaux sont répartis entre les opérations propres, pour les sujets relatifs aux effectifs propres, et l’aval pour ceux concernant les clients. Enfin, les impacts, risques et opportunités liés à la gouvernance se trouvent en amont pour les sujets liés aux achats, et en aval/opérations propres pour les questions de conformité. EFFETS SUR LE MODELE D'AFFAIRES, LA CHAINE DE VALEUR, LA STRATEGIE ET LE PROCESSUS DE DECISION Les impacts, risques et opportunités matériels identifiés influencent différemment le modèle économique, la chaîne de valeur et la stratégie du Crédit Agricole du Morbihan. Concernant les effets actuels et futurs liés au changement climatique, les enjeux climatiques et de transition énergétique sont susceptibles d’avoir un effet sur le modèle économique. Afin de maîtriser ces effets actuels et futurs, le Groupe a engagé une analyse de son portefeuille d’activités et a défini des cibles de réduction des émissions financées (en absolu ou intensité) sur les secteurs à fortes émissions. Parallèlement, le Groupe a défini des leviers pour promouvoir les financements et investissements vers des secteurs alignés sur les objectifs de durabilité. Ces ajustements de la stratégie permettent de répondre aux attentes croissantes des parties prenantes et de se conformer aux nouvelles exigences réglementaires, tout en renforçant la résilience du modèle économique face aux risques de transition. A moyen et long termes, l’évolution des comportements des clients vers la recherche de solutions plus durables, ainsi que l’intensification des contraintes réglementaires, devraient continuer à influer sur les priorités stratégiques du Groupe et des Caisses régionales. Le Crédit Agricole du Morbihan s’intègre dans ses travaux avec 5 domaines prioritaires identifiés. Les enjeux climatiques sont intégrés dans les décisions stratégiques par le biais d’un cadre de gouvernance renforcé, ainsi que décrit dans la partie 1.2 "Gouvernance de la durabilité". Concernant les enjeux sociaux liés aux effectifs et aux clients, leurs effets sont considérés comme étant maîtrisés grâce aux politiques mises en place par le Crédit Agricole du Morbihan (cf. partie 3 "Responsabilité sociale"). Ces sujets n’entraînent donc pas, à ce jour, d’inflexion sur le modèle économique, la chaîne de valeur ou la stratégie à moyen terme. [SBM-3_03] ; [SBM-3_05] ; [SBM-3_07] ACTIONS OU PLANS STRATEGIQUES POUR GERER LES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Des plans d'action couvrant l'ensemble des activités ont été mis en place. Sur le volet environnemental, les politiques et actions sur le changement climatique renforcent la capacité du Crédit Agricole du Morbihan à gérer ces enjeux. En matière sociale, les politiques et actions RH (développement du capital humain, dialogue social, diversité, environnement de travail, et performance et rémunération) favorisent l'inclusion et le bien-être. En gouvernance, les politiques et actions (éthique, protection des lanceurs d'alerte, lutte contre la corruption, protection des données, délinquance financière, abus de marché et gestion des conflits d’intérêts) assurent une conformité rigoureuse avec la réglementation. Dans le cadre des achats, le Crédit Agricole du Morbihan dispose d’une gestion responsable des relations avec les fournisseurs et des pratiques de paiement. Ces plans sont continuellement ajustés en fonction des évolutions du marché et des attentes des parties prenantes.

31 EFFETS DES IMPACTS SUR L'ENVIRONNEMENT ET LA SOCIETE Les effets des impacts sur l’environnement et la société sont décrits dans les parties thématiques de ce rapport. S’agissant de l’environnement, aucun élément identifié à ce jour ne permet d’établir un lien entre les impacts négatifs et la stratégie et le modèle économique du Crédit Agricole du Morbihan. En revanche, bien que ces impacts négatifs ne découlent pas de la stratégie et du modèle économique, les activités peuvent entraîner (en vision brute, sans prise en compte des politiques et plans d’actions) des impacts sur le climat en raison des secteurs financés. S’agissant de la société (effectifs de l’entreprise, clients et fournisseurs), les impacts au travers de la stratégie et des activités du Crédit Agricole du Morbihan sont déjà tangibles. [SBM-3_04] EFFETS FINANCIERS DES RISQUES ET OPPORTUNITES SUR LA POSITION FINANCIERE ET LES FLUX DE TRESORERIE Les analyses de matérialité financière sur l’impact des risques physiques et de transition, n’ont pas permis d’identifier ces risques comme significatifs dans le cadre de l’analyse de résilience. [SBM-3_08] RESILIENCE DE LA STRATEGIE ET DU MODELE D'AFFAIRES La résilience de la stratégie et du modèle d'affaires du Crédit Agricole du Morbihan repose sur sa capacité à anticiper et s’adapter aux risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour faire face aux risques importants et saisir les opportunités qui se présentent, des politiques et des plans d'action ont été mis en place, comme mentionné dans la partie 2.3. "Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique". Ces politiques et actions couvrent des domaines clés tels que le changement climatique, la gestion des relations avec les fournisseurs, la diversité et l’inclusion, ainsi que la gouvernance éthique. Ces plans sont continuellement ajustés en fonction des évolutions du marché, des attentes des parties prenantes, et des nouvelles réglementations, garantissant ainsi une résilience à court, moyen et long terme. Une analyse plus précise sur le changement climatique est disponible dans la partie 2.2.2. "Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique". [SBM-3_12] 1.4 Gestion des impacts, risques et opportunités 1.4.1 DESCRIPTION DES PROCESSUS D'IDENTIFICATION ET D'EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS 1.4.1.1 DESCRIPTION GENERALE Conformément aux normes de durabilité, l’exercice de double matérialité permet de déterminer les informations à publier dans le rapport de durabilité en identifiant les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels. Le périmètre d’analyse englobe les opérations propres (périmètre consolidé) et la chaîne de valeur (amont/aval) du Crédit Agricole du Morbihan. L’analyse porte sur deux dimensions : la matérialité d’impact (comment les activités du Crédit Agricole du Morbihan ont un impact sur ses parties prenantes ou l’environnement) et la matérialité financière (comment les sujets de développement durable affectent le Crédit Agricole du Morbihan et ses performances financières). Un IRO est matériel dès lors qu’au moins une des deux dimensions l’est. [IRO-1_01] La méthodologie d’analyse de matérialité du Groupe Crédit Agricole est placée sous la responsabilité de la Direction de l’engagement sociétal. Elle est élaborée en collaboration avec la Direction des Risques Groupe, de la Direction de la Conformité, de la Direction des Achats Groupe et de la Direction des ressources humaines Groupe qui sont les Directions contributrices majeures. Cette méthodologie s’applique à l’ensemble des entités contributrices à l’exercice de double matérialité 14, dont le Crédit Agricole du Morbihan. [IRO-1_01] La liste des impacts, risques et opportunités (IRO) est définie et mise à jour annuellement par les Directions centrales de Crédit Agricole S.A. (Engagement sociétal, Risques, Conformité, Ressources humaines, Achats, Affaires publiques, Transformation digitale & IT) en capitalisant sur les processus internes en place au sein du Groupe (Cartographies des risques opérationnels, Devoir de Vigilance, travaux menés sur les risques en lien avec les attentes de la BCE…) et en tenant compte des activités (financement, investissement et assurance), de la chaîne de valeur du Groupe et du contexte réglementaire dans lequel le Groupe évolue. [IRO-1_02] [IRO-1_03] [IRO-1_04] Certains risques ont été identifiés sur la base des impacts identifiés (exemple : un risque de réputation peut découler de l’impact négatif des activités du Groupe sur le climat) et de l’analyse des dépendances sur les sujets traités par les ESRS (exemple : exposition du Groupe à des secteurs pouvant être perturbés par les impacts du changement climatique, entraînant l’identification d’un risque physique sur la thématique changement climatique). [IRO-1_07] [IRO-1_08] La liste d’IRO couvre les ESRS et les thèmes spécifiques identifiés par le Groupe, et pourra être amenée à évoluer afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaires ou de périmètre qui interviendraient au cours des prochains exercices. [IRO-1_01] (14) Sociétés dépassant un seuil de bilan consolidé de 5 milliards d’euros et faisant partie de la chaîne de valeur définie par le Groupe : Amundi, Crédit Agricole CIB, Crédit Agricole Assurances, Crédit Agricole Italia, Crédit Agricole Leasing & Factoring, CACEIS, Crédit Agricole Personal Finance & Mobility, LCL, Crédit Agricole Bank Polska. Caisses régionales : ensemble des 39 Caisses régionales.

32 Les ESRS imposent les critères qui doivent être considérés dans la mesure de matérialité. Les impacts négatifs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts potentiels uniquement) ; • La gravité qui est composée de : • L'ampleur : degré de l'impact négatif affectant les personnes ou l'environnement, • L'étendue : portée géographique du nombre de personnes ou de l’environnement touchées par les impacts, • Le caractère irrémédiable : si et dans quelle mesure les impacts négatifs peuvent être réparés. [IRO- 1_06] Les impacts positifs sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité (pour les impacts potentiels uniquement) ; • La gravité qui est composée de : • L'ampleur : degré de l'impact positif affectant les personnes ou l'environnement, • L'étendue : portée géographique du nombre de personnes ou de l’environnement touchées par les impacts. [IRO-1_06] Les risques et les opportunités sont cotés selon deux dimensions : • La probabilité ; • L’ampleur potentielle des effets financiers. [IRO-1_08] [IRO-1_09] Les échelles de cotation ne sont pas prescrites par les ESRS. Elles ont été définies, en s’appuyant autant que possible sur les échelles existantes au sein du Groupe. La probabilité et l’ampleur des effets financiers sont ainsi alignées sur les échelles utilisées dans le cadre de la cartographie des risques. Ces échelles sont appliquées par les entités en les adaptant à leur dimension ou seuil. [IRO-1_06] Lorsque la cotation de chacun des critères d’un impact, risque ou opportunité est finalisée, une note de matérialité est calculée pour chaque IRO 15 et comparée au seuil de matérialité du Groupe. Par seuil de matérialité 16 , on entend la cotation à partir de laquelle les impacts, risques et opportunités sont matériels. À noter que les IRO ne font pas l’objet d’un classement par ordre de priorité autre que matériel/non matériel. [IRO-1_06] Opérationnellement, chaque société du Groupe contributrice à l’exercice de double matérialité Groupe procède à la cotation des IRO sur son périmètre en respectant les échelles de cotation et en s’appuyant autant que possible sur les processus existants au sein de son entité (Cartographies des risques opérationnels, Devoir de Vigilance, …) ou en ayant recours à des études externes (Rapport GIEC, Guide BCE, Etudes ESMA, Banque de France, …) et à la consultation d’experts internes (opérationnels sur les sujets climats, nature, achats, conformité, cybersécurité, etc.). [IRO-1_11] [IRO-1_14]. L’exercice de cotation 2025 s’est également nourri des résultats du baromètre RSE annuel du Crédit Agricole. Ce baromètre permet d’identifier les principales attentes en termes de RSE exprimées par un échantillon de 2 500 clients et non-clients. Les résultats de cette étude ont permis de conforter le Groupe dans son analyse des thématiques ressortant comme les plus matérielles. [IRO-1_05] [IRO- 1_15] Les résultats sont ensuite validés par la gouvernance de chaque entité et transmis à Crédit Agricole S.A. qui centralise les retours et assure la revue des résultats. [IRO-1_11]. [IRO-1_06] Les cotations font ensuite l’objet d’une revue critique par l’ensemble des Directions centrales du Crédit Agricole ayant participé à l’exercice de cotation. Les Directions centrales déterminent ensuite la matérialité aux bornes du Groupe à dire d’experts sur la base des cotations des sociétés. La validation des résultats est ensuite réalisée par le Comité de la Stratégie de Crédit Agricole S.A. et par la Commission Engagement Sociétal et Identité Coopérative, instance fédérale du Crédit Agricole. [IRO-1_06] [IRO-1_11] Conformément à la réglementation, les impacts, risques et opportunités matériels sont mis à jour chaque année afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaire ou de périmètre, intervenues depuis le précédent exercice. Cette actualisation se concentre sur les risques définis comme matériels lors de l’exercice précédent et prend en compte les éventuels éléments de contexte qui nécessitent de revoir la cotation. Au Crédit Agricole du Morbihan, l’exercice de double matérialité a été réalisé en 2024 par des équipes d’experts, identifiés pour porter la vision de l’entreprise et des parties prenantes (clients, investisseurs, fournisseurs, collaborateurs, sociétaires, partenaires sociaux, autorités de supervision et de régulation, en s’appuyant notamment sur les dispositifs de coopération en place). Ces experts ont été mobilisés sous la forme d’ateliers thématiques. Leur cotation des IRO s’est appuyée sur la méthodologie proposée par le Groupe. Les cotations (15) Chaque critère de cotation est évalué sur une échelle de 1 à 4 puis une note est déterminée de la manière suivante : pour les risques, le score de probabilité est multiplié par le score d’ampleur potentielle des effets financiers, donnant ainsi une note maximale de 16 ; pour les impacts, le score de probabilité est multiplié par le score de gravité, se définissant comme le maximum des scores d’ampleur, d’étendue et d’irrémédiabilité. La note ainsi obtenue atteint également un maximum de 16. (16) Détail du seuil de matérialité : le seuil de matérialité est fixé à la moitié de la note maximale soit 8 (supérieur ou égal).

33 consolidées et la matrice de matérialité ont ensuite été visées en Comité RSE, puis validées dans les instances de gouvernance en Comité d’Audit et Conseil d’Administration. Le CSE a également été consulté en 2025 suite à la publication du premier état de durabilité. En 2025, le Crédit Agricole du Morbihan a capitalisé sur les travaux de cotations de 2024, aucun fait ou circonstance ne remettant en cause les travaux menés lors du précédent exercice. Certains ajustements de formulation ou de regroupements opérés par le Groupe ont été pris en compte, et certains IROs ont été à nouveau cotés, donnant lieu à une évolution de la matérialité pour 4 impacts, risques et opportunités : L’impact négatif et le risque suivants sont devenus matériels en raison d’une évolution du critère de cotation de la probabilité. • Thématique : accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale : Impact négatif sur certaines catégories de clients induit par des offres inadaptées et/ou par le refus de demandes clients (exclusion, précarisation). Même si cet impact négatif ne s’est pas réalisé à date, l’impact pourrait se concrétiser dans le temps sans être toutefois certain. • Thématique : protection des lanceurs d’alertes professionnelles : Risque réglementaire et de réputation en cas de défaillance du dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques. Même si risque réglementaire ne s’est pas réalisé à date, il pourrait se concrétiser dans le temps sans être toutefois certain. Les 2 impacts positifs suivants sont devenus non matériels : • Thématique : Lutte contre la délinquance financière et conflits d'intérêts : Impact positif sur la société du fait de l'investissement de l'entité dans la lutte contre la délinquance financière. La probabilité d’occurrence ayant été jugée faible. • Thématique : Protection des lanceurs d'alertes professionnelles : Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques. Le nombre restreint de lanceurs d’alertes sur le territoire du Crédit Agricole du Morbihan limite l’impact positif sur la société. Par conséquent, il n’est pas impossible mais serait surprenant que cet impact se réalise. Ces évolutions de matérialité n’ont pas eu d’impact sur la DMA et sur les thématiques reportées. Les résultats ont ensuite été validés par la gouvernance et transmis à Crédit Agricole S.A. [IRO-1_11]. [IRO- 1_06] Les risques relatifs à la durabilité sont gérés selon les mêmes principes que les autres types de risques à travers le processus global de gestion des risques du Crédit Agricole du Morbihan. [IRO-1_08] [IRO-1_10] [IRO-1_11] [IRO-1_12] [IRO-1_13] 1.4.1.2 DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le processus d’analyse de double matérialité du Groupe Crédit Agricole est décrit dans la partie précédente 1.4.1.1 « Description générale ». LES RISQUES EXTRA-FINANCIERS IDENTIFIES PAR LE GROUPE LE RISQUE CLIMATIQUE : DEFINITION RETENUE [E1.SBM-3_01] Les risques climatiques se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques (crédit, opérationnel, liquidité, marché etc.) et se décomposent en deux catégories : - Risques physiques : effets financiers des périls climatiques générés par le dérèglement climatique. - Risques de transition : effets financiers du processus d’adaptation à une économie sobre en carbone. Par ailleurs, la matérialité de ces risques découle de leurs impacts actuels ou prospectifs sur les contreparties du Crédit Agricole du Morbihan ou sur ses actifs. LES FACTEURS DE RISQUES CLIMATIQUES IDENTIFIES PAR LE GROUPE CREDIT AGRICOLE [E1.IRO-1_03] Dans le but d’encadrer l’analyse et la mesure des impacts des facteurs de risques climatiques, une taxonomie Groupe a été élaborée. Ce système de classification se base sur des éléments partagés par tous les acteurs du marché, dont les régulateurs et les superviseurs, mais aussi sur l’expertise interne. Cette liste vise à répondre à la majeure partie des usages et est susceptible d’être mise à jour régulièrement, notamment pour tenir compte de l’amélioration de la connaissance des facteurs de risques climatiques et de l’évolution du dispositif interne de gestion de ces risques.

34 Cadre d’analyse L’évaluation des impacts des risques climatiques dans le cadre de l’analyse de matérialité et des stress tests nécessite de considérer à la fois différents horizons de temps et différents scenarii climatiques. [E1.IRO-1_05] Horizons de temps Le Groupe Crédit Agricole a défini quatre horizons de temps pour son cadre de gestion des risques climatiques, choisis non seulement pour s’aligner sur les cycles opérationnels et budgétaires actuels, mais aussi pour assurer la cohérence avec les objectifs stratégiques à plus long terme et les engagements globaux en matière de climat. Le choix de ces horizons de temps est également lié au profil des portefeuilles et à leur maturité moyenne effective au titre des activités de crédit du Groupe : - L’horizon à court terme est fixé à un an, en alignement avec l’horizon budgétaire ; - Le moyen terme est fixé à 2030, aligné sur les cibles intermédiaires Net Zero Banking Alliance (NZBA) et sur les objectifs exprimés par l’Union Européenne dans le cadre du paquet législatif "Fit for 55" ; - L’horizon long terme est fixé à 2040 pour capturer la part long terme des expositions ; - Le très long terme, défini à 2050, s’aligne sur les délais fixés dans les engagements NZBA. Ces horizons de temps s’appliquent au Crédit Agricole du Morbihan. Scenarios climatiques [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] En évaluant l’efficacité et la pertinence de divers scenarii pour les analyses de sensibilité au sein du secteur financier, les scenarii définis par le Network for Greening the Financial System (NGFS) se révèlent être un choix particulièrement approprié. Ces scenarii sont conçus pour traiter les risques spécifiques et les réalités opérationnelles auxquels les banques sont confrontées, offrant des informations sur les risques de transition, les risques physiques et les risques macro-financiers. En outre, le NGFS intègre les dernières mises à jour de la science du climat et des politiques, garantissant que les évaluations sont fondées sur les informations disponibles les plus récentes et les plus complètes. Trois scenarii NGFS peuvent être utilisés pour évaluer l’impact des risques liés au climat pour le Groupe Crédit Agricole : - Net Zero 2050 (transition ordonnée) esquisse un avenir ambitieux mais réalisable où les efforts mondiaux conduiront à des émissions de gaz à effet de serre nettes nulles d’ici 2050, en visant à limiter le réchauffement à + 1,5 degré Celsius d’ici 2100 ; - La transition retardée (désordonnée) présente un monde où les efforts de réduction des émissions de gaz à effet de serre sont reportés, conduisant à une augmentation de + 1,6 degré Celsius d’ici 2100 ; - « Politiques actuelles » (Hot House World) projette les résultats de la poursuite des trajectoires politiques actuelles, ce qui se traduira par une hausse de la température mondiale d’environ + 3 degrés Celsius d’ici 2100. [E1.IRO-1_07] En complément, lorsque le Groupe Crédit Agricole souhaite analyser l’impact d’évènements physiques plus significatifs que ceux projetés dans les scenarii NGFS, les modèles climatiques alignés avec des RCP (Representative Concentration Pathways) sont utilisés. Dispositif de stress test climatique [E1.IRO-1_16] Le Groupe Crédit Agricole intègre les risques climatiques dans son dispositif de stress tests avec : • Stress test budgétaire ou stress test ICAAP : La dimension climatique est intégrée au scénario de l’exercice annuel de stress test budgétaire, qui contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la rentabilité du Groupe à horizon trois ans. • Stress tests climatiques dédiés : Le cadre de stress test interne prévoit la réalisation tous les deux ans d’un stress test climatique sur le risque de crédit et le risque de marché avec les objectifs, les caractéristiques, les horizons et les scenarii adaptés à l’évolution des risques et du contexte. Les stress test climatiques dédiés ont révélé que l’impact des risques climatiques sur la rentabilité et la solvabilité du Groupe est faible. En particulier, le Groupe a réalisé en 2024 un stress test climatique sur le risque de crédit visant à évaluer sa résilience dans le cadre de la transition vers une économie à faibles émissions de carbone en ligne avec les ambitions européennes formulées dans le paquet « Ajustement à l'objectif 55 » pour 2030 (Fit- for-55) et l’engagement du Groupe d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas-carbone. Cet exercice, s’appuyant notamment sur le scénario NGFS Net Zéro 2050, a démontré que les impacts de la transition vers le Net Zéro sont absorbables.

35 Identification et évaluation des risques matériels liés au changement climatique pour chacune des catégories de risques financiers les plus significatives pour le Groupe Depuis 2024, des analyses de matérialité financière selon une approche par les risques ont été menées par le Groupe Crédit Agricole sur l’ensemble des risques financiers les plus significatifs pour le Groupe à savoir les risques de crédit, opérationnel, de réputation, de liquidité et de marché. Pour le risque de crédit, les analyses ont porté sur les risques physiques et de transition climatiques, sur les portefeuilles de l’Immobilier résidentiel et commercial, et des entreprises en France. L’analyse de la matérialité des risques physiques s’est faite pour ces portefeuilles, via une analyse quantitative réalisée en s’appuyant sur des modèles climatiques publics européens. Par ailleurs, les risques de transition ont été analysés sur ces mêmes portefeuilles via le dispositif de stress test. Pour le risque opérationnel, les analyses ont porté sur le risque physique climatique, sur les actifs immobiliers (surfaces commerciales), et le siège du Crédit Agricole du Morbihan. Les analyses menées se fondent sur une analyse des pertes historiques conjuguées à des projections, et ont permis d’évaluer l’impact des facteurs de risques physiques climatiques sur les pertes opérationnelles. Pour le risque de réputation, les analyses menées ont porté sur le risque de transition climatique, sur l’ensemble des secteurs d’activités et géographies où est présent le Groupe Crédit Agricole. Les analyses menées se concentrent sur les risques de litige et ont permis d’aboutir à une évaluation qualitative de ce risque, sur la base de l’analyse des historiques propres au Groupe Crédit Agricole, et plus largement sur le périmètre de l’industrie bancaire. Pour le risque de liquidité, les analyses menées ont porté sur les risques physiques et de transition climatiques, sur le portefeuille Pétrole et Gaz de Crédit Agricole CIB. Elles ont consisté en une analyse qualitative et semi- quantitative de ce portefeuille. Le risque de marché se divise entre le Banking book (portefeuille bancaire) et le Trading book (portefeuille de négociation). Les analyses menées ont porté sur les risques physiques et de transition environnementaux pour les portefeuilles de titres, les positions de taux (Interest Rate Risk in the Banking Book), les positions de change opérationnelles et structurelles, ainsi que sur le portefeuille Crédit Agricole CIB. S'agissant du risque de marché Banking book, l'analyse menée a consisté en la revue de la composition du portefeuille combiné à une approche prospective reposant sur l'indice public du World Ressources Institute. Ces analyses ont été réalisées sur le portefeuille titres et sur les positions de taux/ de change. S'agissant du risque de marché Trading book, une analyse de sensibilité des comptes de résultat a été menée sur le portefeuille Crédit Agricole CIB, selon le scenario NGFS de la transition retardée, pour les risques physiques et de transition. Les résultats de l’ensemble de ces analyses sont décrits plus en détail dans les paragraphes suivants. 1.4.1.2.2 EFFETS DES FACTEURS DE RISQUES CLIMATIQUES SUR LES RISQUES DU GROUPE Afin d’établir la matérialité des risques climatiques, le Crédit Agricole a étudié et mesuré l’incidence des facteurs de risques climatiques (physique et transition) sur les risques du Crédit Agricole du Morbihan. Une première phase a permis d’identifier le niveau de transmission des facteurs climatiques à travers les grandes catégories de risques de la banque (risque de crédit, risque de réputation, risque opérationnel, risque de marché, risque de liquidité). Cette phase a permis au Crédit Agricole du Morbihan d’identifier les facteurs et canaux de transmission associés les plus significatifs pour chaque nature de risque, qui sont ensuite priorisés dans les analyses d’évaluation. En considérant les travaux scientifiques et les principaux facteurs de risques retenus, le Crédit Agricole du Morbihan considère que : • Les risques physiques liés aux dérèglements climatiques sont potentiellement encourus dès le court terme pour les risques aigus, et dès le moyen terme pour les risques chroniques ; • Les risques de transition liés aux dérèglements climatiques sont potentiellement encourus à partir du court terme. RISQUES DE CREDIT [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] [E1.SBM-3_02] L’analyse des impacts sur le risque de crédit au sein du Crédit Agricole, est réalisée de manière différenciée en fonction de la typologie du client, présentant des caractéristiques et canaux de transmission différents. Les segments de clientèle retenus pour les analyses de risques sont : Immobilier résidentiel des particuliers, Immobilier commercial, Professionnels (dont Agriculteurs), ainsi que les Entreprises. Les conclusions de ces analyses sont détaillées ci-dessous.

36 Analyse historique des effets des facteurs de risques physiques climatiques sur le risque de crédit [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] Les conséquences des risques physiques peuvent à court terme impacter les activités et actifs physiques financés ou pris en garantie par les entités du Groupe Crédit Agricole, pesant ainsi directement sur les pertes encourues en cas de défaut. La probabilité de défaut pourrait ainsi se voir affectée directement ou indirectement par le risque physique. Concernant les contreparties Entreprise, l’analyse de matérialité repose sur une analyse des alertes de crédit de niveau Groupe. Cette analyse montre qu’en 2025, les occurrences de facteurs de risques climatiques dans les alertes de crédit ont augmenté par rapport aux années précédentes. Cette tendance émane essentiellement de contreparties en lien avec les secteurs Agriculture et Agroalimentaire (impactées par des aléas climatiques successifs en 2022-2023-2024) et Automobile (en raison de la transition erratique du marché européen vers l’électrique). Cette analyse permet également d’identifier que l’origine des difficultés économiques de nos contreparties est souvent multifactorielle : la présence d’un facteur de risque climatique s’additionne à d’autres facteurs mais, au niveau du portefeuille, ne génère pas à date de dégradation significative du profil de risque. Concernant les contreparties Particuliers et Professionnels, l’analyse de matérialité repose sur une analyse de corrélation entre évènements de défaut et survenance d’une catastrophe naturelle, sur les dix dernières années. Il est à noter que les données historiques disponibles dans les systèmes d’information, permettent uniquement de mesurer le risque net, notamment après intervention des assurances auprès des clients. Cette analyse ne montre pas de corrélation à date, conclusion cohérente avec celle de la Banque de France. Par ailleurs, elle couvre en priorité les catégories de risques pertinentes pour la France, telles que les inondations, les vagues de sécheresse, les phénomènes de glissement de terrain ainsi que les orages cycloniques aigus. L’impact limité constaté peut être expliqué par le rôle des assureurs et ainsi que des politiques nationales d’indemnisation en cas de sinistre lié à des catastrophes naturelles. En conséquence et au regard de ces résultats, à date, l’historique sur le risque physique ne peut être considéré comme significatif dans le cadre de son intégration dans les modèles de probabilité de défaut. Néanmoins cet exercice est intégré de manière pérenne dans les travaux du Crédit Agricole et permettra ainsi la réévaluation de ces résultats de manière périodique. Analyse prospective des effets des facteurs de risques physiques climatiques sur le risque de crédit [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] [E1.SBM-3_02] [E1.SBM-3_03] Concernant le secteur de l’Immobilier résidentiel, la démarche adoptée a permis d’évaluer les impacts directs des catastrophes naturelles sur les portefeuilles des particuliers ainsi que des petites et moyennes entreprises, couvrant ainsi 90% des encours de prêts avec hypothèque ou garantie au niveau du Groupe Crédit Agricole. Les effets des évènements de sécheresse ainsi que les inondations fluviales, ont fait l’objet d’une analyse prioritaire en raison de leur impacts directs sur les structures des bâtiments. La méthode a permis de croiser deux indicateurs clés, le taux de retrait de gonflement des sols (RGA) ainsi que le taux d’humidité (Soil Wetness Index) afin d’identifier les zones où le risque physique est prédominant. Par ailleurs, le risque a été évalué à travers les différents horizons de temps court, moyen et long termes, en ligne avec les scénarios de référence du NGFS. Concernant le risque d’inondation et de sécheresse, le scénario RCP 8.5 a été intégré. En complément, les impacts ont été analysés au niveau de certains pays permettant de mettre en exergue des différences géographiques parfois prononcées, sur le surcoût du risque en cas d’évènements chroniques et aigus. Ainsi les impacts sur le Loss Given Default ou Perte en Cas de Défaut et le coût du risque ont été estimés en intégrant un taux de perte de valeur sur la propriété ainsi qu’un niveau de choc sur la valeur du collatéral. L’analyse conclut à des impacts contenus, sur l’ensemble des horizons de temps définis par le Groupe. Concernant les secteurs de l’Immobilier commercial, des ETI, PME et Grandes entreprises, la méthode d’analyse choisie a consisté à prendre en compte la localisation et la répartition géographique des actifs, lorsque disponible. Par ailleurs, une étude sectorielle dédiée a été menée permettant d’établir une classification des secteurs et sous- secteurs, selon un degré de vulnérabilité, et d’identifier les poches de vulnérabilité plus localisées. Une analyse géographique par pays a été effectuée en utilisant des données macro-économiques se basant sur des différentes sources, telles que la Banque mondiale, Swiss RE, S&P. L’analyse de ces sources a permis d’établir une catégorisation du risque sur une échelle de cinq niveaux pour l’axe « géographie » et trois niveaux pour l’axe « secteur ». Cette approche a permis d’évaluer le niveau de sensibilité des portefeuilles aux risques climatiques aigus et chroniques, et de tester les corrélations éventuelles entre la qualité de la notation crédit et la sensibilité au risque climatique physique. Les résultats montrent une sensibilité légèrement accrue aux risques aigus, certaines combinaisons de géographies et secteurs montrent des sensibilités plus prononcées. Concernant le secteur de l’Agriculture et les contreparties Professionnels, le Groupe Crédit Agricole a évalué la matérialité financière des impacts des facteurs de risques climatiques sur le risque de crédit de ce portefeuille, en France à la maille départementale. Il ressort de cette évaluation que, quel que soit les scénarios, l’impact des facteurs de risques climatiques en coût du risque est globalement faible à l’échelle du portefeuille, à l’exception des phénomènes liés au froid (dont le gel) à très long terme. À noter toutefois que des impacts plus significatifs et donc matériels, pourraient survenir à l’échelle de certains départements. De manière globale, ces impacts augmenteront progressivement au cours des prochaines décennies et nécessiteront des actions de la part de l’ensemble des parties prenantes du secteur. Les défis les plus importants se situent certainement au-delà des horizons de temps de cette analyse. L’agriculture française est cependant confrontée à des conditions météorologiques changeantes et à des aléas climatiques réguliers, la poussant à s’adapter continuellement.

37 Analyse prospective des effets des facteurs de risques de transition climatiques sur le risque de crédit [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] Le risque de transition a été évalué dans la continuité des analyses de matérialité financières menées, en tenant compte des quatre horizons de temps court, moyen, long et très long termes, pour les secteurs les plus émissifs et les plus sensibles aux effets de la transition climatique. Sur la base des méthodologies appliquées par le Groupe, ainsi que des travaux conduits avec les autorités de supervision, une estimation de l’impact sur le coût du risque a conclu à un impact global limité, déjà couvert par les stratégies de provisions. L’ensemble des analyses menées ont permis d’évaluer le coût du risque additionnel, engendré par les risques climatiques physique et de transition à travers les différents horizons de temps définis par les scénarios. Concernant le secteur de l’Immobilier résidentiel, la méthode choisie prend en compte les effets sectoriels via l’application de matrices de migration basée sur des données de croissance sectorielle pour les différents scénarios. Cette démarche a permis de déterminer l’impact sur le Loss Given Default ou la Perte en Cas de Défaut. L’analyse menée a révélé que sur l’ensemble des horizons de temps ainsi que sur l’ensemble des scénarios, le risque de transition s’avère être peu significatif. Par ailleurs, il ressort de l’analyse menée que le risque de transition pour le secteur de l'Immobilier commercial est modéré pour l’ensemble des horizons de temps et des scénarios. Concernant le secteur des entreprises et PME, le risque de transition est modéré pour les horizons court, moyen et long termes sur l’ensemble des scénarios, et se révèle peu significatif à très long terme sur les scénarios NGFS Net Zero et Politiques actuelles. À ce stade, de tous les risques analysés, les résultats montrent que le risque de transition est celui qui est considéré comme le plus significatif à moyen terme. Malgré tout, celui-ci reste en dessous des seuils de matérialité financière établis dans le cadre de la méthodologie Groupe. Intégration des risques ESG dans le processus crédit [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO- 1_08] Le cadre méthodologique du Groupe a été conçu pour couvrir toutes les régions où il opère, y compris des pays avec des volumes faibles, afin d'avoir une vision complète des risques. Il prend également en compte tous les secteurs d'activité et s'adapte aux besoins spécifiques des différents clients grâce à des outils adaptés à leur profil de risque. La classification des risques s'appuie sur les systèmes internes existants et les travaux antérieurs. Elle inclut des évaluations de matérialité sur les facteurs de risques climatiques, des analyses de concentration et des évaluations spécifiques pour des secteurs comme l'agriculture et des pays comme la France ou les États-Unis. De plus, elle prend en compte des analyses sur les risques environnementaux et les politiques sectorielles RSE et de Net Zéro. La méthodologie permet ainsi d’établir une classification des pays, secteurs et contreparties selon trois niveaux de risque : Élevé, Moyen et Faible. Par ailleurs, pour tous les segments de clientèle, le dispositif de gestion du risque de crédit du Groupe comporte un ensemble d’outils complémentaires, renforçant ainsi la capacité du Groupe à évaluer, à piloter et atténuer les risques climatiques et environnementaux au niveau des contreparties : • Questionnaires clients : disponibles pour l’ensemble des segments de clientèle hors particuliers, et administrés par la première ligne de défense ; • Score de risque climatiques : pour l’ensemble du portefeuille Entreprises, selon une méthode interne ou via des scores externes ; • Revue Groupe d’experts : pour les segments des très grandes entreprises, sous la forme d’analyses expertes pour examiner les transactions classées « à risque » ou « potentiellement à risque ». Cette revue est adossée à une gouvernance dédiée portée par la deuxième ligne de défense ; • Listes de surveillance : pour les segments d’Entreprises des grandes et très grandes entreprises, utilisées pour identifier les contreparties présentant un risque élevé et employées pour un suivi dynamique ; • Pilotage des portefeuilles : pour gérer l’ensemble des segments à la maille géo-sectorielle. Ce pilotage regroupe des méthodes de classification sectorielles et géographiques permettant de renforcer l’approche par les risques, en mettant en évidence les zones géographiques et les secteurs présentant un niveau de risque défini comme « élevé ». L’objectif de ces méthodes est d’aider la deuxième ligne de défense à anticiper les risques environnementaux potentiels sur les opérations jugées sensibles ou de risque moyen/élevé. Au travers des grilles géo-sectorielles, l’ensemble des géographies et secteurs du portefeuille sont ainsi couverts, avec un niveau de granularité renforcé pour les zones identifiées à risque spécifique.

38 Risque opérationnel : Effets des facteurs de risques climatiques sur le risque opérationnel [E1.IRO-1_08] [E1.IRO-1_15] Le risque opérationnel est défini par l’article 4 (52) du CRR, comme « le risque de perte découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’évènements extérieurs, y compris, mais sans s’y limiter, le risque juridique, le risque de modèle ou le risque lié aux technologies de l’information et de la communication (TIC), à l’exclusion toutefois du risque stratégique et pour la réputation ». Cette définition est prévue par le règlement UE 2024/1623. La gestion de ces risques repose sur sept principales catégories, définies par Bâle II, permettant de mieux identifier, évaluer et gérer les risques opérationnels au sein des différentes entités du Groupe. Ces sept catégories Bâloises sont traitées à travers quatre domaines, dans le cadre de l’analyse des canaux de transmission : • Actifs IT : Sécurité et efficacité des ressources physiques et numériques du Groupe ; • Clients : Risques liés aux opérations bancaires, au comportement des clients et à la conformité aux marchés ; • Employés : Recrutement, formation et intégrité pour préserver une culture organisationnelle solide ; • Fournisseurs : Gestion des risques liés à la chaîne d’approvisionnement et aux partenariats externes, essentiels à la continuité opérationnelle et à la qualité des services. Ces quatre domaines assurent une approche globale et efficace de la gestion des risques opérationnels. L’analyse des canaux de transmission a permis d’identifier l’inondation comme le principal facteur de risque climatique lié aux risques opérationnels. Par ailleurs, l’identification des impacts actuels des facteurs de risques environnementaux est en place au travers de la collecte des incidents et des alertes. Actuellement identifiés dans les pertes grâce à un mot clé, une nouvelle donnée sera intégrée dans OLIMPIA en 2026. Bien que pouvant représenter un volume significatif au niveau local ou régional, ces pertes sont, à ce stade, considérées comme peu significatives puisqu’elles représentent sur la période 2015 – S1 2025, entre 0,02% et 0,86% du total des pertes liées aux risques opérationnels au niveau du Groupe Crédit Agricole, et ne nécessitent pas à court terme de changement du cadre de gestion des risques opérationnels. Il est à noter que les évènements associés aux risques physiques référencés par les institutions financières membres dans la base ORX (Operational Riskdata Exchange) sont majoritairement issus d’évènements d’inondations. ANALYSE PROSPECTIVE DES PERTES EN LIEN AVEC UN FACTEUR CLIMATIQUE ET SCENARIO "FORWARD LOOKING" [E1.IRO-1_02] [E1.IRO-1_15] [E1.IRO-1_08] [E1.SBM-3_02] [E1.SBM-3_03] Une analyse prospective a permis de compléter les résultats de l’analyse rétrospective à la fois en termes de périmètre couvert et de méthode. Cette analyse a été conduite en utilisant les 3 scenarios du NGFS sur les 4 horizons de temps décrits ci-dessus. L’analyse rétrospective des facteurs de risques climatiques a permis d’identifier l’inondation comme étant le risque prépondérant pour le Groupe. Par ailleurs, les données du Groupe lui ont permis de géo localiser précisément ses actifs, afin d’alimenter cette analyse. Cette méthode a permis de cartographier les régions les plus impactées en termes de pertes opérationnelles liées aux risques physiques d’inondation, et d’en estimer les pertes prospectives selon les scenarios. RISQUE DE REPUTATION : Effets des facteurs de risque climatiques sur le risque de réputation [E1.IRO-1_08] [E1.IRO-1_15] Le Groupe Crédit Agricole communique depuis plusieurs années sur ses engagements environnementaux et sociétaux. La nature de ses activités, la composition du portefeuille d’entreprises et le rayonnement international du Groupe l’exposent aux risques de réputation et de potentiels litiges liés aux thématiques climatiques et sociales. Afin de gérer ces risques, le Crédit Agricole déploie un dispositif axé sur : • La prévention de ces risques : une analyse spécifique est réalisée et qui permet une détection précoce des signaux susceptibles d’entrainer des risques de réputation du Groupe y compris sur le volet clients confrontés à une exposition médiatique ou faisant l’objet de litiges et selon leur exposition. ; • La gestion de ces risques : le Crédit agricole s’est engagé dans un dialogue ouvert avec les parties prenantes de la société civile, en particulier les organisations non gouvernementales et les associations et répond aux sollicitations d’explications qui lui sont transmises. En outre, un dispositif de gestion des crises réputationnelles est en place afin, le cas échéant, de gérer et de limiter les impacts de potentielles mises en cause. Ce dispositif est déployé de manière transverse au sein des Directions engagement sociétal clients, juridiques, conformité, communication, risques, en lien permanent avec le management afin d’assurer une coordination optimale quant à la gestion des cas de controverses.

39 L’impact du risque physique sur la réputation est assez limité ; néanmoins la gestion du risque opérationnel dérivé peut avoir des effets indirects négatifs sur l’image du Groupe et de la qualité de ses opérations. Le risque de transition et la capacité du Crédit Agricole à accompagner ses clients les plus vulnérables et exposés au risque de transition pourrait avoir un effet plus direct sur l’image du groupe. L’analyse de matérialité a pris en compte une revue détaillée et rétrospective des controverses auxquelles le Crédit Agricole a fait face sans pour autant avoir subi des poursuites. La plus grande partie de ces controverses sont issues d’ONG. Bien que le Crédit Agricole n’ait jamais fait l’objet de poursuite, l’environnement du risque de réputation climatique évolue avec des attentes croissantes des ONG ainsi que d’une augmentation de la sensibilité de l’opinion publique aux sujets climatiques. Celles-ci touchant principalement, et selon les analyses de bases de données extérieures, les secteurs des énergies fossiles, les allégations autour des pratiques de greenwashing, ainsi que le non-respect des engagements publics. Tenant compte du dispositif de prévention et de l’absence de litiges liés à nos engagements climatiques, le groupe Crédit Agricole considère les risques de réputation en lien avec les risques physiques et risques de transition comme une conséquence des risques primaires et sont jugés limités à court terme (2025). Ils peuvent, sur la base des éléments connus à date et de l’évolution de la réglementation, être considérés de niveau modéré à moyen / long terme (2030 / 2050). RISQUE DE LIQUIDITE : Effets des facteurs de risque climatiques sur le risque de liquidité [E1.IRO- 1_08] [E1.IRO-1_15] Le risque de liquidité pour un établissement bancaire peut émaner de la réduction des dépôts de sa clientèle et/ou du blocage des mécanismes de refinancement. La gestion du risque de liquidité est coordonnée pour le Groupe Crédit Agricole par la Direction du Pilotage Financier Groupe, au sein de la Direction Finance de Crédit Agricole S.A. Le pilotage du risque de liquidité s’appuie également sur des indicateurs produits par les entités du Groupe et consolidés. Il est piloté en outre à travers des stress tests réguliers, sur deux horizons de temps, l’un à court terme (moins de trois mois) et l’autre à moyen terme (à trois ans). La Direction des risques Groupe assure un second regard sur la gestion du risque de liquidité au travers des normes, indicateurs, limites, et participe aux instances de gouvernance de la liquidité. Sur le volet risque physique, en réponse à une catastrophe, les entreprises peuvent être amenées à utiliser une partie de leurs réserves et lignes de crédits pour couvrir leurs besoins ou pertes immédiats, entraînant alors une réduction des dépôts à vue et une augmentation du recours au crédit. Cependant, dans un second temps, les fonds retirés sont susceptibles d’être réintroduits dans l’économie (via les règlements aux sociétés de travaux en charge des réparations) et donc de revenir vers les banques via la clientèle entreprise. La couverture d’assurance peut également atténuer les pertes, et la nature locale des catastrophes naturelles limite leur impact sur une banque globale comme le Groupe Crédit-Agricole. Pour se prémunir de ces risques, le Groupe Crédit Agricole assure une veille des événements climatiques majeurs et réalisent des études ad hoc sur base d’événements climatiques majeurs. C’est dans ce sens qu’un certain nombre d’analyses ont été réalisées (tempête Alex en région PACA, inondations dans les bassins de l’Aa, de la Liane et de la Canche, etc), démontrant à ce stade l’absence d’impact de tels événements au niveau local, et à plus forte raison au niveau du Groupe. Les risques de transition affectent le risque de liquidité de plusieurs manières. Premièrement, ils peuvent réduire la valeur des réserves de liquidité dans les banques centrales si la structure de valorisation des collatéraux venait à évoluer. Pour le Crédit Agricole, ce risque est considéré comme faible, car ces dépôts sont peu sensibles aux risques climatiques et sont protégés par des stratégies efficaces de gestion des risques. Deuxièmement, la réputation de la Banque pourrait être affectée si elle ne respectait pas ses engagements climatiques, ce qui pourrait détériorer la confiance des clients et investisseurs institutionnels. Des stress tests ont été réalisés au 1er Trimestre 2025 sur base de scenarios mêlant ces composantes sur plusieurs horizons de temps. Il est ressorti de ces exercices que le Groupe peut absorber les conséquences de ces événements adverses sans mise en danger de ses équilibres de liquidité. IMPACT DE FACTEURS CLIMATIQUES SUR LES POSITIONS DE MARCHE ET MATERIALITE RISQUE DE MARCHE : Effets des facteurs de risque climatiques sur le risque de marché [E1.IRO- 1_08] [E1.IRO-1_15] Sur la base de l’analyse du NGFS et à l’instar des exercices de stress climatiques réglementaires proposés dans le passé par l’ACPR et la BCE, il apparaît que les facteurs de risque climatiques les plus significatifs pour les positions de marché émanent des risques de transition. Ces derniers étant plus susceptibles de générer des impacts systémiques, et donc de générer des impacts sur des positions de marché qui concernent plutôt de grandes entreprises. Ces facteurs de risques de transition peuvent être liés à la pénalisation par les pouvoirs publics des activités contribuant aux dérèglements climatiques, par des émissions de gaz à effet de serre élevées. Cela peut concerner par exemple la mise en place d’une fiscalité climatique (ou à l’inverse de subventions), d’exigences

40 réglementaires, de politiques contraignantes de l'énergie et des transports (par exemple réduction des émissions de CO2), d’interdiction de certains matériaux/produits chimiques nocifs pour l'environnement, etc. Il se peut également que les entreprises rencontrent des difficultés à adapter leurs modèles économiques aux nouveaux paradigmes : changements de comportement des investisseurs, des consommateurs, fournisseurs ou employés, évolutions technologiques. Ces facteurs climatiques s’appliquent à toutes les expositions des activités de marché, crédit et actions, et plus particulièrement à celles des secteurs les plus intensifs en carbone. Ces expositions et leur sensibilité ont été cartographiées selon la nomenclature statistique européenne des activités économiques NACE (Nomenclature des Activités Economiques). Les taux d’intérêt et d’inflation peuvent également être reliés aux facteurs de risque climatique et environnemental. Pour évaluer la matérialité des risques climatiques, les pondérations de risque calibrées selon un scénario de transition désordonnée sont appliquées aux sensibilités des expositions. Ce scénario a été conçu en cohérence avec les projections du NGFS, en particulier sur les prix du carbone et les émissions de CO2. Les pondérations pénalisent les secteurs sensibles aux risques climatiques. Une simulation a été réalisée sur le portefeuille de négociation de Crédit Agricole CIB et a montré la faible matérialité des risques climatiques sur les positions de marché crédit et action. Concernant la « Matérialité financière et résilience du modèle », voir la partie « matérialité financière et résilience du modèle » 1.4.1.3 DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AUX AUTRES THEMATIQUES ENVIRONNEMENTALES 1.4.1.3.1 INTRODUCTION ET RESSOURCES MOBILISEES Fier de son identité coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole soutient l'économie et l'innovation en France et à l'international, tout en s'engageant sur les terrains sociétaux et environnementaux. Nous encourageons des pratiques durables et accompagnons nos clients dans leur transition écologique avec des solutions adaptées, même si nous ne contrôlons pas, en réalité, leurs activités, tout en respectant notre cadre réglementaire. Nos travaux d'analyse ont été menés conformément à l'ESRS 1, en combinant approches top-down et bottom- up pour évaluer les impacts, risques et opportunités (IRO) du Groupe sur la nature. Ces travaux ont mobilisé l'expertise conjointe des lignes métier Engagement Sociétal, Risques et la Coordination ESG de la Direction des Finances, garantissant les compétences appropriées pour traiter ces sujets. Dans le cadre de notre analyse de matérialité, nous avons mené des travaux approfondis sur l'ensemble des normes environnementales liées à la nature : ESRS E2 (Pollution), qui couvre les impacts des substances polluantes sur l'air, l'eau et les sols ; ESRS E3 (Ressources aquatiques et marines), qui traite de la gestion durable des ressources en eau douce et des écosystèmes marins ; ESRS E4 (Biodiversité et écosystèmes), qui aborde la préservation des espèces et des habitats naturels ; et ESRS E5 (Utilisation des ressources et économie circulaire), qui concerne l'optimisation de l'usage des ressources et la réduction des déchets. Ces quatre normes, bien que distinctes dans leurs objectifs spécifiques, présentent de nombreuses interconnexions et interdépendances, justifiant parfois une approche intégrée de leur analyse. 1.4.1.3.2 CONTEXTE Le cadre réglementaire relatif à la CSRD est en pleine évolution. Le “paquet Omnibus” vise à simplifier les obligations de reporting en matière de durabilité, tout en maintenant leur alignement avec les objectifs du Green Deal. Ce projet de simplification, encore en discussion, illustre la reconnaissance par les institutions européennes de la complexité actuelle du dispositif et donc de la nécessaire progressivité des approches pour aboutir à un reporting robuste sur ces sujets. 1.4.1.3.3 CONSTAT Dans le cadre de l’analyse des normes ESRS, le Groupe constate que les thématiques Pollution (E2), Eau (E3) et Utilisation des ressources et économie circulaire (E5) disposent d’indicateurs et de métriques relativement bien établis. Toutefois, il n’existe pas encore de méthode de place permettant d’interpréter ces métriques à l’échelle des portefeuilles de financement et d’investissement et des produits d’assurance, ce qui limite leur exploitation opérationnelle. Pour la thématique Biodiversité et écosystèmes (E4), le défi est double : les indicateurs disponibles sont encore peu développés et les méthodologies d’évaluation restent à construire. 1.4.1.3.4 ABSENCE DE METHODOLOGIE ET DE TRAJECTOIRES SECTORIELLES ET DE REFERENTIELS OPERATIONNELS Les ESRS liés à la Pollution (E2), l’Eau (E3) et à l’Utilisation des ressources et économie circulaire (E5) s’appuient sur des indicateurs techniques relativement établis (ex. volumes prélevés, émissions de polluants, taux de recyclage). En revanche, l’absence de seuils de performance, de trajectoires sectorielles partagées et de référentiels opérationnels empêche de traduire ces métriques en jugements prospectifs. Sans points de

41 comparaison normalisés ni niveaux cibles sectoriels, il est impossible de déterminer si un indicateur signale un risque élevé, une performance satisfaisante ou une marge d’amélioration prioritaire au sein d’un portefeuille de financement ou d’investissement. L’ESRS Biodiversité et écosystèmes (E4) présente un déficit simultané d’indicateurs pertinents et de méthodes d’évaluation robustes. Les outils actuels sont souvent fragmentaires, sectoriels ou inadaptés à une agrégation au niveau portefeuille. L’absence de méthodologies communes et de trajectoires de référence empêche toute évaluation comparative fiable, toute projection d’impacts et définition de stratégies de transition fondées sur des cibles mesurables. Cette situation reflète la complexité intrinsèque du capital naturel, dont la diversité des espèces, des écosystèmes et des processus écologiques rend impossible toute approche d’évaluation unique. Contrairement à l’ESRS Climat (E1), le secteur financier ne dispose pas encore d’un indicateur biodiversité, comme la tonne équivalent de CO2. La construction de trajectoires sectorielles stabilisées, l’élaboration de référentiels opérationnels partagés et le développement d’indicateurs adaptés aux portefeuilles de financement et d’investissement sont les conditions nécessaires pour rendre ces indicateurs exploitables et modéliser efficacement les risques. Des travaux exploratoires ont permis la production de certains indicateurs internes. Cependant les chiffres obtenus restent difficilement interprétables en l’absence de seuils et de trajectoires définis. Ces multiples défis expliquent la difficulté du secteur financier à évaluer de façon homogène la matérialité des enjeux liés à la nature. Néanmoins, la perspective d’y parvenir demeure grâce aux efforts continus, aux initiatives internationales et à la collaboration entre les scientifiques, institutions financières et régulateurs pour forger les outils de demain. 1.4.1.3.5 PRISE EN COMPTE DE L’AVIS DES PARTIES PRENANTES Le Groupe continue à suivre de façon rapprochée l'avis des parties prenantes (agences de notation, investisseurs et analystes, société civile...) à travers différentes canaux (rencontres, questionnaire, baromètre) et fait le constat global que les thématiques nature ne sont pas encore exprimées de manière significative et aussi prioritaires que celles relatives au climat notamment, illustrant une approche progressive d'un sujet particulièrement complexe à appréhender. Dans ce contexte, Crédit Agricole S.A. considère ne pas être encore en mesure de conclure définitivement sur l'analyse de double matérialité des thématiques liées à la nature au titre de l'exercice 2025. Le Groupe poursuit ses travaux avec pour objectif d'aboutir à une méthodologie suffisamment robuste et mesurable permettant notamment de déterminer sur quels aspects de l'activité de ses contreparties (et quelle part de cette activité) les thématiques pourraient être considérées comme matérielles ou non matérielles. 1.4.1.3.6 NOS TRAVAUX EXPLORATOIRES SUR LES ENJEUX LIES A LA NATURE Pour pouvoir disposer de méthodes permettant de mesurer les impacts, risques et opportunités liés à la nature, le Groupe a mené de très nombreux travaux exploratoires. Peuvent notamment être cités : - En 2025, la Direction de l’Engagement Sociétal a conduit un pilote en approche “top down” portant sur deux secteurs à titre d’échantillon, l’agriculture et l’immobilier résidentiel en France sur la banque de détail. L’objectif de ce pilote est i) de produire une analyse d’impact des activités financées de ces deux secteurs sur la biodiversité, le changement d’usage des terres, la consommation d’eau, le changement climatique et la pollution de l’eau, sur la base de métriques physiques et ii) en priorisant des données en open data afin d’éviter l’écueil de la collecte de données clients. La modélisation présente des limitations méthodologiques : une approche top-down utilisant des données territoriales agrégées plutôt que des données bancaires spécifiques, un portefeuille client non représentatif de la diversité réelle des actifs financés (exploitations agricoles ou types de logements), et des simplifications excessives ne tenant pas compte des variations importantes (types de financement, caractéristiques spécifiques des biens, répartition géographique) qui influencent significativement l'évaluation des impacts environnementaux. - En 2024, les équipes de Crédit Agricole S.A. ont étudié les impacts et dépendances du portefeuille de financement du Groupe avec différentes catégories de facteurs liés à la nature, notamment à partir de bases de données internationales (ENCORE). Bien qu’alignés avec des pratiques de place, comme les travaux de la Banque de France 17 ou de la BCE 18 , ces travaux présentent des limites importantes, notamment le manque de scénarios prospectifs, l’impossibilité d’étudier la transmission des risques jusqu’aux paramètres de risque de crédit pour réaliser une évaluation quantitative fine. - En 2023-2024, Crédit Agricole S.A., Amundi et Crédit Agricole CIB ont participé à deux pilotes de la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) afin de tester le processus LEAP 19 et fournir 17 https://www.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/perte-de-biodiversite-et-stabilite-financiere 18 Plan Climat Nature de la BCE - https://www.ecb.europa.eu/ecb/climate/our-climate-and-nature-plan/html/index.fr.html 19 L’approche LEAP est conçue pour être utilisée par des organisations de toutes tailles, de tous secteurs et de toutes zones géographiques. Cette approche d'évaluation intégrée est appelée approche LEAP, ou « LEAP » en abrégé (Localiser, Évaluer, Analyser et Préparer).

42 des commentaires sur le cadre de reporting proposé aux institutions financières. Nous avons effectué ces premiers pilotes sur un échantillon non représentatif d’entreprises du secteur agri-agroalimentaire présents dans nos portefeuilles de financement et d’investissement : o Pilote TNFD sur l’agri-food 20 avec Iceberg Data Lab et I Care. L'analyse d'impact a été réalisée à l'aide de l'outil Corporate Biodiversity Footprint (CBF). Le CBF couvre trois pressions : le changement d'affectation des terres, la pollution (de l'eau et de l'air) et le changement climatique. L’analyse des dépendances est moins robuste que celle des impacts, notamment parce que les outils comme ENCORE ne couvrent que les impacts directs, ce qui limite la portée de l’évaluation pour le Crédit Agricole qui est exposé à des activités indirectes. La phase "Locate" du LEAP o est difficile à mettre en œuvre pour les institutions financières, en raison du manque de données géographiques précises sur les sites de production et de la chaîne d’approvisionnement. Cela freine l’identification fine des impacts et dépendances. o Pilote TNFD sur l’agriculture et la pêche 21 avec l’UNEP FI et CDC Biodiversité. Les gestionnaires d’actifs font face à une difficulté majeure : l’absence de données géographiques précises pour les entreprises de leurs portefeuilles et le manque de données en matière de traçabilité des chaînes d’approvisionnement. Cette contrainte limite leur capacité à appliquer pleinement l’approche LEAP, en particulier pour évaluer les impacts et dépendances indirects. Depuis 2021, Crédit Agricole CIB a intégré les enjeux nature et biodiversité dans son score E&S, évaluant la dépendance et l'impact des clients entreprises. Cette notation contribue à l'appréciation du risque ESG global lors de l'octroi de crédit et des revues annuelles des contreparties. Ce dispositif est encore en cours d’évolution avec de nouveaux modèles qui doivent être intégrés prochainement. Le dispositif actuel n’est pas prédictif et est non testé sur des données historiques, n'est pas assez mature pour d'autres usages risques. Les résultats actuels indiquent néanmoins que le portefeuille étudié présente majoritairement des niveaux de risque faibles, suggérant une dépendance limitée. Dans le cadre des travaux de supervision, en lien avec le guide BCE sur les risques climatiques et environnementaux, le Groupe Crédit Agricole a mené une nouvelle analyse de vulnérabilité, renforçant l’identification des périmètres significativement exposés aux risques environnementaux hors climat au sein de son portefeuille de crédit. Les résultats de cette analyse démontrent une vulnérabilité faible à moyenne du portefeuille dans son ensemble. Cette analyse a permis une priorisation des secteurs à couvrir par une gestion des risques environnementaux dans les procédures et processus, dans un contexte de données et méthodes de place limitées pour les acteurs financiers. 1.4.1.3.7 LE GROUPE AGIT EN FAVEUR DU CAPITAL NATUREL ET DE LA BIODIVERSITE Le fait que le Groupe considère ne pas être en mesure de conclure définitivement à ce stade sur la matérialité des thématiques nature pour les raisons développées ci-dessus ne remet pas en cause sa volonté affirmée d'agir en faveur du capital naturel 22 et de la biodiversité. En particulier, Crédit Agricole S.A. a publié une déclaration sur la biodiversité et le capital naturel 23 , en septembre 2023. Conscient des pressions majeures exercées par les activités humaines sur les écosystèmes (pollution, surexploitation, changement d’usage des terres, espèces invasives, etc.), Crédit Agricole S.A. a défini cinq axes d’action : évaluer les impacts et risques liés à la perte de nature, intégrer des critères environnementaux dans ses politiques sectorielles, mobiliser des ressources financières pour des activités bénéfiques à la nature, soutenir des initiatives collectives, et réduire son empreinte directe. Il agit notamment à travers des fonds thématiques (économie circulaire, économie bleue, Fonds Objectif Biodiversité), des critères d’exclusion de financement de projets dans les zones protégées (sites du patrimoine mondial Unesco et sites Ramsar), des certifications environnementales pour ses actifs immobiliers ou encore des engagements spécifiques comme la décision de ne pas financer les projets d'exploitation minière en eaux profondes. Ces actions, même si elles restent moins matures que celles développées sur les autres enjeux ESG matériels et représentant une part limitée de l'offre commerciale et des résultats financiers du Groupe, témoignent néanmoins d'une volonté d'agir progressivement sur ces enjeux. Crédit Agricole S.A. participe notamment aux coalitions suivantes : - En 2023, Crédit Agricole S.A. était co-président du « Nature Target Setting Working Group » des Principes pour une Banque Responsable (PRB Nature) de l’UNEP FI 24 afin de développer un premier 20 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/198351 21 https://www.unepfi.org/wordpress/wp-content/uploads/2023/04/Unboxing-Nature-related-Risks.pdf 22 Les termes « nature » ou « capital naturel » incluent à la fois les éléments vivants (la biodiversité) et non-vivants du monde physique, tels que l’eau, les sols, les minerais et l’air. 23 https://www.credit-agricole.com/responsable-et-engage/notre-strategie-rse-etre-acteur-d-une-societe-durable/nos-positions/2023/declaration-sur-la- biodiversite-et-le-capital-naturel 24 Initiative Financière du Programme des Nations unies pour l'Environnement

43 guide des objectifs recommandés pour les banques, aligné sur l’Accord de Kunming-Montréal (Global Biodiversity Framework), - Depuis 2022, Crédit Agricole S.A. est devenu membre du Forum de la TNFD et fait aussi partie du Groupe de Consultation de la France avec l’Entreprise pour l’Environnement et l’Institut de la Finance Durable afin de mieux identifier, évaluer, gérer et reporter sur les risques et opportunités liés à la nature. Crédit Agricole S.A. entend poursuivre ses travaux avec des coalitions nationales et internationales pour mieux appréhender les impacts négatifs et risques de la dégradation de la nature, ainsi que pour mieux comprendre les impacts positifs et opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. 1.4.1.3.8 CONCLUSION Au regard de l’ensemble des difficultés et limites méthodologiques précitées, le Groupe n’est pas, à ce stade, en situation d’appréhender de façon conclusive la matérialité des normes ESRS E2 (Pollution), E3 (Ressources aquatiques et marines), E4 (Biodiversité et écosystèmes) et E5 (Utilisation des ressources et économie circulaire), dans le cadre du référentiel CSRD. 1.4.1.4 DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES Dans le cadre de la méthodologie de Double matérialité Groupe, la Direction de la Conformité Groupe a défini les impacts, risques et opportunités (IRO), à partir du corpus normatif existant, des cartographies des risques de non-conformité et des indicateurs quantitatifs disponibles. Les IRO relatifs à la conduite des affaires sont regroupés autour de six thématiques matérielles : la promotion d’une culture éthique, la prévention des conflits d’intérêts, la protection des lanceurs d’alerte, la lutte contre la corruption, la lutte contre la délinquance financière, la prévention des abus de marché. Les cotations consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direction). Sur la dimension des Achats, les IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 "Management des risques", ISO 20400 "Achats responsables" et ISO 26000 "Responsabilité sociétale", et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. Le Crédit Agricole du Morbihan a côté en 2024 les IRO identifiés par le Groupe en matière de Conduite des Affaires et validé les cotations au sein de ces instances de gouvernance (Comité RSE, Comité d’Audit et Conseil d’Administration). En 2025, le Crédit Agricole du Morbihan a mis à jour son analyse de double matérialité en actualisant sa cotation des IROs. Cette actualisation a modifié la matérialité d’IROs portant sur la lutte contre la délinquance financière et les lanceurs d’alerte. Néanmoins, ces modifications n’ont pas eu d’incidence sur la DMA ni sur ses enjeux matériels et ont été validées dans les instances de gouvernance. 1.4.2 EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE Conformément à la méthodologie Groupe, un lien est établi entre chaque impact, risque et opportunité et les exigences de publication. Ainsi, la matérialité d’un IRO déclenche l’obligation de publier l’information associée. Voir Annexe 3 : Couverture des exigences de publication.

44 2. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE 2.1 Gouvernance Au plus haut niveau de l’entreprise, le Conseil d’administration du Crédit Agricole du Morbihan, veille à la prise en compte des enjeux et des risques climatiques, environnementaux et sociaux dans les orientations stratégiques de l’entreprise et dans ses activités. Il s’assure en particulier du suivi des engagements sociétaux, objets d’un reporting régulier. Pour faciliter l’inclusion des enjeux et risques sociaux, climatiques et environnementaux dans ses décisions, le Crédit Agricole du Morbihan s’appuie sur le Comité d’Audit et un Comité RSE. Le Comité d’Audit, présidé par un vice-président du Crédit Agricole du Morbihan, est notamment chargé d'assurer le suivi : - Du processus d’élaboration de l’information ESG – rapport de durabilité - De l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques Il rend compte régulièrement au Conseil d’administration de l'exercice de ses missions et l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. Le Comité RSE, présidé par le Directeur Général, et composé de tous les membres du Comité de Direction, de la Responsable du Mutualisme et des Caisses Locales, de la Chargée RSE, et de la mission Finance Durable, porte les responsabilités suivantes : - Prendre en compte les directives issues du plan de transition du Groupe Crédit Agricole - Préparer et proposer la prise de décision relative à la politique RSE de l’entreprise, incluant les enjeux climatiques, et la déclinaison opérationnelle sous forme de feuilles de route - Superviser la conduite et l’animation des actions relatives à la démarche RSE de l’entreprise, dont la trajectoire net zéro et la trajectoire d’empreinte de fonctionnement interne - Superviser l’élaboration du reporting réglementaire extra-financier et suivre les indicateurs stratégiques, notamment en lien avec la CSRD - Rendre compte au Conseil d’Administration des avancées des actions engagées Le dispositif de gouvernance des risques s’appuie notamment sur : • Le Comité des Engagements, le Comité des Grands Engagements et le Comité des Prêts, sont décisionnaires sur des dossiers clients nécessitant l’approbation de la Direction Générale et notamment les dossiers sensibles au regard des risques liés au changement climatique. • Le Comité Stratégique des Risques Crédits, présidé par le Directeur Général, définit la politique en matière de risques, détermine les limites globales, valide le cadre de risques ou des métiers et suit de manière transverse les grands risques dont les risques environnementaux, y compris les risques liés aux changements climatiques. • Le Comité des Risques a notamment pour mission d’examiner la stratégie globale et l’appétence en matière de risques de l’entreprise, ainsi que les stratégies risques, y compris les risques environnementaux, de conseiller le Conseil d’Administration dans ces domaines. 2.2 Strategie 2.2.1 PLAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION DU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le Crédit Agricole du Morbihan ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan de transition. En effet, il s’inscrit dans le plan de transition climatique du Groupe Crédit Agricole 25 , pour l’ensemble de ces sujets. Par conséquent, le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas de cibles liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique à l’échelle de son périmètre propre. Dans le cadre de son plan de transition climatique, le Groupe Crédit Agricole a élaboré et met en œuvre les plans d’actions et leviers de décarbonation sectoriels spécifiques suivants afin d’atteindre, au niveau du Groupe, les cibles définies sur ses portefeuilles de financement. Ces leviers répondent aux impacts, risques et opportunités liés au changement climatique identifiés comme matériels par le Groupe. Ce plan de transition du Groupe Crédit Agricole a connu une forte accélération en 2022 et a été enrichi en décembre 2023 puis en 2025 dans le cadre des travaux du Plan moyen terme 2026-2028. Il repose sur trois axes complémentaires : 1. Déployer massivement des financements et investissements dans les énergies renouvelables, infrastructures bas-carbone, technologies propres et projets d’efficacité énergétique ; 25 Pour plus d’informations sur le Plan de transition du Groupe Crédit Agricole, voir le Rapport de Durabilité du Groupe Crédit Agricole et le Guide : destination 2050, notre plan de transition climat (flippingbook.com)

45 2. Accompagner les clients dans leurs transitions liées au changement climatique ; 3. Poursuivre la réduction progressive du financement des énergies fossiles. 2.2.2 ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Face à l'émergence des enjeux d'adaptation au changement climatique, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie pragmatique permettant d’intégrer progressivement les meilleures pratiques scientifiques dans l'offre et les processus, tout en répondant aux besoins urgents des clients et territoires. Alignée sur la méthodologie des Principles for Responsible Banking (PRB), elle s'articule autour de trois phases : 1. Évaluer les risques et les opportunités : comprendre son exposition aux risques climatiques physiques et identifier les opportunités d'adaptation pour ses clients et ses territoires ; 2. Définir la stratégie et les objectifs : intégrer les considérations d'adaptation dans sa stratégie globale et définir des objectifs mesurables ; 3. Plan d’action et accompagnement : déployer concrètement sa feuille de route à travers ses activités et l'accompagnement de ses clients. Le Groupe concentrera en priorité ses efforts sur les secteurs et territoires les plus exposés aux risques climatiques physiques, comme l’agriculture, le tourisme, les infrastructures critiques ou les zones forestières et littorales. Le Crédit Agricole du Morbihan ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan ou de politique liés à l’adaptation au changement climatique. Il s’inscrit dans la stratégie du Groupe Crédit Agricole pour l’ensemble de ces sujets. Par conséquent, le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas de cibles liées à l’adaptation au changement climatique à l’échelle de son périmètre propre. 2.2.3 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE 2.2.3.1 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS [E1.IRO-1_01] [E1.IRO-1_10] [E1.IRO-1_11][E1.IRO-1_12][E1.IRO-1_13] [E.SBM-3_01] Au regard de l’analyse de la double matérialité validée par les instances de gouvernance (voir partie 1 « Informations générales »), le Crédit Agricole du Morbihan a identifié les principales sources d’Impacts, Risques et Opportunités liés au changement climatique suivantes : - Des impacts positifs et négatifs liés à l’accompagnement des transitions de ses clients dans l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050, axe majeur de la stratégie du Groupe sur l'atténuation du changement climatique ; - La gestion des impacts positifs et négatifs des émissions de GES en lien avec son empreinte de fonctionnement et de ses métiers de financement, d'investissement, de l’activité d’assurance (fonds euros et fonds propres) et d‘investissement pour compte de tiers ; - L’impact des facteurs de risques climatiques (physiques et transition) sur le profil de risque des clients du Crédit Agricole du Morbihan ; - La poursuite des opportunités commerciales créées par la finance durable sur les enjeux climatiques ainsi que la transition énergétique et écologique.

46 Les IROs matériels pour le Crédit Agricole du Morbihan sont présents dans le tableau ci-dessus. Les travaux qualitatifs et quantitatifs décrits ci-dessous ont permis d’identifier les risques majeurs impactés par le risque climatique, nécessitant de fait une priorisation dans le développement du dispositif de gestion du risque. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Impacts positifs Changement climatique : Impact positif du Crédit Agricole du Morbihan sur le climat à travers des activités de financement, d'investissement et d'assurance contribuant à la transition : prêts et financements dédiés, épargne financière engagée, produits d'assurance climatique Aval Long terme Impacts négatifs Changement climatique : Impact négatif des activités du Crédit Agricole du Morbihan (investissement, financement, assurance) sur le changement climatique Chaîne de valeur aval Long terme Empreinte environnementale de fonctionnement : Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Opérations propres Long terme Risques Changement climatique : Facteurs de risques physiques liés au changement climatique ayant des effets sur les risques du Crédit Agricole du Morbihan (de crédit, financier, opérationnel). Chaîne de valeur aval Long terme Changement climatique : Facteurs de risques de transition liés au changement climatique ayant des effets sur les risques du Crédit Agricole du Morbihan (de crédit, financier, opérationnel). Chaîne de valeur aval Moyen terme Changement climatique : Risque réglementaire et de réputation lié aux activités du Crédit Agricole du Morbihan qui contribuent au changement climatique Chaîne de valeur aval Invariable Accompagnement des transitions des clients : Risque de réputation en cas de manque de transparence ou de communication trompeuse sur les sujets climatiques Chaîne de valeur aval Court terme Accompagnement des transitions des clients : Risque de hausse des charges du Crédit Agricole du Morbihan liée aux investissements nécessaires à la transformation de son modèle économique pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Ensemble de la chaîne de valeur Long terme Opportunité Changement climatique : Développement de nouveaux services et solutions pour accompagner la transition des clients vers une économie bas‑carbone Chaîne de valeur aval Moyen terme Changement climatique : Contribution au développement commercial et amélioration de l’image du Crédit Agricole du Morbihan grâce à son engagement fort sur le climat Chaîne de valeur aval Long terme

47 2.2.3.2 INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE (Y COMPRIS RESILIENCE DU MODELE D’AFFAIRES FACE AUX RISQUES PHYSIQUES/DE TRANSITION) La matérialité financière et la résilience du modèle d’affaires sont traitées dans la section 2.2.3.1 "Impacts, risques et opportunités matériels" ci-dessus. Les analyses des scénarios climatiques, auxquelles les Caisse régionales contribuent, permettent également d'évaluer la résilience du modèle d’affaires, voir partie « 1.4.1.2. Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés au changement climatique ». [E1.SBM-3_04] ANALYSE DE RESILIENCE DU GROUPE CREDIT AGRICOLE [E1.SBM-3_01] [E1.SBM-3_02] [E1.SBM-3_03] [E1.SBM-3_04] [E1.SBM-3_06] L’analyse de la résilience de la stratégie et du modèle d’affaire est menée en central par Crédit Agricole S.A., sous la forme de stress tests climatiques. Le Groupe Crédit Agricole intègre en effet les risques climatiques dans son dispositif de stress tests : Stress test budgétaire : Depuis 2024, la dimension climatique est intégrée au scénario de l’exercice annuel de stress test budgétaire, qui contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la rentabilité du Groupe à horizon trois ans. Un scénario macroéconomique central détermine des hypothèses économiques et financières de référence sur trois ans. Il est fondé sur le scénario trimestriel construit par le Pôle Études Économiques Groupe (ECO) en collaboration avec les experts du Groupe. Il est proposé par ECO et soumis pour validation à la Direction Générale, afin de s’assurer qu’il reflète la conviction du Groupe sur les évolutions macroéconomiques et financières à 3 ans. En parallèle de ce scénario central, un scénario de stress interne est défini en tenant compte de l’ensemble des risques significatifs du Groupe Crédit Agricole dont les risques climatiques, qui découlent de son modèle d’activité et de son environnement opérationnel, dans un contexte caractérisé par des conditions macroéconomiques et financières tendues. L’objectif du scénario de stress est donc de mesurer l’impact d’un choc global sur la trajectoire centrale de solvabilité du Groupe à 3 ans, et d’identifier ainsi les portefeuilles les plus sensibles dans des conditions dégradées. Dans ce cadre, le Crédit Agricole du Morbihan, effectue un second regard sur les résultats des projections des principaux risques à ses bornes, réalisées en central. Stress tests climatiques dédiés : Depuis 2024, le cadre de stress test interne du groupe prévoit la réalisation, en central, tous les deux ans d’un stress test climatique sur le risque de crédit avec les objectifs, les caractéristiques, les horizons et les scenarii adaptés à l’évolution des risques et du contexte. Ces stress tests climatiques couvrent les risques financiers matériels au sens de la Double Matérialité, soit le risque physique et le risque de transition liés au changement climatique. L’exercice 2024 a porté sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole avec un horizon à moyen terme (2030) cohérent avec l’exercice d’analyse de scénario Fit-for-55 mené par la BCE en 2024. Dans la continuité de l’analyse de matérialité des risques climatiques réalisée au premier semestre 2024, les scénarios suivants ont été retenus : • Net Zéro 2050 (Ordonné) dans lequel les efforts mondiaux conduiront à des émissions nettes de gaz à effet de serre nulles d'ici 2050 (réchauffement limité à +1,5 degré Celsius d'ici 2100) ; • Politiques actuelles (Hot House World) correspondant à la poursuite des trajectoires politiques actuelles (hausse de la température mondiale d’environ +3 degrés Celsius d'ici 2100). Des hypothèses de projections de variables économiques sectorielles ont été déterminées par le service ECO et un panel expert a projeté l’évolution du bilan du Groupe, dit bilan dynamique, en ligne avec ces scénarios. Cette évolution intègre également la stratégie Climat du Groupe visant à accélérer le développement des énergies renouvelables et le désengagement des énergies fossiles. Ce stress test a permis d’observer l’impact des chocs sur le coût du risque, les risk-weighted assets (RWA) et la marge nette d’intérêt (MNI). Il a révélé que l’impact des risques climatiques sur la rentabilité et la solvabilité du Groupe est faible. En effet, les résultats de l’exercice sont absorbables et cohérents avec le budget établi pour l’année 2025. Le résultat de ce stress test est analysé au niveau consolidé groupe Crédit Agricole. Pour faire face aux risques importants et saisir les opportunités qui se présentent, des politiques et des plans d'action ont été mis en place, comme mentionné dans la partie 2.3. "Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique". Ces plans sont régulièrement ajustés en fonction des évolutions du marché, des attentes des parties prenantes, et des nouvelles réglementations, garantissant ainsi une résilience à court, moyen et long terme.

48 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Les actions et ressources allouées par le Crédit Agricole du Morbihan pour contribuer au plan de transition Groupe, en accord avec son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021, reposent sur six piliers afin de répondre aux différents enjeux de ses lignes métiers : • L’accompagnement des clients dans la transition écologique et énergétique ; • La mise en œuvre de plans d’action sectoriels ; • Le déploiement de plans d’action d’investissements ; • La réduction de son empreinte de fonctionnement ; • La contribution volontaire à la neutralité carbone ; • La mise en œuvre d’un dispositif de gestion des risques climatiques. ACCOMPAGNEMENT DE SES CLIENTS OU RENDRE ACCESSIBLE LA TRANSITION AU PLUS GRAND NOMBRE Dans le cadre de son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021, le Groupe Crédit Agricole a adopté une approche volontariste d’accompagnement à la transition de ses clients sur tous les marchés (particuliers, entreprises, collectivités publiques, professionnels, agriculteurs). Son objectif : que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. En équipant tous ses clients en produits et services accompagnant la transition énergétique et environnementale et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Groupe Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. Cet accompagnement se traduit par des actions concrètes au sein des activités du Groupe Crédit Agricole et du Crédit Agricole du Morbihan telles que : • La création en 2023 d’une entité dédiée à la transition énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & Énergies, qui accompagne et facilite les transitions environnementales de ses clients à travers : o Le financement et l’investissement dans des projets d’énergie renouvelable (EnR) ; o La production et la fourniture d'électricité décarbonée en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires ; o Le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété et de performance énergétique des logements des clients. • La création de la plateforme Carbioz® : solution de commercialisation de certificats carbone porteurs du "Label bas-carbone", issus de la transition des exploitations agricoles françaises ; • La formation des collaborateurs et des dirigeants aux enjeux RSE, à l’épargne durable, la rénovation énergétique ; • L’animation d’un réseau d’experts en énergie et de conseillers en transition énergétique ; • La sensibilisation des clients aux enjeux de durabilité et de transitions environnementale et énergétique ; • L’accompagnement non bancaire des clients particuliers et entrepreneurs. CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS & ENERGIES, ENTITE DEDIEE A LA TRANSITION ENERGETIQUE ET ENVIRONNEMENTALE Le Groupe Crédit Agricole, à travers Crédit Agricole Transitions & Energies, a l’ambition d’accompagner les Caisses Régionales afin d’accélérer le développement des énergies renouvelables en France, et d’accompagner l’ensemble des clients dans leurs démarches de sobriété énergétique et environnementale. Crédit Agricole Transitions & Energies a lancé en 2024, via sa filiale R3, des offres conseils et solutions sur les trois grands domaines des transitions : RSE, décarbonation et performance énergétique. Ces solutions sont destinées aux PME, ETI ou grandes entreprises et adaptées à leur degré de maturité. Ces offres permettent d’accompagner les entreprises de bout en bout, du diagnostic à l’élaboration et la mise en œuvre de stratégies. Son ambition est d'accélérer le changement, d'inciter les entreprises à se transformer, en développant des solutions concrètes pour les aider à agir efficacement et durablement.

49 Par ailleurs, Crédit Agricole Transitions & Énergies dispose d’une offre d’agrégation et de fourniture d’EnR en circuit court qui permet aux collectivités publiques d’acheter de l’électricité bas carbone sur le territoire, et d’évoluer vers une couverture à 100 % de leurs besoins d’énergie à prix maîtrisés. L’offre repose sur des contrats de fourniture d’électricité décarbonée permettant de s’alimenter soit auprès d’un producteur identifié en circuit court, soit sur le marché avec une certification d’origine de la production, à destination des collectivités publiques. Cette offre est portée par Selfee, filiale de Crédit Agricole Transitions & Énergies, opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie. Ces nouvelles solutions en production d’EnR s’ouvriront à moyen terme aux grandes entreprises. Le Crédit Agricole du Morbihan propose ces offres et solutions à ses clients. CONTRIBUTION VOLONTAIRE : OFFRE CARBIOZ L’offre Carbioz, née de la volonté de matérialiser les engagements du Groupe Crédit Agricole en matière de transition écologique, a été lancée en mars 2024. Carbioz met en avant une offre portée par des mandataires proposant à la vente des crédits carbone issus de l’agriculture et de la forêt françaises à l’attention de clients financeurs : entreprises, collectivités, associations, qui souhaitent s’engager dans une démarche volontaire de financement. Carbioz propose également un cadre de confiance, en s’appuyant sur le Label Bas Carbone mis en place par l’Etat. Enfin, Carbioz permet aux clients financeurs de choisir puis de contractualiser leur contribution carbone volontaire, et de bénéficier d’un espace client dédié avec différents éléments de reporting au service de leur stratégie climat. Depuis l’automne 2024, outre les projets issus de l’agriculture commercialisés par France Carbon Agri, Carbioz a enrichi son offre et noué des partenariats avec hummingbirds et EcoTree, avec des certificats Label Bas Carbone issus de la forêt française. Carbioz propose également des certificats issus de la plantation de haies avec SOLENAT, de l’arboriculture et des grandes cultures, avec ses partenaires AMANDERA, Carbonapp et Carbon & Co. Cette offre est destinée aux acteurs ayant réalisé leur bilan carbone et défini leur trajectoire de décarbonation. La contribution carbone consiste à soutenir des projets d'évitement ou de séquestration d’émissions de gaz à effet de serre (exprimés en équivalent CO2) en dehors de sa chaîne de valeur. Au-delà du carbone, la contribution volontaire constitue un levier pour agir, à l’échelle d’un territoire, en faveur de l’environnement et du cadre de vie, notamment au travers de différents bénéfices environnementaux additionnels (biodiversité, qualité de l’eau, de l’air…). La contrepartie de cette contribution est l’obtention de Certificats de réduction d’émission ("crédits carbone"). [E1-7_08] Le Crédit Agricole du Morbihan communique cette offre auprès de ses clients et l’utilise pour l’achat de ses propres crédits carbone. ORGANISATION DE LA MONTÉE EN COMPÉTENCES DU RESEAU, DES CLIENTS ET FORMATION DE LA LIGNE METIER CONSEILS CLIENTS POUR ACCOMPAGNER LA TRANSITION Pour assumer son rôle de conseil et d’accompagnateur des transitions, le Groupe Crédit Agricole organise la montée en compétences à tous les niveaux. Pour assurer la montée en compétences des chargés d’affaires notamment, des modules de formation sont développés et déployés. Ainsi l’IFCAM, l’Université du Groupe Crédit Agricole, met à disposition de toutes les entités du Groupe, dont le Crédit Agricole du Morbihan, des modules génériques sur l’épargne et les financements durables et sur la démarche commerciale RSE. CREATION ET ANIMATION DE RESEAUX D'EXPERTS ET CONSEILLERS EN TRANSITION ENERGETIQUE Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’équipes dédiées qui assurent l’animation du réseau de Conseillers en Transition Energétique des Caisses régionales. Le Crédit Agricole du Morbihan dispose de deux conseillers en transition énergétique et de l’appui d’un pôle d’expertise breton. Ils ont une vocation d’animation commerciale, et peuvent intégrer également des rôles de référents, de formateurs ou de veille. Ils viennent en appui des conseillers et chargés. SENSIBILISATION DES CLIENTS Le Groupe a établi une démarche commerciale RSE avec la mise en place d’un accompagnement stratégique des transitions qui s’appuie sur un "Guide d’Entretien ESG". Son ambition est d’initier un dialogue stratégique sous l’angle des transitions en identifiant les leviers d’accompagnement des clients sur les marchés Entreprises, Collectivités locales et Logement social.

50 Afin de favoriser la réflexion, la prise de conscience sur un sujet donné, ou le partage de bonnes pratiques, de multiples initiatives sont mises en œuvre à destination des clients : webinaires, formations, conférences et programmes dédiés. Crédit Agricole Transitions & Energies organise des webinaires à l’attention des clients entreprises des Caisses régionales portant sur des thématiques d’actualité (CSRD, marché de l’énergie, autoconsommation, montages déconsolidants, …). Afin de sensibiliser les clients aux sujets de transition, le Crédit Agricole du Morbihan a créé en 2023 une Direction RSE et Transitions avec des ressources dédiées : Directrice RSE et Transitions intégrée au Comité de Direction ; des experts RSE transition énergétique ; des animateurs transitions et santé & bien vieillir. Le Crédit Agricole du Morbihan a plus particulièrement mis l’accent en 2025 sur : • Le développement du conseil en Transition Energétique sur les marchés spécialisés (Pro, Agri, Entreprises et Collectivités publiques) avec le recrutement en 2024 de deux Chargés Energie et Transition en complément des experts du pôle Transition Energétique breton (pôle de coopération breton assurant 3 missions : accompagnement des projets énergétiques en proximité avec les clients, expertise auprès des conseillers et marchés, proactivité auprès de la clientèle Entreprises sur la thématique énergie) : 128 clients morbihannais rencontrés en 2025 pour un nouveau projet. • La création d’un kit de communication pour permettre aux administrateurs des Caisses Locales de promouvoir localement les projets d’autoconsommation collective avec l’appui des chargés Energie et Transitions. Ce kit a été présenté aux Conseils d’Administration des Caisses locales de Malestroit et Ploërmel, et également lors d’une réunion publique organisée le 25 janvier dernier à Locmalo. • La mise en valeur de son savoir-faire en matière d’accompagnement de la transition énergétique en lien avec l’écosystème. Plusieurs rencontres ont ainsi eu lieu comme avec le Hub Enerco à Locminé, le réseau COBATY Centre Bretagne à Loudéac, l’UBHPA (Union Bretonne de l’Hôtellerie de Plein Air) ou la Banque des Territoires. • Le développement de partenariats avec des entreprises locales spécialisées dans les ENR : l’objectif est de pouvoir proposer une solution clefs en main aux clients pour la mise en œuvre de leur projet. Deux partenariats ont été signés en 2025 avec des installateurs solaires : IEL et Nass & Wind, 13 mises en relation ont été réalisées. • L’élargissement des savoir-faire de ses Chargés Energie et Transition : o Montée en compétence sur l’efficacité énergétique des bâtiments avec deux jours de formation dédiée, o Rencontres avec des apporteurs de solutions dans le domaine des déchets (Owl Digester) et de la valorisation des eaux non conventionnelles (Fontaine Ingénierie). • La sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs aux enjeux de la transition en s’appuyant sur le réseau des ambassadeurs et sur les travaux menés par l’équipe Transition clients dans le cadre du projet d’entreprise : déploiement de la formation « fresque du climat » auprès des collaborateurs de l’entreprise. 956 collaborateurs ont été formés à fin juin 2025. • L'uniformisation des démarches sur les marchés spécialisés articulées autour de l’accompagnement stratégique des clients (identification des enjeux, construction de la stratégie adaptée, identification des solutions). • La sensibilisation des collaborateurs du marché des particuliers au parcours de rénovation énergétique d’un bien immobilier, ou à l’adaptation du logement au Bien Vieillir. • La rencontre des interlocuteurs France Rénov’ de chaque communauté d’agglomération afin de créer des synergies avec les conseillers des agences de proximité. • Le sujet des transitions a été par ailleurs animé tout au long de l’année au sein des agences par un réseau de référents lors des réunions d’information et d’échange : retours d’expérience, partage de bonnes pratiques... Le secteur Entreprises a par ailleurs organisé 3 ateliers trimestriels d’une demi- journée en 2025 sur les thématiques suivantes : la transition énergétique, la mobilité et la gestion des déchets. Le Crédit Agricole du Morbihan a par ailleurs organisé en 2025 deux évènements à destination des chefs d’entreprise : - Une conférence animée par Serge ZAKA le 28 mars 2025 à Vannes à laquelle étaient conviés les jeunes agriculteurs installés dans le département depuis ces deux dernières années : les impacts du changement climatique sur la production agricole en Bretagne. - Un atelier animé par la Banque Privée et la filière Agri le 29 avril 2025 qui a été adressé à l’ensemble de nos clients agriculteurs : comment bien préparer sa transmission.

51 - Un webinaire « Décarboner son activité : par où commencer ? » A l’attention des entreprises et entrepreneurs du territoire en partenariat avec la CCI du Morbihan et notre partenaire stratégique R3. Enfin, en tant qu’acteur engagé du territoire, le Crédit Agricole a participé à plusieurs évènements : - Formation des étudiants de l’UBS en master 1 Finance Durable sur les thématiques Finance Durable et financement de la Transition énergétique, - Intervention sur le regard de la banque sur l’enjeu des transitions en production porcine à l’occasion de l’assemblée générale de Porc Armor le 17 juin 2025, - Diverses animations autour de l’intérêt des dispositifs PSE (Paiement pour Services Environnementaux) - Webinaire CAP PSE à l’initiative du réseau des Chambres d’Agriculture, - Témoignages en appui de RESAGRI Pays de Pontivy qui vient de lancer un projet sur son territoire et qui recherche des financeurs potentiels. ACCOMPAGNEMENT NON BANCAIRE DES CLIENTS PARTICULIERS Accompagner les clients dans leur rénovation énergétique via une plateforme "tout en un" Crédit Agricole Transitions & Énergies propose une plateforme internet "J’écorénove mon logement" aux Caisses régionales et un ensemble de services pour informer et guider les particuliers dans leurs démarches de rénovation énergétique de leur logement. Cette plateforme digitale a cumulé 1 million de visites de janvier à septembre 2025 au niveau national. Ce dispositif permet donc aux prospects ou clients du Crédit Agricole du Morbihan souhaitant rénover leur bien d’être guidés dans leur projet : • Identifier les travaux à réaliser en priorité, • Estimer leur coût, • Identifier les aides et besoins en financement, • Trouver un artisan. Le conseiller du Crédit Agricole du Morbihan prend ensuite le relais en proposant les différentes offres de financement. Pour aller plus loin, Crédit Agricole Transitions & Energies a enrichi l’offre de « J’écorénove mon logement » en nouant un partenariat avec Hello Watt, spécialiste de la rénovation énergétique, pour offrir aux particuliers un parcours fluide et un accompagnement complet allant de l’étude technique et économique à la réalisation des travaux. A ce partenariat s’ajoutent ceux mis en place avec Ex’IM (diagnostic et audit énergétiques) et Voltalis (Thermostats connectés) dont bénéficient les clients du Crédit Agricole du Morbihan. En juin 2025, Crédit Agricole Transitions & Énergies a par ailleurs pris une participation majoritaire dans Comwatt, entreprise, spécialisée dans la production et l’optimisation de la consommation d’énergie solaire pour les particuliers. Cette opération permettra d’accélérer le développement de solutions concrètes pour accompagner les clients particuliers du Crédit Agricole du Morbihan dans leurs projets de décarbonation et de maîtrise de leurs dépenses énergétiques. Développement des énergies renouvelables Voir dans la partie 2.3.3 “Assurances”, section 2.3.3.1.2 “Accompagner l’adaptation des clients face aux impacts du changement climatique” ACCOMPAGNEMENT NON BANCAIRE DES CLIENTS ENTREPRENEURS Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne ses clients entrepreneurs dans leur approche globale des transitions : • Les conseillers disposent d’un guide d’entretien Transitions PRO qui leur permet d’initier des discussions de sensibilisation avec leurs clients et d’identifier leurs avancées et préoccupations sur les problématiques environnementales ; • Les conseillers pros bénéficient de l’appui des conseillers en Transition Energétique lorsqu’un besoin client a été identifié. Ce dispositif permet de sensibiliser les clients sur les différentes solutions à leur disposition pour aborder les transitions plus sereinement.

52 2.3.1 FINANCEMENT 2.3.1.1 ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS ENTREPRISES, DU SECTEUR PUBLIC ET DE L’ECONOMIE SOCIALE Le Crédit Agricole du Morbihan dispose des solutions de financements durables du Groupe Crédit Agricole, permettant d’accompagner les clients Entreprises, le secteur public et l’économie sociale dans leurs projets de transition : • En 2018, Crédit Agricole S.A. a mis en place un Green Bond Framework, actualisé en 2023, servant de cadre commun à toutes les entités émettrices du Groupe Crédit Agricole pour les émissions de Green Bond pour toutes les entités ; • Les prêts fléchés sont des financements destinés à financer des projets, qui, font l’objet d’un pilotage actif-passif sur les thématiques environnementales (objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique de la Taxonomie européenne) et sociales. La possibilité de proposer un avantage tarifaire est laissée à l’appréciation de chaque entité ; • Les financements de projets d’énergies renouvelables : Crédit Agricole Transitions & Énergies finance des projets de production d’énergie renouvelable (EnR) et d’efficacité énergétique en lien avec les banques du Groupe, via une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). De 2020 à 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Énergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement des énergies renouvelables apportés par les entités du Groupe Crédit Agricole en France ; • Les financements indexés à la performance ESG ou Sustainability-Linked Loans sont des opérations de financement dont le taux est indexé à des critères de performance ESG propres à l’entreprise, ce qui permet aux clients d’aligner leur stratégie RSE avec le financement de leur développement ou de leur exploitation ; • Les offres de financement de la transition énergétique des entreprises, professionnels et agriculteurs – les Green Solutions – proposées par Crédit Agricole Leasing & Factoring pour financer les équipements de la transition énergétique des entreprises, professionnels et agriculteurs qui souhaitent réduire leur facture énergétique, leur empreinte carbone et placer la question de l’environnement au cœur de leur modèle d’affaires. La gamme est constituée de trois offres : l’offre LED, la mobilité verte et l’autoconsommation solaire ; • Une offre de rénovation des actifs de l’immobilier (crédit-bail immobilier) dans le financement de leurs travaux de rénovation énergétique ; • La gamme d’affacturage RSE de Crédit Agricole Leasing & Factoring permet d’accompagner les entreprises dans leur transition énergétique et sociétale, selon leur segment et maturité en matière de RSE ; • Les enveloppes de financement transition BEI et Bpifrance sont des mécanismes financiers visant à soutenir la transition énergétique et écologique en France. En tant qu’acteur majeur du secteur bancaire en France, le Groupe Crédit Agricole agit comme facilitateur, distributeur de prêts, et conseiller, rendant les ressources de la BEI et de Bpifrance plus accessibles aux entreprises et aux collectivités locales. Les clients du Crédit Agricole du Morbihan peuvent bénéficier de ces différentes solutions hormis les prêts fléchés que le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas souhaité déployer. Par ailleurs, en matière de transition énergétique, le Crédit du Morbihan dispose des outils nécessaires à la mise en œuvre d’une solution de tiers investissement permettant de proposer à ses clients une solution alternative au financement traditionnel. ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS PARTICULIERS Pour diminuer les émissions financées de GES, le Crédit Agricole du Morbihan propose une gamme d’offres et de solutions pour ses clients particuliers. Les plus emblématiques sont décrites ci-dessous. OFFRE DE FINANCEMENTS Redynamiser la distribution de toutes les formules de l’éco-PTZ L’éco-PTZ est un prêt à taux zéro bonifié par l’Etat français pour financer les travaux d’amélioration énergétique de l’immobilier résidentiel. La liste des travaux finançables est établie par les pouvoirs publics. Le Crédit Agricole du Morbihan s’attache à valoriser les différentes formules du prêt réglementé comme la gamme des Eco-PTZ. La mise en place fin 2024 de l’éco-PTZ complémentaire permet par ailleurs aux clients ayant déjà bénéficié d’un éco-PTZ sans en avoir épuisé le montant total, de demander le montant complémentaire

53 pour d'autres travaux. Le Crédit Agricole du Morbihan a accompagné 772 clients sur un projet de rénovation énergétique en 2025 et a octroyé 9.16 M€ d’Eco-PTZ. Une gamme de prêts liés à la transition plus lisible et enrichie pour appréhender tous les besoins L’objectif est de proposer une alternative pour les travaux des clients non éligibles à l’éco-PTZ ou souhaitant un complément à l’Eco-PTZ afin de financer toutes les natures de projets de rénovation énergétique ou d’acquisition d’équipement en transition énergétique. En complément, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place un prêt avance aide à la rénovation permettant ainsi aux clients de débuter les premiers travaux avant de percevoir les aides. Le Crédit Agricole du Morbihan a formé 106 conseillers des particuliers sur la performance énergétique des logements. Le rôle du conseiller est essentiel pour accompagner les clients particuliers dans leur parcours de rénovation énergétique, tant en matière de conseils qu’en propositions de solutions de financement. Les clients du Crédit Agricole du Morbihan peuvent également bénéficier des services et de l’expertise des collaborateurs de Crédit Agricole Immobilier et de Square Habitat. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA MOBILITÉ BAS CARBONE Le Crédit Agricole du Morbihan propose une offre en faveur de la mobilité bas carbone. Il propose des taux de crédit plus avantageux que son barème standard pour l’achat de véhicules émettant moins de 50g d’émissions de CO2/km, de vélos et d’EDPM (Engins de Déplacement Personnel Motorisés) et de bornes de recharge. Les réseaux de la banque de proximité en France distribuent également des contrats d’assurance favorisant l’achat de véhicules électriques, le covoiturage et les conducteurs parcourant un faible kilométrage annuel. Par ailleurs, 2 ans après son lancement, Agilauto Partage – un service d’autopartage rural 100 % électrique – s’impose comme une réponse innovante aux défis de la mobilité dans les territoires ruraux mal desservis et pour démocratiser l’utilisation des véhicules électriques, alors que beaucoup de conducteurs français n’en ont encore jamais utilisé un. L’ambition est de déployer cette solution sur le territoire français. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRENEURS ET PROFESSIONNELS Le marché des entrepreneurs et professionnels recouvre une grande diversité de clients du fait de la multitude et disparité de secteurs d’activité (artisans, commerçants, professions libérales, ...), du volume de chiffre d’affaires, des besoins de conseils et d’accompagnement qui peuvent aller de besoins simples à des besoins complexes et des usages très différents. Ce marché est toujours en développement, porté par les micro- entrepreneurs et les entreprises individuelles, avec des comportements et des attentes clients qui évoluent et qui, sous l’impulsion des transformations technologiques, sociétale et réglementaire, va se recomposer à horizon 2030 avec des nouveaux profils d’entrepreneurs qui émergent : "slashers" (professionnels qui cumulent plusieurs activités), des salariés qui ont également une activité professionnelle, des jeunes, des seniors, des entrepreneurs engagés dans des projets à impact, etc. PLANS D’ACTIONS POUR LES CLIENTS ENTREPRENEURS ET PROFESSIONNELS Ces plans d’actions s’appuient sur la formation des collaborateurs et la sensibilisation des clients et sur un développement des partenariats. DEMARCHE CONSEIL : GUIDE D’ENTRETIEN TRANSITION PRO Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne ses clients entrepreneurs dans leur approche globale des transitions : • Les conseillers disposent d’un guide d’entretien Transitions PRO qui leur permet d’initier des discussions de sensibilisation avec leurs clients et d’identifier leurs avancées et préoccupations sur les problématiques environnementales. C’est aussi l’opportunité pour les conseillers d’engager un dialogue avec leurs clients pour les sensibiliser au sujet et de leur proposer des offres commerciales adaptées. • Les conseillers pros bénéficient de l’appui des conseillers en Transition Energétique lorsqu’un besoin client a été identifié. Des webinaires et autres formes d’événements sont organisés en lien avec les autres acteurs experts du territoire pour sensibiliser les clients sur les différentes solutions à leur disposition pour aborder les transitions plus sereinement.

54 Au sein du Crédit Agricole du Morbihan, l’ensemble des conseillers pro a été formé en 2024 à la démarche d’accompagnement stratégique. Cette démarche s’articule autour de 3 questions centrales permettant au dirigeant de se projeter à moyen terme : • Quels sont les grands enjeux de mon secteur d’activité et de mon entreprise ? • Face à ces enjeux, quels défis me fixer ? • Pour y arriver, quels sont mes besoins, mes attentes ? Cette démarche intègre un questionnaire permettant d’alimenter la réflexion, d’évaluer la maturité des clients en matière de RSE et d’identifier leurs univers de besoins prioritaires. Elle permet enfin, face à ces besoins, d’identifier les solutions pertinentes en orientant les clients vers des solutions internes ou des partenaires externes. Des travaux sont en cours pour ancrer la démarche en 2026 dans le quotidien des conseillers. DEVELOPPEMENT DES ENERGIES RENOUVELABLES Deux Chargés Energie et Transitions (CET) ont rejoint en 2024 la Direction RSE & Transitions du Crédit Agricole du Morbihan pour accompagner les clients Pro en matière de transition énergétique. Les conseillers Pro peuvent ainsi faire intervenir des experts dédiés à la demande de leur client pour les accompagner et les guider dans leur projet. Dans ce cadre, l’ensemble des conseillers Pro a bénéficié en 2024 d’une journée de formation dédiée afin de comprendre le marché de l’énergie, les enjeux règlementaires, les opportunités pour nos clients et les différentes solutions menant à plus de sobriété, d’efficacité et à la production d’énergies renouvelables. En 2025, les chargés Energie et Transitions ont poursuivi le partage de bonnes pratiques avec les équipes des secteurs. 23 mises en relation ont été effectuées avec les partenaires. ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS DU SECTEUR DE L’AGRICULTURE Le Crédit Agricole, en tant que partenaire historique des agriculteurs (huit agriculteurs français sur 10 sont clients du Crédit Agricole) s’est toujours mobilisé pour accompagner les grandes mutations de l’agriculture et de l’agroalimentaire. Une de ses missions, dans un contexte environnemental, sociétal et politique de plus en plus complexe, est d’aider ses clients agriculteurs à maintenir leur compétitivité tout en s’adaptant aux effets du changement climatique et en limitant leur impact sur l’environnement. PLANS D’ACTIONS POUR LES CLIENTS DU SECTEUR DE L’AGRICULTURE Les ambitions du Crédit Agricole du Morbihan sur le secteur de l’agriculture s’appuient sur trois actions majeures : • Former les salariés aux sujets des transitions agricoles et en particulier les collaborateurs qui travaillent sur le terrain à l’accompagnement des clients agriculteurs ; ainsi que la filière agri ; • Sensibiliser les clients agriculteurs aux enjeux des transitions agricoles et mesurer leur maturité sur ces sujets pour mieux les accompagner dans ces transitions. Développer et diffuser des conseils, outils et offres bancaires ou assurantielles destinées aux clients agriculteurs afin de les accompagner dans leurs transitions. DEMARCHE CONSEIL : GUIDE D’ENTRETIEN TRAJECTOIRES AGRI Formés en 2023 à la démarche d’accompagnement RSEA, les conseillers Agri du Crédit Agricole du Morbihan ont bénéficié en 2024 d’une animation régulière sur les sujets de transition à l’occasion des réunions d’équipe et sous l’impulsion des référents Transition Agri. Le questionnaire Transition Agri a été intégré en 2024 à l’applicatif Trajectoires Agri, un nouvel outil national permettant au conseiller de guider les entretiens en abordant les thématiques de transition. Ce questionnaire permet de sensibiliser les clients aux enjeux de la transition agricole et d’évaluer leur degré de maturité sur les sujets environnementaux, sociaux et territoriaux. L’outil Trajectoires Agri permet d’initier plus largement un dialogue stratégique avec les agriculteurs autour de deux thématiques : les transitions agricoles et la résilience de l’exploitation. Cette démarche permet notamment de sensibiliser et accompagner le client sur les thématiques de la transition énergétique, de la réduction/séquestration des GES et des risques climatiques. En 2025, des ateliers dédiés ont été mis en œuvre afin d’accélérer l’utilisation de la démarche trajectoire agri. OFFRE « AGILOR TRANSITION » NATIONALE Cette offre lancée début 2025 est conçue pour soutenir les agriculteurs dans l'acquisition de matériels agricoles dédiés à l’atténuation et à l’adaptation. Elle cible notamment des équipements spécifiques qui contribuent au développement de pratiques agroécologiques (semis direct, micro-irrigation, couverture de fosses, …) ; du matériel à faible émission (électriques, biocarburants) ; et des équipements de prévention des aléas climatiques (dispositif anti-grêle, ...).

55 Cette offre est proposée par le Crédit Agricole du Morbihan. OFFRE « AGILOR TRANSITION » BZH Cette offre complémentaire proposée par le Crédit Agricole du Morbihan vise à accompagner les transitions du monde Agricole et notamment l’amélioration des conditions de travail des agriculteurs ; elle permet de financer à taux bonifié les équipements suivants : pré refroidisseur, robot d’alimentation, robot racleur, robot repousse fourrage, trackers et centrales solaires. DEVELOPPEMENT DES ENERGIES RENOUVELABLES Deux Chargés Energie et Transitions (CET) ont rejoint en 2024 la Direction RSE & Transitions du Crédit Agricole du Morbihan pour accompagner les clients Agri en matière de transition énergétique ; les conseillers Agri peuvent ainsi faire intervenir des experts dédiés à la demande de leur client pour les accompagner et les guider dans leur projet. Dans ce cadre, l’ensemble des conseillers Agri ont bénéficié en 2024 d’une journée de formation dédiée afin de comprendre le marché de l’énergie, les enjeux règlementaires, les opportunités pour nos clients et les différentes solutions menant à plus de sobriété, d’efficacité et à la production d’énergies renouvelables. En 2025, les chargés Energie et Transitions ont poursuivi le partage de bonnes pratiques avec les équipes des secteurs. 80 mises en relation ont été effectuées. ACCOMPAGNER L’ADAPTATION DES CLIENTS FACE AUX IMPACTS DU CHANGEMENT CLIMATIQUE Afin de soutenir l'adaptation de tous les acteurs de la société face aux impacts du changement climatique, le Groupe Crédit Agricole développe une démarche d'amélioration continue et structurée, et se donne les moyens d'intégrer systématiquement les considérations de résilience climatique dans ses activités. Le Groupe Crédit Agricole affirme son intérêt à se positionner dans l'économie de l'adaptation et de la résilience en fournissant des produits et services financiers, en investissant dans des projets d'adaptation, en accompagnant ses clients et en les sensibilisant aux risques et opportunités climatiques, et en travaillant de concert avec les institutions financières de développement et les pouvoirs publics. Fort de son modèle coopératif, ancré dans les territoires, le Groupe Crédit Agricole a un avantage unique et un rôle distinctif pour faire de l’adaptation un levier de transformation locale au service de l’intérêt général. Conscient des besoins spécifiques inhérents à chaque profil de clientèle, le Groupe entend proposer un accompagnement qui corresponde au mieux aux demandes d’adaptation. CLIENTS PARTICULIERS La fréquence annuelle des phénomènes naturels graves a été multipliée par quatre sur ces 20 dernières années par rapport aux 40 années précédentes. Les particuliers sont exposés principalement aux risques d’inondations (56% des catastrophes naturelles recensées26), de retrait-gonflement des argiles (50% des maisons exposées27) et de fortes chaleurs. Le Groupe Crédit Agricole se structure actuellement pour se doter des moyens nécessaires (données, outils, expertise, etc.) lui permettant d’accompagner ses clients particuliers à identifier les vulnérabilités de leurs biens immobiliers aux impacts des aléas climatiques et à mettre en œuvre des leviers d’adaptation spécifiques pour rendre leurs biens plus résilients (ex : installation de pompe submersibles, sur-élèvement, maison confortée par humidification, isolation/végétalisation en vue d’améliorer le confort d’été). Si les dispositifs destinés à financer et accompagner les particuliers dans leurs projets d’efficacité énergétique adressent en premier lieu la problématique de l’atténuation du changement climatique, ils couvrent également celle de l’adaptation aux effets du changement climatique. En renforçant l’isolation des logements, les travaux de rénovation thermique contribuent également à améliorer le confort d’été, et peuvent permettre aux particuliers d’accroître leur résilience face à des phénomènes climatiques extrêmes tels que les vagues de chaleur. Le Crédit Agricole du Morbihan bénéficiera à terme de ces travaux. CLIENTS ENTREPRISES Les risques climatiques physiques ont également une incidence croissante sur les chaînes de valeur des entreprises (bris de machines, difficultés d’approvisionnement des fournisseurs voire interruption de leur activité). 26 Les risques naturels sur le territoire français : chiffres clés 27 Centre de ressources pour l’adaptation au changement climatique

56 Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne ses clients Entreprises à la fois dans l’identification des vulnérabilités au sein de leur chaîne de valeur (diagnostic de vulnérabilité), mais également dans les investissements d’adaptation nécessaires pour renforcer leur résilience (plan de réduction de la consommation d’eau, financement de réseau de chaleur optimisé, diversification des approvisionnements en matière première…). CLIENTS AGRICULTEURS Les agriculteurs font face à des impacts climatiques toujours plus extrêmes (sécheresses, inondations, gelées, grêles, stress hydrique, etc.) qui rendent toujours plus vulnérables les exploitations, les cultures, les cheptels, et par conséquents leurs revenus. Le Crédit Agricole du Morbihan a conscience de son rôle de premier plan dans l’accompagnement de ses clients agriculteurs vers des pratiques plus durables et résilientes. Il en va de la souveraineté agricole et alimentaire des territoires. Le Crédit Agricole du Morbihan se positionne pour sensibiliser ses clients aux risques encourus localement et répondre à leurs besoins d’investissements permettant de rendre leurs exploitations plus résilientes. CLIENTS COLLECTIVITES PUBLIQUES Les collectivités publiques subissent aussi de plein fouet les conséquences du changement climatique (îlots de chaleurs, retrait du trait de côte, inondations, feux de forêt, etc.) qui soulignent le besoin de réaménager les territoires et d’adapter les infrastructures et les bâtiments publics (écoles, hôpitaux, patrimoine, etc.). Pour ce faire, elles doivent donc intégrer l’adaptation climatique dans toutes leurs politiques : urbanisme, mobilité, gestion de l’eau, prévention des risques, transition énergétique. Le Crédit Agricole du Morbihan entend assumer la mission d'accompagnement en fournissant les financements nécessaires à des projets de territoire (désimperméabilisation, végétalisation, gestion durable des eaux pluviales, rénovation des bâtiments et des infrastructures, etc.) et renforcer les collaborations et partenariats avec les acteurs publics et les acteurs territoriaux. Crédit Agricole Transitions & Energies a signé un accord de partenariat avec Engie Solutions pour faciliter l’accès aux Marchés Globaux de Performance Énergétique des bâtiments publics. Via ce partenariat, le Crédit Agricole du Morbihan propose depuis décembre 2025 une offre de paiement différé aux collectivités souhaitant lancer un Marché Global de Performance Énergétique. Ce financement différé doit leur permettre de faciliter la décision puis la mise en place de ces marchés sur leurs parcs immobiliers. PREVENTION Voir dans la partie 2.3.3 “ASSURANCES”, section 2.3.3.1.3 “accompagner l’adaptation des clients face aux impacts du changement climatique” 2.3.1.2 PLANS D’ACTIONS SECTORIELS Dans le cadre de son Plan de transition climatique et de son adhésion à la Net Zero Banking Alliance28 (NZBA) en 2021, le Groupe Crédit Agricole a défini des trajectoires de décarbonation sur huit secteurs (Pétrole et gaz, Production d’électricité, Immobilier commercial, Automobile, Aviation, Transport maritime, Ciment et Acier) et a pris des engagements de moyens pour les secteurs Immobilier résidentiel et Agriculture. Le Groupe a élaboré et met en œuvre les plans d’actions et leviers de décarbonation sectoriels spécifiques suivants afin d’atteindre les cibles de réduction des émissions de GES définies sur ses portefeuilles de financement. Ces leviers répondent aux impacts, risques et opportunités liés au changement climatique identifiés comme matériels par le Groupe. [E1-1_03] A l'échelle de la Caisse régionale du Morbihan, les plans d'action suivants sont mis en œuvre : PRODUCTION D’ELECTRICITE • Accroître significativement le financement des énergies renouvelables. Pour cela, en appui de l’expertise du pôle Transition Energétique breton, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place en 2024 une organisation avec deux conseillers en Transition Energétique qui conseillent les clients sur leur investissement dans la production d’énergie solaire. Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan peut faire appel aux expertises de sa filiale CATE pour développer cet accompagnement et peut s’appuyer sur le développement de partenariats locaux signés en 2025. En matière de projets solaires photovoltaïques, un process crédit spécifique a par ailleurs été mis en place au sein du Crédit Agricole du Morbihan visant à donner plus de délégation au réseau commercial lorsque que le projet a été analysé et validé par le chargé énergie et transitions. • Élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur. Sur les marchés spécialisés, 128 clients ont ainsi été accompagnés par nos deux conseillers 28 Octobre 2025, la coalition a été impactée par une évolution stratégique dont les contours seront stabilisés dans un espace-temps compris entre 6 mois et 1 an.

57 en Transition Energétique ou par les experts du pôle TE dans le cadre d’un projet de transition énergétique. AUTOMOBILE • Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules plus vertueux et la mobilité douce à travers les locations court et long terme, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, Agilauto-partage, etc.) ; • Conseiller et sensibiliser sur la règlementation qui s’applique auprès de certains clients via les conseillers en transition énergétique. Par exemple, sur la loi LOM qui oblige les entreprises et collectivités publiques à électrifier une partie de leur stock de véhicules. IMMOBILIER COMMERCIAL • Jouer un rôle dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale. Le conseiller en transition énergétique conseille et sensibilise les clients sur les enjeux des règlementations qui s’appliquent à certains biens. C’est le cas par exemple du décret tertiaire ; • Mettre l’efficacité énergétique au cœur des efforts commerciaux et des politiques en matière de risques, en développant des solutions tout-en-un et clés en main pour faciliter la gestion de l’énergie dans tous les bâtiments ; • Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. IMMOBILIER RESIDENTIEL • Systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un diagnostic de performance énergétique (DPE) E, F et G ; • Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière. C’est par exemple l’objet de la plateforme « J’écorénove mon logement» ; • Adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation ; • Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients ; • Fiabiliser la collecte du DPE en conditionnant l’octroi de crédit à la note DPE justifiée (opération dans l’ancien) ; • Construire une stratégie de conseil et d’accompagnement des clients. Pour cela aménager les outils d’aide à la vente, sensibiliser / former les réseaux, valoriser les solutions de financement de façon récurrente en particulier l’ECO-PTZ. La rénovation énergétique et l’Eco PTZ sont l’affaire de tous les conseillers, afin de sensibiliser et accompagner l’ensemble des projets de nos clients. AGRICULTURE • Accompagner le monde agricole dans sa démarche de décarbonation tout en renforçant la souveraineté alimentaire : en se mettant au service des feuilles de route fixées par la profession et les filières, à l’échelle de la France et de l’exploitation ; • Accompagner la Ferme France au niveau national à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire via la plateforme Carbioz, le soutien à l’innovation et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière. Le Crédit Agricole du Morbihan déploie ce dispositif sur son territoire ; • Inciter les éleveurs à réaliser un bilan carbone et à engager un plan d’actions de décarbonation de leur activité au travers du dispositif Pass Carbone Agri mis en place par la Région Bretagne : dispositif d’accompagnement des élevages herbivores bretons pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, améliorer le stockage de carbone et aller vers une agriculture productive, résiliente et bas carbone. Ce programme est soutenu financièrement par la Région Bretagne, les interprofessions et des organismes bancaires comme le Crédit Agricole du Morbihan. 5 exploitations morbihannaises ont bénéficié en 2025 de ce dispositif ; • Renforcer au niveau territorial l’accompagnement par le Crédit Agricole du Morbihan des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions– notamment au travers d’une solution digitale « Trajectoires agri », en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles offres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploitation (méthanisation, solaire, etc.). 2.3.2 INVESTISSEMENT Le Crédit Agricole du Morbihan distribue les solutions d’Amundi dont l’ambition est de promouvoir une large gamme Net Zéro et de pouvoir agir sur les mandats de ses clients, afin de les accompagner dans la transformation de leurs portefeuilles s'ils le souhaitent. Amundi a fixé des normes minimales et des politiques d’exclusion sur des sujets critiques en matière de climat déclenchant des suivis spécifiques et des procédures d'escalade lorsque des violations commises par un émetteur sont identifiées, pouvant conduire à un engagement, à des actions de vote spécifique (le cas échéant) ou à l’exclusion. En matière d’assurance, Crédit Agricole Assurances est signataire depuis 2010 des Principes pour l’investissement responsable (PRI) et publie chaque année depuis 2017 un rapport “ESG-Climat” établi au titre de l’article 29 de la Loi Energie Climat. Il décrit la démarche d’intégration par Crédit Agricole Assurances des critères extra-

58 financiers dans ses processus d’analyse et de prise de décision d’investissement. Le Crédit Agricole du Morbihan distribue les solutions de Crédit Agricole Assurances. 2.3.2.1 ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS ENTREPRISES, SECTEUR PUBLIC ET ECONOMIE SOCIALE ACCOMPAGNEMENT PAR L’ÉPARGNE DURABLE Amundi propose une gamme complète de fonds "Net Zéro Ambition" pour guider l’épargne vers des solutions d’investissement qui ont pour objectif d’accompagner la transition climatique des émetteurs. Cette gamme a vocation à couvrir les principales classes d’actifs, styles de gestion et zones géographiques. Amundi a développé un cadre d’investissement propre qui définit les conditions minimales à respecter pour qu’un produit de gestion active puisse être estampillé "Net Zero Ambition" : • Un objectif global de réduction de l’intensité carbone afin de suivre les progrès du portefeuille au regard des trajectoires de réduction de l’univers de référence, compatibles avec une limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C par rapport au niveau préindustriel ; • Une contrainte d’exposition minimale aux secteurs à fort impact climatique pour encourager la transition dans ces secteurs clés ; • Des exclusions ciblées d’émetteurs dans des secteurs jugés non compatibles avec l’objectif de transition vers une économie bas carbone. Cette gamme est proposée aux clients du Crédit Agricole du Morbihan. ACCOMPAGNEMENT DES ENTREPRISES AGRICOLES ET ALIMENTAIRES Le Groupe Crédit Agricole a alloué une enveloppe d’1 milliard d’euros à quatre Fonds (capital innovation, dette…) destinés à financer et investir dans le développement d’un système agricole et alimentaire compétitif et durable. La thèse d’investissement qui guide les décisions de financement et d’investissement couvre les sujets d’adaptation au changement climatique, d’atténuation, de préservation des ressources naturelles, de bien-être animal, d’économie circulaire mais aussi de renouvellement des générations, d’évolution des modes alimentaires… En 2023, quatre fonds ont été structurés et lancés : • Ambition Agri Agro Investissement : fonds de capital investissement d’IDIA doté de 300 millions d’euros ; • CA Ambition Agri Agro tech : fonds de capital innovation de 60 millions d’euros avec Supernova Invest (investissement dans Seederal (développement de tracteurs électriques) en mai 2025) ; • Amundi Ambition Agri Agro Lending Europe : fonds de dette privée avec Amundi pour 130 millions d’euros ; • InvestEU : fonds Européen de garantie des premières pertes de 210 millions d’euros. Le Crédit Agricole du Morbihan propose ces fonds à ses clients. ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS PARTICULIERS DES SOLUTIONS D’ÉPARGNE EN FAVEUR DE LA TRANSITION Les supports d’épargne responsable incluant la thématique climat sont proposés aux clients du Crédit Agricole du Morbihan dans une catégorie “Epargne Financière engagée” de solutions d’investissement. Selon les cas, ces supports sont éligibles aux contrats d’assurance-vie, au PEA et/ou au compte titre ordinaire. Par exemple, Predica et CAAR, filiales de Crédit Agricole Assurances, proposent des unités de compte de cette catégorie dans les contrats d’assurance vie et de retraite multi-supports distribués par ses réseaux partenaires. Le Groupe fait partie des premiers grands établissements à proposer une offre d’épargne bancaire accessible à tous, souple, sans risque, à capital garanti porteuse d’une promesse forte et vérifiable : un euro présent sur ce livret finance un projet éligible. À cet égard, le Livret Engagé Sociétaire, proposé par le Crédit Agricole du Morbihan, permet au client d’investir dans des projets durables, notamment pour la décarbonation du parc immobilier (ex : logements neufs correspondants aux réglementations RT2012 et RE2020, financements d’éco-PTZ). L’applicatif Trajectoires Patrimoine, soutien de la Démarche de Conseil Groupe, permet aux conseillers du Crédit Agricole du Morbihan d’accompagner leurs clients dans les solutions pouvant répondre à leurs problématiques de constitution et de développement patrimonial (placements, immobilier, prévoyance). La proposition de placements financiers faite au client est construite en tenant compte de sa connaissance et de son expérience en matière d’instruments financiers et de l’horizon de

59 placement, du niveau de diversification et d’intensité de risque souhaités pour ce placement. Depuis 2024, cette proposition tient également compte de l’appétence du client en matière d’épargne durable. 2.3.2.2 PLANS D’ACTIONS GESTION DES ACTIFS En cohérence avec le Projet Sociétal du Groupe, Amundi a défini un Plan Ambitions ESG 2025 qui fixe trois objectifs : • Augmenter le niveau d’ambition de ses solutions d’épargne en matière d’investissement responsable ; • Engager un maximum d’entreprises à définir des stratégies d’alignement crédibles sur l’objectif Net Zéro 2050 ; • Assurer l’alignement de ses collaborateurs et de ses actionnaires sur ses nouvelles ambitions. Amundi met en œuvre son plan Ambitions ESG 2025 à travers 10 engagements, notamment l’intégration dans les fonds ouverts gérés de manière active de la gamme Net Zéro Ambition d’un objectif contraignant de gestion s’inscrivant dans la trajectoire Net Zéro 2050. INVESTISSEMENT DE L’ACTIVITE D’ASSURANCES En cohérence avec le Projet Sociétal du Groupe, Crédit Agricole Assurances souligne par ses engagements sa volonté d’être un acteur majeur de la transition énergétique, en favorisant la décarbonation de l’économie réelle en partenariat avec ses clients : • Désengagement du charbon thermique : Crédit Agricole Assurances s’est engagé à sortir le charbon thermique de ses portefeuilles d’investissement d’ici 2030 pour répondre à l’objectif d’atténuation du changement climatique ; • Être un investisseur majeur dans les énergies renouvelables : o Leader de l’investissement institutionnel, Crédit Agricole Assurances s’est engagé à développer ses investissements dans les énergies renouvelables entre 2020 et 2025 pour contribuer au financement d’une capacité installée de 14 GW d’ici 2025 sur une base de détention à 100 % (contre 5,2 GW en 2020). Cet objectif a été atteint à fin 2025 ; o Depuis 2013, Crédit Agricole Assurances s’associe avec différents partenaires pour investir dans des installations d’énergies renouvelables. [E1-2-01]. Depuis septembre 2024, en alignement avec la note de position pétrole et gaz de la Net Zero Asset Owned Alliance (NZAOA) et sa politique sectorielle "Pétrole et gaz", Crédit Agricole Assurances s’engage à ne plus investir dans de nouvelles infrastructures de pétrole et gaz et à inciter les acteurs du secteur à se fixer des objectifs de décarbonation compatibles avec les scénarios 1,5 °C. Crédit Agricole Transitions & Énergies s’est doté de deux fonds pour se donner les moyens d’initier et sourcer les projets, avec l’ambition d’atteindre 1 milliard d’euros en faveur du renforcement de la filière EnR grâce aux expertises du Groupe. Cette nouvelle capacité d’investissement, via des fonds dédiés, permet de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028. Ces fonds viennent en complément des fonds locaux et régionaux des Caisses régionales. 2.3.3 ASSURANCE 2.3.3.1 ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS ACCOMPAGNER LA TRANSITION CLIMATIQUE DES CLIENTS ENTREPRENEURS, PROFESSIONNELS ET DU SECTEUR DE L’AGRICULTURE ACCOMPAGNEMENT DU MONDE AGRICOLE FACE AU RISQUE CLIMATIQUE Face au risque climatique, les Caisses régionales distribuent à leurs clients les solutions d’accompagnement de Crédit Agricole Assurances.

60 Crédit Agricole Assurances accompagne les agriculteurs face aux risques climatiques et propose une couverture d’assurance de la plupart des cultures sur pied (grandes cultures, légumes, vignes, cultures arboricoles) contre les évènements climatiques qui peuvent les affecter comme la sécheresse, la grêle, les inondations, le gel, etc. À fin 2024, Crédit Agricole Assurances gère près de 38 000 contrats d’assurance climatique (assurances Récoltes, Prairies et Grêle). Des réductions de cotisation sont mises en œuvre pour inciter à l’utilisation de systèmes de protection, réduisant les conséquences des évènements climatiques sur les cultures. Par ailleurs, les avances de subvention proposées par Crédit Agricole Assurances permettent un accès facilité à l’Assurance Récoltes. Enfin, Crédit Agricole Assurances poursuit son accompagnement de réforme de l’Assurance Récoltes via des travaux de recherche pour adapter l’offre d’assurance agricole et apporter une réponse dédiée aux agriculteurs engagés dans une démarche de transition. Cet accompagnement s’est traduit par : • Une participation active dans tous les groupes de travail avec les parties prenantes afin que ce dispositif réponde durablement aux enjeux de protection des agriculteurs contre les aléas climatiques ; • La mise en place d’un dispositif ambitieux d’accompagnement des conseillers en lien avec les agriculteurs afin que ceux-ci puissent faire un choix éclairé dans la gestion des risques climatiques relatifs à leurs récoltes ; • La possibilité d’être désigné comme interlocuteur, afin de gérer l'estimation du sinistre, pour la gestion des prairies non assurées et les cultures non assurées des clients, au titre du Fonds de Solidarité Nationale par tous les agriculteurs. Depuis 2024, Crédit Agricole Assurances est également devenu gestionnaire du versement des indemnisations de solidarité nationale pour le compte des Pouvoirs Publics auprès de 28 000 agriculteurs. PLANS D’ACTIONS POUR LES CLIENTS ENTREPRENEURS, PROFESSIONNELS ET DU SECTEUR DE L’AGRICULTURE Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties assurance dommages à destination des installations d’énergie renouvelable (panneaux photovoltaïques, éoliennes, méthanisation) au sein des contrats multirisques professionnelles et agricoles distribués par la banque de proximité en France. Concernant le marché des Entreprises, Crédit Agricole Assurances commercialise des contrats d’assurance couvrant les panneaux photovoltaïques, que ce soit au travers de son contrat multirisques Entreprises, agricole ou de son contrat multirisques Professionnels. En tant que 2ème assureur des agriculteurs en France, Crédit Agricole Assurances s’est engagé depuis 2020 à accompagner l’agriculture française dans le développement des énergies renouvelables au travers des contrats Multirisques Agricoles, qui couvrent des installations d’énergies renouvelables (panneaux photovoltaïques sur toiture ou dans les champs (trackers solaires, ombrières solaires), et des installations de méthanisation agricole. L’assurance de ces installations est indispensable pour sécuriser l’activité de production d’énergie renouvelable et l’exploitation agricole. ACCOMPAGNER L’ADAPTATION DES CLIENTS FACE AUX IMPACTS DU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le Crédit Agricole du Morbihan commercialise les produits de Crédit Agricole Assurances. DEVELOPPEMENT DES ENERGIES RENOUVELABLES Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages au sein des contrats multirisques habitation pour encourager le développement des installations d’énergie renouvelable. L’offre multirisques habitation lancée en juin 2024 garantit les panneaux solaires photovoltaïques et thermiques, les trackers solaires (suiveurs solaires), déclarés à la souscription, les éoliennes domestiques de moins de 12 mètres de hauteur. Ce contrat garantit également les pompes à chaleur et les bornes de rechargement électrique afin de contribuer à la transition énergétique en France. LEVIERS D’ACTIONS DANS LE CADRE DE LA GESTION DE SINISTRES DE L’ASSURANCE DOMMAGES Afin d’inciter ses assurés à adopter des comportements plus vertueux, plusieurs actions ont été mises en place dans le cadre de la gestion de sinistres de l’assurance dommages :

61 - Assurance automobile : les travaux d’identification en France des postes les plus émissifs de GES dans le cadre de la gestion des sinistres automobiles, réalisés en 2024, ont donné lieu à la publication du livre blanc “Les émissions de CO2 de la gestion des sinistres automobiles en France”. Ces travaux ont permis de proposer des pistes concrètes de réduction des émissions de GES liées à la prise en charge des véhicules sinistrés, tels que : o La décarbonation des services d’assistance et d’expertise (flotte de véhicules, optimisation des trajets) ; o La mise à disposition de véhicules de remplacement (sociétés d’assistance et les garages) ; o L’éco-réparation des véhicules sinistrés (peinture, pièces reconditionnées, processus bas- carbone) ; - Assurance Habitation : Crédit Agricole Assurances a développé plusieurs partenariats pour favoriser le rééquipement responsable en cas de sinistre dans le cadre des prestations de réparation d’électroménagers sinistrés couverts par l’assurance habitation. Lorsque les produits ne peuvent être réparés, il est proposé des produits de remplacement reconditionnés. - Assurance « Tous Mobiles » : Crédit Agricole Assurances garantit tous les appareils numériques nomades du foyer contre le vol, le bris accidentel, l’utilisation frauduleuse du téléphone portable ainsi que le vol des accessoires. Dans le cadre de sa gestion de sinistres, Crédit Agricole Assurances privilégie la réparation ou le remplacement par un appareil reconditionné, et propose un parcours d’indemnisation / réparation. Si l’appareil est réparable avec un coût de réparation inférieur à la valeur de remplacement, celle-ci sera réalisée dans un centre de réparation désigné par Crédit Agricole Assurances (un partenariat avec deux centres agréés par les constructeurs à l’échelle nationale a été conclu dans ce cadre). PREVENTION DU RISQUE CLIMATIQUE Prévention du risque à court terme : les alertes météo Crédit Agricole Assurances accompagne ses assurés en les prévenant de la survenance d’évènements climatiques (tempête, risque d’inondation, grêle…) et en leur indiquant les gestes préventifs à adopter afin de limiter leurs impacts. Lancé en 2020, le service d’alertes météo poursuit son déploiement. 28 Caisses régionales, dont le Crédit Agricole du Morbihan, proposent ce service gratuit additionnel aux clients détenteurs d’un contrat auto, habitation ou multirisques Agri/Pro. En 2025, plusieurs millions de SMS d’alertes ont été envoyés. Ces SMS ont sensibilisé des millions de clients en zones touchées par un aléa climatique pour qu’ils se mettent en sécurité et bénéficient de conseils de prévention adaptés à l’épisode climatique qu’ils subissent (tempête, orage, neige/gel, inondation et canicule pour les personnes âgées de plus de 70 ans). PREVENTION DES RISQUES CLIMATIQUES A MOYEN ET LONG TERMES Depuis juin 2024, Crédit Agricole Assurances a intégré un plan relationnel individualisé sur le risque inondation : en fonction de ses déclarations lors de la souscription du contrat, le client reçoit automatiquement des fiches prévention en fonction des risques identifiés. En parallèle, Crédit Agricole Assurances participe au même titre que les principaux assureurs dommages en France, au volet remédiation de « l’Initiative sécheresse » : projet lancé en septembre 2023 et d’une durée de 5 ans par France Assureurs, la Caisse Centrale de Réassurance et la Mission Risques Naturels qui vise à protéger les maisons individuelles face à la sécheresse. Ce volet expérimente en conditions réelles différentes modalités de réparation d’un sinistre retrait gonflement argiles. Crédit Agricole Assurances lance une nouvelle démarche de prévention du risque feux de végétation. Pour ce faire, Crédit Agricole Assurances s'est associé à Kayrros, une entreprise spécialisée dans l'analyse de données satellitaires et l'intelligence artificielle pour développer une solution de prévention des feux de végétation. La solution retenue est une plateforme permettant d’évaluer l’exposition d’un territoire aux risques de feux de végétation et d’accompagner des clients en les sensibilisant vers les bons gestes de prévention à adopter pour réduire la propagation des incendies sur la jonction entre habitations et forêts, et notamment les obligations de débroussaillement. 2.3.4 EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT Le Crédit Agricole du Morbihan a réalisé son dernier bilan carbone en 2025 sur les données 2024. Des plans d’actions ont été mis en place depuis plusieurs années sur tous les postes émissifs : achats, déplacements, immobilisations, énergie, fret et déchets directs.

62 La Direction RSE et Transitions pilote le sujet en lien avec les contributeurs qui assurent la mise en œuvre opérationnelle des plans d’actions et le suivi des indicateurs. Ces indicateurs et plans d’actions sont partagés régulièrement en Comité RSE. Le Crédit Agricole du Morbihan s’est par ailleurs appuyé sur la méthodologie de la trajectoire SBTi 1.5°pour se fixer des ambitions de réduction d’ici 2030, et a choisi pour année de référence 2022. La trajectoire n’a pas été déposée auprès de SBTi. Un outil de comptabilité carbone est en place dans l’entreprise depuis fin 2024 et permet désormais de réaliser le bilan carbone tous les ans, suivre les plans d’actions et la trajectoire fixée. Quelques exemples d’actions pour réduire les émissions de gaz à effet de serre : • Energie : actions de sobriété (contrôles des températures en hiver et en été, optimisation de l’éclairage) ; d’efficacité énergétique (changement des modes de chauffage, audits énergétiques, installation de panneaux photovoltaïques) et de rénovation (travaux nécessaires à l’atteinte des objectifs) ; • Déplacements liés aux voyages d’affaires (recours accrus aux réunions et au travail à distance ; voyages en avion limités) et à la flotte automobile de l’entreprise (électrification de la flotte de véhicules de fonction et de service; bornes de recharge pour les collaborateurs, charte exemplarité carbone) ; • Déplacements domicile-travail : mise en œuvre du télétravail, forfait mobilité durable, parkings pour vélos à assistance électrique avec bornes de recharges, vélos de fonction, incitation au co-voiturage • Achats : politique d’achats responsables, label RFAR (Relations Fournisseurs et Achats Responsables), sobriété ; • Immobilisations : optimisation des m2, vigilance carbone sur les travaux, privilégier la rénovation à la construction, allongement de la durée de vie du matériel informatique et du mobilier ; • Déchets : tri sélectif, recyclage, économie circulaire ; • Fret : optimisation des tournées. 2.3.5 CONTRIBUTION VOLONTAIRE A LA NEUTRALITE CARBONE En 2024, le Crédit Agricole du Morbihan a pris l’engagement de contribuer à la neutralité carbone globale en affectant un budget annuel aux achats de crédits carbone. Cette décision a été actée par le Comité de Direction, suite à la réalisation de l’inventaire carbone, la mise en œuvre de plan d’actions, la prise d’engagements de réduction chiffrés. En 2025, 920 teq CO2 ont été achetées via la plateforme Carbioz, auprès d’une exploitation agricole installée sur le Morbihan et auprès d’EcoTree dans le cadre d’un projet forestier morbihannais. Ces crédits carbone bénéficient de la certification “ Label Bas Carbone”. A ce jour, 1 896 teq CO2 de crédits carbone ont été achetés par le Crédit Agricole du Morbihan sur son territoire. [E1-7_02] [E1-7_24][E1-7_21] 2.3.6 DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES Dans la continuité des travaux menés par le Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place un dispositif global de gouvernance et de pilotage des risques, pour lequel des informations complémentaires sont disponibles à la section 2.1 du présent rapport de durabilité. Ce dispositif permet d’intégrer la composante Risque dans l’ensemble des processus de décision de l’entreprise, faisant intervenir les acteurs de l’entreprise à différents niveaux. Les risques ESG sont progressivement intégrés dans ce dispositif et dans la comitologie définie par la Direction des risques du Groupe. S’agissant des risques climatiques et environnementaux, le Crédit Agricole du Morbihan a pris des mesures pour renforcer le cadre de gestion des risques, notamment par : − Des analyses de matérialité des facteurs de risques climatiques et environnementaux, secteurs d’activité (Agriculture, agroalimentaire, Immobilier résidentiel, distribution, tourisme). Ces analyses sont complétées par la définition d’un plan d’actions visant à améliorer ou compléter le cadre méthodologique de ces analyses ; − L’évaluation de l’impact des risques climatiques et environnementaux sur l’adéquation en capital économique et le développement des méthodes afin de prendre en compte les risques climatiques et environnementaux, lorsque pertinent ; − Enfin, l’intégration de ces risques dans le dispositif de contrôle permanent avec un référentiel commun de contrôles couvrant les risques inhérents à la thématique ESG et qui s’enrichira progressivement.

63 Par ailleurs, le Crédit Agricole du Morbihan intègre ces risques dans ses processus d’octroi de crédit, notamment par : - L’intégration des risques climatiques et environnementaux dans le processus de décision d’octroi développé sur le portefeuille grande entreprise via un score ESG sur les contreparties ; - Le déploiement de questionnaires ESG sur la banque de détail et la banque des Entreprises Le pilotage des portefeuilles de l’ensemble des segments de clientèle via l’identification des secteurs d’activité et géographies les plus sensibles au regard de la matrice géo-sectorielle élaborée par le Groupe ; - L’ajustement des processus d’escalade pour les projets/transactions sensibles ; - La mise en place d’analyses trimestrielles sur l’identification des facteurs environnementaux dans les alertes crédit ; - La réalisation d’analyses de matérialité sur différents secteurs d’activité (Agriculture, agroalimentaire, Immobilier résidentiel, distribution, tourisme). Au sein du Groupe et du Crédit Agricole du Morbihan, la continuité d’activité s’insère dans le dispositif de maîtrise du risque opérationnel et constitue un élément fondamental du dispositif de contrôle interne. Elle s’appuie notamment sur des cartographies des risques (RCSA) permettant de planifier et de hiérarchiser les actions en fonction des risques. De même, la continuité d’activité s’appuie sur une note de procédure interne, prévoyant le dispositif de gestion des risques liés à la continuité et au rétablissement des activités du Groupe Crédit Agricole et du Crédit Agricole du Morbihan. Dans ce cadre, chaque entité du Groupe élabore un Plan de Continuité d’Activité (PCA) visant, en cas de sinistre, à maintenir au moins les activités essentielles au service des clients et des partenaires, éventuellement en mode dégradé et temporaire, puis à rétablir progressivement l’ensemble des activités. La méthode du Groupe pour la mise en œuvre des processus de continuité et de reprise est largement documentée. Elle inclut notamment : - Des guides méthodologiques d’élaboration des PCA ; - Des politiques de domaine de sécurité des Systèmes d’Information pour les scenarii de crise informatique ; - La politique générale de gestion de crise du Groupe ; - Des kits opérationnels (RPCA et RPSI) précisant leurs missions respectives. Par ailleurs, les PCA sont régulièrement mis à jour et testés, afin de garantir leur efficacité en situation de crise réelle. Le Crédit Agricole du Morbihan déploie ces plans au sein de nos filiales ou succursales locales, en les adaptant si nécessaire aux exigences légales et réglementaires locales. En outre, le Groupe a défini cinq scenarii de crise obligatoires pour lesquels toutes les entités et la caisse régionale du Morbihan doivent se préparer. Ces scenarii prennent en compte les facteurs de risques environnementaux tels que les inondations, les vents violents et les vagues de chaleur. Cela illustre l’engagement du Groupe à limiter les pertes opérationnelles, et à renforcer sa résilience face aux menaces environnementales externes. Cette approche globale constitue un pilier essentiel du PCA du Groupe, conçu pour garantir la stabilité. Concernant le risque de réputation et le risque de contentieux liés aux risques climatiques et environnementaux, le Crédit Agricole du Morbihan intègre un volet « ESG » dans ses processus de nouveaux produits et services, s’est doté d’un dispositif de gestion de la communication de crise, et développe un cadre de gestion sur les risques de réputation y compris sur les dimensions ESG (intégrant les aspects climatiques et environnementaux). S’agissant du risque de marché et de liquidité, les analyses de matérialité concluent un impact faible des facteurs de risques climatiques et environnementaux sur ces deux catégories de risques, tout horizon de temps confondu. Un processus de revue périodique de la matérialité des facteurs climatiques et environnementaux sur ces risques est défini afin de détecter l’évolution des risques et adapter l’encadrement des risques en conséquence. Enfin, le Groupe Crédit Agricole a défini un dispositif de test de résistance climatique interne et a mené un premier exercice interne fin 2024. En parallèle, des travaux sont lancés visant à faire évoluer les modèles pour une meilleure prise en compte des facteurs environnementaux.

64 2.4 Cibles et mesures de performance Le Crédit Agricole du Morbihan s’inscrit dans les cibles du Groupe Crédit Agricole 2.4.1 ÉMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1, 2, 3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES EMISSIONS TOTALES DE GES VENTILEES PAR SCOPES 1 ET 2 ET LES EMISSIONS SIGNIFICATIVES DE SCOPE 3 Données rétrospectives Jalons et années cibles Année de référenc e 2024 2025 % 2025 / 2024 2030 2050 Cible annuelle en % / base de référence Émissions de GES de Scope 1 Émissions brutes de GES du scope 1 (TeqCO2) 421 441 Pourcentage d’émissions de GES de périmètre 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) Émissions de GES de Scope 2 Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur la localisation (TeqCO2) 161 170 Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur le marché (TeqCO2) 0 0 Emissions significatives de GES de Scope 3 Émissions totales brutes indirectes de GES (périmètre 3) (TeqCO2) 1 618 080 1 609 554 1. Biens et services achetés [Sous-catégorie facultative : Services d’informatique en nuage et de centre de données] 2. Biens d’investissement 3. Activités relevant des secteurs des combustibles et de l’énergie (non incluses dans les scopes 1 et 2) 4. Transport et distribution en amont 5. Déchets produits lors de l’exploitation 6. Voyages d’affaires 278 280 7. Déplacements domicile - travail des salariés 8. Actifs loués en amont 9. Autres émissions indirectes 10. Transformation des produits vendus 11. Utilisation de produits vendus 12. Traitement de fin de vie des produits vendus 13. Actifs loués en aval 14. Franchises 15. Investissements 1 617 802 1 609 275

65 Emissions totales de GES Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (TeqCO2) 1 618 662 1 610 166 Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (TeqCO2) 1 618 501 1 609 995 • Le tableau présente les émissions de GES ventilées par scope 1 et 2 et les catégories significatives du scope 3 sur le périmètre du Crédit Agricole du Morbihan, (incluant la SCI Keranguen qui porte 40 agences et points de vente à fin 2025, ainsi que la SCI Ker Atlantica qui inclut le bâtiment partagé avec Crédit Agricole Technologies et Services). • Les émissions du scope 3 catégories 1, 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 et 14 sont exclues du périmètre sur lequel le Groupe prend des engagements publics (Crédit Agricole pour les financements, Crédit Agricole S.A. pour l’empreinte de fonctionnement). Ainsi, par cohérence de périmètre, seules les émissions des scopes 1 et 2, ainsi que du scope 3 catégorie 6 et catégorie 15 sont publiées dans le rapport de durabilité. En complément, des travaux sont engagés pour être en mesure de comptabiliser les émissions du Groupe sur le scope 3.1 par la suite. • Emissions relatives à l’empreinte de fonctionnement Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante allant du 1er novembre 2024 au 31 octobre 2025, afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 1 incluent celles liées à la flotte de véhicules détenue par l’entité ainsi qu’à la consommation énergétique des bâtiments, sont exclues les émissions liées aux Les fluides frigorigènes. Les émissions du scope 2 sont calculées selon deux approches : fondées sur la localisation et fondées sur le marché. Dans cette dernière, le scope 2 se limite aux émissions liées à l’électricité non garantie. Les émissions du scope 3.6 correspondent aux déplacements professionnels effectués en train, en avion ou en véhicules personnels. Les autres catégories du scope 3 (hors catégories 6 et 15) sont non significatives par rapport au total des émissions, de fait les catégories 1 à 5 et 7 à 14 ne sont pas reportées par le Crédit Agricole du Morbihan. • Emissions relatives au portefeuille de financement Méthodologie du calcul Pour les institutions bancaires, le scope 3.15 — les émissions financées — constitue le poste le plus significatif en matière d’émissions de GES. Les émissions du scope 3.15, précédemment calculées selon la méthodologie interne SAFE, sont désormais calculées selon la méthodologie du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) sur l’ensemble du périmètre. Cette méthodologie, standardisée pour le secteur financier et largement adoptée par les pairs, est déjà utilisée dans les travaux Net Zéro et par le Groupe depuis 2024. Il s’agit également de l’approche prescrite par les textes réglementaires (EFRAG) dans le cadre de la CSRD. Les données 2024 ont été recalculées conformément à cette méthodologie, ce qui contribue à légèrement augmenter le montant total des émissions de GES. Périmètre Les calculs considèrent les sept classes d’actifs identifiées par le PCAF, dont cinq sont applicables aux Caisses régionales, à savoir les actions cotées et obligations d’entreprises, les prêts commerciaux et actions non cotées, les financements de projets, l’immobilier commercial, et les prêts hypothécaires. Les émissions liées à l'activité de location longue durée sont classées en catégorie 3.15. Sont exclues du total des émissions présenté dans le tableau les émissions financées relatives aux encours de dette souveraine, les prêts aux institutions financières, les prêts aux particuliers hors immobilier résidentiel, ainsi que les encours sur les secteurs autres que ceux contribuant fortement au changement climatique (codes NACE K, J, de M à U) conformément à la définition du périmètre du template 1 du Pilier 3 ESG. Les prêts véhicules de la banque de proximité sont exclus car ils sont juridiquement classés comme des crédits à la consommation non affectés, rendant impossible le fléchage des encours. Concernant les émissions financées associées à la classe d’actifs souverains, la banque ne les inclut pas dans son scope 3.15 en raison de sa nature instable et par conséquent de la non-représentativité de ces données. En effet, les actifs souverains sont soumis à des dynamiques de marché particulièrement volatiles : l’exposition porte sur un stock temporaire, qui peut varier significativement d’un jour à l’autre. Publier ces données reviendrait à figer une situation très volatile, peu représentative de l’exposition réelle ou durable de la banque à ces actifs.

66 Détails du calcul Comme défini par le PCAF, les émissions financées sont les émissions de la contrepartie au prorata d’un facteur d’attribution défini comme le ratio du financement accordé sur la valeur de la contrepartie. A noter que pour des raisons opérationnelles, Crédit Agricole S.A. applique actuellement la méthodologie PCAF dite business loan à l’ensemble des entreprises non financières, quel que soit le type d’exposition (prêt, obligation, financement de projet). La méthodologie PCAF permet de couvrir les émissions des clients quand la donnée est disponible. Les données peuvent être reportées à partir des rapports de la contrepartie ou de la contrepartie elle-même, ou estimées, soit par les fournisseurs de données, soit en interne via des calculs spécifiques ou via des propagations sectorielles. Le calcul des différents scopes d'émissions de GES s’établit comme suit : • Scopes 1 et 2 : reposent sur les données de GES fournies par les clients, complétées par des estimations internes ou externes. En l’absence de données, une approximation sectorielle est appliquée, les émissions étant considérées homogènes et principalement liées aux consommations d’énergie ; • Scope 3 : plus complexe à mesurer en raison du manque de normes globales et de données fiables. Les informations collectées auprès des clients ou de prestataires externes sont privilégiées ; à défaut, des estimations sont établies sur certaines contreparties, en s’appuyant notamment sur les travaux de la NZBA ou sur des données jugées exploitables. Le Groupe n’applique pas d’estimations obtenues par propagation sectorielle pour le calcul du scope 3 en absences de données collectées ou estimées fiables. Qualité de la donnée Pour le secteur immobilier résidentiel, le scores PCAF est de 3,69. Pour les autres secteurs, le taux de couverture par des données réelles s’élève à 2,34%. Les assiettes considérées sont de 8 275 525 023 €. 2.4.1.1 EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT FOCUS - EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT (EN TCO2E) Indicateurs 2025 2024 Scope 1 441 421 dont gaz 377 338 dont fioul 0 0 dont flotte de véhicules 64 83 Scope 2 (market-based) 0 0 dont électricité 0 0 dont électricité data centers 0 0 dont réseau de chaleur 0 0 dont réseau de froid 0 0 • Ce tableau présente les émissions de GES du scope 1 et du scope 2 détaillées par poste d’émission, sur le périmètre du Crédit Agricole du Morbihan (incluant la SCI Keranguen qui porte 40 agences et points de vente à fin 2025, ainsi que la SCI Ker Atlantica qui inclut le bâtiment partagé avec Crédit Agricole Technologies et Services). Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante du 1 er novembre 2024 au 31 octobre 2025 afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 2 présentées ici sont fondées sur le marché, se limitant aux émissions liées à l'électricité non garantie. CONSOMMATION D’ENERGIE ET MIX ENERGETIQUE La donnée liée à la consommation et à la production d’énergie n'a pas pu être fiabilisée. En effet, le processus de production mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole ne permet pas à ce stade la collecte et le contrôle de l'ensemble des points de donnée E1-5, ainsi que leur alignement complet aux exigences règlementaires CSRD. Le Groupe travaille à l'amélioration de ce processus afin de publier cette donnée à terme. BILAN DES EMISSIONS DE GES LIEES AUX ENERGIES ET AUX DEPLACEMENTS PROFESSIONNELS 2025 2024 Émissions GES liées aux énergies/m² teq CO2/m2 0,0075 0,0068 Émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP teq CO2/ETP 0,2397 0,2409

67 Le tableau présente des ratios d’intensité d’émissions de GES sur le périmètre du Crédit Agricole du Morbihan. Le ratio des émissions GES liées aux énergies/m2 est calculé à partir des émissions liées à l’énergie des bâtiments (consommation de gaz, de fioul, d’électricité non renouvelable des bâtiments et des data centers, du réseau de chaud et du réseau de froid) sur le total des surfaces détenues fermées et non louées à un tiers. Le ratio des émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP est calculé à partir des émissions liées aux déplacements professionnels en train, en avion et en véhicules personnels sur le total des ETP. 2.4.1.2 EMISSIONS RELATIVES AU PORTEFEUILLE DE FINANCEMENT EMISSIONS DE GES LIEES AUX FINANCEMENTS Unité 2025 2024 Total des émissions financées teq CO2 1 609 275 1 617 802 Intensité carbone des encours teq CO2/M€ 194 200 Le tableau reprend le total des émissions indirectes de la catégorie 15 du précédent tableau (Émissions totales de GES ventilées par scopes 1 et 2 et émissions significatives de scope 3) complété du ratio d'intensité des émissions en termes d’euros financés. Le périmètre des financements retenus dans ce ratio est identique à celui indiqué dans la section “ Emissions relatives au portefeuille de financement” ci-dessus. L’assiette d’encours considérée ici est de 8 275.52 millions d’euros. 2.4.2 PROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE CRÉDITS CARBONE ANNULÉS AU COURS DE LA PÉRIODE DE RÉFÉRENCE 2025 2024 Montants relatifs aux projets d’absorption et de réduction (en teq CO2) 0 0 dont VERRA (en teq CO2) 0 dont Gold Standard (en teq CO2) 0 dont Label Bas-Carbone (en teq CO2) 0 0 Autres CRÉDITS CARBONES DONT L’ANNULATION EST PRÉVUE À L’AVENIR Montant Crédits Carbone 2025 Montant Crédits Carbone 2024 Total (teq CO2) 1 896 976 Le tableau présente la quantité de crédits carbone dont l’annulation est prévue à l’avenir, tous labels confondus sur le périmètre du Crédit Agricole du Morbihan. Sont comptabilisés le nombre de Crédits Carbone issus de projets vérifiés par les labels, mais pas encore livrés, ainsi que le nombre de "Réductions d’Emissions de GES" prévisionnelles en cours de financement mais pas encore "Reconnues" (inscrites sur le registre LBC), c’est-à-dire dont l'attribution par le Préfet pour le compte du financeur n'a pas encore été effectuée. 2.4.3 TARIFICATION INTERNE DU CARBONE Le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas opté pour le déploiement d’un mécanisme de tarification interne du carbone. 2.4.4 INFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA TAXONOMIE EUROPEENNE Les informations relatives à la Taxonomie verte européenne publiées dans le présent rapport tiennent compte des simplification apportées par le Règlement délégué (UE) 2026/73, rendu public le 4 juillet 2025 et publié au JOUE le 8 janvier 2026.

68 2.4.4.1 CADRE ET EXIGENCES REGLEMENTAIRES Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : 1. elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental ; 2. elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement ; 3. elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites "alignées à la Taxonomie". SC : Substantial Contribution ; DNSH : Do No Significant Harm ; MS : Minimum Safeguards Ce règlement fixe les objectifs suivants : − l’atténuation du changement climatique ; − l’adaptation au changement climatique ; − l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; − la transition vers une économie circulaire ; − la prévention et la réduction de la pollution ; − la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par cinq actes délégués : - l’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD puis CSRD depuis le 1er janvier 2025 ; - l’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités "éligibles" et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer "l’alignement" au regard des deux objectifs climatiques "atténuation du changement climatique" et "adaptation au changement climatique". Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement. L’alignement de ces nouvelles activités est à l’étude depuis cet arrêté ; - l’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques ; - l’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités "éligibles" et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer "l’alignement" au regard des quatre autres objectifs environnementaux, également applicable depuis cet arrêté pour les établissements de crédit ; - l’acte délégué – 2026/73 : concernant le dispositif d’allègement du contenu et de la présentation des informations à publier au titre des activités durables sur le plan environnemental. Ces mesures de simplification ont été appliquées dès cet arrêté 2025. Selon les dispositions du règlement délégué "article 8", les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de reporting 2022 (sur la base des données au 31 décembre 2021), le Crédit Agricole du Morbihan publie annuellement (i) la part des actifs "éligibles" (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et "non éligibles" au règlement délégué "climat" et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting sur la base des données au 31 décembre 2023, l’éligibilité est calculée sur les six objectifs environnementaux de la Taxonomie. • Depuis l’arrêté au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole du Morbihan publie la proportion des actifs "alignés" (le "Green Asset Ratio" ou GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement est menée sur la base (i) des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de

69 durabilité des entreprises (CSRD) à partir du 1er janvier 2025, (ii) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. • Par ailleurs, le Crédit Agricole du Morbihan publie également des indicateurs complémentaires : o ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés et qui financent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés ; o ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et d’avances et d’autres instruments de créance sur des entreprises (financières et non financières) destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxonomie ; • Enfin, la publication de l’acte délégué 2026/73 du 4 juillet 2025 a notamment suspendu jusqu’à janvier 2028 les exigences de publication des indicateurs complémentaires relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions perçus pour des services autres que les prêts et la gestion d’actifs. Ces indicateurs ne sont donc pas publiés par le Crédit Agricole du Morbihan sur la base des données au 31 décembre 2025, conformément aux attentes règlementaires. L'article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie depuis le 31 décembre 2023. Le schéma ci-dessous présente l’ensemble des informations à publier. Depuis l’arrêté du 31 décembre 2024, le Crédit Agricole du Morbihan publie ses ratios d’éligibilité aux quatre objectifs environnementaux complémentaires ainsi que le GAR Flux sur la base du chiffre d’affaires et du Capex 29 . Pour la publication du 31 décembre 2025, les ratios d’alignement aux quatre objectifs environnementaux complémentaires sont publiés pour la première fois. 2.4.4.2 METHODOLOGIE DE DETERMINATION DES ACTIFS ALIGNES Depuis l’exercice clos le 31 décembre 2023, les établissements de crédit sont assujettis à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué "Climat" et le règlement délégué "Environnement". Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1er janvier 2022) pour les ménages ; • Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; 29 Capex (de l’anglais capital expenditure) signifie dépenses d’investissement.

70 • Expositions sur les contreparties financières et non financières assujetties à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), dont le ratio éligible est disponible dans leurs publications et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée selon deux axes d'analyse : • Pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières CSRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green Asset Ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI (données réelles, sans aucune estimation), ou le cas échéant, récupérées dans les rapports de durabilité des clients ; • Pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15 % les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire a été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10 % au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résidentiel en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable et d’autre part, de la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15 % les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consommation d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m² par an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementation thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 fixe un plafond de consommation énergétique de 50 kWhEP/m² par an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m² par an. Les prêts immobiliers qui financent des bâtiments résidentiels neufs dont le premier tirage a eu lieu entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de fin du critère de contribution substantielle) correspondent à des constructions relevant de la norme RT2012. La raison est que la règlementation RT2012 a été mise en application en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de deux ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de quatre ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier tirage du prêt immobilier. Entre le 1er janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementation RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâtiment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementation environnementale RE2020 respectent de facto le critère NZEB-10 %. L’identification et l’évaluation des risques physiques, dans le cadre du DNSH "Adaptation au changement climatique", ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le modèle 5 "Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque physique potentiellement lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique" du Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas auxquels les bâtiments sont exposés et à évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inondations par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonflement des argiles et la hausse du niveau de la mer. La part des biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. En appliquant donc cette méthodologie sur les biens immobiliers résidentiels, 106 095 430 € sont exclus du numérateur du GAR. De plus, l’analyse des garanties minimales (MS) n’a pas été réalisée financement par financement dans les activités de détail, car le Crédit Agricole du Morbihan considère que les MS sont de facto respectés sur son portefeuille qui est principalement un portefeuille de prêts immobilier résidentiel en France, dont la réglementation en vigueur permet de respecter les critères de minima sociaux. Par ailleurs, le rapport de la Plateforme sur la Finance Durable 30 d’octobre 2022 a préconisé que les garanties minimales ne s’appliquent pas aux ménages. A noter que les prêts automobiles et à la rénovation des logements n’ont pas pu faire l’objet d’alignement à la Taxonomie par manque de preuves collectées auprès des clients permettant de vérifier les critères techniques. Pour le calcul du GAR, le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond au total des actifs, duquel sont exclus les éléments ci-dessous : ➔ les expositions sur les entreprises non soumises à la CSRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; 30 "Final Report on Minimum Safeguards" : https://finance.ec.europa.eu/system/files/2022-10/221011- sustainable-finance-platform-finance-report-minimum-safeguards_en.pdf

71 ➔ Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs (dont prêts non dédiés à la clientèle de détail) ; ➔ Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la CSRD, la clientèle de détail et les collectivités locales. CHIFFRES SUR LE PERIMETRE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN AU 31 DECEMBRE 2025 2.4.4.3 TRADUCTION OPERATIONNELLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DE L’ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole, expression de la stratégie RSE / ESG du Groupe, intègre trois dimensions clés : agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; réussir les transitions agricole et agroalimentaire. Aussi, les critères d’alignement à la Taxonomie européenne, réglementation qui couvre à date uniquement le volet environnemental, ont été intégrés dans le processus de conception et de validation de certains produits et la formalisation d’engagements pris auprès de clients et de contreparties, plus particulièrement sur les volets suivants : • Sur la partie passifs, un nouveau cadre d’émissions d’obligations vertes ("green bonds") a été publié en novembre 2023, remplaçant le cadre mis en place en 2018 à l’occasion de l’émission inaugurale de green bonds de Crédit Agricole S.A. • Un cadre harmonisé pour l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole qui sert de référence pour les émissions de titres "verts" du Groupe, distribués aux investisseurs institutionnels ou particuliers. Le développement rapide de l’écosystème de la finance durable depuis 2018, l’introduction de la Taxonomie européenne et le renforcement de la stratégie environnementale et climatique du Groupe Crédit Agricole ont en effet conduit à cette mise à jour de ce cadre d’émissions Groupe. Concrètement, le critère de contribution substantielle est retenu comme un des critères de sélection des gisements éligibles à un financement par ces émissions de titres verts. • Afin d’accompagner les clients du Groupe dans leurs transitions vers une activité plus durable et de développer les offres de financement et d’épargne durables de manière structurée et sécurisée, le Groupe a décidé de bâtir un cadre interne définissant les actifs durables du Groupe Crédit Agricole. Il permet ainsi d’identifier aussi les actifs éligibles au financement par des passifs durables. • En termes de gouvernance produits, toute entité souhaitant commercialiser un nouveau "produit durable", et qui ferait référence à un alignement à la Taxonomie le cas échéant, doit obtenir l’autorisation préalable et explicite de son Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP) chargé de vérifier que l’ensemble des conditions nécessaires à la distribution ont bien été réunies, tant sur le plan de la conformité juridique et réglementaire que sur le plan opérationnel, mais aussi s’assurer de la conformité de son offre aux standards du cadre interne précité, afin de démontrer sa capacité à appliquer les règles collectives en vigueur et soumettre son dossier à un processus de validation de Crédit Agricole S.A..

72 INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES DURABLES TABLEAU ILLUSTRATIF DE LA COMPOSITION DU GAR EN VISION CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TYPE DE CONTREPARTIES Pour la première fois cette année, le Crédit Agricole du Morbihan publie le tableau volontaire ci-dessus qui présente le GAR stock (vision Chiffre d’Affaires) pour les exercices 2024 et 2025, ventilé par type de contrepartie. Pour rappel, la méthode de calcul retenue pour 2025 se fonde sur les indications décrite dans le règlement délégué 2026/73 du 4 juillet 2025. Dans une logique de comparabilité, il a donc été nécessaire de recalculer le niveau de GAR obtenu en 2024. Ainsi l’impact de ces changements méthodologiques se traduit par une amélioration du ratio qui passe de 5,91%, tel que publié dans le précédent rapport de durabilité, à 12,14%. Ainsi à méthode de calcul égale, le niveau de GAR 2025 qui est de 15,08% progresse de 2,94%. L’augmentation du GAR est principalement liée à un niveau d’alignement des prêts immobiliers résidentiels à la hausse (conséquence de l’amélioration de la collecte des données DPE). (en millions d'euros) 2025 2024* Actifs couverts au dénominateur 6 692,54 Part alignée (GAR base CA) 6 794,36 Part alignée (GAR base CA) Total Eligibles Alignés Part éligible Total Eligibles Alignés Part éligible Actifs inclus au numérateur 6 692,54 5 417,73 1 009,26 80,95% 15,08% 6 794,36 5 326,34 824,62 78,39% 12,14% Entreprises financières 1 329,89 389,92 48,67 29,32% 3,66% 1 404,83 379,20 40,92 26,99% 2,91% Entreprises non financières et Administrations locales 293,10 123,93 14,15 42,28% 4,83% 340,06 147,96 31,65 43,51% 9,31% Ménages 5 069,54 4 903,88 946,44 96,73% 18,67% 5 049,47 4 799,18 752,05 95,04% 14,89% Dont immobilier résidentiel 5 036,53 4 870,87 946,44 96,71% 18,79% 4 929,56 4 769,98 752,05 96,76% 15,26% * sur la base de la méthodologie prévue par le règlement délégué (UE) 2026/73 du 4 juillet 2025 MODELE 0 – RECAPITULATIF DES ICP A PUBLIER PAR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT CONFORMEMENT A L’ARTICLE 8 DU REGLEMENT ETABLISSANT LA TAXONOMIE Période de référence de publication 2025 Total des expositions alignées sur la Taxonomie ICP (%) ICP (%) % de couverture (par rapport au total des actifs) Expositions non évaluées (en % des actifs couverts)* Expositions non évaluées (en % des actifs couverts)* Base CA Base CAPEX Base CA Base CAPEX Base CA Base CAPEX ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 1 009 257 022 1 025 426 780 15,08% 15,32% 46,23% * Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire Total des expositions alignées sur la Taxonomie ICP (%) ICP (%) % de couverture (par rapport au total des actifs) Expositions non évaluées (en % des actifs couverts)* Expositions non évaluées (en % des actifs couverts)* Base CA Base CAPEX Base CA Base CAPEX Base CA Base CAPEX ICP supplémentaires GAR (flux) 135 663 701 145 904 702 13,11% 14,10% 47,89% Portefeuille de négociation Garanties financières 4 402 143 4 788 856 2,91% 3,16% 1,05% Actifs sous gestion 0 0 0,00% 0,00% 0,00% Frais et commissions perçus * Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

73 Période de référence de publication 2024 Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 824 623 139 5,91% 5,94% 99,04% 46,36% 0,96% Total des activités durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP supplémentaires GAR (flux) 74 244 186 3,81% 4,00% 98,28% 42,30% 1,72% Portefeuille de négociation Garanties financières 6 255 720 2,99% 3,15% Actifs sous gestion¹ - - - Frais et commissions perçus ¹ Source : MSCI, Amundi. Les données externes d’alignement fournies par MSCI couvrent 24% pour l’ICP chiffre d’affaires et 14% pour l’ICP CAPEX, des actifs totaux du dénominateur (actifs sous gestion). Les FAQ (« Foires Aux Questions ») de la Commission européenne du 17 décembre 2025, précisent notamment la nécessité de maintenir la publication des ICP au 31 décembre 2024 à des fins de comparabilité. Les ICP publiés dans le modèle 0 au 31 décembre 2024, conformément aux exigences règlementaires, n’ont pas fait l’objet d’un recalcul selon les méthodes prévues par le nouveau Règlement délégué 2026/73. Le Crédit Agricole du Morbihan publie le GAR Flux sur l’arrêté du 31 décembre 2025 selon la méthodologie qui consiste à retenir uniquement les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. 3. RESPONSABILITE SOCIALE 3.1 Effectifs de l’entreprise 3.1.1 STRATEGIE 3.1.1.1 LE PROJET HUMAIN, UN LEVIER MAJEUR POUR PORTER LES AMBITIONS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE Afin d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, le Groupe Crédit Agricole a organisé son action autour du PMT, du Projet Client, du Projet Sociétal et du Projet Humain. Cette transformation organisationnelle, managériale et culturelle repose sur des actions portées par les collaborateurs, avec pour le Projet Client des travaux sur l’excellence relationnelle, pour le Projet Humain, le développement de la responsabilité en proximité et enfin l’amplification de l’engagement Sociétal. Le Projet Humain est centré sur la responsabilité humaine en proximité pour offrir aux clients un accès permanent à un interlocuteur formé, autonome et agissant dans un cadre de délégation clair. Il repose sur une conviction profonde : « l’Humain responsable est une exigence ». Des actions de formation et d’expérimentations ont été menées au niveau des équipes et des individus pour les accompagner dans le développement du Projet Client et du Projet Sociétal. Le Projet Humain place la responsabilité individuelle et collective au cœur de la transformation managériale, culturelle et humaine du Groupe. Il reconnait l’engagement et la performance individuelle et collective des collaborateurs. Il favorise le développement des compétences des collaborateurs et leur offre de larges opportunités de carrières et de mobilité, par sa culture d’entreprise apprenante. Le Crédit Agricole du Morbihan s’inscrit dans le projet du Groupe et a décliné son projet Humain avec le désir d’être un employeur attractif où chacun est acteur de la cohésion et du bien-être au travail.

74 Dans un environnement en évolution constante et face à de nombreuses mutations (numérique, environnementale, sociale), le Crédit Agricole du Morbihan agit en tant qu’employeur responsable auprès de l’ensemble de ses collaborateurs. [S1.SBM-3_01] Par ailleurs, à travers la signature de sa Charte éthique, le Crédit Agricole du Morbihan rappelle qu’il exerce son activité dans le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux. 3.1.1.2 LES DIFFERENTS AXES DE LA POLITIQUE RH Afin de renforcer et pérenniser sa promesse d’Employeur responsable, le Crédit Agricole du Morbihan s'engage autour de cinq axes principaux, qui répondent aux impacts, risques et opportunités identifiés par la filière RH (renvoi vers la partie introductive globale de présentation des IROs) : 1. Développement du capital humain : le Crédit Agricole du Morbihan favorise la formation continue et le développement des compétences pour assurer l’employabilité et la mobilité fonctionnelle des collaborateurs, ainsi que l’affirmation du leadership. 2. Dialogue social : le Crédit Agricole du Morbihan encourage un dialogue social riche, constructif et respectueux des droits humains, de la liberté d'association et du droit syndical, ainsi que l’écoute active des collaborateurs. 3. Diversité et inclusion : le Crédit Agricole du Morbihan mène une politique inclusive déployée à tous les niveaux de l'organisation permettant de s'opposer fermement à toute forme de discrimination et promouvoir l’égalité des chances. 4. Environnement de travail : la politique sociale du Crédit Agricole du Morbihan veille à offrir des conditions de travail et d'emploi garantissant la sécurité et préservent la santé et la qualité de vie et les conditions de travail des collaborateurs. 5. Performance et rémunérations : la politique de rémunération du Crédit Agricole du Morbihan repose sur des valeurs de responsabilité et de transparence et permet de récompenser la performance des collaborateurs de façon équitable, dans le respect des standards français, en assurant un salaire décent à l’ensemble de ses collaborateurs. Enfin, les cibles de la filière RH se définissent par l’amélioration continue des métriques présentées dans les parties 3.1.1.4. "Effectifs" et 3.1.3. "Éléments quantitatifs 2024 et cibles" ainsi que par les engagements pris au lancement du Projet Humain. Ainsi, pour l’année 2025 : mixité, plan jeunesse, RSE pour tous etc… sont détaillés dans les sections 3.1.2. et 3.1.3.. [S1.MDR-T_06-07, S1.MDR-T_01-13, S1.MDR-T_14-19] Le Crédit Agricole du Morbihan interroge tous les 2 ans ses collaborateurs afin de mesurer leurs attentes autour des grands axes du projet Humain. La dernière mesure remonte à septembre 2024 : le Crédit Agricole du Morbihan a réalisé une enquête appelée, indice IER (Indice d’Engagement et de Recommandation) auprès de ses salariés. [S1.SBM-3_02, S1.SBM-3_05] Cette enquête a pour objet, à travers 84 questions, de mesurer la satisfaction des collaborateurs sur les thèmes de l’engagement, du projet humain, du projet sociétal, des conditions de travail, de la communication d’Entreprise, de la gestion des ressources humaines. Les résultats font apparaitre : • Un niveau de participation élevé (82 %) quelle que soit la population avec en particulier une mobilisation très forte des managers. • Un IER qui ressort à 81 % en progression et à un haut niveau avec des progrès ressentis sur les items : échanges entre activités ; projet sociétal ; équilibre vie pro/privée. L’indicateur « Projet Humain » est également en progrès notamment dans le fonctionnement d’équipe et avec le management. 3.1.1.3 MANAGEMENT ET GOUVERNANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES AU SEIN DE LA FILIERE RH (S1.SBM-3_04) La stratégie RH du Groupe Crédit Agricole est influencée par des impacts, risques et opportunités qui concernent l’ensemble des collaborateurs sans distinction (se référer à la section S1-6 Nos Effectifs pour plus d’informations sur les types de salariés du Crédit Agricole du Morbihan). Cinq politiques dédiées aux femmes et aux hommes du Groupe, ainsi que l’ensemble des entités du Groupe dont le Crédit Agricole du Morbihan, ont été mises en place pour répondre à ces IROs [S1.SBM-2_01, S1.SBM-3_14] : 1. Développement du capital humain, 2. Dialogue social, 3. Diversités, 4. Environnement de travail, 5. Performance et Rémunérations. Ainsi, les impacts positifs identifiés nourrissent nos opportunités et sont portés par le Projet Humain [S1-4_20] :

75 1. une bonne gestion des talents associée à la mise en place de politiques ambitieuses de développement des compétences et de rémunérations améliorent l’attractivité du groupe et la rétention des collaborateurs, 2. la mise en œuvre de politiques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion couplées aux vertus de la liberté d’association et de la négociation collective sont gages d’amélioration de la santé-sécurité des collaborateurs. Ensemble, ces impacts positifs sont in fine gages de l’augmentation de la performance globale du Crédit Agricole du Morbihan dans le respect de la norme CSRD. Une bonne gestion des talents associée à la mise en place de politiques ambitieuses de développement des compétences et de rémunérations améliorent l’attractivité du Crédit Agricole du Morbihan et la rétention des collaborateurs; [S1.SBM-3_05] ainsi que la mise en œuvre de politiques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion, couplées aux vertus de la liberté d’association et de la négociation collective, sont gages d’amélioration de la santé-sécurité des collaborateurs. Ensemble, ces impacts positifs influent sur la stratégie et le modèle économique du Crédit Agricole du Morbihan et sont in fine gages de l’augmentation de sa robustesse et de sa performance globale. [S1.SBM-3_14] 3.1.1.4 EFFECTIFS EFFECTIFS PAR GENRE [S1-6_01, S1-6_02, S1-6_03, SBM-1_03, S1-6_09, SBM-1_04] 2025 2024 Genre Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) Féminin 706,47 60,58% 688,68 59,67% Masculin 459,69 39,42% 465,40 40,33% Autres* Non déclaré Total salariés 1 166,16 100,00% 1 154,08 100,00% * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour l’année 2025, hors administrateurs) et CDD, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31 décembre 2024 et 2025. [S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15]. Définitions : • Dirigeants mandataires sociaux : un dirigeant mandataire social (Directeur général ou Directeur général délégué) est une personne qui détient un mandat social au nom de l’entité juridique qu’elle représente et qui est rémunérée pour ce mandat. • CDD : hors stagiaire, hors alternant (contrat d’apprentissage et contrat de professionnalisation), hors CIFRE, hors VIE, hors auxiliaire de vacances, hors intérimaire (les intérimaires sont des travailleurs non- salariés). • Salariés inactifs : salariés percevant une rémunération mais n’étant plus en activité, ou salariés ne percevant plus de rémunération et n’étant plus en activité, mais étant toujours liés à l’entité par un contrat de travail. • Équivalent temps plein (ETP) : correspond au taux d’activité de chaque salarié en CDI et CDD présent au 31/12/N-1, sur la base de son temps de travail théorique. Exemple : un salarié présent à temps partiel de 50 % aura un taux d’activité de 0,5. Ne pas confondre "taux d’activité" et "taux de présence" : un salarié à temps plein avec un contrat suspendu aura un taux de présence à 0 mais un taux d’activité à 1, un salarié bénéficiant d'un temps partiel thérapeutique conserve son temps contractuel (le maintien est défini par la convention collective et suit le régime de la maladie). • Personne physique (PP) : Un salarié compte pour une personne physique. • Genre H/F/O/U : les genres "Autre" (O : Other) et "Non déclaré" (U : Undeclared) ne s’appliquent que dans les pays dans lesquels la législation l’autorise. La France ne l’autorise pas. Au 31/12/2025, l’effectif en Personne Physique du Crédit Agricole du Morbihan est de 1 196 collaborateurs dont 732 femmes et 464 hommes.

76 REPARTITION DES SALARIES PAR PAYS (SEUIL DE 50 SALARIES OU PLUS, REPRESENTANT AU MOINS 10 % DU TOTAL DES EFFECTIFS) [S1-6_04, S1-6_05, S1-6_08, S1-6_09, SBM-1_03, SBM-1_04] 2025 2024 Région / Pays Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) Europe Occidentale 1 166,16 100,00% 1 154,08 100,00% Dont France 1 166,16 100,00% 1 154,08 100,00% Dont Italie Europe Orientale Asie - Océanie Afrique Amérique du Nord Proche et Moyen-Orient Amérique centrale et du Sud Total salariés 1 166,16 100,00% 1 154,08 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour l’année 2025, hors administrateurs) et CDD, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024 et 2025. Les zones géographiques ont été définies par région significative et sur la base de celles existantes dans le Document d'Enregistrement Universel (DEU). [S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15, S1-6_16] SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR GENRE [S1-6_07, S1-6_09, S1-6_10, S1-6_19, S1-6_20] Période de référence : du 1 janvier 2025 au 31 décembre 2025 Femme Homme Autres* Non déclaré Total Salariés En ETP 706,47 459,69 1 166,16 En % 60,58% 39,42% 100,00% Nombre de salariés permanents (CDI) En ETP 680,07 448,69 1 128,76 En % 60,25% 39,75% 100,00% Nombre de salariés temporaires (CDD) En ETP 26,40 11,00 37,40 En % 70,59% 29,41% 100,00% Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En ETP 0,00 0,00 0,00 En % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Nombre de salariés à temps plein En ETP 586,00 448,00 1 034,00 En % 56,67% 43,33% 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En ETP 120,47 11,69 132,16 En % 91,15% 8,85% 100,00%

77 Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Femme Homme Autres* Non déclaré Total Salariés En ETP 688,68 465,40 1 154,08 En % 59,67% 40,33% 100,00% Nombre de salariés permanents (CDI) En ETP 660,08 451,40 1 111,48 En % 59,39% 40,61% 100,00% Nombre de salariés temporaires (CDD) En ETP 28,60 14,00 42,60 En % 67,14% 32,86% 100,00% Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En ETP 0,00 0,00 0,00 En % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Nombre de salariés à temps plein En ETP 567,00 456,00 1 023,00 En % 55,43% 44,57% 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En ETP 121,68 9,40 131,08 En % 92,83% 7,17% 100,00% * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour l’année 2025, hors administrateurs) et CDD, exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) à temps plein et à temps partiel au 31/12/2024 et 2025. Le nombre de salariés au nombre d’heures non garanti prend par exemple en compte le contrat zéro heure. Il s’agit d’un type de contrat de travail qui s'est développé dans l'Union Européenne, comme au Royaume-Uni et en France (contrat de vacation à l'université ou contrat « à la tâche » des correcteurs à domicile, dans l'édition par exemple). Sa caractéristique principale est que l'employeur ne mentionne dans le contrat aucune indication d'horaires ou de durée minimum de travail. Le salarié est rémunéré uniquement pour les heures travaillées, et doit pouvoir se rendre disponible à n'importe quel moment de la journée. Au Crédit Agricole du Morbihan, il n’y pas de contrat en heure non garantie. [S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15, S1-6_16] Temps plein : Le temps plein correspond à la durée légale du travail fixée par la législation en vigueur. En France, la durée légale du travail à temps plein est de 35 heures par semaine. Temps partiel : Le temps partiel se définit comme une durée de travail inférieure à la durée légale du travail (35 heures par semaine). Il est important de noter que les modalités de travail à temps partiel doivent être clairement définies dans le contrat de travail, et toute modification de la durée ou de la répartition du temps de travail doit faire l'objet d'un avenant au contrat de travail. SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR REGION [S1-6_08, S1-6_18, S1-6_19, S1-6_20] Période de référence : du 1 janvier 2025 au 31 décembre 2025 Europe occidentale Europe orienta le Asie - Océanie Afrique Améri que du Nord Proche et Moyen- Orient Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (En ETP) 1 166,16 0,00 1 166,1 6 Nombre de salariés permanents (CDI) (En ETP) 1 128,76 1 128,7 6 Nombre de salariés temporaires (CDD) (En ETP) 37,40 37,40 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (En ETP) Nombre de salariés à temps plein (En ETP) 1 034,00 1 034,0 0 Nombre de salariés à temps partiel (En ETP) 132,16 132,16

78 Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Europe occidentale Europe orienta le Asie - Océanie Afrique Amér ique du Nord Proche et Moyen- Orient Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (En ETP) 1 154,08 1 154,08 Nombre de salariés permanents (CDI) (En ETP) 1 111,48 1 111,48 Nombre de salariés temporaires (CDD) (En ETP) 42,60 42,60 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (En ETP) 0,00 0,00 Nombre de salariés à temps plein (En ETP) 1 023,00 1 023,00 Nombre de salariés à temps partiel (En ETP) 131,08 131,08 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour l’année 2025, hors administrateurs) et CDD, exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024 et 2025. [S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15, S1-6_16] Temps plein : Le temps plein correspond à la durée légale du travail fixée par la législation en vigueur. En France, la durée légale du travail à temps plein est de 35 heures par semaine. Temps partiel : Le temps partiel se définit comme une durée de travail inférieure à la durée légale du travail (35 heures par semaine). Il est important de noter que les modalités de travail à temps partiel doivent être clairement définies dans le contrat de travail, et toute modification de la durée ou de la répartition du temps de travail doit faire l'objet d'un avenant au contrat de travail. ROTATION DES EFFECTIFS [S1-6_12] 2025 2024 Taux de rotation des effectifs 4,51% 4,73% Cet indicateur couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour l’année 2025, hors administrateurs), exprimés en personne physique. Le statut CDI a été utilisé pour calculer cet indicateur, car il ne semble pas pertinent de calculer un taux de rotation sur des salariés dont le contrat est à durée déterminée. Les salariés dits "inactifs" sont exclus du périmètre. La formule de calcul utilisée est (formule ESRS) : Nombre de départs CDI année N / Nombre de salariés CDI actifs au 01/01/N (à défaut, au 31/12/N-1). Les motifs de départ pris en compte sont : démissions, retraites, licenciements, autres départs (rupture conventionnelle, rupture période d'essai, décès, autres). Un salarié qui est présent le 31/12/N, mais qui quitte l’entreprise ce jour-là, aura son mouvement de sortie le 01/01/N+1. Retraitement des données : le chiffre publié dans le rapport de durabilité 2024 utilisait la formule de calcul de l’INSEE, soit 5,27%. Le chiffre 2024 est corrigé dans le tableau ci-dessus et fait figurer le taux de rotation 2024 calculé selon la formule ESRS. Le taux de rotation (formule INSEE) calculé sur les entrées et les sorties est de 5,22% en 2025 contre 5,27% en 2024 ; la formule de calcul utilisé est (formule INSEE) : [(Nombre d’entrées CDI année N + Nombre de départs CDI année N) / 2] /Nombre de salariés CDI actifs au 01/01/N (à défaut, au 31/12/N-1). Les motifs d’entrée pris en compte sont : recrutements externes, consolidations en CDI. La consolidation en CDI prend en compte les effectifs dont le contrat est converti en CDI au cours de l'année si leur embauche en CDI a eu lieu dans les trois mois qui suivent la fin de leur précédent contrat et si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. [ S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15, S1-6_16]

79 MOTIFS DES DEPARTS (EFFECTIFS EN CDI) [S1-6_11, S1-6-CA_01] 2025 2024 France International Total % France International Total % Démission 12 12 23,53% 17 17 32,08% Retraite 15 15 29,41% 8 8 15,09% Licenciement 3 3 5,88% 8 8 15,09% Décès Autres 21 21 41,18% 20 20 37,74% Total départs CDI 51 51 100,00% 53 53 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux, hors administrateurs) exprimés en nombre de salariés. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. Par «Autres», on entend notamment les cas de rupture conventionnelle et de rupture de la période d’essai (à l’initiative du salarié ou de l’employeur). [S1-6_13, S1-6_14, S1-6_15] 3.1.2 POLITIQUES, PLANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH 3.1.2.1 DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN GOUVERNANCE [S1-2_04] La politique de développement du capital humain du Crédit Agricole du Morbihan est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de formation professionnelle et de développement des compétences est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Au niveau de la branche, un suivi annuel de l’accord sur la formation professionnelle est présenté dans le cadre de la CPNEFP (Commission Paritaire Nationale de l’Emploi et de la Formation Professionnelle). Chaque année, le Crédit Agricole du Morbihan établit un plan de développement des compétences pour l’année à venir, lequel est présenté et validé en Comité de Direction. Celui-ci est également présenté en commission formation du Comité Social et Economique. Cette présentation a pour objectif d’éclairer cette instance afin qu’elle émette un avis sur les orientations stratégiques de l’entreprise. Un Comité de Carrière, instance composée des membres du comité de Direction, se réunit une fois par an, à l’issue des revues de projets professionnels. Son objet est de faire un bilan de ces revues (qui réunissent managers et équipe RH), pour définir des plans d’actions, de formation ou d’évolution des collaborateurs, dans une dynamique de gestion des emplois et des parcours professionnels. Par ailleurs, le Comité des Nominations évalue les connaissances, compétences et expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’Administration. CADRES ET REFERENCES Au niveau du Groupe : Les engagements en matière de Développement du capital humain du Groupe Crédit Agricole reposent sur: • Charte éthique, disponible sur le site internet ; • Code de conduite, disponible sur le site internet ; • Charte de la mobilité Groupe Crédit Agricole conclue le 12 novembre 2024.

80 Tous ces documents sont disponibles sur le site internet du groupe [S1-1_14, S1-2_12] Au niveau de la branche : L’accord du 19 décembre 2024 sur la formation professionnelle dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les organismes adhérant à la Convention collective du Crédit Agricole. Au niveau local : Le Crédit Agricole du Morbihan a signé un accord sur l’accompagnement des parcours professionnels applicable depuis le 1er janvier 2024. L’objet de cet accord est de définir les mesures d’accompagnement des salariés dans le cadre de la construction de leur parcours professionnel. Un accord sur la formation professionnelle est applicable depuis septembre 2025 lequel a pour objectifs de : • Favoriser l’intégration et l’adaptation des nouveaux embauchés, • Développer une offre riche et diversifiée afin de répondre aux besoins de chaque salarié, quelle que soit son expérience et son projet professionnel, • Accompagner les salariés dans leurs projets d’évolution tout au long de la vie professionnelle, • Favoriser l’accès à la formation professionnelle des salariés en ayant le moins bénéficié, • Renforcer les compétences managériales, • Accompagner la maitrise par les salariés des outils technologiques nécessaires à l’exercice du métier, • Accompagner le plus en amont possible les salariés dont les emplois sont menacés par des évolutions d’organisation et des outils technologiques. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO identifiés et traités au travers de la thématique du développement du capital humain sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon Temporel Impact positif − Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses Opérations propres Invariable Opportunités − Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Opérations propres Invariable − Augmentation de la performance globale et rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d’accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses Opérations propres Invariable Les impacts, risques et opportunités liés à la politique Développement du capital humain sont instruits au cours d’une instance de coordination entre la Direction des Ressources Humaines FNCA et la Direction des Ressources Humaines de Crédit Agricole S.A. puis surveillés annuellement en Comité des DRH (Crédit Agricole S.A.) et en Commission des Ressources Humaines (FNCA). POLITIQUE DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN CONTEXTE/AMBITIONS Avec pour objectif d’impacter positivement ses collaborateurs et de contribuer au développement de leurs compétences, le Crédit Agricole du Morbihan identifie et propose régulièrement de nouvelles solutions pour accélérer le développement des compétences. Le Crédit Agricole du Morbihan est ainsi très actif dans la recherche de nouvelles offres de développement des compétences et d’opportunités de mobilité professionnelle pour répondre aux attentes des collaborateurs. Depuis 2019, la mise en place du Projet Humain Groupe encourage la mise en responsabilité, le discernement, la confiance, le courage et la prise d’initiative. Sur le plan des compétences, cela favorise une culture de la curiosité, de la formation et de la mobilité. Ce Projet Humain Groupe permet à chaque collaborateur d’être pleinement acteur de son parcours, de progresser et de développer ses compétences tant sur la dimension managériale que sur l’expertise métier. Ces opportunités favorisent une employabilité durable, augmentent la performance globale des collaborateurs et renforcent l'attractivité de l’entreprise dans l’intérêt de nos clients. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées.

81 CONTENU ET PLANS D'ACTION [S1.MDR-A_01-12, S1-4_03, S1-4_06, S1-4_07 : se réfère à toutes les illustrations de chaque politique] 1. La formation • Grands principes de la formation Pour le Crédit Agricole du Morbihan, l’accompagnement dynamique et innovant des collaborateurs et la mise en place de politiques de développement des compétences sont un enjeu majeur. Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan investit sur le développement professionnel et la formation tout au long de la vie des collaborateurs. Il met l’accent sur des parcours diversifiés au sein des métiers, des territoires et géographies. Il offre ainsi de larges opportunités de développement des compétences, articulées autour de 3 axes clés : • L’accompagnement des transformations, • Le développement de la culture apprenante, • La préparation de l’évolution professionnelle, • L’accompagnement des collaborateurs. [S1-1_22] Pour accélérer la transformation à travers le Projet Humain Groupe par la mise en responsabilité et la transformation managériale et culturelle, le Crédit Agricole du Morbihan propose des parcours dynamiques de plus en plus personnalisés permettant le développement des compétences. Le Crédit Agricole du Morbihan s’appuie notamment sur l’IFCAM, Université du Groupe Crédit Agricole, pour proposer à tous ses collaborateurs en CDI (temps complet et temps partiel) une offre de certifications professionnelles sur les nombreux métiers de la banque et des marchés spécialisés. Certains parcours inscrits au Répertoire National des Certifications Professionnelles (RNCP), au Répertoire spécifique ou en Valorisation des Acquis de l’Expérience (VAE) sont éligibles au Compte Personnel de Formation (CPF) et sont reconnus par l’État français. La politique de formation répond aux objectifs prioritaires suivants : • Être le levier majeur de l’intégration des nouveaux embauchés, • Permettre la montée en compétence et en expertise des salariés, • Permettre de maintenir dans l’emploi tout salarié tout au long de sa carrière professionnelle, • Permettre d’anticiper les évolutions professionnelles de chaque salarié. La politique de formation vise ainsi à accompagner la stratégie de développement du Crédit Agricole du Morbihan, dans le cadre d’un environnement multicanal et digital et avec une exigence d’expertise et de professionnalisme accrue. L’offre étant diversifiée, l’orientation choisie est de personnaliser au maximum les solutions de formations et individualiser autant que possible les parcours des apprenants. Ainsi, les offres tendent de plus en plus à : • Proposer une formation personnalisée, • Proposer des univers d’apprentissage en libre-service via la plateforme E CAMPUS qui permet de développer l’autoformation des salariés avec la possibilité de suivre la formation de son choix, à tout moment. On peut citer parmi les formations phares de l’année 2025 : • La poursuite des campus (école de formation) pour les nouveaux embauchés qui permet, sur une période de 4 mois, l’alternance de formations théoriques et de stages immersifs - 5 campus en 2025, • Le déploiement de campus pour former les futurs conseillers professionnels et conseillers agricoles, • Le déploiement de la fresque du climat, • La démarche conseil habitat, • Les formations assurance décès emprunteur, • Les formations en accompagnement des transitions énergétiques, • La poursuite de la montée en expertise pour les conseillers professionnels et agricoles, • L'accompagnement des mobilités internes, • Les cursus nouveaux managers avec la proposition de séances de coaching. Les indicateurs relatifs à la formation sont disponibles dans la partie 3.1.3.5 "Indicateurs de la formation et du développement des compétences" du présent rapport. [S1-4_04, S1-4_06, S1-4_07] • Accompagner le Projet Sociétal Conscient des enjeux environnementaux, sociétaux et climatiques, le Crédit Agricole du Morbihan développe avec l’IFCAM un écosystème de formation autour de 2 objectifs : • Anticiper l’évolution des métiers pour favoriser la montée en compétences des collaborateurs,

82 • Former à la Responsabilité Sociétale et Environnementale, pour comprendre les enjeux et insuffler une mise en mouvement collective. Au centre de ce dispositif, le module « Au cœur du Projet Sociétal » met en lumière les engagements des Caisses régionales et des entités associées pour l’environnement, l’inclusion sociale et la transition agricole et agro-alimentaire. Ce module, accessible à tous, est la base des programmes dédiés selon les métiers. Pour assurer le développement des connaissances de l’ensemble des collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées, les ressources proposées sont variées et conçues pour mobiliser les différents systèmes d’apprentissage : podcasts, webinars, e-learning, vidéos, articles et glossaires. Plusieurs actions de sensibilisation et de formation ont été menées en 2024 et 2025 au sein du Crédit Agricole du Morbihan. Les modules suivants ont été déployés à l’ensemble des salariés : • Au cœur du projet sociétal, • Finance Durable, • Risques environnementaux niveau 1. La fresque du climat a également été déclinée, à destination de l’ensemble des salariés, sous forme d’ateliers. Le déploiement s’est finalisé en Juin 2025. • La transformation managériale et culturelle La transformation organisationnelle, managériale et culturelle portée par le Projet Humain depuis 2019 contribue à développer de nouveaux modes de travail et à renforcer le collectif. Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne cette démarche avec la mise en place de programmes dédiés aux équipes sur la base des fondamentaux du Projet Humain. Le Crédit Agricole du Morbihan a transformé son référentiel de compétences managériales en 2021. Cette évolution des engagements managériaux est issue d’une démarche collaborative à partir des travaux du modèle relationnel porté par le groupe et en lien avec les attentes des collaborateurs exprimés lors d’enquêtes internes, en symétrie des attentions. Être manager au Crédit Agricole du Morbihan, c’est être acteur au quotidien de l’accompagnement des transformations de l’Entreprise. A ce titre, les engagements managériaux sont en cohérence avec les fondamentaux du projet Humain du groupe. Les postures managériales attendues (exigence, confiance a priori, réactivité, attention positive, ouverture) doivent permettre aux collaborateurs d’agir en autonomie, de faciliter l’engagement par la responsabilisation, d’avoir un accompagnement personnalisé et régulier, d’être acteur dans la recherche de solutions collectives, de se sentir considéré dans sa relation avec son manager et ses collègues. Pour accompagner ces évolutions du modèle managérial, le Crédit Agricole du Morbihan a proposé à chaque manager de réaliser une évaluation 360° en 2021 et en 2023, puis un dispositif de formation autours des axes suivants : • Le management collaboratif, • La pratique du feed back, • Le manager accompagnateur. En complément, des formations complémentaires personnalisées ont été proposées : sur les thématiques de la gestion des conflits, du management à distance, de la gestion des délégations. Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne la montée en compétence des nouveaux managers via un cursus de formation «trajectoire manager » composé de plusieurs modules de formation et de sensibilisation à la prévention du harcèlement, à la prévention des risques psycho-sociaux, au management collaboratif, à la connaissance de soi. En 2025, le Crédit agricole du Morbihan a poursuivi la mise en oeuvre du coaching individuel pour les nouveaux managers et plusieurs ateliers sur des pratiques managériales en lien avec le management de la transformation.

83 En 2025, des ateliers ont été réalisés pour relecture du référentiel managérial, à l’aune des évolutions de la stratégie tournées vers l’amélioration continue. Ces travaux aboutiront en 2026 à une révision du référentiel et à un nouveau plan d’accompagnement et de développement des compétences des managers. 2. L’évaluation professionnelle Les collaborateurs du Crédit Agricole du Morbihan bénéficient d’une campagne d’évaluation et de développement professionnel au service de la performance individuelle et globale. Cette campagne est annuelle mais sa périodicité peut être ajustée aux exigences réglementaires. Cette campagne permet à chacun d’être acteur de son développement, de sa performance et contribue à fidéliser les collaborateurs. Le Crédit Agricole du Morbihan a fait le choix depuis 2023 de dissocier la période des entretiens d’évaluations de celle des entretiens professionnels afin que chacun puisse y consacrer le temps nécessaire. L’idée est que le projet professionnel puisse faire l’objet d’un moment dédié bien distinct du moment de l’évaluation. Les indicateurs relatifs à l’évaluation des performances sont disponibles dans la partie 3.1.3.5 "Indicateurs de la formation et du développement des compétences" du présent rapport. [S1-4_04, S1-4_06, S1- 4_07] • Évaluation en Responsabilité Cette évaluation repose sur une auto-évaluation, une appréciation par le manager direct, des échanges continus et du feedback. Cette évaluation permet de partager avec son manager/collaborateur l’appréciation des compétences, l’évaluation de la performance, et d’évoquer la charge de travail. Les compétences managériales sont également évaluées à cette occasion. • Entretien Professionnel L’objectif de cet entretien obligatoire est d’échanger sur le développement professionnel du collaborateur et ses souhaits de formation. C’est un moment dédié, dans un cadre formalisé et constructif, centré sur les perspectives d’évolution du collaborateur, ses compétences, ses besoins en formation et ses souhaits d’évolution professionnelle et de mobilité. Au sein du Crédit Agricole du Morbihan, un entretien professionnel est proposé à minima tous les ans, au- delà de l’obligation légale exigée tous les 2 ans. Par ailleurs, tous les six ans, cet entretien professionnel permet de faire un état des lieux récapitulatif du parcours professionnel, de l’évolution de la rémunération et des formations suivies. 3. La gestion des carrières au sein du Crédit Agricole du Morbihan Le Crédit Agricole du Morbihan adopte une approche holistique du développement des compétences des collaborateurs en créant un cercle vertueux d’apprentissage constant qui démarre par la définition d’une trajectoire professionnelle personnalisée et qui mène à une mobilité concrète grâce à un parcours de formation permettant une réussite dans la prise de prochaines responsabilités. • Trajectoires Professionnelles personnalisées En interaction avec les équipes des Ressources Humaines et le management, chaque collaborateur peut construire sa carrière, préparer sa mobilité, se former et développer son potentiel au travers de dispositifs innovants. Ainsi, tous les collaborateurs du Crédit Agricole du Morbihan sont en responsabilité pour se développer et développer les autres. Proximité, responsabilité, solidarité : ces valeurs mutualistes animent les engagements du Crédit Agricole du Morbihan qui place l’humain au cœur du développement de l’Entreprise. Au Crédit Agricole du Morbihan, la politique RH volontariste vise à recruter et faire grandir ses collaborateurs, sur l’ensemble des métiers.

84 Ainsi, chaque collaborateur est acteur de son parcours. Notre modèle, basé sur la promotion interne, la diversité de nos métiers, la richesse de nos missions, permet à nos collaborateurs de s’épanouir tout au long de leur vie professionnelle dans des possibilités d’évolutions riches et variées. Chaque collaborateur est accompagné par un Responsable Ressources Humaines. Le RRH et le manager sont les interlocuteurs privilégiés pour l’accompagnement de carrière. Ils sont à sa disposition pour échanger sur la trajectoire professionnelle et le développement des compétences. Depuis 2023, les RH ont pris l’engagement d’avoir un entretien de carrière avec chaque collaborateur sur une période de trois ans. Au cours des années 2023, 2024 et 2025, près de 80 % des collaborateurs ont pu ainsi bénéficier d’un entretien de carrière. L'évolution et le développement des compétences font en effet partie des enjeux majeurs de L’Entreprise. Chaque année, les collaborateurs bénéficient d’un entretien personnalisé avec leur manager pour faire le point sur le plan de développement individuel et leur projet professionnel. Les projets professionnels de chacun sont ensuite partagés avec les RRH, lors des revues des projets professionnels. Echanges entre les managers et les RRH, ces revues sont l’occasion de prévoir les besoins de formation en lien avec les projets professionnels. Le comité de carrière est une instance composée des membres du comité de Direction qui se réunit une fois par an, à l’issue des revues de projets professionnels. Il a pour objectif de partager la synthèse des revues au regard de la gestion des emplois et des parcours professionnels, d’identifier les potentiels managers, experts et postes clés. Pour accompagner au mieux les équipes, en 2025, les RRH ont également animé des ateliers proposés aux managers et aux collaborateurs sur le thème de “comment préparer mon projet professionnel ?”. Un évènement RH intitulé “Semaine des métiers” a eu lieu en juin 2025, pour présenter les métiers, les formations et favoriser les mobilités internes. Par ailleurs, depuis Juin 2024, le Crédit Agricole du Morbihan a déployé un outil d’aide à la gestion de sa carrière, 365 TALENTS. Cet outil permet à chacun d’identifier les emplois existants dans l’Entreprise et les postes à pourvoir, de recevoir des suggestions personnalisées en fonction de ses compétences. Il permet ainsi aux collaborateurs d’envisager de nouveaux parcours de carrière et d’être d’avantage acteur de leur développement professionnel. En 2025, le taux d’enrôlement des collaborateurs s’élève à 90.7%. Les indicateurs relatifs à la mobilité et aux promotions sont disponibles dans la partie 3.1.3.5 "Indicateurs de la formation et du développement des compétences" du présent rapport. [S1-4_04, S1-4_06, S1- 4_07] • La relève des dirigeants Les Parcours Directeur, Directeur Général Adjoint et Directeur Général du Crédit Agricole ont vocation à : o Identifier et sélectionner les dirigeants qui assureront la transformation des Caisses régionales et des entités associées en portant ses valeurs ; o Assurer une diversité des profils dirigeants porteurs de performance et de richesse collective ; o Favoriser l’émergence de dirigeants des Caisses régionales et des entités associées pour contribuer à renforcer les synergies ; o Renforcer un sens commun sur la base d’un modèle de leadership. Ces parcours dirigeants sont un outil d’évaluation et d’aide à la définition d’un plan de développement individuel pour être performant dans une fonction de dirigeant. Ils donnent la chance à chacun de mieux se connaitre, de développer son ouverture et d’accroitre sa connaissance des Caisses régionales et des entités associées. Durant ces parcours, des dirigeants des Caisses régionales et des entités associées sont impliqués dans les différentes étapes. C’est un dispositif inclusif puisqu’il intègre l’ensemble des Caisses Régionales, l’ensemble des entités du Groupe en France et à l’international ainsi que les futurs dirigeants internes et externes au Groupe. Les Parcours du Crédit Agricole sont universels au groupe et permettent ainsi de favoriser le développement de la citoyenneté groupe des dirigeants par des mobilités interbassins régulières (CASA/ Caisse Régionales) au service d’un collectif commun.

85 Les Caisses régionales et des entités associées accompagnent aussi leurs potentiels féminins en proposant un programme de mentorat sur un an. Elles rencontrent leur mentor (dirigeants) et font l’objet d’un accompagnement ciblé. Ce dispositif permet à ces potentiels féminins de développer leur leadership, leurs soft-skills. Le croisement des bassins d’emploi (par exemple, mentor issu d’une Caisse régionale et mentorée issue d’une filiale, ou vice versa) permet de renforcer la transversalité au sein du Groupe. 3.1.2.2 DIALOGUE SOCIAL [S1-1_05] GOUVERNANCE La politique de Dialogue social des Caisses régionales est suivie par une instance décisionnelle, la Commission des Ressources Humaines, constituée par une délégation de dirigeants élus par leurs pairs, qui détermine et valide, le cas échéant, les aspects de la politique dialogue social de la branche professionnelle. Elle est également suivie par des instances paritaires, telles que : o La Commission Plénière de Concertation, qui a pour prérogatives l’échange et la concertation sur les orientations stratégiques majeures concernant le développement des Caisses régionales et des entités associées en matière sociale. Elle se réunit deux fois par an, dans le cadre d’une demi- journée de présentation puis dans le cadre d’une réunion plénière, avec les Dirigeants du Groupe Crédit Agricole. o La Conférence des permanents, qui a vocation à échanger sur des sujets nationaux d’ordre stratégique, notamment des sujets donnant lieu à la consultation du CSE dans les Caisses régionales et les entités associées. Elle réunit les permanents syndicaux des Organisations Syndicales représentatives de la branche. o L’Observatoire prospectif des métiers (informatif) qui mène des études prospectives sur l’évolution des métiers et des compétences, il se réunit quatre fois par an en moyenne. o L’Observatoire des conditions de travail qui impulse une dynamique d’innovation sociale en matière d’amélioration des conditions de travail, et qui se réunit 3 fois par an en moyenne. De surcroît, la CPNEFP (Commission Paritaire Nationale de l’Emploi et de la Formation Professionnelle) réunit annuellement les représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole avec les représentants des organisations syndicales représentatives au niveau de la branche, notamment concernant accord relatif à la formation professionnelle, afin de réaliser le suivi de certains accords de branche (formation professionnelle, égalité professionnelle, GPEC). Enfin, la Délégation Fédérale de Négociation, rencontre au moins une fois par an les trois organisations syndicales représentatives de la branche lors de rencontres bilatérales. Au niveau local, le dialogue social s’organise autour du Comité Social et Economique (CSE) et de ses 5 commissions, dont la Commission Santé Sécurité et Conditions de Travail. Le CSE est réuni au moins 11 fois par an et les projets impactant la caisse régionale, en termes financiers, d’organisation ou de conditions de travail sont présentés à la délégation du personnel. En complément les délégués syndicaux désignés par les deux organisations syndicales représentatives au niveau du Crédit Agricole du Morbihan sont réunis une fois par mois en moyenne, afin de négocier avec les représentants de la Direction (DRH et responsable des relations sociales) le renouvellement ou la mise en œuvre d’accords locaux visant à adapter au contexte local le cadre règlementaire et conventionnel. Enfin, le Directeur Général et le Directeur Général Adjoint rencontrent au moins deux fois par an des représentants de chaque organisation syndicale représentative au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, afin de partager et d’échanger sur l’actualité du dialogue social. CADRES ET REFERENCES [S1-1_03, S1-1_07, S1-2_05, S1-2_14] Les Caisses régionales et entités associées respectent la déclaration de l’Organisation internationale du travail (OIT) relative aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et amendée en 2022, ainsi que la Déclaration tripartite sur les entreprises multinationales et politiques sociales (OIT). Les Caisses régionales et entités associées appliquent les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et les principes directeurs de l’OCDE à destination des entreprises multinationales.

86 La Convention Collective Nationale reconnaît la liberté d’opinion et le droit syndical. Un accord sur le dialogue social de branche et un accord relatif au parcours professionnel des titulaires de mandats syndicaux et des élus complètent le cadre conventionnel dans lequel s’inscrit le dialogue social des Caisses régionales et entités associées. Le fonctionnement et les moyens du dialogue social du Crédit Agricole du Morbihan sont encadrés par deux accords locaux : l’accord sur le fonctionnement du CSE et l’accord sur le droit syndical. Ces accords définissent les moyens accordés aux représentants du personnel (crédits d’heures, formation, gouvernance) afin de maintenir ou développer un dialogue social de qualité et productif, dans l’intérêt de toutes les composantes de l’Entreprise. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES [S1.SBM-3_13] Pour rappel, les IROs matériels identifiés et traités par la thématique du dialogue social sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Impact positif − Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d’association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses Opérations propres Invariable Risque − Risque d’image ou de diminution de la performance globale du Groupe due à un climat/dialogue social dégradé Opérations propres Invariable Opportunité − Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Opérations propres Invariable POLITIQUE DIALOGUE SOCIAL [S1.MDR-P_01-06, S1-1_01] CONTEXTE/AMBITIONS [S1-2_05] Soucieux de construire et d’animer un dialogue social utile aux collaborateurs et valorisant la performance globale du Crédit Agricole du Morbihan, le dialogue social est positionné comme l’un des fondements du pacte social. En effet, le Crédit Agricole du Morbihan porte la conviction qu’un dialogue social transparent et responsable permet de renforcer la confiance mutuelle entre les parties prenantes, d’accompagner les transformations et de s’adapter aux évolutions de l’environnement, notamment légales ou réglementaires. En France, particulièrement, l’exercice du droit syndical, de la représentation du personnel et de la négociation collective sont considérés comme un droit fondamental, dont le Crédit Agricole du Morbihan respecte l’exercice. [S1-5_01, S1-5_02, S1-5_03]. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées. CONTENU ET PLANS D'ACTION [S1.MDR-A_01-12, S1-4_03, S1-4_06, S1-4_07 : se réfère à toutes les illustrations de chaque politique] 1. La négociation collective et le dialogue social Le Crédit Agricole du Morbihan est conscient que la qualité du dialogue social repose sur le bon fonctionnement des relations (négociation, consultation ou simple échange d'informations) qu’il entretient avec les représentants du personnel. Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan pratique un dialogue social de proximité en lien avec son environnement, activités, enjeux et cultures propres et l’organise au travers de ses propres instances et calendrier social.

87 Au-delà du fonctionnement de ces instances, le Crédit Agricole du Morbihan ayant identifié un risque d’image ou de diminution de la performance globale lié à un climat et à un dialogue social dégradé, accorde une grande importance à l’engagement de ses salariés dans le dialogue social. Ainsi, le dialogue social est considéré comme un facteur d’équilibre des rapports sociaux et de développement de la performance. Pour l’encourager, la branche est couverte, depuis 2017, par un accord sur les parcours professionnel des titulaires de mandats syndicaux et des élus, visant à favoriser la compréhension par toutes les composantes des entreprises des engagements dans la représentation du personnel, au service de l’intérêt collectif. Dans ce cadre, 10 thèmes ont été identifiés, allant de la prise de mandat au retour dans l’activité professionnelle. Chacun d’entre eux pose de grands principes partagés en faveur de la gestion de carrière et de l’évolution salariale, par exemple. Les indicateurs relatifs à la négociation collective et au dialogue social sont disponibles dans la partie 3.1.3.1 "Couverture des négociations collectives et dialogue social" du présent rapport. [S1-4_04, S1- 4_06, S1-4_07] 2. Gestion des réorganisations L’accompagnement des salariés en cas de réorganisation est un enjeu majeur du dialogue social. La conviction du Crédit Agricole du Morbihan, est qu’un dialogue social transparent et responsable au niveau de l’entreprise est le meilleur moyen d’accompagner le changement et de renforcer la confiance mutuelle entre la direction et les salariés. Ainsi, dans le cadre de l’accord de branche relatif aux aspects sociaux des fusions, des restructurations, des coopérations et réorganisations, le Crédit Agricole du Morbihan s’engage à accompagner socialement les grandes transformations d’organisation en structurant le dialogue social et en apportant transparence et pédagogie à l’échange. 3. La consultation des parties prenantes Un axe majeur de la politique de dialogue social du Crédit Agricole du Morbihan est la consultation du CSE. Cette consultation s’inscrit dans le cadre des obligations légales d’informations et/ou de consultations des représentants du personnel et ses modalités sont définies par l’accord sur le fonctionnement du CSE. Outre un dialogue social nourri dont sont issus de nombreux accords locaux, cette ambition s’illustre également par la création de 5 commissions facilitant les travaux du CSE et d’ateliers incluant les élus aux travaux portant notamment sur la santé et la sécurité des salariés. 3.1.2.3 DIVERSITES (S1-1_16) GOUVERNANCE La politique des Diversités du Crédit Agricole du Morbihan est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. • Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de diversité est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, élus au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part ; • Au niveau de chacune des Caisses régionales et entités de la branche Crédit Agricole, et conformément à la réglementation sociale, une négociation est notamment organisée sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, portant notamment sur les mesures visant à supprimer les écarts de rémunération, et la qualité de vie et des conditions de travail. Le Crédit Agricole du Morbihan présente tous les ans en Conseil d’Administration la politique en matière d’accompagnement des salariés en situation de Handicap. Par ailleurs, les résultats de l’index égalité homme-femme sont présentés chaque année en Comité de Direction. Le Crédit Agricole du Morbihan dans le cadre de sa politique mixité a la volonté d’agir concrètement à tous les niveaux de responsabilité pour amplifier les actions et faire de la mixité Femmes/Hommes un véritable levier de transformation et de performance. A ce titre, deux membres du

88 Comité de Direction ont été identifiés comme sponsors de cette politique, leur rôle est notamment de promouvoir et d’impulser la démarche au sein de l’entreprise autour de 10 engagements : - Promouvoir la culture mixité, - Bâtir une politique mixité, - Sensibiliser et former régulièrement, - Lutter contre toute forme de discrimination, - Développer des pratiques inclusives, - Installer durablement la mixité dans tous les métiers et les process, - Mettre en place une démarche de détection et d’accompagnement de tous les talents Femmes et Hommes, - Renforcer toutes les actions fédératrices autour de la mixité, - Favoriser la réussite des femmes futures dirigeantes, - Mesurer régulièrement les progrès réalisés. CADRES ET REFERENCES Les engagements en matière de Diversités du Crédit Agricole du Morbihan reposent sur : • La politique active et pérenne en faveur des personnes en situation de handicap des entreprises de la branche Crédit Agricole ; • Le 5ème accord de branche sur l’emploi des travailleurs en situation de handicap et la solidarité dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole, signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives et conclu pour la période 2023-2025 en vertu de l’article 67 de la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel » applicable au 1er janvier 2024. Porteur d’une politique sociale ambitieuse, pérenne et autonome en matière d’emploi des travailleurs en situation de handicap, l’accord de branche relatif à l’Emploi des travailleurs en situation de handicap et à la Solidarité dans la branche du Crédit Agricole, permet de concrétiser également l’engagement responsable, mutualiste et solidaire de la branche, auquel les parties réitèrent leur fort attachement. Les accords successifs ont fait évoluer les pratiques professionnelles de l’ensemble des acteurs, comme le regard porté par chacun sur l’importance de la diversité des profils et des compétences comme facteur de cohésion, de progrès, d’innovation sociale et managériale. Le Crédit Agricole du Morbihan a conclu deux accords locaux, un sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes et un sur les salariés en situation de handicap. L'accord sur l’égalité professionnelle a pour objectif la mise en œuvre d’actions visant à garantir l’égalité professionnelle au sein de l’Entreprise. L’accord prévoit des actions sur cinq domaines : le recrutement, la formation, l’évolution professionnelle, l’équilibre vie privée et vie professionnelle, la rémunération. L’accord sur les salariés en situation de handicap définit des actions déclinées selon 5 axes : - Favoriser l’intégration et l’adaptation des nouveaux embauchés au sein de la Caisse régionale ; - Proposer un accompagnement adapté aux besoins de chaque travailleur en situation de handicap ; - Renforcer les compétences managériales sur les problématiques spécifiques éventuelles ; - Maintenir une communication de qualité afin de contribuer à faire évoluer l’image des salariés en situation de handicap ; - Contribuer à l’équilibre vie personnelle/vie professionnelle des salariés en situation de handicap.

89 GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES [S1.SBM-3_13, S1.SBM-3_12] Pour rappel, les IROs identifiés et traités par la thématique de diversité sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Risque − Risque d’image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination Opérations propres Invariable − Risque lié à la non-connaissance des caractéristiques des salariés Opérations propres Invariable Opportunité − Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Opérations propres Invariable POLITIQUE DES DIVERSITES [S1.MDR-P_01-06, S1-1_01] CONTEXTE/AMBITIONS [S1-1_11] Les Caisses régionales et entités associées ont déployé une politique des diversités ambitieuse. Au cœur du Projet Humain Groupe, elle amplifie le Projet Sociétal et renforce la Raison d’être. Elle constitue un levier pour attirer et fidéliser les collaborateurs, répondre aux défis et préparer l’entreprise de demain. Son déploiement permet de limiter le risque d'image et de réputation des entreprises de la branche Crédit Agricole du fait de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination. Le Crédit Agricole du Morbihan amplifie l’égalité professionnelle en donnant à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances. A travers cette politique, la culture de la valeur et de la méritocratie est encouragée en favorisant la mixité, dans tous les métiers et à tous les niveaux de notre organisation. Elle place par exemple l’inclusion des personnes en situation de handicap, au cœur de la responsabilité sociale et sociétale. [S1-1_15, S1-1_19] La politique des Diversités des Caisses régionales et entités associées adresse toutes les diversités (genre, âge, handicap, orientations sexuelles, ethnie, origines socio-culturelles) par des initiatives à l’échelle des entreprises de la branche Crédit Agricole. Elle s’articule autour de cinq engagements [S1-1_11] : • Egalité des chances : donner à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices, les mêmes opportunités d'accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances [S1-1_10] ; • Ouverture et curiosité : s’intéresser aux autres, s’ouvrir à la différence, faire connaître et comprendre la politique des diversités et mettre en avant ses bénéfices pour accélérer et renforcer une culture d’entreprise inclusive ; • Représentativité : être à l’image des clients et de la société en constante évolution, en prenant en compte un certain nombre de critères (âge, handicap, parité femme-homme), dans tous les métiers et à tous les niveaux de l’organisation ; • Solidarité : placer l’entraide et la collaboration au cœur des politiques, par le biais d'actions en interne ou d'initiatives tournées vers l'externe ; • Responsabilité : faire de la promotion des diversités l’affaire de chacun.

90 CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées de la branche Crédit Agricole. CONTENU ET PLANS D'ACTION [S1.MDR-A_01-12, S1-4_03, S1-4_06, S1-4_07 : se réfère à toutes les illustrations de chaque politique] 1. L’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes [S1-1_13] L’égalité professionnelle, la mixité entre les femmes et les hommes sont des enjeux d’efficacité pour nos organisations et sont portés par le Projet Humain Groupe. Pour le Crédit Agricole du Morbihan, la mixité des équipes dans un contexte en forte mutation est un levier de performance, d’engagement et d’attractivité. Le Crédit Agricole du Morbihan œuvre pour l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes : équité dans le recrutement, formation, promotion, rémunération ou encore équilibre entre la vie professionnelle et la vie personnelle. [S1-1_10] En lien avec les 10 engagements mixité du groupe, la Caisse régionale a proposé, au cours de l’année 2025, à certains salariés de participer à une table ronde sur l’équilibre vie personnelle et vie professionnelles des cadres dirigeants afin de lever les idées reçues notamment sur la disponibilité des dirigeants ou la difficulté à concilier vie professionnelle et vie privée. A l’occasion du mois des diversités, la Caisse régionale a proposé à ses salariés plusieurs conférences inspirantes autour de thématiques telles que la confiance, l’audace professionnelle, ou encore la lutte contre les stéréotypes. En 2025, la Caisse régionale a souhaité se mobiliser davantage contre le sexisme en entreprise en rejoignant l’initiative #StOpE, signature qui sera réalisée par la Fédération Nationale début 2026. Par ailleurs, une attention particulière est portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. L’apparition d’éventuels écarts de rémunération fait l’objet d’une vigilance accrue et des mesures sont prises pour y remédier, le cas échéant. Le Crédit Agricole du Morbihan publie son index de l’égalité professionnelle permettant de suivre l’évolution de l’égalité femmes/hommes. Pour plus de précisions sur l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes, consulter la politique CSRD « Performance et Rémunérations » de ce rapport. De plus, le Crédit Agricole du Morbihan a développé un programme de mentorat pour permettre un accompagnement individuel des personnes identifiées, lors du comité de carrière, par un cadre de Direction. L’objectif étant pour le mentoré d’avoir un partage d'expériences et des conseils pour le guider dans son développement et son parcours de carrière. Ce dispositif constitue un levier dans le développement des carrières féminines. Au 31 décembre 2025, les femmes représentent près de 48% des cadres du Crédit Agricole du Morbihan, en progression de quatre points depuis 2021. Par ailleurs, la part des femmes dans le management s’élève à 45% en 2025. Les indicateurs relatifs à la diversité de genre sont disponibles dans les parties 3.1.1.4 "Effectifs" et 3.1.3.2. "Diversités" du présent rapport. [S1-4_06, S1-4_07] 2. L’intergénérationnel [S1-1_12] Vecteur d’intégration, le Crédit Agricole du Morbihan accompagne les nouvelles générations vers l’emploi pour leur permettre de trouver leur place dans une société durable. La découverte des métiers du Crédit Agricole du Morbihan leur permet d’acquérir des compétences et d’affiner leur projet professionnel pour s’insérer dans la vie professionnelle. C’est aussi, l’opportunité pour les équipes accueillantes, de faire évoluer les connaissances et les pratiques face à des usages en perpétuelle évolution, grâce à la diversité des profils et formations des jeunes. Le Crédit Agricole du Morbihan conduit une politique volontariste en matière d’accueil des étudiants en stage ou en alternance, pour les aider à développer leurs compétences et initier leur parcours

91 professionnel. La diversité des métiers de la Banque nous amène à recruter des étudiants aux expériences diverses et parcours variés. En tant qu’employeur responsable et engagé pour l’insertion des jeunes, le Crédit Agricole du Morbihan accompagne chaque année en moyenne 70 alternants dans leur parcours scolaire et 100 stagiaires dans la découverte de nos métiers. [S1. MDR -1_06-07, S1.MDR-T_01-13] La finalité de notre politique d’alternance reste l’embauche de jeunes à potentiel sur le territoire et l’intégration de talents performants. Nos ambitions, en harmonie avec la culture et les valeurs de l’entreprise, sont : o D’établir une relation « gagnant/gagnant » entre l’entreprise et l’alternant ; o De considérer l’alternant comme un collaborateur à part entière ; o D’amener les alternants à la réussite et à l’embauche en CDI. Pour encadrer l’alternance de nos étudiants et garantir la réussite de la relation de travail, le Crédit Agricole du Morbihan a créé une Charte des engagements réciproques, à destination des tuteurs et des alternants. En effet, toute alternance induit de nouer une relation vertueuse entre un alternant et son tuteur si l’on veut s’assurer de la montée en compétences de l’étudiant. Dans ce cadre, les objectifs sont clarifiés et communiqués dès l’entrée en poste. En 2025, 16 % des embauchés en CDI étaient auparavant en alternance au sein de l’Entreprise. Le Crédit Agricole du Morbihan entend rester un modèle d’inclusion de toutes les générations dans la création de valeur. Ainsi, dans son accord sur les modalités d’information et de consultation du Comité Social et Economique sur la stratégie de l’entreprise et aux orientations en vue de la mise en place d’un dispositif de gestion prévisionnelle des emplois et des compétences, une attention particulière est portée à la gestion de la seconde partie de carrière et aux aménagements de fin de carrière. Cet accord flèche des dispositifs d’information et d’anticipation (telles que des réunions d’information et de préparation sur la retraite en lien avec les organismes externes spécialisés, la présence d’un correspondant retraite…) ainsi que des dispositifs de transition emploi-retraite (pratiques de co-investissement, congés de fin de carrière, retraite progressive, assouplissement du CET, etc…). Au titre de l’accompagnement des séniors, le Crédit Agricole du Morbihan a conclu un accord local relatif au dispositif du compte épargne temps, dont l’une des possibilités est de pouvoir financer un congé de fin de carrière. Par ailleurs, un dispositif de mécénat de compétences est également rendu possible, en application d’un accord local en date du 15 octobre 2024, afin de favoriser la participation des salariés à des projets citoyens solidaires. 3.Le handicap [S1-1_12, S1-2_10] Le Crédit Agricole du Morbihan mène une politique volontariste en faveur de l’égalité des droits et des chances et place l’inclusion des personnes en situation de handicap au cœur de la responsabilité sociale et sociétale. La politique Handicap des Caisses régionales et entités associées doit permettre de reconnaitre les compétences de chacun, quelle que soit leur singularité. Elle conduit à créer un environnement de travail qui révèle le meilleur du potentiel de chacun et définit la diversité et l’inclusion comme des moteurs essentiels de la performance et de la croissance des entreprises de la branche Crédit Agricole. Cette ambition conduit à déployer les actions de lutte contre les discriminations et les stéréotypes, lancées lors des précédents accords Handicap et qui concernent tous les niveaux de responsabilité au sein des Caisses régionales et entités associées. Pour favoriser le maintien dans l’emploi de ses salariés en situation de handicap, et s’inscrire dans la politique du Groupe, le Crédit Agricole du Morbihan a réalisé plus d’une soixantaine d’aménagements de poste. Ces aménagements peuvent aller de la simple mise à disposition de souris ergonomiques à la mise en place de fauteuils ergonomiques, ou de bureaux réglables. Le Crédit Agricole du Morbihan, fait appel, quand la situation le requiert, à l’intervention d’ergonomes ou de conseillers prévention de la MSA ou de Cap Emploi.

92 De nombreuses webconférences sur le thème de la santé et du handicap ont été organisées pendant le mois de la Diversité et la Semaine Européenne des Personnes Handicapées. [S1-1_10, S1-1_17, S1- 1_18] Le taux d’emploi des Travailleurs Handicapés, calculé selon les normes de la réglementation française, se situe bien au-delà des exigences réglementaires de 6% des salariés. Selon les normes de la réglementation CSRD, le taux de personnes en situation de handicap en 2025 est proche de 8%, en progression par rapport à 2024. Par ailleurs, dans son accord local, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place, pour ces salariés, leurs conjoints et enfants en situation de handicap, l'attribution de CESU dédié au financement de services à la personne et d’aides à domicile, et attribue une contribution forfaitaire à tous les bénéficiaires. Les indicateurs relatifs au handicap sont disponibles dans la partie 3.1.3.4 "Handicap" du présent rapport. [S1-4_06, S1-4_07] 3.1.2.4 ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL GOUVERNANCE 1 – La politique relative à l’environnement de travail du Crédit Agricole du Morbihan est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière d’environnement de travail est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Dans le cadre de ses travaux relatifs à la sécurité et la sûreté physiques, elle s’appuie sur les travaux des Responsables sécurité dans l’objectif d’établir et de veiller à la mise en œuvre d’une stratégie commune aux Caisses régionales et entités associées, déclinée en fonction des contraintes propres à chaque site. Les thèmes de la santé, de la sécurité et des conditions de travail relèvent des modes organisationnels propres à chacune des Caisses régionales et entités associées. En France, la Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT), issue du Comité économique et social, est compétente dans chaque entreprise pour traiter des questions portant sur ces thèmes. Cette Commission veille à la protection de la santé des collaborateurs, contribue à la prévention les risques en milieu professionnel et participe à l’amélioration des conditions de travail. 2- Santé et Equilibre de vie professionnelle/personnelle : Les lignes directrices des politiques de santé et d’équilibre vie personnelle/professionnelle sont définies au niveau de la branche Crédit Agricole et mises en œuvre par chaque Caisse régionale et entité associée, dans le cadre de leur dialogue social. CADRES ET REFERENCES La politique Environnement de travail du Crédit Agricole du Morbihan est encadrée par plusieurs documents de référence : o L’accord du 31 mars 2021 sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche du Crédit Agricole ; o L’accord local du 11 Juillet 2025 sur les incivilités au sein du Crédit Agricole du Morbihan ; o L'accord local du 12 février 2025 sur le droit à la déconnexion au Crédit Agricole du Morbihan ; o L’accord de branche du 4 décembre 2023 sur la durée et l’organisation du temps de travail dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole ; o L'accord local du 25 juillet 2023 sur le temps de travail au Crédit Agricole du Morbihan ; o L'accord local du 09 décembre 2025 sur l’organisation flexible du temps de travail ; o L’accord local du 09 décembre 2025 sur le télétravail et le travail à distance au Crédit Agricole du Morbihan.

93 GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES [S1.SBM-3_13] Pour rappel, les IROs identifiés et traités par la thématique Environnement de travail sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Impacts positifs − Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail Opérations propres Invariable − Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux-disantes que les pratiques légales Opérations propres Invariable Risque − Risque d’image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains Opérations propres Invariable Opportunité − Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices Opérations propres Invariable POLITIQUE ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL [S1.MDR-P_01-06, S1-1_01] CONTEXTE/AMBITIONS En tant qu’employeur responsable et conscient du risque d’image et de réputation, les engagements du Crédit Agricole du Morbihan en matière de Santé, Sécurité et Sûretés des collaborateurs sont les suivants : • Veiller à préserver la santé, la sécurité et la sûreté des salariés présents sur les différentes implantations ; • Être conforme aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité ; • S’adapter aux nouveaux modes de travail ; • Faciliter la conciliation de la vie professionnelle et personnelle. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées. CONTENU ET PLANS D'ACTION [S1.MDR-A_01-12, S1-4_03, S1-4_06, S1-4_07 : se réfère à toutes les illustrations de chaque politique] 1. Santé au travail [S1-1_09] Les risques professionnels peuvent impacter la santé des salariés et se traduire par une maladie ou un accident. Il appartient à l’employeur de supprimer ou de réduire ces risques afin d’assurer la sécurité des salariés et de protéger leur santé physique et mentale. Le Crédit Agricole du Morbihan s’engage à assurer de bonnes conditions de travail et d’emploi et à protéger ses salariés contre toute forme de violence, d’abus, de harcèlement lié au travail ou de discrimination, et met en place des procédures propres à prévenir, détecter et résoudre ces agissements dans le respect du droit des personnes. Ces engagements sont rappelés dans l’Accord local du 11 Juillet 2025 sur les incivilités. En effet, les incivilités sont un phénomène sociétal par nature et une composante de l’activité commerciale pour nos collaborateurs en contact avec des clients. Dès 2007, les Caisses régionales ont ainsi pu s’appuyer sur un accord de branche recensant notamment les dispositifs de prévention possibles en matière d’incivilités, et les modalités d’accompagnement des salariés victimes. Cet accord a permis d’intégrer :

94 • La prise en compte de nouvelles formes d’incivilités, commises en ligne ou sur les réseaux sociaux ; • Un recueil de bonnes pratiques recensant un ensemble de dispositifs de prévention adaptés aux contextes locaux, ainsi que des exemples de communication interne sur le sujet (aux salariés comme aux clients) ; • L’association du dialogue social de proximité au choix des dispositifs de prévention adaptés dans les entreprises, par exemple via un échange sur l’identification des agences présentant un risque particulièrement accru d’incivilités. Pour prévenir la santé physique et mentale des collaborateurs : • Le Crédit Agricole du Morbihan met en œuvre des actions de sensibilisation (dépistage, harcèlement, éthique, biais) : au cours de la semaine du 17 au 21 novembre 2025, de nombreuses animations ont été proposées aux salariés en particulier des consultations de dépistage (mélanome, diabète, maladie cardio-vasculaire), directement sur le lieu de travail en lien avec Medicalib. L'entreprise a également participé à promouvoir la Santé mentale, grande cause nationale 2025 en proposant deux webconférences sur ce sujet. D'autres thèmes ont été abordés sous format webinaires comme l'endométriose, les migraines ou encore le handicap ; • Le Crédit Agricole du Morbihan est doté de procédures, outils, chartes et formations en lien avec le harcèlement et la médiation. L’ensemble des entreprises de la branche Crédit Agricole se conforment aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité, afin de développer et maintenir un environnement et des conditions de travail garantissant la santé physique et mentale ainsi que la sécurité des salariés au travail, y compris dans un contexte numérique et/ ou de travail à distance. Ces principes sont mis en œuvre et complétés par les entités en fonction de leur environnement, leurs activités, leurs enjeux et leur culture propres. Les Caisses régionales et entités associées sont dotées d’un Document Unique d’Evaluation des Risques professionnelles (DUERP) qui est mis à jour chaque année en concertation avec leur CSSCT. En se fondant sur ce document, elles définissent leur Programme Annuel de Prévention des Risques Professionnels et d’Amélioration des Conditions de Travail (PAPRIPACT) afin de réduire les risques physiques et mentaux auxquels pourraient être exposés leurs collaborateurs. Pour accompagner au mieux ses collaborateurs, la Crédit Agricole du Morbihan prévoit dans l’accord sur le télétravail, la possibilité de télétravailler lorsqu’une difficulté ponctuelle de déplacement, à la suite d'une blessure physique ou opération chirurgicale, survient. Dans le cadre de travaux et réflexions menés sur le thème “Cancer et Emploi”, le Crédit Agricole du Morbihan prévoit que le télétravail puisse être proposé pour accompagner une phase de traitement et favoriser le maintien dans l’emploi permettant ainsi de contribuer à l’amélioration de la santé du salarié. En lien avec la charte “Cancer et Emploi” signée par la Fédération Nationale du Crédit Agricole en 2020, le Crédit Agricole du Morbihan propose une sensibilisation des managers à l’accompagnement des salariés présentant une difficulté de santé. A ce titre, un guide d’accompagnement en cas d’absence de longue durée pour raison de santé est à la disposition des managers. Cet outil pédagogique a pour objectif d’apporter des conseils pratiques aux managers pour accompagner au mieux les collaborateurs concernés. Les indicateurs relatifs à la santé au travail sont disponibles dans la partie 3.1.3.6 "Indicateurs de santé et de sécurité" du présent rapport. [S1-4_04, S1-4_06, S1-4_07] 2. La sécurité & la sureté au travail • La sécurité La Sécurité recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés pour faire face aux risques techniques, physiques, chimiques et environnementaux d’origine non intentionnelle à l’encontre des personnes et des biens (incendie accidentel, aléas climatiques, accident du travail). La stratégie du Crédit Agricole du Morbihan en matière de sécurité physique repose sur la prévention des risques notamment par la formation des collaborateurs, pour leur permettre d’adopter des comportements adaptés et d’acquérir des réflexes appropriés en matière de sécurité. A ce titre, un dispositif d’alerte

95 contre les incivilités est opérationnel avec la mise à disposition d’un bouton d’alerte sur le poste de travail des collaborateurs en agence. En 2025, le Crédit Agricole du Morbihan a continué à travailler sur la mise à jour du DUER (Document Unique d’Evaluation des Risques) en partant sur une refonte totale de celui-ci, en mode participatif avec des groupes de travail CSSCT. L’information des collaborateurs est également un objectif majeur. • La sûreté physique La Sûreté recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés à la lutte contre les risques d’origine intentionnelle liés à des actes ayant pour but de nuire ou de porter atteinte à des personnes et des biens matériels et immatériels (intrusion, vol, dégradations, incivilités, agressions verbales et physiques). Le Crédit Agricole du Morbihan a fait le choix des dispositifs adaptés à son organisation et son territoire, en lien avec le dialogue social de proximité. La stratégie de sûreté physique du Crédit Agricole du Morbihan repose sur le triptyque : anticiper, prévenir, former/informer. - Anticiper avec la veille sécuritaire (évaluer l’état des menaces susceptibles d’impacter les activités et la sécurité des personnes et des infrastructures des Caisses régionales et entités associées) et les relations avec les services de l’Etat chargés du renseignement territorial, de la lutte contre le terrorisme et du maintien de l’ordre public ; - Prévenir avec des systèmes de contrôle d’accès aux sites conformes aux recommandations de l’ANSSI et des dispositifs techniques de sûreté adaptés aux enjeux ; - Proposer une formation adaptée aux participants et aux contextes de travail, en présentiel et/ou en e-learning, à l’attention des salariés et des managers afin de permettre aux salariés d’adapter leurs comportements aux circonstances. Ces formations font partie des formations obligatoires pour les nouveaux embauchés et les salariés affectés sur des métiers de relation clientèle, y compris dans les services du Siège, dans le cadre de mobilités. Elles sont accessibles à la demande du salarié ou du manager pour toute situation particulière, et dans le cadre de sessions périodiques à la main des Caisses régionales permettant de rappeler les principes de gestion de ces situations ; - Sensibiliser et informer par la mise à disposition d’un document relatif à la prévention et la gestion des incivilités accompagné de fiches réflexes (communication en mars 2024 auprès des collaborateurs des agences). Au-delà de l’accompagnement managérial mis en place et de l’appui des Directions Ressources Humaines, le Crédit Agricole du Morbihan met en place des processus d’accompagnement adaptés aux différentes situations tels que : • Appui médical : recours à un médecin, déclaration d’accident du travail auprès de la MSA en fonction de la nature de l’agression (en particulier en cas d’agressions physiques ou autres agressions graves, pour préserver l’intérêt des salariés), recours à des cellules d’appui psychologique ; • Appui juridique : dépôt de plainte (avec accompagnement du collaborateur en cas de besoin pour l’aider dans cette démarche), prise en charge des frais inhérents aux différentes procédures, recherche d’avocats… 3. L’équilibre des temps de vie : vie professionnelle, vie personnelle Le Crédit Agricole du Morbihan veille à assurer un bon équilibre vie professionnelle / vie privée de ses salariés. A ce titre, lors de la dernière enquête du baromètre social, baromètre IER (Indice Engagement et Recommandation), diffusée en septembre 2024, l’équilibre vie professionnelle / vie privée a atteint un taux de satisfaction de 90%, soit une progression de 7 points par rapport à la dernière enquête de 2022.

96 Parentalité La branche du Crédit Agricole a pris un engagement fort envers la parentalité puisqu’elle s’est engagée dans l’Accord du 7 juin 2021 sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les entités associées de la branche Crédit Agricole à accorder aux nouveaux pères un congé paternité de 28 jours calendaires, rémunéré à 100%. Ces jours s’ajoutent aux trois jours accordés au titre de la naissance d’un enfant en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Facteur d’égalité professionnelle, cet engagement est le pendant du maintien de salaire pour une durée de quatre mois pour le congé maternité en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Enfin, la convention collective du Crédit Agricole offre la possibilité aux salariées qui le souhaitent de bénéficier d’un congé d’allaitement de 3 mois, faisant suite au congé maternité. [S1-15_04]. En complément le Crédit Agricole du Morbihan s’est doté d’un accord local prévoyant la contribution de l’employeur aux frais de garde d’enfants de 0 à 6 ans. Travail à distance Le Crédit Agricole du Morbihan s’appuie sur le socle commun fixé par l’Annexe 2 annexée à la Convention Collective nationale, afin de décliner le sujet du travail à distance dans le cadre de leur dialogue social de proximité. Le socle de branche constitue pour les entreprises de la branche un cadre de référence, qui pose un certain nombre de principes relatifs à la mise en place du travail à distance (définitions, double volontariat, période d’adaptation, orientations de méthode pour mettre en place le travail à distance). Dans le cadre de la mise en place du travail à distance, la définition des modalités pratiques d’organisation relève de l’entreprise, en cohérence avec les principes directeurs relatifs au travail à distance dans les entreprises de la branche Crédit Agricole. Le Crédit Agricole du Morbihan s’est doté d’un accord sur le télétravail et le travail à distance, dont sont bénéficiaires les salariés CDI titularisés. Les salariés des fonctions supports et middle sont éligibles à 2 jours par semaine de travail à distance (à domicile ou depuis une autre entité de l’entreprise) et 1 jour par semaine pour les salariés des réseaux. Quelques emplois restent hors champ à ce jour, pour des raisons de sécurité informatique. Les conditions de travail L’Accord sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole a permis aux entreprises de la branche de positionner ce sujet à un niveau stratégique et de s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue des conditions de travail de leurs salariés. Cette démarche, par la recherche de solutions équilibrées, a ainsi donné tout son sens au triptyque de la performance durable du Crédit Agricole inhérente à son modèle mutualiste : satisfaction des clients, amélioration continue des conditions de travail et bonne marche de l’entreprise. Les entreprises de la branche se sont ainsi engagées à mettre le travail et les conditions d’exercice de l’activité des salariés au cœur de leurs systèmes, de leurs organisations et de leurs projets de transformation, ainsi qu’à permettre le dialogue sur le travail. Les Caisses régionales et entités associées réaffirment que la réussite des transformations passe par l’engagement de tous les acteurs dans une culture d’attention aux conditions de travail et à la prévention. Elle repose sur une stratégie prenant en compte de manière pluridisciplinaire les situations de travail réelles dans les transformations du travail. Le droit à la déconnexion La branche Crédit Agricole s’est dotée depuis 2017 d’un cadre d’orientations et de bonnes pratiques visant à alimenter les négociations locales obligatoires sur ce thème. En 2023, ce référentiel a été pérennisé de façon unanime par les organisations syndicales représentatives de branche afin d’inciter le dialogue social de proximité à investir l’enjeu central de l’équilibre vie- professionnelle/vie personnelle dans un contexte d’hybridation du travail, par exemple via le suivi des connexions dites « excessives ».

97 Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan dispose d’un accord sur le droit de ses salariés à la déconnexion qui est la déclinaison locale de l’accord de branche. La protection sociale S1-11_01, S1-11_02, S1-11_03 ,S1-11_04, S1-11_05] Les salariés du Crédit Agricole du Morbihan sont couverts par une protection sociale, par le biais des programmes publics en vigueur en France, contre la perte de revenus due à l'un des événements majeurs de la vie suivants : • Chômage (France TRAVAIL), • Congé parental et retraite (application du dispositif légal), • Maladie et « incapacité temporaire de travail » (indemnités journalières perçues au titre des assurances sociales et des prestations servies par la MSA). Par ailleurs, pour tout salarié titulaire, en arrêt pour maladie médicalement constatée, le salaire est maintenu tant que la Caisse de Mutualité Sociale Agricole accorde le bénéfice des indemnités journalières, selon des modalités spécifiques en fonction de l’ancienneté. Enfin les salariés du Crédit Agricole du Morbihan, bénéficient du régime d’adhésion de CCPMA prévoyance, ainsi que d’une couverture décès supplémentaire qui les protègent face aux aléas de la vie (décès, invalidité, incapacité). Un dispositif de mutualisation des régimes de prévoyance collective (garanties décès, invalidité et incapacité temporaire de travail) est mis en place au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole dans le cadre d’un régime d’adhésion commun régi par CCPMA-AGRICA, dans une démarche de responsabilité sociale commune. Ainsi, 100% des collaborateurs en France sont couverts par des dispositifs de prévoyance avec une prise en charge partielle des cotisations selon les entités. En complément, le Crédit Agricole du Morbihan a souscrit pour ses salariés une garantie complémentaire santé, conformément à la réglementation. Les Caisses régionales et entités associées analysent les dispositifs de prévoyance existants et identifient les domaines où des ajustements sont nécessaires ou pertinents. Elles sont encouragées, dans le cadre de leur dialogue social de proximité et de leur contexte national interne et externe, à échanger sur les dispositifs de prévoyance pour s’aligner avec les pratiques de marché. Le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place un dispositif de service social du travail qui met à disposition des collaborateurs, les compétences d’une assistante sociale du travail intervenant sur le lien même du travail ou en rendez extérieur. Les interventions de l’assistante sociale se situent à l’interface de la vie personnelle et de la vie professionnelle. L’assistante sociale travaille en concertation avec les partenaires internes et externes de l’Entreprise et garantit la neutralité et la confidentialité de ses interventions. Congés familiaux Le Convention Collective du Crédit Agricole octroie des congés familiaux à l’ensemble de ses salariés pour accompagner les évènements majeurs de la vie (naissance ou adoption, décès, mariage ou PACS, déménagement, …). 3.1.2.5 PERFORMANCE ET REMUNERATIONS GOUVERNANCE La structure de rémunération des Caisses régionales est définie par la Convention Collective du Crédit Agricole, socle conventionnel propre à la branche professionnelle formée par les 39 Caisses régionales et 5 entités associées (CATS, CAGIP, IFCAM, CA Titres et FNCA). Les processus tenant à l’évolution de la rémunération sur ce périmètre, sont ainsi régis à un double niveau : • Au niveau de la branche Crédit Agricole, une négociation salariale est organisée chaque année dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la règlementation sociale.

98 Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, élus au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche ; • Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, et conformément à la règlementation sociale, une négociation est organisée sur les salaires et le partage de la valeur, avec les organisations syndicales reconnues représentatives localement. Dans ce cadre, la politique de rémunération de la Caisse régionale est revue annuellement par la Direction Générale, sur proposition de la Direction des Ressources Humaines, avec la contribution des fonctions de contrôle et avant approbation par le Conseil d’administration. • Au niveau local : un comité de rémunération (comité de direction) se réunit une fois par an pour valider la politique d’attribution des augmentations individuelles au sein de l’Entreprise. CADRES ET REFERENCES [S1-1_14, S1-2_12] Le Crédit Agricole du Morbihan s’appuie sur un socle commun, à savoir la Convention collective nationale du Crédit Agricole et son Annexe 1, pour définir sa politique de rémunération : • L’article 26 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole définit à la fois la structure de rémunération conventionnelle applicable à l’ensemble des Caisses régionales et entités, ainsi que le niveau de rémunération de classification appliqué à chaque emploi selon sa position de classification. • L’Annexe 1 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole, relative aux classifications et à la rémunération, pose le cadre des deux niveaux de négociation salariale rappelé ci-dessus et prévoit certains dispositifs de garantie d’évolution de la rémunération conventionnelle, par exemple en cas de promotion ou d’expertises supplémentaires reconnues. Dans ce cadre et conformément à la règlementation sociale, l’enveloppe budgétaire est négociée localement avec les partenaires sociaux ou, à défaut, définie par une décision unilatérale. La négociation locale a abouti à la signature d’un accord sur les salaires (enveloppes RCI RCP RCE) pour 2025. Par ailleurs, deux accords sur la rémunération de la performance, individuelle et collective, s’appliquent à l’exercice 2025, ainsi que des accords sur l’intéressement et la réserve spéciale de participation. Enfin, l’accord local sur l’accompagnement des parcours professionnels définit l’accompagnement financier des différents types de mobilités internes. D’autre part, le Crédit Agricole du Morbihan respecte les Directives CRD5 (directives européennes encadrant la politique de rémunération des établissements de crédit). Conformément à la réglementation en vigueur, la politique de rémunération permet notamment d’identifier les membres du personnel ayant un impact significatif sur le profil de risque de la Caisse régionale, au travers de leur fonction, de leur niveau de délégation ou de rémunération (ci-après dénommés « Personnels identifiés »). Elle définit les règles d’encadrement et de structure de la rémunération fixe et variable des personnels identifiés, notamment les critères de performance et les mécanismes d’alignement sur les risques. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES [S1.SBM-3_13] Faisant référence à la thématique Performance et Rémunérations, les risques et opportunités suivants ont été jugés matériels par les Caisses régionales et entités associées : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Risque − Risque sur l’attractivité, la rétention et l’engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés Opérations propres Invariable Opportunité − Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices (1) Opérations propres Invariable (1) Pour plus d'informations sur cette opportunité, se référer au tableau descriptif des IRO en section 3.1.2.1 "Développement du capital humain".

99 POLITIQUE PERFORMANCE ET REMUNERATIONS [S1.MDR-P_01-06, S1-1_01] CONTEXTE/AMBITIONS Le Crédit Agricole du Morbihan veille à développer une politique de rémunération fondée sur les valeurs du mutualisme, assurant l’équité interne entre les salariés, l’égalité salariale entre les femmes et les hommes ainsi que la compétitivité sur les territoires afin de garantir l’attractivité, l’engagement et la fidélisation des compétences nécessaires à leurs activités. Aussi, il s’attache à faire vivre un système de rémunération adapté à son modèle et attractif favorisant la performance à long terme, facteur de cohésion. Cette politique de rémunération s’applique dans le respect des exigences réglementaires en vigueur sur l’encadrement des rémunérations applicables aux établissements de crédit. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées de la branche Crédit Agricole. A ce titre, elle s’applique à tous les salariés en CDI et CDD, quelle que soit leur activité ou fonction. Chaque Caisse régionale et entité la décline selon des modalités adaptées à son contexte propre et son organisation. CONTENU ET PLANS D'ACTION [S1.MDR-A_01-12, S1-4_03, S1-4_06, S1-4_07 : se réfère à toutes les illustrations de chaque politique] 1. Rémunérations La branche Crédit Agricole organise une politique de rétribution responsable et porteuse des valeurs mutualistes du Groupe, fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs. La politique de rétribution participe aux trois principes fondateurs du Projet Humain : responsabilisation des collaborateurs, renforcement de l’expertise et de la proximité client et développement d’un cadre de confiance. À noter que cette politique inclut des dispositions relatives à la neutralité de genre et des mécanismes qui visent à réduire les écarts de rémunération, dans le cadre de l’accord sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes régulièrement renégocié au niveau de la branche Crédit Agricole. La rétribution des collaborateurs de la branche Crédit Agricole est ainsi constituée : • d’éléments fixes liés d’une part à la classification de l’emploi occupée et d’autre part au niveau de compétences individuelles reconnu, • d’éléments variables liés à l’atteinte d’objectifs, éléments dits « extra-conventionnels » et déterminés au niveau de chaque entité, • de périphériques, correspondant à des objets différents. Chaque collaborateur bénéficie de tout ou partie de ces éléments en fonction de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance. En matière de rétribution variable collective, les accords d’intéressement et participation, généralement assortis de mécanismes d’abondement de l’employeur permettent d’associer très directement les collaborateurs aux résultats annuels de l’entreprise. C’est l’un des piliers de son pacte social. Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, la rémunération globale comprend la rémunération conventionnelle définie par la convention collective des Caisses régionales de Crédit Agricole et la rémunération extra conventionnelle, liée à l’atteinte des objectifs collectifs et individuelles (dont 60% est garanti). En outre, l'intéressement et la participation permettent d’associer les salariés aux résultats et aux performances de l’Entreprise. L'intéressement fait l’objet d’un accord d’Entreprise. Le montant global est réparti entre les bénéficiaires à hauteur de : • 65 % proportionnellement au salaire perçu par chaque salarié au cours de l’année ;

100 • 35 % selon la durée de présence dans l’année. Tous les salariés bénéficient d’une mutuelle avec prise en charge partielle de l’Entreprise, ainsi que d’une couverture prévoyance supplémentaire, qui les protège, ainsi que leur famille, face aux aléas de la vie (incapacité temporaire de travail, invalidité, décès). Chaque année, a lieu une négociation avec les partenaires sociaux pour définir l’enveloppe annuelle destinée à la rémunération des compétences individuelles et à la rémunération des prises de responsabilités. A ce titre est également définie une enveloppe dédiée à la réduction des écarts de salaire entre les hommes et les femmes. L’ensemble des salariés bénéficie d’un guide “comprendre ma rémunération” et d’un BSI (bilan social individuel). Les indicateurs relatifs à la rémunération sont disponibles dans la partie 3.1.3.7 "Indicateurs de rémunération" du présent rapport. 2. L’égalité professionnelle femmes-hommes en termes de rémunération La politique de rémunération de la branche Crédit Agricole est neutre du point de vue du genre, avec une attention particulière portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. Pour mesurer ces écarts, elle s’appuie sur l’index d’égalité professionnelle, mis en place par le gouvernement français, en calculant et suivant : • L’écart de rémunération femmes hommes ; • L’écart de répartition des augmentations individuelles par genre ; • L’écart de répartition des promotions par genre ; • Le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité ; • Le nombre de personnes du sexe sous représenté parmi les 10 plus hautes rémunérations. Cet index est soutenu par une approche volontariste : en fonction des résultats et d’éventuels écarts identifiés, l’accord de branche sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes impose aux Caisses régionales et entités d’allouer une enveloppe dédiée pour œuvrer à la réduction de ces écarts. De plus, elle poursuit son engagement dans une démarche visant à faire progresser l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes autrement que par le seul levier de la rémunération, notamment grâce à des engagements au sein de l’accord de branche sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, en matière de recrutement, d’accompagnement de la parentalité, de conciliation vie personnelle / vie professionnelle, de levée des freins dans la progression de carrière, ou encore de mixité sur les emplois à responsabilité, enjeu pour lequel la branche Crédit Agricole s’est fixée des objectifs précis. Le Crédit Agricole du Morbihan établit et publie tous les ans l’index égalité femmes/hommes conformément à la législation française. L’index du Crédit Agricole du Morbihan est bien supérieur à l’objectif fixé par la règlementation (75 points). Conscient de la nécessité de poursuivre ses engagements et fidèle à ses valeurs, le Crédit Agricole du Morbihan continuera à mener des actions en faveur de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes. La mixité de façon plus globale représente un enjeu stratégique pour l’équilibre, le développement et la performance du Crédit Agricole du Morbihan. 3. Le salaire décent La branche Crédit Agricole entend offrir à ses salariés des rémunérations attractives, motivantes, permettant de retenir les talents dont les Caisses régionales et entités associées ont besoin tout en étant alignées avec ses ambitions stratégiques et les intérêts de ses différentes parties prenantes. Ainsi, au travers du Projet Humain au cœur de ces ambitions, les Caisses régionales et entités associées portent une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers de benchmarks réalisés avec ses pairs. Elle assure également un niveau de salaire répondant aux critères du « salaire décent » tel que défini par Fair Wage Network et sur lequel s’est appuyé plus largement le Groupe Crédit Agricole S.A. dans le cadre d’un groupe de travail en 2022 (rappel de la définition du salaire décent : « salaire permettant aux

101 travailleurs et à leurs familles, selon leur situation géographique, d’avoir un niveau de vie acceptable tout en participant à la vie sociale et culturelle. Il tend à couvrir les besoins essentiels d’une famille comprenant tous les domaines de dépenses nécessaires, et en particulier : le logement (selon les critères d'ONU-Habitat), l'alimentation (qui est suffisante pour assurer 2.200-3.000 kilocalories/adulte/jour), les soins aux enfants, l'éducation, les soins de santé, le transport, la communication et un pourcentage restant pour les loisirs et/ou pour des économies de précaution afin de faire face à d'éventuelles dépenses imprévues»). Au sein du Crédit Agricole du Morbihan, l’ensemble des salariés perçoivent un salaire décent. 3.1.3 ELEMENTS QUANTITATIFS 2025 ET CIBLES Le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas fixé de cible chiffrée sur les enjeux matériels en matière sociale. Il s’assure de respecter les accords de branche et les réglementations en vigueur en France, notamment en matière d’emploi de salarié en situation de handicap et d’égalité Hommes-Femmes. 3.1.3.1 COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL Couverture des négociations collectives et dialogue social S1-8_01, S1-8_02, S1-8_03, S1-8_06, S1- 8_08] Couverture des négociations collectives Dialogue social Taux de couverture Salariés — EEE Salariés — non EEE Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Estimation pour les régions avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) 2025 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France 2024 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France *Liste des pays séparés par une virgule **Liste des zones géographiques séparées par une virgule Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour l’année 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimés en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. L’Espace économique européen (EEE) regroupe 30 pays : les 27 membres de l’Union européenne, auxquels s’ajoutent l’Islande, la Norvège et le Liechtenstein. La convention collective se définit comme tout accord écrit relatif aux conditions de travail et d’emploi conclu entre, d’une part, un employeur, un groupe d’employeurs ou une ou plusieurs organisations d’employeurs, et, d’autre part, une ou plusieurs organisations représentatives de travailleurs, ou, en l’absence de telles organisations, les représentants des travailleurs intéressés, dûment élus et mandatés par ces derniers en conformité avec la législation nationale. Cet accord ou convention peut être conclu au niveau de l’établissement, l’entreprise, de la branche ou de tout autre niveau choisi par les signataires. À titre d’exemple : accord ou convention collective sectorielle, national, de branche, d’entreprise, etc. Le représentant du personnel et/ou représentant syndical se définit selon la législation nationale applicable, comme un salarié de l’entreprise, désigné ou élu, pour représenter et défendre les intérêts des salariés auprès de l’employeur. Le représentant du personnel peut également être désigné ou élu par une organisation syndicale ou par les membres de celle-ci, conformément aux dispositions nationales applicables. Il peut avoir des droits particuliers (ex. : d’information et de consultation) et conclure des accords collectifs. Les garanties d’exercice de ses fonctions de représentant sont assurées par la législation nationale applicable. À titre d’exemple : conseil d’entreprise, Comité d’entreprise, délégué du personnel, délégué syndical, délégation du personnel.

102 ACCORDS SIGNES PAR THEME S1-8-CA_01] France International 2025 2024 2025 2024 Rémunérations et périphériques 7 7 Formation 1 0 Institutions représentatives du personnel 0 3 Emploi 0 0 Temps de travail 1 0 Diversité et égalité professionnelle 1 0 Santé-sécurité 2 0 Autres 2 4 Nombre total d'accords signés 14 14 Ce tableau liste par thème les accords d’entreprise ou avenants signés par le Crédit Agricole du Morbihan au cours des années 2024 et 2025, témoignant du dynamisme de son dialogue social. [S1-2_06] L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est d’engager une négociation avec les représentants du personnel a minima sur chaque accord local arrivant à échéance au cours de l’année. 3.1.3.2 DIVERSITE REPARTITION PAR SEXE AU SEIN DE L’ENCADREMENT SUPERIEUR 2025 2024 En nombre de personnes physiques En % En nombre de personnes physiques En % Répartition dans le handi Management* 8 100,00% 9 100,00% Femmes 3 37,50% 3 33,33% Hommes 5 62,50% 6 66,67% Autres** 0 0,00% 0 0,00% Non déclarés 0 0,00% 0 0,00% ** Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau publie la mixité hommes-femmes au niveau de l’encadrement supérieur. Au Crédit Agricole du Morbihan, sont considérés dans le Top Management le Directeur Général (DG – mandataire social), le Directeur Général Adjoint (DGA) et les Cadres de Direction (actifs ou inactifs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2025. [S1-9_06] REPARTITION PAR AGE PARMI LES SALARIES (EN ETP) [S1-9_03, S1-9_04, S1-9_05] 2025 2024 Moins de 30 ans : 165,43 161,56 dont < 25 ans 38,80 45,00 dont 25-30 ans 126,63 116,56 Entre 30 et 50 ans : 616,12 626,38 dont 30 - 34 ans 130,07 132,30 dont 35 - 39 ans 151,64 147,56 dont 40 - 44 ans 153,77 172,87 dont 45 - 49 ans 180,64 173,65 Plus de 50 ans : 384,61 366,14 dont 50 - 54 ans 177,40 172,32

103 dont 55 - 59 ans 150,66 145,66 dont 60 - 64 ans 55,55 47,16 dont ≥ 65 ans 1,00 1,00 Non communiqué : Total 1 166,16 1 154,08 Age moyen 43,80 43,39 Ce tableau couvre, pour chaque tranche d’âge, tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour l’année 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024 et 2025. La ligne « non communiqué » indique les pays dans lesquels la collecte des données liées à l’âge est interdite (États-Unis notamment). Il est précisé que le calcul des tranches d’âge inclut la borne inférieure et exclut la borne supérieure: à titre d’exemple, la tranche d’âge 35-40 ans inclut les salariés ayant 35 ans et exclut les salariés ayant 40 ans. Pour l’âge moyen, les calculs sont effectués sur la base de personnes physiques. Pour l’Age, la formule de calcul utilisée est : (Date de référence - Date de naissance) / 365.25 (la date de référence étant le dernier jour du mois). Pour l’Age moyen, la formule de calcul utilisée est : (Âge au dernier jour du mois * Nombre de personnes de cet âge) / Effectif total. INDICATEURS LIES A L’INTERNATIONAL [S1-9-CA_02] Effectifs par zone géographique 2025 2024 Europe occidentale 1166.16 1154.08 Europe Orientale Asie – Océanie Afrique Amérique du Nord Proche et Moyen-Orient Amérique centrale et du Sud Ce tableau couvre, pour chaque zone géographique, les salariés actifs en CDI et CDD (y compris mandataires sociaux pour l’année 2025 et hors administrateurs), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024 et 2025. INDICATEURS DU PLAN JEUNESSE [S1-9-CA_03] 2025 2024 Nombre total de jeunes accueillis* 243 241 * Indicateur suivi dans le cadre du PMT Cet indicateur comptabilise pour le Crédit Agricole du Morbihan le nombre de jeunes de moins de 30 ans au 31 décembre 2024 et 2025 (date de naissance postérieure au 1er janvier 1995) accueillis en contrats hors CDI (alternants, stagiaires, CIFRE, VIE, auxiliaires de vacances, et CDD). Le chiffre est exprimé en personnes physiques. La formule de calcul utilisée est : le flux des entrées entre le 1 er janvier et le 31 décembre de l’année. L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est de rester sur un niveau comparable chaque année afin de poursuivre sa politique volontariste en matière d’accueil des étudiants en stage ou en alternance.

104 3.1.3.3 SALAIRES DECENTS SALARIES AYANT UN SALAIRE AU-DESSUS DU SALAIRE DECENT DE CHAQUE PAYS [S1-10_01] 2025 2024 Pourcentage de salariés ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% 100,00% SALARIES NE PERCEVANT PAS UN SALAIRE DECENT CONFORMEMENT AUX INDICES DE REFERENCE APPLICABLES 2025 2024 En personnes physiques En % des effectifs du pays En personnes physiques En % des effectifs du pays France 0 0,00% 0 0,00% Total 0 0 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris les dirigeants mandataires sociaux pour 2025, hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Définitions : • Salarié pour les seuls besoins du présent indicateur « salaire décent » : la personne liée à l’entreprise par un contrat de travail et qui perçoit, en contrepartie d’un travail effectué, un salaire. Les salariés qui temporairement n’exercent pas de prestation effective de travail peuvent percevoir une rétribution ; ces salariés (classés comme inactifs) ne sont pas pris en compte dans la définition précitée des salariés percevant un salaire en contrepartie d’un travail effectif. Retraitement des données : en année N-1, les actifs et inactifs avaient été pris en considération. A la vue de la définition précisée de salarié, il nous est apparu nécessaire d’affiner notre publication de métriques et de retenir une définition unique de salariés (dont les salariés inactifs sont exclus). Dans le tableau ci- dessus, les données N-1 ont été corrigées pour refléter cette précision de définition. • Salaire : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année. Pour les collaborateurs à temps partiel ou entrés dans l’entité en cours d’année, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100 % (équivalent temps plein). • Salaire décent : à défaut de définition légale, le Groupe Crédit Agricole a retenu la définition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement. Le salaire décent retenu par le Groupe correspond au salaire décent pour une famille de deux adultes et un nombre d’enfants qui correspond au taux de fécondité du pays, ajusté au nombre de travailleurs dans le ménage. L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est que 100% des salariés perçoivent une rémunération au- delà du salaire décent. 3.1.3.4 HANDICAP SALARIES EN SITUATION DE HANDICAP [S1-12_01] 2025 2024 Pourcentage de salariés en situation de handicap* 7,94% 7,35% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31 décembre 2024 et 2025. [S1- 12_03] L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est d’employer plus de 6% de salariés en situation de handicap (seuil exigé dans la norme Française). 3.1.3.5 INDICATEURS DE LA FORMATION ET DU DEVELOPPEMENT DES COMPETENCES EVALUATION DES PERFORMANCES ET DEVELOPPEMENT DE CARRIERES [S1-13_01, S1-13_02] 2025 2024 Part des salariés actifs participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %)

105 Femmes 94,58% 94,56% Hommes 94,82% 94,65% Autres* Non déclarés Part des salariés participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) Femmes 93,99% 93,28% Hommes 94,61% 94,26% Autres* Non déclarés * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Tous les types d’entretiens réalisés dans l’année civile sont pris en compte : entretiens annuels d’évaluation, entretiens professionnels (à 2 ans et à 6 ans), entretiens étape, entretien d’intégration CDI (intermédiaire ou fin de période) et CDD Les indicateurs sont calculés du 1er janvier au 31 décembre, étant entendu que : • les campagnes d’entretiens débutent en novembre de l’année N-1 et se terminent au plus tard en mars de l’année N pour Crédit Agricole S.A. ; • une partie des inactifs au 31 décembre n’ont pas eu d’entretien ; • les nouveaux arrivants (moins de trois mois d’ancienneté) ne bénéficient pas d’entretien ; • les CDD ne sont pas inclus dans les campagnes annuelles dédiées aux CDI ; • à cela viennent s’ajouter des situations particulières de salariés actifs qui n’ont pas réalisé leur entretien en raison d’absence maladie, congé maternité, départ fin de carrière durant les campagnes d’entretiens. L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est que 100% des salariés actifs puissent bénéficier à minima d’un entretien chaque année, pour évaluer leurs performances et le développement de leur carrière. En 2025, les 5% des salariés n’ayant pas eu ce type d’entretien sont principalement les CDI et CDD nouvellement arrivés et les salariés en congé de fin de carrière. TEMPS DE FORMATION 2025 2024 Nombre moyen d'heures de formation par collaborateur : 44,85 47,71 dont femmes 45,34 44,09 dont hommes 44,07 53,22 dont autres* dont non déclarés Nombre total d'heures de formation 53 636,75 56 489,27 * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Ces données, non définitives, sont un arrêté au 23/01/2026. La formation comprend les formations en présentiel, en e-learning et les formations règlementaires. Dès lors qu'une action cumule les deux critères suivants, elle est comptabilisée en tant qu'action de formation : un objectif de compétence clairement identifié et une traçabilité minimale (réelle ou forfaitaire). THEMES DE FORMATION [S1-13-CA_03]

106 2025 2024 Total heures % Dont France Dont internation al Total heures % Dont France Dont internation al Formations Hard Skills 39 389 73,44% 39 389 0 44 122 78,11% 44 122 Formations Soft Skills 5 593 10,43% 5 593 0 5 858 10,37% 5 858 Formations Réglementaires 5 890 10,98% 5 890 0 5 009 8,87% 5 009 Formations RSE & Développement durable 2 764 5,15% 2 764 0 1 500 2,66% 1 500 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Les formations Hard Skills regroupent toutes les formations métier; les formations Soft Skills regroupent les formations relatives à l’efficacité et le développement personnel ; les formations réglementaires regroupent toutes les formations obligatoires liées aux métiers, mais également à l’éthique, à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme etc. Enfin, les formations de RSE & Développement durable regroupent toutes les formations suivies par les métiers dans ces domaines. PROMOTIONS 2025 2024 Total % Total % Total promotions France* 109 100,00% 153 100,00% dont femmes 74 67,89% 90 58,82% dont hommes 35 32,11% 63 41,18% Ce tableau couvre tous les salariés actifs en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. À noter que les salariés ayant quitté l’entreprise au cours de l’année mais ayant eu une promotion sont inclus : il s’agit d’une comptabilisation du nombre de promotions et non pas du nombre de promus, un collaborateur pouvant être promu plusieurs fois dans l’année. Les promotions des effectifs en CDI actifs en nombre de personnes au cours de l’année sont les promotions entraînant un changement de position de classification ascendant (PCE = Position de Classification de l'Emploi), pour la grille de la Convention Collective Nationale des CRCA. L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est de s’assurer que la répartition des promotions par genre est en cohérence avec la répartition Hommes – Femmes au sein de l’effectif global. Recrutements et Mobilités [S1-13-CA_02]

107 RECRUTEMENTS ET MOBILITES 2025 Femmes Hommes Autres* Non- déclarés Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 43 24 67 100,00% Dont recrutements externes 24 18 42 62,69% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 19 6 25 37,31% Dont moins de 30 ans 28 13 41 61,19% Dont entre 30 et 50 ans 15 11 26 38,81% Dont plus de 50 ans 0 0 0 0,00% Dont âge non communiqué 0 0 0 0,00% Dont recrutements en France 43 24 67 100,00% Dont recrutements hors France 0 0 0 0,00% Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 131 77 208 100,00% 2024 Femmes Hommes Autres* Non- déclarés Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 34 31 65 100,00% Dont recrutements externes 17 18 35 53,85% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 17 13 30 46,15% Dont moins de 30 ans 18 18 36 55,38% Dont entre 30 et 50 ans 12 11 23 35,38% Dont plus de 50 ans 4 2 6 9,23% Dont âge non communiqué 0 0 0 0,00% Dont recrutements en France 34 31 65 100,00% Dont recrutements hors France 0 0 0 0,00% Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 242 169 411 100,00% * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes Ce tableau couvre les salariés actifs en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Définitions : • Recrutements en CDI : il s’agit des recrutements externes directs d’effectifs en CDI et des consolidations en CDI de stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD, soit des effectifs stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD dont le contrat est converti en CDI au cours de l’année. Cette conversion doit avoir lieu dans les trois mois qui suivent la fin de leur contrat de stage, d’alternance, d’auxiliaire de vacances, VIE, CIFRE, CDD, si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. • Mobilités en CDI : il s’agit des mobilités intra- et inter-entités : • mobilités intra-entité : changement d’emploi et/ou d’affectation au sein de la même entité (hors réorganisation, hors modification administrative, hors changement de référentiel emploi, hors déménagement...) ; • mobilités inter-entités au sein du Groupe Crédit Agricole.

108 L’ambition du Crédit Agricole du Morbihan est de prioriser la promotion et la mobilité interne dans la mesure du possible pour pourvoir les postes vacants. 3.1.3.6 INDICATEURS DE SANTE ET DE SECURITE COUVERTURE DU SYSTEME DE GESTION DE LA SANTE ET DE LA SECURITE, INCIDENTS LIES AUX ACCIDENTS DU TRAVAIL ET PROBLEMES DE SANTE DU PERSONNEL [S1-14_01, S1-14_02, S1-14_04, S1-14_05, S1-14_06, S1-14_07, S1-14_10] 2025 2024 Part des effectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) 100,00% 100,00% Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels 0,00 0,00 Nombre d’accidents du travail 2,00 5,00 Taux de fréquence : Nombre d'accidents de travail pour 1000000 d'heures travaillées 1,12 2,82 Nombre de cas de maladies professionnelles 0,00 1,00 Nombre de jours d'absences pour accidents du travail et maladies professionnelles 68,00 178,00 Taux de gravité : Nombre de journées perdues en raison d'accidents de travail et de maladies professionnelles pour 1000 heures travaillées 0,04 0,10 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques présentes au 31/12/2024 et 2025. Définitions : • Jours d’absence : en jours ouvrables. Le nombre de jours perdus est comptabilisé en y incluant les premier et dernier jours complets d’absence. Il convient de tenir compte des jours calendaires. Les jours pendant lesquels la personne concernée n’est pas censée travailler (par exemple : week-ends, jours fériés) ne sont donc pas considérés comme des jours perdus. • Accidents de travail rejetés par la MSA/Sécurité sociale : si l’accident de travail a été rejeté par la MSA/Sécurité sociale et qu’il n’y a pas de recours, celui-ci n’est pas inclus dans les statistiques. En revanche, si la MSA/Sécurité sociale ne s’est pas encore prononcée ou si la décision de rejet de la MSA/Sécurité sociale est contestée, l’accident de travail est inclus dans les statistiques car celui-ci a finalement bien été déclaré. • Maladie professionnelle : une maladie est considérée comme professionnelle si la MSA a reconnu l’origine professionnelle de la maladie, c’est-à-dire si cette dernière est causée directement par le travail habituel. ABSENTEISME 2025 2024 Taux d’absentéisme maladie (Hors maladie professionnelle) 3,56% 4,13% Taux d’absentéisme accident travail/trajet et maladie professionnelle 0,03% 0,05% Taux d’absentéisme Maternité, paternité, allaitement 1,24% 1,14% Taux d’absentéisme congé autorisé 0,28% 0,49% Taux d’absentéisme autres** 0,10% 0,64% Taux d’absentéisme global 5,21% 6,46% Taux d’absentéisme hors maternité, paternité, allaitement* 3,97% 5,31% * Indicateur suivi dans le cadre du PMT ** Absences non autorisées Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI (y compris mandataires sociaux pour 2025 et hors administrateurs) et CDD, exprimé en personnes physiques au 31/12/2024 et 2025. Absentéisme par motif : Les motifs d’absence (hors congés payés et RTT prévus au contrat) sont : • Maladie : renseigner le total des absences exclusivement liées à la maladie. • Accident : renseigner le total des absences dues aux accidents du travail, de trajet ou de maladies professionnelles. • Maternité, paternité, allaitement : renseigner le total des absences en rapport avec le congé maternité et paternité.

109 • Congé autorisé : renseigner le total des absences spécifiques autorisées par la loi et/ou la convention collective (évènements familiaux, déménagement, …). • Autre : renseigner le total des absences ne se rapportant à aucune des catégories précédentes (hors congés payés et RTT prévus au contrat). Taux d’absentéisme global = Nombre de jours d’absences moyen par salarié (sur le total des absences) / 365,25. 3.1.3.7 INDICATEURS DE REMUNERATION Ecart de rémunération entre les femmes et les hommes [S1-16_01, S1-16_04] 2025 2024 Ecart de rémunération entre les hommes et les femmes 11,77% 11.37% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux, hors administrateurs), au 31/12/2024 et 2025. L’indicateur est exprimé en pourcentage d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC), ainsi que les primes récurrentes. Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La formule de calcul utilisée est : (Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes – niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés femmes) / Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes * 100 L’état de durabilité en 2024 affichait 10,71% ne comprenant pas le mandataire social. Définitions : • Rémunération Fixe Annuelle (RFA) : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année ; • Rémunération Variable Collective (RVC) : correspond aux rémunérations variables collectives (participation, intéressement, abondement) versées sur l’année au titre de l’année précédente par les collaborateurs présents en fin de période ; • Rémunération Variable individuelle (RVI) : correspond aux rémunérations liées à la performance individuelle du collaborateur telle que les bonus, les commissions sur ventes ou autres éléments variables sur objectifs. RATIO DE REMUNERATION [S1-16_02] 2025 2024 Ratio entre la rémunération la plus élevée et la rémunération médiane des salariés 8,61 7.69 Cet indicateur couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux, hors administrateurs), au 31/12/2024 et 2025. L’indicateur est exprimé en ratio d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC). Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La rémunération totale annuelle médiane de tous les salariés exclue la personne la mieux rémunérée. La formule de calcul utilisée est : (salaire fixe brut + variable individuel + variable collectif de la personne la mieux payée) /rémunération annuelle totale médiane (RFA+RVI+RVC) de tous les salariés (CDI, CDD, hors dirigeants mandataires sociaux, à l’exclusion de la personne la mieux rémunérée). L’état de durabilité en 2024 affichait un ratio de 6,17 ne comprenant pas le mandataire social. 3.1.3.8 CAS, PLAINTES ET IMPACTS GRAVES EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME INCIDENTS ET SANCTIONS LIES AU TRAVAIL EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME AU SEIN DES EFFECTIFS [S1-17_01, S1-17_02, S1-17_03, S1-17_04, S1-17_05, S1-17_06, S1-17_07, S1-17_08, S1-17_09, S1-17_10, S1-17_11, S1-17_12, S1-17_15]

110 2025 2024 Nombre total d’incidents de discrimination et harcèlement signalés (avérés ou non) 3 1 Nombre de plaintes et réclamations déposées concernant les conditions de travail, l’égalité de traitement et l’égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail, à l’exclusion des incidents de discrimination et harcèlement 0 0 Par l’intermédiaire de canaux permettant aux effectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations / réclamations : 0 0 Auprès des points de contact nationaux pour les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales : 0 0 Montant total des amendes, pénalités et indemnisations versées suite à des dommages résultant des plaintes et réclamations décrits ci-dessus 0 0 Dont montant lié à des incidents survenus 0 0 Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges de personnel incluses dans les « Charges générales d’exploitation » et détaillées dans les « Notes annexes aux états financiers » du Chapitre 6 du DEU relatif aux Co 0 0 Nombre d’incidents graves recensés en matière de droits de l’homme affectant les effectifs de l’entreprise Dont nombre de cas de non respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, de la déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des principes directeurs de l’OCDE à l’i 0 0 Montant total des amendes, pénalités et indemnités versées pour les problèmes et incidents graves en matière de droits de l’homme 0 0 Dont montant lié à des incidents survenus 0 0 Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges de personnel incluses dans les « Charges générales d’exploitation » et détaillées dans les « Notes annexes aux états financiers » du Chapitre 6 du DEU relatif aux Co 0 0 Seuls les incidents et plaintes ayant donné lieu à une enquête sont remontés dans ce tableau, via des sources multiples (outil dédié, contentieux, référents dédiés, DRH etc.). A défaut d’enquête, les cas ne sont pas mentionnés. [S1-17_07] Définition d’ « incidents graves recensés » : cas de discrimination, de harcèlement ou d’atteinte(s) aux droits de l’Homme (travail forcé, traite des êtres humains ou travail des enfants par exemple). Ces cas résultent de procédures judiciaires, plaintes formelles ou allégations graves qui concernent les effectifs de l’entreprise (CDI, CDD et stagiaires, hors prestataires/achats) et dont l’entreprise ne conteste pas les circonstances par quelque voie que ce soit (communiqué de presse, contentieux, etc.). Ces cas doivent avoir un impact fort en termes d’image/risque de réputation pour l’entité et provenir d’une source externe (tel que par ex : rapports publics, articles de presse, émissions de TV, plainte déposée par une association de défense des droits à l’encontre de l’entité…). 3.2 Consommateurs et utilisateurs finaux 3.2.1 STRATEGIE Au cœur du modèle du groupe Crédit Agricole depuis sa création, l’utilité et l’universalité se révèlent aujourd’hui des valeurs essentielles dans un contexte de changements sociétaux profonds et générateurs d’incertitudes qui nécessitent l’accompagnement et l’inclusion de tous. Les clients du Crédit Agricole du Morbihan désignent notamment les particuliers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associations et les collectivités. Ils se répartissent en diverses catégories dont des personnes plus vulnérables, telles que les clients financièrement fragiles, les jeunes ou encore les personnes âgées. Les produits et services proposés reflètent la diversité des besoins de cette clientèle variée. Cette section aborde deux thématiques principales : l’accessibilité des offres auprès de tous les clients et la protection des clients et de leurs données.

111 L’utilité sociétale, qui a présidé l’émergence du Crédit Agricole en tant qu’institution financière majeure, a rencontré un écho particulier ces dernières années. Que ce soit à travers l’accompagnement de tous les clients pendant la crise sanitaire ou dans le contexte incertain lié à l’inflation, Crédit Agricole se tient aux côtés de ses clients pour les soutenir à chaque étape de leur vie. Dans le même temps, l’universalité de Crédit Agricole, fondée sur ses valeurs coopératives et mutualistes, l’amène à être au service de tous, dans tous les territoires, pour répondre à l’ensemble des préoccupations financières de ses clients et ce, à travers tous les canaux. En conséquence, le Groupe, décline l’ensemble des offres sur l’ensemble de ses segments de clientèles afin que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. Cette conjugaison d’utilité sociétale et d’universalité trouve son expression dans la stratégie sociale adoptée par le Crédit Agricole du Morbihan à l’égard de ses clients : 1. proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale à travers des produits accessibles à tous quelle que soit sa situation financière, un engagement renouvelé en faveur des jeunes et des populations fragiles ainsi qu’une politique de prévention des assurés. 2. Réduire les inégalités sociales via l’investissement dans le logement social, l’accompagnement des acteurs à impact issus de l’économie sociale et solidaire et la promotion d’initiatives à enjeu sociétal. L’accessibilité des offres fait partie intégrante de la stratégie du Groupe et s’inscrit dans l’engagement numéro 4 du Projet Sociétal : “Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique, et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales”. En parallèle, le Groupe Crédit Agricole s’attache à protéger ses clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La Direction de la Conformité décline ces ambitions au travers de la démarche « Smart Compliance for Society » et de ses trois piliers : le Projet Sociétal, le Projet Client et le Projet Humain. C’est en particulier le Projet Client qui contribue à la protection des clients et de leurs données. Les dispositifs correspondant à la protection des clients et à la protection des données personnelles sont détaillés dans la partie ”Protection de la clientèle et des données personnelles”. 3.2.1.1 INTERETS ET POINTS DE VUE DES CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX Le Crédit Agricole du Morbihan tient compte des intérêts et points de vue de ses clients au travers de plusieurs dispositifs : ▪ Indice de Recommandation Client (IRC) : une enquête annuelle de satisfaction visant à renforcer l’excellence relationnelle en identifiant et traitant les principaux motifs de réclamation ou irritants clients ; ▪ Dispositif complet de l’écoute client au travers d’enquêtes spécifiques en lien avec des événements clients : Entretien conseiller, Succession, Entrée en Relation, Résiliation assurances, Crédit pro agri ; ▪ Dispositif de proactivité et de fréquence de contact régulier afin de maintenir une proximité humaine avec nos clients ; ▪ Des administrateurs de Caisses locales, répartis sur tout le territoire du Crédit agricole du Morbihan, portent leurs attentes et garantissent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients. Ces dispositifs s’appliquent sur un échantillon de clients représentatifs de tous les marchés (particuliers, patrimoniaux, professionnels, agricoles et entreprise). Ces dispositifs confèrent l’IRC et l’efficacité commerciale de chaque banque, et servent ainsi également à évaluer l’efficacité de la relation client et à l’améliorer.

112 [S4-1_04] [S4-2_01] [S4-2_02] [S4-2_03] [S4-2_05] [S4-2_06] [S4-3_01] [S4-3_02] [S4-3_03] [S4- 3_04] [S4-3_05] [S4-3_06] 3.2.1.2 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITÉS SIGNIFICATIFS RÉELS ET POTENTIELS LIÉS AUX CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel ACCESSIBILITÉ DES OFFRES Impact positif • Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et/ou en situation de handicap induit par l’accessibilité et le caractère inclusif des offres Aval Court terme Impacts négatifs • Impact négatif sur certaines catégories de clients en raison d’un manque de transparence et de lisibilité des offres (induisant exclusion, mise en précarité financière des clients concernés) • Impact négatif sur certaines catégories de clients induit par des offres inadaptées et/ou par le refus de demandes clients (exclusion, précarisation) Aval Court terme Invariable CYBERSÉCURITÉ ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITÉ Impact négatif • Impact négatif sur le bien-être des clients en cas de cyberattaque Aval Long terme Risque • Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval Invariable PROTECTION DE LA CLIENTÈLE Impact positif • Impact positif sur la société lié à l’adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale Aval Invariable Risque • Risque réglementaire lié à l’adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Aval Moyen terme PROTECTION DES DONNÉES PERSONNELLES Risques • Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles Aval Moyen terme • Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles Aval Moyen terme

113 Les consommateurs et utilisateurs finaux sur lesquels l’entreprise est susceptible d’avoir des impacts matériels sont pris en compte dans l’ESRS 2 en tant que “clients”. Les clients du Crédit Agricole du Morbihan désignent notamment les particuliers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associations et les collectivités. [S4.SBM-3_01] Les impacts, risques et opportunités sont liés au modèle d’affaires du Crédit Agricole du Morbihan à travers notamment : • la nécessité d’assurer pleinement son rôle mutualiste et de banque universelle en rendant accessible ses offres aux personnes les plus fragilisées ; • l’avantage concurrentiel que représente l’amélioration de l’image du Crédit Agricole du Morbihan sur les enjeux sociaux ; • l’obligation légale de protéger les clients et leurs données personnelles. Des segments de clientèle sont identifiés comme plus vulnérables, tels que les clients financièrement fragiles, les jeunes ou les personnes âgées. [S4.SBM-3_07] Ces clients peuvent être exposés à des impacts négatifs ponctuels, notamment en matière de protection des données à caractère personnel, de non-discrimination, ou encore lorsqu’ils ne disposent pas d’informations claires et accessibles sur les produits et services, ce qui peut entraîner une utilisation inadaptée ou risquée. [S4.SBM-3_02] [S4.SBM-3_03] [S4.SBM-3_04] La prise en compte de potentiels impacts négatifs sur certaines catégories de clients par manque de lisibilité ou inadaptation des offres est un enjeu majeur pour le Crédit Agricole, Groupe mutualiste et coopératif. Plusieurs dizaines de milliers de clients pourraient être concernés au niveau Crédit Agricole du Morbihan, une attention particulière est donc portée sur les offres d’entrée de gamme en lien avec la stratégie du Groupe et les réglementations existantes. [S4.SBM-3_06] [S4.SBM-3_08] L’activité de distribution de services peut générer des impacts positifs matériels, comme l’illustrent les solutions inclusives telles que l’espace solidarité Passerelle, conçu pour accompagner les clients en situation de fragilité financière. [S4.SBM-3_05] CHAMPS D’APPLICATION Pour la section 3.2.2.1 Accessibilité des offres : Entités concernées ▪ Crédit Agricole du Morbihan Parties prenantes affectées [SBM3-10- a-I] ▪ Clients particuliers ▪ Clients professionnels ▪ Clients entreprises, associations, collectivités publiques, promotion immobilière ▪ Clients agriculteurs Portée géographique ▪ France Exclusion N/A Précisions supplémentaires ▪ Pour évaluer l’impact négatif, l’entreprise s’est appuyée sur les rapports de l’Observatoire de l’inclusion bancaire (OIB) relatifs au risque d’exclusion financière de personnes en situation de fragilité, et sur la Charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement

114 ▪ Les clients en situation de fragilité financière font l’objet d’une attention particulière quant à l’accès aux services bancaires essentiels (voir partie Le soutien aux populations fragiles et la lutte contre le surendettement) Pour la section « 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité », les informations relatives au champ d’application sont présentes dans la partie dédiée. Pour la section 3.2.2.3. Protection de la clientèle et 3.2.2.4. Protection des données personnelles : Entités concernées ▪ Crédit Agricole du Morbihan Parties prenantes affectées [SBM3-10- a-I] ▪ Collaborateurs du Crédit Agricole du Morbihan ▪ Clients Portée géographique ▪ France Exclusion N/A Précisions supplémentaires ▪ Le cadre règlementaire relatif à la protection de la clientèle et à la protection des données personnelles est décliné par le Groupe au sein de politiques qui s’appliquent à l’ensemble des filiales de Crédit Agricoles S.A. et aux Caisses Régionales du Crédit Agricole. ▪ La politique protection des clients s’applique aux éléments « Financement », « Investissement » et « Assurance » de la chaine de valeur, sur la partie Aval. Elle concerne les clients. ▪ La politique protection des données personnelles s’applique à l’ensemble de la chaîne de valeur. Elle concerne les clients, collaborateurs et fournisseurs. ▪ Les collaborateurs du Groupe Crédit Agricole sont directement concernés par le dispositif. De façon indirecte, la chaîne avale est concernée, ainsi que la société civile. CADRES ET REFERENCES La stratégie sociale du groupe Crédit Agricole s’insère dans le respect des cadres normatifs suivants : ▪ Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ; ▪ Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ; ▪ Principes directeurs de l’OCDE. Le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas connu dans le passé des cas de non-respect de ces principes. [S4- 1_07] [S4-4_11] A travers ses offres à destination de la clientèle fragile et la mise à disposition d’offres d’entrée de gamme, le Crédit Agricole du Morbihan répond ainsi à plusieurs droits fondamentaux évoqués dans les documents précités tels que le droit à la santé et le droit à un niveau de vie suffisant. Pour protéger ses clients, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : ▪ Cadre réglementaire : Les obligations législatives, réglementaires et professionnelles relatives à la Protection de la Clientèle sont réparties sur les quatre piliers (Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client). Elles proviennent de règlementations internationales (ex : Dodd Frank Act), européennes (ex : Directives MIF 2, DDA, DSP2…), nationales (ex : Droit au compte) ou d’engagements de Place (ex : Clientèles en situation de fragilité financière).

115 ▪ Corpus Protection de la clientèle : Afin de respecter ces obligations relatives à la Protection de la Clientèle, le Groupe s’est doté d’un corpus normatif dédié. Ces normes s’appliquent à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole sur des sujets comme l’accès à un compte bancaire et le droit au compte, le traitement des opérations de paiement contestées par les clients, l’épargne financière et l’assurance ou encore le dispositif de réclamations. Elles sont complétées par un socle de contrôles associé à chaque thématique, qui s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole. ▪ Charte Ethique : La Charte Ethique exprime les engagements du Groupe Crédit Agricole pour un comportement animé par ses valeurs et principes d’actions vis-à-vis de ses clients. Elle traduit la volonté du Groupe de faire encore plus pour servir au mieux les clients. Concrètement, il s’agit de promouvoir le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard; en l’aidant à prendre ses décisions par la proposition de solutions adaptées à son profil et à ses intérêts, tout en l’informant des risques associés. ▪ Rôles et responsabilités : La protection de la clientèle est l’affaire de tous et de chacun comme précisé dans la Charte Ethique du Groupe. Cela implique le respect par chaque collaborateur et dirigeant des règles et principes relatifs à la protection de la clientèle et la vigilance dans ses décisions et actions du quotidien. En matière de protection des données personnelles, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : ▪ Cadre règlementaire : En matière de protection des données personnelles, le Groupe Crédit Agricole applique le Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), qui est entré en vigueur en 2018, et ses déclinaisons nationales dans chaque pays européen où il est présent. ▪ Mise en œuvre : Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données personnelles sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle ». ▪ Rôles et responsabilités : Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité 1 qui présentent annuellement un bilan de leur activité au niveau le plus élevé de leur Direction puis le transmettent à la Direction de la conformité Groupe. [S4-1_02] [S4-1_03] [S4-1_05] [S4-1_06] 3.2.2 POLITIQUES ET PLANS D’ACTION A travers le Projet Sociétal du Groupe, Crédit Agricole S.A. a mis en place une stratégie sociale visant notamment à proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client. En outre, le Projet Client contribue à la protection de la clientèle et les données personnelles. Des dispositifs en place permettent un dialogue avec les clients. Le suivi de la satisfaction clients est réalisé via l’Indice de Recommandation Client (IRC) et la prise en compte des attentes et des préoccupations est réalisée à travers le baromètre RSE. Le Crédit Agricole du Morbihan s’inscrit dans ce contexte en appliquant des politiques spécifiques pour gérer les impacts, risques et opportunités liés à ces deux composantes :

116 Politique Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client S’adapter aux évolutions économiques et sociétales tout en garantissant au plus grand nombre les services bancaires essentielles ▪ Politique d’accessibilité des offres Axe transverse de protection des clients Protection de la clientèle et des données personnelles Protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes ▪ Politique Protection des données personnelles ▪ Politique Protection de la Clientèle Les plans d’action déployés sur les thématiques d’accessibilité des offres et de protection des clients et des données personnelles sont continus et n’ont par conséquent pas de jalon temporel qui marquerait l’arrêt des actions entreprises. Ces thématiques sont suivies au niveau de la Gouvernance du crédit agricole du Morbihan. [S4-1_01] Ces thématiques sont suivies au niveau de la Gouvernance du Crédit Agricole du Morbihan dans plusieurs instances : • L’instance de décision pour la politique Accessibilité des offres est le Comité de Développement en charge de la mise en marché des nouvelles offres, présidé par le Directeur Général Adjoint. • Le suivi de la clientèle fragile est présenté en Comité Management de la Conformité et en Comité de Contrôle Interne, présidé par le Directeur Général. • Le Conseil d’Administration, via notamment le Comité des Risques, mais également le Comité de Contrôle Interne (CCI) présidés par la Direction Générale sont impliqués dans la définition et le déploiement du dispositif relatif à la protection de la clientèle. Le Comité de développement et NAP est chargé de valider toute nouvelle commercialisation d’offres. • Au Crédit Agricole du Morbihan, la fonction DPO est coopérée dans le cadre du GIE CASIHA. Le Conseil d’Administration, via notamment le Comité des Risques, mais également le Comité de Contrôle Interne sont impliqués dans la définition, le déploiement et le suivi de la politique de protection des données personnelles du Crédit Agricole Morbihan. 3.2.2.1 ACCESSIBILITE DES OFFRES [S4-4_01] [S4-4_02] [S4-4_03] [S4-4_05] [S4-4_06] [S4-4_07] [S4-4_10] [S4-4_12] PROPOSER UNE GAMME D’OFFRES QUI N’EXCLUT AUCUN CLIENT ET RENFORCER LA COHÉSION SOCIALE A travers une offre de produits et services accessibles et inclusifs, le Crédit Agricole du Morbihan s’attache à accompagner les personnes fragilisées économiquement. Cela se traduit par cinq principes : 1. L’accès de tous aux offres et services ; 2. Le soutien aux populations fragiles et en situation de surendettement ; 3. Un engagement en faveur des populations jeunes ; 4. La facilitation de l’accès aux soins et au bien-vieillir ; 5. L’accompagnement des créateurs / entrepreneurs. L’accès de tous aux offres et services Afin d’éviter la mise en précarité de certains clients et de les protéger, le Crédit Agricole du Morbihan propose des offres simples, claires et transparentes à destination :

117 ▪ Des clients particuliers (offres EKO 31 , offre d’assurance inclusive avec la formule EKO dans sa nouvelle gamme auto et MRH 32 , offre multirisques habitation pour les jeunes locataires 33 ) ; ▪ Des clients professionnels (offres EKO Pro 34 et Propulse 35 ) ; ▪ Des assurés (approche complète d’appréhension des risques et d’accompagnement des clients particuliers, professionnels, agriculteurs ou entreprises pour préserver leur patrimoine ou leur outil de travail/activité). Le soutien aux populations en situation de fragilité et la lutte contre le surendettement L’accompagnement de l’ensemble des clients du Crédit Agricole du Morbihan se traduit à travers des dispositifs destinés à accompagner les clients en situation de fragilité financière : o Le Point Passerelle ▪ Le dispositif, avec ses deux conseillers, accueille les clients particuliers, victimes d’un aléa de la vie et qui ont la volonté de s’en sortir et de construire leur avenir. Le Point Passerelle a les moyens d’agir pour accompagner nos clients exclus des nomes bancaires classiques (taux d’endettement, reste à vivre…). Les clients bénéficient d’un accompagnement humain et peuvent bénéficier de microcrédits et être aidé dans la gestion de leur budget ; ▪ Le dispositif Passerelle contribue également à des ateliers budgétaires qui sont réalisés avec des acteurs sociaux du territoire, comme les Missions Locales. Une dizaine d’ateliers ont été conduits en 2025 et ont permis à une centaine de jeunes de profiter des conseils en matière de gestion de leur budget ; ▪ Un accompagnement spécifique existe pour les professionnels et agriculteurs. Ce dispositif coup dur PRO et AGR, se concrétise par la mise en place de façon exceptionnelle d’un crédit court terme en cas de difficulté temporaire et imprévue dans les situations suivantes : • Un aléa climatique (inondations, gel) • Un sinistre (incendie) • Un accident de travail • Un problème sanitaire • Le décès d’un associé o La détection des clients en situation de fragilité financière ▪ 100% des clients détectés fragiles ont reçu un courrier adressé automatiquement, les invitant à se rapprocher de leur conseiller. De plus, tous les mois, les nouveaux clients détectés fragiles financièrement sont contactés par leur conseiller par téléphone ou mail, pour fixer un entretien et procéder avec lui à une analyse budgétaire. Cette démarche pro-active permet d’accompagner rapidement le client dans les difficultés financières qu’il rencontre ; ▪ Le Crédit Agricole a procédé à un relèvement du seuil de détection de la situation de fragilité à 1727 euros de flux créditeur mensuel au 1 er juillet 2025, de façon à faire bénéficier à une partie bien plus large de sa clientèle du plafonnement des frais bancaires ; ▪ Enfin, une détection précoce d’une potentielle fragilité financière est réalisée afin d’identifier en amont les clients qui pourraient basculer dans la fragilité financière. Cette information est 31 Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/particulier/compte/service-bancaire/eko.html 32 Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/offre/assurance/devis-assurance- auto.html?P_LNAPPO=EDEGGLTM&at_medium=sea&at_campaign=EDE_PC_ASS_A4_marqueca_FR&at_presta=Google&at_libre=Marque_CA_Prix_Assurance_Auto&at_audience= &gclid=EAIaIQobChMI0oHYlPb0iAMVSjkGAB18jgk1EAAYASABEgJ4Z_D_BwE&gclsrc=aw.ds 33 https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/assurances/habitation/assurance-habitation-formule-jeune.html 34 Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.fr/professionnel/compte/gerer-son-argent/eko-pro.html 35 Pour plus d’informations : https://propulsebyca.fr/?utm_source=google&utm_medium=paid-search&utm_campaign=conversion_lead_br- propulse_groupfr&utm_content=MarquePhrase&utm_term=propulse&gclid=EAIaIQobChMIsqGC2tqmiQMVxZdoCR0VsRdUEAAYASAAEgJsJvD_BwE

118 mise à disposition des conseillers en vue d’un accompagnement des clients le plus tôt possible. o La cellule séparations du Centre Contact Multimédia (CCM) ▪ Service « Séparation » : Accompagnement en toute discrétion et neutralité sur les aspects administratifs, bancaires, matrimoniaux, patrimoniaux et assurances, liés aux situations de divorce ou de séparation. Un engagement renouvelé en faveur des jeunes Le Crédit Agricole du Morbihan s’engage auprès des jeunes en leur proposant différentes offres pour leur permettre d’accomplir leurs projets selon leurs besoins : ▪ Les besoins du quotidien (Globe-Trotter, MBQ Essentiel 36 et Premium Jeunes, taux du Livret Jeunes boosté à 3% depuis le 1er février 2025, prêt permis à 1€ 37 ); ▪ Le logement (assurance habitation dédiée aux jeunes locataires) ; ▪ Les études (association au dispositif de prêt étudiant “sans tes parents”) ; ▪ L’accompagnement vers l’autonomie financière (dispositif « C’est carré» proposant un service global couvrant l’accompagnement bancaire, le logement, le permis de conduire et les études). Une équipe dédiée à l’accompagnement de nos clients Jeunes a été créée en juin 2022 au sein du Centre Contact Multimédia. Cette équipe est présente sur les moments de vie clé des jeunes tels que la préparation du projet des études, le passage à la majorité, l’accompagnement budgétaire pour éviter les incidents bancaires et enfin l’entrée dans la vie active. Faciliter l’accès aux soins et au bien vieillir Sujet de préoccupation sociétale majeure en France, le sujet de l’accès aux soins et au bien vieillir est porté par le Crédit Agricole du Morbihan qui investit différents domaines pour garantir le droit à la santé : ▪ L’accompagnement des professionnels libéraux, professionnels de santé et établissements de santé (animateur filière santé et bien vieillir en Caisse régionale, chargés de clientèle spécialisés, offre prêt habitat pour les internes et chefs de clinique, enveloppe de refinancement pour lutter contre la désertification médicale et favoriser l’installation et la féminisation 38 ) ; ▪ Le soutien aux innovations en santé ; ▪ Le maintien à domicile (construction d’offres de prêts « adaptation logement », «avance aides adaptation logement », téléassistance 39 , assurances dépendance 40 ) ; ▪ L’accompagnement des clients séniors dans nos démarches conseil sur tous les univers de besoins. Crédit Agricole Santé & Territoires, entité créée en 2023, s’inscrit en tant qu’opérateur de solutions pour faciliter l’accès aux soins et accompagner le vieillissement de la population dans les territoires. Filiale du Groupe Crédit Agricole, Crédit Agricole Santé & Territoires vise à structurer et amplifier les offres de services du Groupe dans le secteur de la santé. Crédit Agricole Santé & Territoires propose des solutions pragmatiques à deux défis sociétaux majeurs : • faciliter l’accès aux soins dans tous les territoires dans le cadre du parcours de soins et du principe de territorialité (développement de la télémédecine, accompagnement des nouvelles formes d’exercice de la médecine, déploiement de structures de santé dans les déserts médicaux, etc.) ; • accompagner le vieillissement de la population tant en termes de services à domicile qu’en matière d’hébergement non médicalisé. 36 https://www.credit-agricole.fr/offre/compte/ca-morbihan/essentiel- offre.html?ORI=860P19MJ3&at_medium=affiliation&at_campaign=CR860_PC_EER_MBQESSENTIEL_premiumjeunes&at_presta=home%20page%20npc%20part&at_format=meg amenu&at_libre=premiumjeunesessentiel&at_audience=jeunes 37 https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/credit/consommation/pret-permis.html 38 En partenariat avec la Banque européenne d’investissement. Pour plus d’informations : https://www.creditagricole.info/articles/le-credit-agricole-et-la-banque-europeenne- dinvestissement-sassocient-en-faveur-des-professionnels-de-sante/ 39 https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/assurances/prevoyance/teleassistance.html 40 https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/assurances/prevoyance/vers-l-autonomie-votre-assurance-dependance.html

119 S’appuyer sur des partenaires dédies à l’accompagnement des créateurs / Entrepreneurs Depuis de nombreuses années, le groupe Crédit Agricole s’appuie sur des partenaires dédiés pour permettre au plus grand nombre de porteurs de projet de sécuriser leur projet entrepreneurial au travers d’un accompagnement personnalisé et de dispositifs (prêts d’honneur, garantie). Cette collaboration est un réel levier de développement et de dynamisation du tissu économique, de création d’emplois sur notre territoire Parmi les partenaires majeurs, citons : • Initiative France qui propose aux candidats professionnels et agriculteurs un accompagnement en amont de leur projet mais aussi les premières années d’activité, un accès à un prêt d’honneur sans intérêt (sous condition de validation par un comité constitué de professionnel : expert- comptable, avocat, banquier, représentant de la cci et chambre des métiers) ; • Réseau Entreprendre, réseau constitué de chefs d’entreprise bénévoles, qui accompagne et finance des entrepreneurs à potentiel de création d’emplois pour les aider à réussir leur création, reprise ou croissance d’entreprise via des prêts d’honneur et un accompagnement collectif en clubs ; • France Active dont l’objectif est de développer une économie plus inclusive et plus durable, de favoriser l’accès aux porteurs de projet à la création (ou réhabilitation) d’entreprise à impact sociétal, en apportant leur garantie. Le « Village by CA Morbihan 41 » créé en 2018 accompagne chaque année des start-ups innovantes du territoire. Le Village crée les conditions de la réussite de ces start-ups en s’appuyant sur le réseau des Villages by CA de France ainsi que sur son réseau d’entreprises Partenaires. Il est à ce titre un outil d’attractivité territoriale au service du développement de solutions innovantes notamment dans les domaines de la tech, de la transition énergétique et de la santé. Par ailleurs, le Crédit Agricole du Morbihan accompagne en fonds propres, via son fond Crédit Agricole Morbihan Expansion, des sociétés engagées prioritairement vers les transitions (énergie renouvelable, eau, santé, bien-vieillir, …). 3.2.2.2 CYBERSECURITE ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITE [S4-X-CA_03] STRATEGIE Contexte Depuis plusieurs années, à l’instar des autres acteurs des secteurs bancaire et financier, le Groupe Crédit Agricole fait face à une cybercriminalité ciblant son système d’information et celui de ses sous-traitants. Conscient des enjeux liés à la sécurité numérique, le Groupe Crédit Agricole a placé les cybermenaces au cœur de ses priorités en matière de gestion des risques opérationnels et déploie une stratégie de cybersécurité pour les maîtriser. Impact(s), Risque(s) et Opportunité(s) matériel(s) Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Impact négatif Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Aval Long terme Risque Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval Invariable 41 https://www.villagebycamorbihan.com/

120 Cadres et références L’ensemble du Cadre Normatif de Sécurité des Systèmes d’Information est constitué par un ensemble de documents structuré en 3 niveaux : • La politique principale définit les principes de maîtrise des risques liés à un défaut de sécurité des systèmes d’information, et leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par plusieurs procédures principales, qui précisent les modalités de mise en œuvre des mesures transverses sous forme de règles de sécurité. Ces documents constituent le domaine principal. • Chaque politique de domaine définit des exigences de sécurité relevant de la thématique du domaine. La liste et le contenu des domaines sont présentés au titre « IV. Domaines opérationnels ». La politique peut être complétée par des procédures de domaine, qui définissent l’organisation et les process servant à mettre en œuvre tout ou partie de ses règles. • Les standards définissent les modalités de mise en œuvre de la politique de domaine, au niveau opérationnel ou technique et précisent les règles à appliquer. GOUVERNANCE La déclaration d’appétence aux risques Groupe, soumise chaque année à l’approbation du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., intègre des indicateurs-clés relatifs au risque informatique (notamment la part des collaborateurs formés au risques cyber). Le Comité sécurité Groupe (CSG), qui rapporte au Comité exécutif, est l’instance faîtière de la gouvernance en matière de sécurité au sein du Groupe. Ce comité décisionnaire définit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise du Groupe dans le domaine de la sécurité des systèmes d’information. La stratégie de cybersécurité et son adéquation à la menace sont examinées régulièrement par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.. Le dispositif de Contrôle Interne, structuré en trois lignes de défense, supervise la maîtrise des risques cyber. La première ligne de défense, constituée des équipes opérationnelles, intègre un réseau décentralisé de Chief Information Security Officers (CISOs). Elle est chargée d’identifier le niveau d’exposition du Groupe aux risques de sécurité informatique et de veiller à le maintenir dans les limites fixées compte tenu de l’appétit pour le risque du Groupe et des mesures de sécurité de la PSSI. La Direction des risques Groupe (DRG) constitue la deuxième ligne de défense ; elle exerce un contrôle permanent et indépendant à son propre niveau en s’appuyant sur un réseau de Managers des risques des systèmes d’information (MRSI), rattachés aux Responsables Fonction Gestion des Risques (RFGR) de chaque entreprise du Groupe. En troisième ligne de défense, l’Inspection générale (IGL), dans le cadre de ses missions d’audit, contrôle la conformité du système d’information à la politique de sécurité (PSSI), ainsi que le niveau de maîtrise du risque informatique et évalue le dispositif mis en place par les premières et seconde lignes de défense. En complément, Le Groupe Crédit Agricole est couvert par un contrat d’assurance cyber qui garantit l’impact financier dû à l’atteinte du système d’information et la perte de données confidentielles. Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, le dispositif de gouvernance s’appuie sur : Des acteurs en charge de la Sécurité Informatique : ▪ La fonction CISO : activité déléguée au GIE CASIHA OUEST hébergé au Crédit Agricole du Morbihan et rattaché à la Direction HTC Humain Transformation et Communication du Crédit Agricole du Morbihan, en charge de la promotion et de l’application des politiques et des standards de sécurité, du traitement des alertes, des avis CISO sur ARM, du plan de sensibilisation annuel, des contrôles SSI selon le plan annuel CASIHA. ▪ La fonction Référent CISO : en charge de la relation avec CASIHA et de la promotion de la SSI au Crédit Agricole du Morbihan. ▪ La fonction d’ITRO ( IT risk Officer ) qui a en charge la définition de la Stratégie de Résilience Oparationnelle et numérique de la Caisse Régionale et la faire valider annuellement par Le comité de Contrôle interne et le Conseil d’administration.

121 ▪ La fonction MRSI : rattachée à la fonction Responsable Conformité et Supervision des Risques sous la responsabilité du RFGR. En charge des contrôles 2.2C dans le cadre de l’évaluation du dispositif de maitrise des risques SI, en cours d’évolution vers les indicateurs Lod2. ▪ La fonction RFGR : en charge du suivi du niveau de maitrise des risques SI au sein de la CR, éclairages portés auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration. Des instances de pilotage : ▪ Comité de sécurité et continuité d’activités (CSCA) o Pilotage des domaines SSI, PCA et Sécurité Physique ; o Présidé par le DGA, avec participation de la directrice CYBER, RFGR, MRSI, ITRO, … Le CISO intervient pour présenter les sujets d’actualité CYBER, les indicateurs SSI ainsi que l’avancement des projets Cyber et du plan de sensibilisation annuel. ▪ Comité de Fonctionnement : Validation complémentaire en cas d’impact sur les autres domaines d’activités ▪ Comité de Contrôle Interne : Présentation du bilan des contrôles réalisés sur la SSI OBJECTIFS Le Groupe Crédit Agricole met en œuvre un ensemble de règles de sécurité informatique permettant de protéger ses données et celles de ses clients et de garantir la disponibilité des systèmes informatiques. La politique de sécurité des systèmes d’information (PSSI) pose un cadre commun destiné à l’ensemble des parties prenantes afin de répondre aux objectifs de sécurité du Groupe. La stratégie de Résilience Opérationnelle et Numérique qui s’inscrit dans le programme Groupe IT 2025 est mise en œuvre par CATS concernant le SIU et par le Crédit Agricole du Morbihan concernant le SI privatif. Ces stratégies sont validées par les Conseils d’Administration et comprennent : ▪ Les principaux objectifs d’évolution du système d’information, notamment les ambitions métiers et technologiques pour les prochaines années ; ▪ La cible organisationnelle en termes de colocalisation des équipes contribuant à la fabrication et aux évolutions du SI, ainsi que la stratégie en termes d’externalisations ; ▪ La description du dispositif de prévention des risques Cyber sur le SI ainsi que le traitement des risques liés aux scenarii d’Indisponibilité Physique et Logique du Système d’information et d’Indisponibilité Massive des postes de travail. Dans ce cadre, le Crédit Agricole du Morbihan décline les projets CYBER définis au niveau national (Tableau de Bord CYBER, Cartographie des risques PANAM, Contrôles LOD1, …) afin de renforcer le niveau de maitrise des risques CYBER pour le Crédit Agricole du Morbihan. En complément de ces projets, le plan d’actions SSI annuel comprend des actions de gouvernance, de sensibilisations, de contrôles, … : le pilotage et l’avancement de ces différentes actions est du ressort du CISO, et fait l’objet de présentations à la Direction lors des Comités Sécurité. CHAMPS D’APPLICATION La PSSI s’applique à toutes les entreprises incluses dans le périmètre de surveillance sur base consolidée (PSC1) du Groupe Crédit Agricole. PLANS D’ACTION / DISPOSITIF CONTRÔLE ET PILOTAGE Des revues, audits et tests de sécurité sont réalisés périodiquement par les trois lignes de défense et des auditeurs externes, pour contrôler la conformité du système d’information et sa sécurité. Le dispositif de contrôle et pilotage de la sécurité du système d’information s’appuie sur des outils et démarches permettant d’évaluer le niveau de maitrise des risques Cyber au niveau du Crédit Agricole du Morbihan. Il est composé des éléments suivants :

122 • Le plan de contrôles annuel sur la Sécurité du SI, composé de contrôles et revues d’habilitations, permettant d’évaluer le niveau de conformité par rapport aux politiques de sécurité. Ces contrôles portent sur l’usage du SIU (actions IP et Sécurité Logique) et sur le SI privatif (cartographies, sécurité des sites Web, maitrise des risques identifiés sur les projets, …). • Les tableaux de bord Cyber, réalisés par le CISO à fréquence trimestrielle et transmis au RFGR et au Directeur CYBER à la Directrice CYBER du Crédit Agricole du Morbihan. En complément ils sont présentés à chaque Comité Sécurité et continuité d’activité. • La cartographie des risques, démarche réalisée annuellement, apportant un éclairage sur le niveau de « maitrise des risques Cyber » au niveau du Crédit Agricole du Morbihan. L’analyse réalisée par le CISO porte sur les 14 macro-scénarios Cyber définis au niveau Groupe et éclaire sur la probabilité d’impact, sur le niveau de criticité ainsi que sur le niveau de maitrise de chacun d’eux. Le CISO présente cette cartographie en apportant des éclairages sur le niveau de maitrise de risques des scénarios. SENSIBILISATION ET CULTURE DU CYBER-RISQUE Le Crédit Agricole du Morbihan sensibilise activement ses collaborateurs, en veillant à rappeler les enjeux et risques liés aux menaces Cyber et la nécessité d’appliquer les bonnes pratiques et les réflexes au quotidien. Le Crédit Agricole du Morbihan dispose d’un plan de sensibilisation annuel composé des éléments suivants : • Des actions de sensibilisation couvrant les thématiques incontournables (Mots de Passe, Phishing, Messagerie, …) et les différentes populations (CODIR, Administrateurs, Managers, …). Les actions de sensibilisation sont réalisées tout au long de l’année et sur différents formats (Articles pour Communication Interne, Vidéos, Webinaires, …) ; • Des actions de formation ciblant les nouveaux embauchés, les développeurs péri-informatique et les acteurs de la ligne métier SSI ; • Des Exercices annuels concernant la gestion de cyber-crise et l’évaluation du niveau de vigilance des collaborateurs sur le Phishing (Tests de Faux-Phishing). POLITIQUE DE SÉCURITÉ DU SYSTÈME D’INFORMATION (PSSI) La PSSI s’insère dans le cadre global défini par la Politique générale de maîtrise des risques du système d’information (PGMRSI) et la Politique du plan de continuité d’activité du Groupe Crédit Agricole, publiées par la Direction des risques Groupe. La PSSI est révisée annuellement, et intègre les enjeux de disponibilité, d’intégrité, de confidentialité des systèmes d’information du Groupe et les principales dispositions de Digital Operational Resilience Act (DORA). Elle définit les grands principes de maîtrise des risques, leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par des procédures et standards visant à faciliter la déclinaison opérationnelle. Le cadre normatif est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. L’application des politiques de sécurité au Crédit Agricole du Morbihan repose sur les éléments suivants : • Le chantier « application des politiques » initié par le CISO : il vise à accompagner les acteurs clés pour l’appropriation et la prise en compte des règles de sécurité de chacune des politiques le concernant. • Une vision globale sur l’état de conformité et d’application des politiques est présentée à la Direction 1 fois /an, lors du Comité sécurité. • Les points sensibles des politiques font l’objet de process dérogatoires qui sont encadrés et contrôlés par le CISO (ex : compte à privilèges, dérogations USB, profil de navigation Web, …). • Les projets initiés en CR font systématiquement l’objet d’une ARM (Analyse de Risques Métiers) et dans ce cadre, le CISO analyse la bonne prise en compte des politiques de sécurité. En cas d’écarts avec les règles de sécurité Groupe, des mesures de sécurité sont demandés par le CISO : actions visant à limiter les risques identifiés pour la CR lors de la mise en œuvre du projet.

123 o Lorsque le projet comporte des risques qui ne peuvent pas être réduits, une décision de niveau direction est nécessaire sur l’acceptation du risque pour la CR et donc sur la suite à donner au projet. PROTECTION DU SYSTÈME D’INFORMATION ET DES DONNÉES Les accès au système d’information sont limités aux utilisateurs dûment autorisés, authentifiés (authentification forte ou multi facteurs) et avec des équipements sécurisés (durcissement des configurations). Le cloisonnement des systèmes d’information est en place afin de protéger nos actifs et données face aux menaces cyber (isolation des environnements d’administration, cloisonnement suivant la criticité des systèmes notamment). Les données sont classées et protégées suivant leur sensibilité notamment par le chiffrement. La sécurité des externalisations informatiques est analysée avant contractualisation dans le cadre de la démarche ARM, encadrée par des clauses contractuelles. Les droits d’audits de sécurité sont exercés. OPÉRATIONS ET ÉVOLUTIONS Les méthodologies de projets informatiques en place permettent d’identifier les risques et les moyens pour gérer la sécurité des systèmes et des données en amont de leur développement en interne ou de leur acquisition. Les projets initiés au Crédit Agricole du Morbihan font systématiquement l’objet d’une ARM (Analyse de Risques Métiers), méthodologie retenue par le Groupe et imposée à chaque entité. Dans le cadre de la démarche ARM, les 4 experts (Juridique, Conformité, DPO, CISO) analysent l’ensemble de la solution décrite par le métier : analyse réalisée sur les aspects fonctionnels, techniques et contractuels afin d’identifier les risques éventuels pour le Crédit Agricole du Morbihan et demander des mesures correctives le cas échéant. L’exploitation du système d’information est encadrée par des procédures. Les vulnérabilités des systèmes sont corrigées dans des délais proportionnés à leur niveau de risque. Les composants sensibles du Système d’Information, tels que les Sites WEB doivent être mis sous surveillance via des TIA (Tests d’intrusion) et/ou des scans de vulnérabilité. CYBER INCIDENTS ET PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE Des dispositifs de détection et réaction sont en place afin d’identifier toute risque de sécurité notamment des tentatives d’exfiltration de données et d’agir en conséquence. Le système d’information est conçu pour répondre aux objectifs de résilience exprimés par les métiers et formalisés dans leur Plan de continuité d’activité (PCA). Des solutions sont mises en place et testées pour répondre aux scénarios d’indisponibilité du système d’information, que la cause soit logique ou physique (y compris des postes de travail). Le dispositif de gestion des incidents majeurs et situations de Cyber Crises est composé des éléments suivants : • Une procédure de gestion des incidents de sécurité décrivant comment qualifier l’incident, les rôles et responsabilités de chaque acteur, le dispositif de communication ; • Un mémento de cyber-crise ; • Un dispositif d’astreinte CISO sur les week-ends et jours fériés. Ce dispositif est complété par des tests de Cyber Crise réalisés à fréquence annuelle. Pour se couvrir contre le risque de cyber-attaques, le Crédit Agricole du Morbihan a adhéré à une protection Cyber. Ce volet est décrit dans le chapitre 5 du rapport financier annuel intitulé “Facteurs de risques et informations prudentielles” – paragraphe Gestion des Risques. 3.2.2.3 PROTECTION DE LA CLIENTELE ET DES DONNEES PERSONNELLES PROTECTION DE LA CLIENTELE En matière de protection de la clientèle le groupe Crédit Agricole a pour objectif de protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale, et d’un conseil centré sur le

124 besoin client. Il s’appuie à ce titre sur quatre piliers : Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client. Le Groupe met en œuvre un ensemble de dispositifs s’appuyant sur les composantes principales suivantes : ▪ Un dispositif de veille permettant d’identifier les règlementations à venir et d’anticiper les déclinaisons opérationnelles au sein du Groupe. ▪ Une déclinaison opérationnelle de ces obligations législatives, règlementaires et professionnelles. A titre d’illustration : • Dans le cadre de la commercialisation de produits d’épargne, la situation du client est prise en compte avec la mise en œuvre de la démarche conseil ; • Vis-à-vis de clients en situation de fragilité financière, via l’accompagnement des clients avec des solutions adaptées (ex. plafonnement de frais, offre spécifique à tarification contenue, éducation financière, orientation vers des structures spécialisées, etc.). ▪ Un dispositif Gouvernance Produits qui s’applique à l’ensemble des entités du Groupe. Il est encadré par un corpus de procédures et de contrôles définis par la Direction de la Conformité, dont le déploiement relève de la responsabilité des entités. Il vise à assurer la qualité des offres proposées à l’ensemble de la clientèle par la commercialisation d’offres adaptées et en instaurant un échange d’informations entre les producteurs et les distributeurs de ces offres. Il se traduit par deux étapes essentielles : i) la définition et la validation des caractéristiques d’une offre, sa stratégie de distribution (au sein des Comités « NAP ») et ii) leur revue régulière. • Tout lancement de nouveaux produits, activités ou services, ainsi que toute modification significative d’un produit ou service existant, nécessite l’autorisation préalable du Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP). Ce comité évalue la pertinence de l’offre, identifie la clientèle cible et la clientèle dont les besoins, les caractéristiques et les objectifs ne sont pas compatibles avec l’offre (ex : marché négatif) et s’assure de la conformité juridique et opérationnelle (ex : clarté de la documentation, transparence tarification, clarté de la présentation des offres, enjeux LCB/FT, Ethique, ESG, Fiscalité). • Les offres commercialisées sont revues régulièrement pour détecter d’éventuelles anomalies, sur les réclamations clients enregistrées sur ces offres et sur les recommandations émises par les superviseurs. La finalité de cette revue est la remédiation des anomalies identifiées. Les résultats de ces analyses sont partagés avec le producteur de l’offre pour envisager si nécessaire une évolution de cette offre ou de sa stratégie de distribution. • Le rapport annuel de gouvernance présenté à la gouvernance permet de vérifier le respect des marchés cibles et de la stratégie de distribution définis dans le NAP. Ce rapport prend la forme d’une analyse des écarts pour prendre les décisions correctives nécessaires. Ce dispositif vise l’amélioration de la qualité des produits et des services fournis aux clients. • Sur les produits commercialisés faisant l’objet d’un bilan, le Crédit Agricole du Morbihan complète l’analyse identifiée au point précédent par une analyse : des réclamations clients et des recommandations des régulateurs formulées dans les rapports de contrôles concernant notre entité. Le bilan de ces analyses est présenté annuellement en comité de contrôle interne. • Le périmètre de la gouvernance produit 2025 recouvre les instruments financiers, l’assurance-vie, les prêts en devises et les opérations de change, les produits d’assurance parabancaires ainsi que la clientèle en situation de fragilité financière avérée. ▪ Un dispositif de réception et traitement des réclamations clients est mis en place au sein du Crédit Agricole du Morbihan. Les clients peuvent s’adresser soit directement à leur agence, soit au service Ecoute Client. Le client peut adresser ses réclamations via un formulaire en ligne sur le site internet ou par e-mail ou voie postale. Les réclamations des clients donnent lieu à un accusé de réception sous 10 jours. Le service écoute client analyse et répond sous 60 jours maximum au client (DSP2 : sous 15 jours). En fonction de la typologie, le traitement de la réclamation peut donner lieu à une réparation financière. Dans le cas où la réponse faite par le Crédit Agricole du Morbihan ne donne pas satisfaction au client, celui-ci peut faire appel à un médiateur.

125 ▪ Un dispositif d’animation et de formation des collaborateurs afin de diffuser la culture de la protection de la clientèle. ▪ Un dispositif de contrôle qui vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif en fonction de la nature d’activité des entités du Groupe, notamment au travers de contrôles de deuxième niveau consolidé. Les contrôles portent sur le respect des délais et de la qualité des traitements des réclamations clients, la qualité des avis rendus en comité NAP, ou encore sur l’adéquation des produits et services au regard de la situation et des objectifs des clients. ▪ Des rapports sont transmis régulièrement auprès des régulateurs dont dépend le groupe Crédit Agricole (exemple : les questionnaires dédiés à la Protection de la Clientèle et des Pratiques Commerciales sont transmis à l’APCR et le Rapport annuel de contrôle des Prestataires de Services d’Investissement en France est transmis à l’AMF. [S4-X-CA_01] PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES Le Groupe Crédit Agricole est amené à traiter les données personnelles de nombreuses parties prenantes : clients, prospects, collaborateurs, candidats, administrateurs, prestataires, internautes, etc. Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle » dont la supervision est assurée par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité. Le pilier « Gouvernance » se traduit notamment par l’intégration de la thématique de la protection des données personnelles dans les comités Groupe relatifs au déploiement des nouveaux produits et activités (“Comités NAP”), au recours à des services informatiques dans le Cloud ou tout simplement à des nouveaux usages de la donnée. Le pilier « Corpus normatif » inclut un chapitre dédié à la protection des données personnelles, mis à jour début 2023 et décliné au sein du Crédit Agricole du Morbihan. Sa déclinaison au sein des entités est suivie par la Direction de la conformité Groupe (DDC Crédit Agricole SA). Le pilier « Formation » donne la capacité aux collaborateurs du Groupe Crédit Agricole de mettre en œuvre des traitements de données personnelles conformes au Corpus Normatif RGPD. Pour cela un programme de formations riches et variées est proposé comprenant une formation obligatoire pour tous les collaborateurs particulièrement exposés aux traitements de données personnelles, ainsi que des formations dédiées à la montée en compétence des Délégués à la Protection des Données personnelles (« Data Protection Officer » ou « DPO ») ou encore des sensibilisations à destination des métiers. Le pilier « Contrôle » : le respect des règles prévues dans le Corpus normatif RGPD du Groupe fait l’objet de contrôles intégrés au plan de contrôle permanent Groupe (de niveau 2.2c), dont la consolidation est remontée semestriellement à la Direction de la conformité Groupe. Au Crédit Agricole du Morbihan, la fonction de délégué à la protection des données personnelles (DPO) est coopérée dans le cadre du GIE CASIHA qui délivre une prestation. Le nombre de Caisses Régionales adhérentes au Centre CASIHA DPO Ouest hébergé au sein du Crédit Agricole du Morbihan s’élève à 8 à fin 2025. Le centre CASIHA DPO Ouest est rattaché hiérarchiquement au Responsable du Contrôle de la Conformité. Le Conseil d’Administration, via notamment le Comité des Risques, mais également le Comité de Contrôle Interne sont impliqués dans la définition, le déploiement et le suivi de la politique de protection des données personnelles du Crédit Agricole du Morbihan. DEMANDES D’EXERCICES DE DROIT REÇUS PAR LES ENTITES DU GROUPE 2025 2024 Nombre de demandes d'exercices de droit reçus par les entités du Groupe 60 28 Le tableau recense le nombre d’exercices de droit reçus par le Crédit Agricole du Morbihan (droit d’information, droit d’accès, droit à la limitation, droit d’opposition, droit à l’oubli, droit à la portabilité, droit de rectification) au cours de l’année 2025. A noter que le délai réglementaire en vigueur pour répondre à ces exercices de droit est de 30 jours (demande ordinaire) ou de 90 jours (demande complexe). 3.2.3 INDICATEURS ET OBJECTIFS Des indicateurs et objectifs sont en cours de réflexion et pourront être communiqués dans le prochain exercice CSRD.

126 4. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES 4.1 Assurer le respect des obligations réglementaires et professionnelles La conduite des affaires au sein du Groupe Crédit Agricole se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité avec les obligations réglementaires et professionnelles pilotées par la Direction de la Conformité Groupe, et une gestion saine des relations d’affaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direction des Achats Groupe. • Gouvernance • Procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants • Stratégie en matière de conformité • Cadre réglementaire • Politiques, objectifs et ambitions, Impacts, Risques et Opportunités et leur champ d’application 4.1.1 GOUVERNANCE La conduite des affaires est un enjeu suivi par les plus hautes instances de Crédit Agricole SA: le Conseil d’Administration et ses comités spécialisés (Comité des Nominations et de la Gouvernance, Comité des Risques, Comité Exécutif et le Comité de Management de la Conformité Groupe). Ces comités (en particulier le Comité de Management de la Conformité Groupe 3 ) sont impliqués dans la définition, la validation et le suivi de l’application des politiques de Conformité(Promotion d’une culture Ethique, Prévention des conflits d’intérêts, Lutte contre la corruption, Protection des lanceurs d’alerte, Lutte contre la délinquance financière, Prévention des abus de marché). Ils sont régulièrement tenus informés de l’effectivité de ces politiques et des incidents détectés. Les membres du Conseil d’Administration sont régulièrement sensibilisés aux thématiques de Conformité aux obligations réglementaires et professionnelles (ex. déontologie, éthique), via des formations dédiées ci-après. Au sein du Crédit Agricole du Morbihan ; le Conseil d’Administration, via notamment le Comité des Risques, mais également le Comité de Contrôle Interne (CCI) présidés par la Direction Générale sont impliqués dans la définition et le déploiement du dispositif relatif à l’éthique et à la conduite des affaires. 4.1.2 STRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE La mission de la Direction de la Conformité Groupe est d’assurer le respect, par les entités du Groupe Crédit Agricole, les dirigeants et l’ensemble des collaborateurs, de la réglementation et de la déontologie applicable aux activités bancaires et financières. La Direction de la Conformité Groupe contribue également à la mise en œuvre des engagements volontaires du Groupe Crédit Agricole Plus particulièrement, la Conformité veille à prévenir toute situation de risque de non-conformité au sein de toute entité. Parallèlement le Crédit Agricole du Morbihan, au même titre que le Groupe Crédit Agricole S.A. promeut depuis 2019 au sein de sa direction et de ses entités, une conduite éthique avec l'adoption de sa Raison d'être : "Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société". Cela se traduit en particulier par : • Accompagner tous et chacun dans la durée, dans le quotidien comme dans les projets à long terme et faire de la loyauté, de la transparence et de la pédagogie les maîtres mots de nos conseils ; • Placer la responsabilité humaine au cœur de notre modèle ; • Garantir l’accès à nos clients et équipes des meilleures pratiques technologiques sécurisées ; • Être le partenaire de confiance de tous, des plus modestes aux plus fortunés, des Très Petites Entreprises (TPE) aux plus grands groupes internationaux. 4.1.3 CADRE REGLEMENTAIRE En matière de conduite des affaires, les obligations du Crédit Agricole du Morbihan proviennent de diverses réglementations relatives aux conflits d’intérêts et à la protection des marchés financiers (ex. MIF, DDA, MAR, MAD), à la lutte contre la délinquance financière (ex. programme de sanctions internationales et règlementation LCB/FT), à la lutte contre la corruption et la protection des lanceurs d’alerte (ex. loi Sapin II, devoir de vigilance, loi Waserman, transposition en France de la directive (UE) 2019/1937, recommandations de l’Agence Française Anticorruption). [G1-1_01, G1-1_12, G1.MDR-P_01-6]

127 4.1.4 POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION Le tableau ci-dessous présente les objectifs, les Impacts Négatifs (IN) / Impacts Positifs (IP) / Risques (R) / Opportunités (O) et les périmètres des politiques Conformité du Crédit Agricole du Morbihan. Ces politiques, qui tiennent compte des parties prenantes, sont développées au sein des procédures émises par Crédit agricole S.A. et déclinées par les entités. Ces procédures sont disponibles sur les intranets dédiés. [G1.IRO-1_01, G1.MDR-P_01-6] Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon Temporel Impact positif Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques Ensemble de la chaîne de valeur En amont : notamment collaborateurs (y compris anciens collaborateurs) En aval : clients personnes physiques Invariable Impacts positifs sur la société des actions Crédit Agricole du Morbihan dans la lutte contre la délinquance financière Ensemble de la chaîne de valeur, amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs Invariable Impact négatif Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non- éthiques (exemple : corruption) Ensemble de la chaîne de valeur 1 En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs En aval : clients Invariable Risques Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption Ensemble de la chaîne de valeur 2 En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) En aval : clients Invariable Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) Ensemble de la chaîne de valeur En amont : notamment sociétaires, actionnaires et investisseurs, agences de notation, fournisseurs, collaborateurs, partenaires et entreprises partenaires En aval : clients Invariable Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière Ensemble de la chaîne de valeur amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs. Invariable 4.1.4.1 PROMOTION D’UNE CULTURE ETHIQUE PLAN D'ACTION La feuille de route de la culture éthique est revue annuellement par le Comité des Nominations et de la Gouvernance du Conseil d’Administration du Groupe Crédit Agricole Elle s'articule autour des axes suivants :

128 • Les dirigeants et administrateurs du Groupe et du Crédit Agricole du Morbihan : ils sont formés aux enjeux de conformité. De plus, la promotion de l'éthique est prise en compte dans l’évaluation de la performance et la rémunération des mandataires sociaux du Groupe Crédit Agricole. • Les collaborateurs du Crédit Agricole du Morbihan : ils disposent d’un corpus éthique (Charte Ethique Groupe et Codes de conduite) et sont régulièrement sensibilisés (communications, newsletter, etc.). Les nouveaux arrivants doivent prendre connaissance de la Charte éthique et du Code de conduite à leur prise de poste dans l’entreprise. • Le dispositif d’appréciation de maîtrise du risque de conduite : il est défini et animé par Crédit Agricole S.A., et il est décliné au niveau du Crédit Agricole du Morbihan. Des plans d’actions et de remédiation sont déployés le cas échéant. Le Crédit Agricole du Morbihan est responsable de la promotion et du déploiement de la culture éthique. Formations Généralistes sur Lutte contre la corruption et Ethique Professionnelle et Déontologie Le Crédit Agricole du Morbihan déploie un dispositif de formation lié à la conduite des affaires incluant des modules dédiés à la lutte contre la corruption et à l'éthique professionnelle et déontologie. Certaines de ces formations sont dispensées à l'ensemble des collaborateurs du Crédit Agricole du Morbihan et d'autres ciblent des collaborateurs selon la nature de leur activité (ex : immobilier) ou de leur fonction (ex : collaborateurs exposés au risque de corruption). Ces collaborateurs sont identifiés en tenant compte de la cartographie des risques de corruption. Les membres des Conseils d’Administration bénéficient également d’une formation à ces thématiques de Conformité qui incluent la lutte contre la corruption et l’éthique professionnelle et déontologie. [G1-1_01, G1.GOV-1_02, G1-1_10, G1-3_08] INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) Formations Généralistes sur la Lutte contre la corruption et Ethique Professionnelle et Déontologie Nom de la formation Typologie de formation Format Duré e Population cible Salariés en CDI et CDD de Crédit Agricole S.A et ses entités Obligatoir e Quiz final / taux mini de réussit e Délai de réalisation à compter de l'entrée en fonction Renouvelleme nt Lutte contre la corruption Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e- learning Renouvelleme nt des connaissance s Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Square Habitat, Angle Neuf et assimilés E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD des réseaux immobiliers du Groupe. Les collaborateurs de banque de détail France habilités immobiliers peuvent faire cette formation dans le cadre des 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans Approfondie Correspondan ts Présentiel 1 jour Correspondants "Conformité/Anticorrupt ion" et/ou "Conformité/Lanceur d'alerte" en poste ou récemment nommés. Collaborateurs d'autres directions contribuant au dispositif anticorruption : Achat, Audit, Risques, Ressources humaines. NON NON - Non

129 Approfondie collaborateurs Exposés E-learning 20mn Les collaborateurs les plus exposés aux risques de corruption de par leur métier. OUI OUI Dans les 3 mois Tous les 3 ans Ethique professionn elle et déontologie Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 45mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e- learning Renouvelleme nt des connaissance s Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances. Compatible 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Enjeux de la conformité Nouveaux administrateu rs En présentiel ou à distance 2h30 Nouveaux membres des Conseils d’administration OUI NON Dans l’année Non Les évolutions réglementaire s En présentiel 1h30 Membres des Conseils d’administration OUI NON - Chaque année La conformité du Crédit Agricole du Morbihan calcule semestriellement pour Crédit Agricole S.A. le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation « Ethique professionnelle et déontologie » et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence de la formation Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par le Crédit Agricole du Morbihan (via un outil interne) à la Direction de la Conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. SENSIBILISATION ET FORMATIONs « ethique » Intitulé du module Taux de passage 2025 Taux de passage 2024 Formation « Ethique professionnelle et déontologie » 99.7% 99,9% 4.1.4.2 PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS PLAN D'ACTION Les plans d'actions continus en matière de prévention des conflits d'intérêt s'articulent autour des axes suivants : • La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole du Morbihan Ils permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités et les risques associés aux conflits d’intérêts. Ils se composent d'un e-learning spécifique et de campagnes de sensibilisation régulières à destination des dirigeants et collaborateurs. • Le dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts est encadré par un corpus procédural couvrant les conflits d'intérêts règlementaires (notamment MIF2 et DDA) et personnels (notamment mandats privés, liens personnels). • Le dispositif de contrôles : défini par Crédit Agricole S.A et appliqué par le Crédit Agricole du Morbihan, il vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif auprès des entités selon leurs activités. • La gestion du dispositif de détection et de gestion des conflits d'intérêts est assurée par le service conformité. Le pilotage des conflits d'intérêts est également effectué par le service

130 conformité. Un rapport annuel est présenté aux instances dirigeantes, et le Rapport de Conformité des Services d’Investissement (RCSI) remis à l’AMF. [G1-1_01, G1-1_10] INDICATEURS ET CIBLES Le Crédit Agricole du Morbihan ne publie pas d'indicateurs et de cibles concernant la prévention des conflits d'intérêts cette année dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection des indicateurs à publier. 4.1.4.3 LUTTE CONTRE LA CORRUPTION PLAN D'ACTION [G1.MDR-A_01-12] Les plans d'action continus en matière de de Lutte contre la Corruption s'articulent autour des axes suivants : • La formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein du Crédit Agricole du Morbihan et permettent de comprendre le cadre juridique et d’identifier les enjeux et les responsabilités de chacun.[G1-3_06] Les schémas de corruption et les risques induits, les diligences à accomplir pour réduire ces risques, les comportements préconisés face aux sollicitations, les modalités de recueil des signalements des conduites inappropriées, ainsi que les sanctions personnelles encourues sur le plan disciplinaire comme pénal en cas de violation sont présentés et illustrés. [G1-3_06] De plus, des référents Anticorruption sont nommés par l'instance dirigeante au sein des entités du groupe. Le référent pour le Crédit Agricole du Morbihan est le Directeur Général Adjoint. • L’encadrement du dispositif autour de : o la note de procédure sur la lutte contre la corruption et les plans de contrôle associés cette note. En complément, des procédures de contrôles comptables permettent de s'assurer que les livres, registres et comptes ne sont pas utilisés pour masquer des faits de corruption ou de trafic d'influence. [G1-3_01] o le code de conduite anticorruption. En complément, un régime disciplinaire permet de sanctionner les salariés en cas de violation du code de conduite de la société. [G1-3_01 • En parallèle, les procédures et dispositifs d’évaluation des tiers contribuent également à l’encadrement de la Lutte contre la Corruption. A titre d’illustration, une analyse de profil de risque des fournisseurs est réalisée en amont de la relation d’affaires, et des diligences sont réalisées au cours de la relation d’affaires. De plus, les fournisseurs sont également sensibilisés à la lutte contre la corruption, via le partage de la démarche éthique du Crédit Agricole, et par la formalisation de clauses contractuelles. • Le pilotage des risques de corruption s'appuie sur la cartographie des risques déployée par les entités selon une méthodologie définie par Crédit Agricole S.A. Des actions de renforcement ou de remédiation peuvent en résulter. [G1-3_01] • L’ensemble du dispositif anticorruption, la cartographie des risques et le plan d’actions associé fait l’objet d’une revue annuelle par les directions de chacune des entités. De plus, le pilotage et le déploiement des dispositifs de lutte contre la corruption au sein des entités du Groupe Crédit Agricole est réalisé annuellement par la Direction de la Conformité Groupe, suivi d’un plan d’actions de renforcement ou de remédiation lorsque nécessaire. [G1- 3_01] • Le traitement des cas de corruption : tout cas de corruption fait l’objet d’une investigation par les services conformité de l’entité concernée en s’appuyant au besoin sur d’autres experts (audit, risques, ressources humaines...). Les cas et les mesures engagées sont présentés dans les Comités de Contrôle Interne des entités. Les mesures de remédiation englobent le renforcement des procédures et contrôles sur le processus concerné, et les éventuelles sanctions disciplinaires et juridiques. Ainsi, les enquêteurs (service conformité) et la chaine de gestion concernée par le cas de corruption sont séparés. [G1-3_02]

131 • Certification du système de management anticorruption : le Groupe Crédit Agricole a été la première banque française à bénéficier en 2017 de la certification ISO 37001, obtenue à travers des audits réalisés par un organisme indépendant. Cette certification a fait l’objet d’un renouvellement en 2019 et en 2022 (format de renouvellement triennal), démontrant la volonté du Groupe d’adhérer durablement à des normes internationales élevées en matière de lutte contre la corruption. [G1-3_01] Dans ce cadre, un échantillonnage annuel de filiales et de Caisses régionales est audité par le cabinet externe Eurocompliance : Le Crédit Agricole du Morbihan a ainsi obtenu sa certification ISO 37001 en 2021, valable jusqu’en 2025. Taux de passage des formations "Lutte contre la corruption" Le service Conformité du Crédit Agricole du Morbihan calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs de ses entités ayant réalisé les formations « Lutte contre la corruption » (module généraliste pour tous les collaborateurs et module métiers les plus exposés pour les collaborateurs concernés) et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Ces données sont remontées au Groupe, via un outil interne et font l’objet d’un contrôle de cohérence par la Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole avant validation. Les collaborateurs relevant de métiers dits « exposés » 42 sont identifiés par les entités à l’aide des matrices de segmentation de lutte contre la corruption et de la cartographie des risques de corruption. A ce titre, sont considérés comme des métiers dits « exposés », les fonctions ayant un pouvoir de décision ou d’influence important (par exemple les membres du CODIR), les responsables et les collaborateurs intervenants dans les activités de financement, de gestion financière, des achats, de parrainage et sponsoring, filière immobilière, ressources humaines. [G1-3_07]. Dans ce dispositif, l’ensemble des collaborateurs est couvert par un programme de formation dont le taux de passage est indiqué ci-dessous : [G1-4_03] INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA CORRUPTION" [G1-X-CA_05] Nom de la formation Taux de passage 2025 Taux de passage 2024 Lutte contre la corruption - Module Général [G1-3-CA_01] 99.8% 99,9% Lutte contre la corruption - Métiers les plus exposés 99.3% 100,0% CONDAMNATIONS ET AMENDES POUR VIOLATION DES LOIS ANTI-CORRUPTION ET ANTI-POTS-DE-VIN [G1- 4_01, G1-4_02] 2025 2024 Nombre de condamnations pour violation des lois anti-corruption et anti pots-de-vin 0 0 Montant des amendes associées (en KEUR) 0 0 4.1.4.4 PROTECTION DES LANCEURS D’ALERTE [G1-1_12] PLAN D'ACTION Les plans d'actions continus en matière de Protection des Lanceurs d’alertes'articulent autour de axes suivants • La sensibilisation des administrateurs et des collaborateurs : Des communications régulières sont réalisées auprès des collaborateurs (incluant des vidéos, dossiers sur le site 42 Membres du Comité de Direction, Collaborateurs en relation avec les élus et sociétaires, service en communication, les acheteurs, Responsable logistique, Collaborateurs en charges des recrutements, Managers des services engagements, contentieux et recouvrement amiable, Managers des réseaux

132 internet, une newsletter …) en mettant l'accent sur la notion de bonne foi, pour informer, rassurer et mettre en confiance. Par ailleurs, la Charte Ethique et les codes de conduite des entités reprennent les éléments de communication essentiels du dispositif d’alerte interne. . [G1-1_05] • L’encadrement du dispositif Lanceur d’Alerte est défini par la Direction de la Conformité Groupe sous la forme de procédures et d’un plan de contrôles associé, qui sont déployés par le Crédit Agricole du Morbihan. [G1-1_05] • Le référent Anticorruption est responsable du pilotage du programme anticorruption, de la réception des signalements dans le cadre du dispositif « Droit d’alerte » et de la Revue annuelle de Direction. [G1-1_05] • Le dispositif d’alerte autour deux canaux de signalement : • Plateforme de signalement : la plateforme du Groupe Crédit Agricole est sécurisée, accessible 24h/24h et 7J/7J, à partir d’un ordinateur professionnel ou personnel et ouverte à toute personne physique. Elle garantit une totale confidentialité des informations contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte via le cryptage des données. Au terme du traitement du dossier, les données relatives au signalement sont archivées après anonymisation. La prestation est qualifiée de « critique et importante » au sens de l’EBA et est soumise à un encadrement particulier. Le contrat qui encadre cette prestation prévoit des obligations de résultats (ex. délais de prise en charge, délais de mise en place d’une solution de contournement) et des obligations de reporting (ex. état récapitulatif des incidents, comités de pilotage, etc.). [G1-1_05, G1-1_12, G1-1_02, G1-1_08] o Pour les collaborateurs du Groupe et donc du Crédit Agricole du Morbihan, la réalisation du signalement auprès de leur responsable hiérarchique, de leur Direction des Ressources Humaines ou de leur Direction de la Conformité. Dans le cas où le signalement par la voie hiérarchique s’avère inadapté à la situation (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée…), le collaborateur peut utiliser la plateforme de déclaration des alertes. A noter que la protection du lanceur d’alerte est garantie. Ainsi, il ne peut être poursuivi pénalement pour avoir révélé des faits notamment ceux soumis au secret bancaire. Il ne peut, en outre, être sanctionné, licencié ou faire l’objet d’une quelconque mesure discriminatoire directe ou indirecte, notamment en matière de rémunération ou de promotion professionnelle. • Maintenance du dispositif de traitement des signalements : o Le dispositif répond aux attendus légaux et réglementaires, en assurant par exemplel’anonymat lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte, la confidentialité du traitement, la prise en charge du signalement sous 7 jours ouvrés, la gestion des habilitations. o Chaque signalement est ainsi investigué avec impartialité et rigueur par les collaborateurs habilités dans les entités et/ou par Crédit Agricole S.A. (ligne métier Ressources Humaines ou Conformité). Ceux-ci reçoivent à ce titre des formations dédiées, dont les modules sont produits et maintenus par la Direction de la Conformité. Les collaborateurs traitant les signalements signent un engagement de confidentialité. o Pendant la phase d’instruction du signalement, des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du dossier sont possibles via la boîte de dialogue sécurisée de l’outil Groupe. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est informé de la clôture du dossier. o Les collaborateurs en charge du traitement des signalements peuvent selon la typologie du signalement concerné, faire appel à une expertise transverse et indépendante pour l’analyse et la prise de décision quant aux suites à donner. Cette expertise indépendante prend la forme d’un « comité de gestion alerte interne » ad hoc, constitué selon les besoins des responsables Conformité, Ressources Humaines, Juridique, Risques, Audit Interne, ou autres. [G1-1_05, G1-1_12, G1-1_08, G1-1_02] • Pilotage du dispositif de signalement des alertes : o Le pilotage du déploiement du dispositif « Lanceur d’Alerte » s’inscrit dans le pilotage du déploiement du dispositif de la Lutte contre la Corruption. Le questionnaire annuel anticorruption permet ainsi à la Direction de la Conformité Groupe d’identifier si des éléments relatifs au dispositif Lanceur d’alerte ne sont pas en place en entité. Si c’est le cas,

133 des plans d’actions sont sollicités auprès des entités et suivis par la Direction de la Conformité Groupe. o Le traitement des signalements fait l’objet d’un reporting régulier de la part du Référent Alerte Interne auprès de la Direction Générale, portant sur les volumétries d’alertes des signalements et leur ventilation (catégories, entités, criticité, profil de l’alerteur, recevabilité, etc.) [G1-1_05, G1-1_12, G1-1_08, G1-1_02] INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) En lien avec l’objectif de faciliter la remontée des signalements, le Groupe suit dans le temps le nombre d’alertes déclarées sur la plateforme dédiée. Nombre de signalement recensés dans l’outil de signalement des alertes internes du Groupe La Direction de la Conformité Groupe extrait annuellement pour le Crédit Agricole du Morbihan le nombre de signalements reçus dans l'outil interne: il s’agit du nombre de signalements avant traitement. Il peut donc comprendre des signalements qui, au terme des investigations, se révèleront non pertinents. La métrique est validée par la Direction de la Conformité Groupe. • SIGNALEMENT RECENSES DANS L’OUTIL DE SIGNALEMENT DES ALERTES INTERNES DU GROUPE [G1- X-CA_03] 2025 2024 Nombre de signalements recensés dans l'outil de signalement des alertes internes du Groupe (avant traitement) 0 0 4.1.4.5 LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de délinquance financière reposent sur les dispositifs suivants : • Le dispositif Connaissance client qui intègre : o Un cadre normatif Groupe incluant les obligations relatives à la Connaissance Client et qui fait l’objet de mises à jour régulières. o Un corpus de contrôle (en particulier concernant le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique). o Des indicateurs de pilotage qui concernent tous les clients des entités tout en portant une attention particulière aux clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. o Des outils contribuant à la fiabilisation des données au travers de contrôles de cohérence natifs et au travers de la démarche "Selfcare" (la donnée de connaissance client est directement saisie par le client dans l’outil). • Le dispositif Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (« LCB-FT ») repose sur : o La formation des collaborateurs aux enjeux de LCB-FT, o La classification des risques LCB-FT, o La connaissance des clients des entités avec l’évaluation du profil de risque, o La détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier, o L’échange d’information LCB-FT intra-groupe, o Des contrôles et audits réguliers.

134 • Le dispositif de respect des sanctions internationales repose sur : o La formation des collaborateurs aux Sanctions Internationales, o La connaissance des clients des entités et de leurs opérations, o L’évaluation de l’exposition des entités aux Sanctions Internationales, o Le criblage des données et le filtrage des messages financiers, o Des contrôles et audits réguliers. Crédit Agricole S.A. détient l'autorité ultime du respect des Sanctions Internationales et de la supervision du le contrôle des risques induits. Le Crédit Agricole du Morbihan a adhéré fin septembre 2024 au pôle de coopération breton Sécurité Financière hébergé en CR du Finistère. L’objectif est de sécuriser l’activité, et de mutualiser les taches de reporting réglementaire. • Lutte contre la fraude o Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole du Morbihan. o La gouvernance de ce dispositif se décline également dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole du Morbihan Elle est encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement. o Par ailleurs, les outils informatiques ont été renforcés pour une meilleure détection, à ce titre le criblage fraude lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus efficace des fraudeurs, et in fine une meilleure immunisation du Groupe et donc du Crédit Agricole du Morbihan contre ce type de risque. o Le Crédit Agricole du Morbihan a externalisé, en septembre 2023, le traitement de la fraude externe au sein d’un pôle de coopération breton hébergé par le Crédit Agricole d’ile et Vilaine. Cela a permis de sécuriser le dispositif de lutte contre la fraude. Taux de passage des formations "Lutte contre la délinquance financière » Le service conformité du Crédit Agricole du Morbihan calcule semestriellement pour Crédit Agricole S.A. le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation et le nombre de collaborateurs devant passer les formations « Sanctions Internationales » et « Lutte contre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme » sur la période de référence de la formation, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données sont remontées au Groupe Crédit Agricole via un outil interne. Ces données sont contrôlées et validées par la Direction de la Conformité Groupe. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE" [G1-X-CA_01, G1-X-CA_05] Nom de la formation Taux de passage 2025 Taux de passage 2024 Les Sanctions Internationales – Module Général 99.7% 99,7% Lutte contre le Blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général 99.6% 99,7% Pourcentage collaborateurs présents et payés CDI et CDD (y compris alternants, personnel mis à disposition et expatriés mais hors stagiaires et prestataires) ayant suivi la formation.

135 4.1.4.6 PREVENTION DES ABUS DE MARCHE PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de prévention et de gestion des abus de marché reposent sur les dispositifs suivants : • Formation et Sensibilisation : des programmes de formation spécifiques sont déployés dans toutes les entités du Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole du Morbihan concernées et permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités, et les risques associés. Ces programmes prévoient des formations obligatoires et non obligatoires dispensées aux collaborateurs, elles sont ciblées selon la fonction exercée. Ces programmes sont revus et adaptés régulièrement. • Encadrement du dispositif Abus de Marché via un corpus procédural et des contrôles : les procédures et les contrôles encadrent les risques de porter atteinte à l’intégrité des marchés financiers et d’abus de marché. Ce corpus fait l’objet de mises à jour régulières pour répondre aux évolutions réglementaires. • Gestion du dispositif de détection et de gestion des Abus de Marché: chaque entité est dotée d’un outil de détection des abus de marché qui comprend des scénarii sur les manipulations de cours et les délits d’initiés. Chaque modèle fait l’objet d’une revue fréquente de façon à maintenir des systèmes efficaces en vue de la détection et la déclaration des ordres et des transactions suspects. • Pilotage des Abus de Marché : des indicateurs de contrôle ont été mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole Ils portent sur les transactions personnelles des collaborateurs ainsi que sur le nombre d’alertes traitées par rapport à la volumétrie générée. Par ailleurs, la thématique “Abus de Marché” fait l’objet d’un reporting annuel dans le rapport de conformité et le rapport RCSI remis à l’AMF. Crédit Agricole S.A., en tant qu’organe central assure le pilotage et la gouvernance du dispositif Groupe de surveillance et de détection des abus de marché. Des comités de pilotage avec les entités concernées se tiennent régulièrement, notamment dans une démarche d’amélioration continue du dispositif Groupe. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) Le Crédit Agricole du Morbihan ne publie pas d'indicateurs et de cibles concernant la prévention des abus de marché cette année dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. 4.2 Relation fournisseurs et pratiques en matière de délais de paiement 4.2.1 STRATEGIE 4.2.1.1 CADRES ET REFERENCES EXTERNES Le Crédit Agricole du Morbihan a signé la Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables, en avril 2022, incitant les entreprises à adopter des pratiques responsables vis-à-vis de leurs fournisseurs. Cette charte, sous l’égide du ministère de l’Economie et des Finances, est pilotée par le Médiateur des entreprises et le CNA (Conseil national des achats). Le label « Relations Fournisseurs et Achats responsables » a été attribué pour la première fois en 2014 à Crédit Agricole S.A. sur le périmètre de l’entité sociale, puis en 2017 sur le périmètre de Crédit Agricole S.A. et ses filiales. L’attribution a été renouvelée en 2024 pour trois ans sur le même périmètre. Dans ce cadre, l’organisation et les actions de Crédit Agricole S.A. ont été attestées à un niveau “probant” (3 ème niveau sur 4) par rapport au référentiel de la norme ISO 20400. Les Caisses Régionales sont également sensibilisées à réaliser une démarche de labellisation. Ainsi, le Crédit Agricole Morbihan a été labellisé en décembre 2022 puis deux mises sous revue annuelle en 2023 et 2024. Depuis 2025, le Crédit Agricole du Morbihan est à nouveau labellisé pour 3 ans (2026 à 2028). L'évaluation de ce label porte sur 15 critères répartis dans les 5 domaines suivants :

136 1. Les engagements responsables des achats et leur alignement avec la politique et la stratégie RSE Groupe et du Crédit Agricole du Morbihan ; 2. La professionnalisation des acheteurs et le développement de la médiation ; 3. La relation fournisseur (respect du droit contractuel et équilibre, médiation, revues fournisseurs) ; 4. L’intégration de la RSE dans le process achats via le sourcing responsable ; 5. Les impacts des achats sur la compétitivité économique de l’écosystème, via l’appréciation de l’ensembles des coûts du cycle de vie et la contribution au développement du territoire. 4.2.1.2 CONTEXTE INTERNE • Une analyse complète de double matérialité a permis de déterminer deux thèmes matériels « Gestion des relations avec les fournisseurs » et « Pratiques en matière de paiement » qui font l'objet de deux politiques faisant partie intégrante de la politique Groupe Achats responsables. • Afin de répondre à ces enjeux et contribuer à la performance globale de l’entreprise, le Groupe Crédit Agricole, et notamment le Crédit Agricole du Morbihan s’est doté en 2018 d’une Politique Groupe Achats Responsables qui vise à établir des relations durables et équilibrées avec les fournisseurs. 4.2.1.3 IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les IRO identifiés lors de l’analyse de double matérialité sont les suivants et sont formulés sous la forme d’un impact négatif et de deux risques : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Horizon temporel Impact négatif Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement Amont Invariable Risques Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du Groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs Amont Invariable Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement Amont Invariable Ces IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 "Management des risques", ISO 20400 "Achats responsables" et ISO 26000 "Responsabilité sociétale", et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. 4.2.2 GOUVERNANCE Les missions de la Direction des Achats Groupe reposent sur quatre principaux axes : 1. Amplifier la performance du Groupe par la compétitivité des achats ; 2. Contenir et anticiper les risques ; 3. Transformer l’achat en acte responsable ; 4. Exceller relationnellement et opérationnellement. La Direction des Achats Groupe est composée des pôles suivants : • un pôle chargé des risques, de la conformité, des contrôles permanents et des externalisations ; • un pôle chargé de la digitalisation des achats ; • deux pôles Achats constitués des acheteurs spécialisés par catégorie ; • un pôle dédié à la RSE ;

137 • un pôle communication, ressources humaines et formation ; • un secrétariat général en charge de la communication, des ressources humaines et de la formation. L’ensemble des acheteurs du Groupe Crédit Agricole et leurs managers, des assistants achats, des équipes de support des achats notamment celles en charge de son système informatique et de l’analyse des risques Fournisseurs, composent la ligne métier Achats (LMA). La ligne Métiers Achats a pour rôle de concevoir et de faire fonctionner au quotidien le dispositif d’Achats du Groupe. Elle est coordonnée par la Direction Achats Groupe. La stratégie et les décisions affectant la politique d’Achats responsables relèvent d’une instance transverse de niveau Groupe, le Comité Stratégique Achats. Cette instance est composée d’un Président de Caisse régionale, de Directeurs généraux de filiales de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales, ainsi que de représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA), et de Crédit Agricole S.A.. Le Crédit Agricole du Morbihan s’inscrit dans les lignes directrices du Groupe Crédit Agricole, citées précédemment. Au Crédit Agricole du Morbihan : • Le comité de fonctionnement est le comité souverain dans les décisions sur les achats et le comité RSE suit les indicateurs “Achats Responsables” ; • Le service Achats et Externalisations est rattaché à la Direction RSE et Transitions depuis juin 2024, dans un modèle de Fonction Achat Hybride avec pour cible un pilotage dynamique des risques, des achats responsables et une maitrise de la dépense, tout en menant des projets Achats tels que la dématérialisation du processus Achats. 4.2.3 OBJECTIFS • La Politique Groupe Achats Responsables ambitionne de répondre aux grands enjeux sur les territoires d’intervention du Groupe, de contribuer à la performance globale de ses entreprises et d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone. Elle s’inscrit pleinement dans la charte éthique et le Projet Sociétal du Groupe. • Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux, tout en veillant à l’équilibre des relations entre l’entreprise et ses fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. • Cette politique participe à une démarche engagée et responsable, et se veut être un vecteur mutuel de progrès et d’innovation. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et notamment du Crédit Agricole du Morbihan et à leurs fournisseurs. Un axe transition bas carbone et un axe de Gouvernance ont enrichi cette politique en 2023. Elle s’articule désormais selon six axes majeurs : 1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, et notamment en matière de délais de paiement ; 2. Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème ; 3. Veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs ; 4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats ; 5. Agir pour la transition vers une économie bas carbone ; 6. Inscrire cette politique groupe achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants. 4.2.4 CHAMP D’APPLICATION La Politique Groupe Achats Responsables s’applique sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international, incluant le Crédit Agricole du Morbihan. 4.2.5 PLANS D’ACTION

138 Le Groupe Crédit Agricole, incluant le Crédit Agricole du Morbihan, adopte un comportement responsable dans sa relation avec les fournisseurs et veille en permanence à la qualité des échanges qu’il entretient avec eux. Pour cela, il applique une Politique Groupe Achats Responsables, déclinée en principes, s’appuyant sur des actions opérationnelles : 4.2.5.1 ADOPTER UN COMPORTEMENT RESPONSABLE DANS LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Veiller à l’équilibre des relations d’affaires en adoptant des pratiques et comportements respectueux. • Favoriser des engagements réciproques dans le respect des droits de chacun. • Apporter une visibilité prévisionnelle des achats. PLAN D'ACTIONS Le Groupe Crédit Agricole, incluant le Crédit Agricole du Morbihan, est attentif au suivi des délais de paiement vis-à-vis de ses fournisseurs et accorde tout autant d’importance aux PME qu’aux autres entreprises. Le Crédit Agricole du Morbihan reporte à minima annuellement ses indicateurs de suivi qui font ensuite l’objet d’un reporting consolidé au niveau Groupe Crédit Agricole. Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, la Direction Finances Risques et Data pilote les indicateurs permettant de suivre les délais moyens de paiement et la part des règlements en retard. Ces indicateurs sont déclinés par Direction/Service et gestionnaire et sont régulièrement restitués en Comité de Direction. Les factures adressées au Crédit Agricole du Morbihan sont traitées dans les circuits d’enregistrement / validation en visant la réduction des délais sur les processus d’acheminement, saisie comptable, validation et paiement. Des relances aux gestionnaires budgétaires sont réalisées de façon hebdomadaire par le service comptable pour les factures proches de la date d’échéance contractuelle. Par ailleurs, un certain nombre d’actions ont été mises en œuvre et sont poursuivies par la Direction Finances Risques et Data, avec l’appui du service Achat, pour continuer à améliorer les délais de règlement : • Travaux sur les circuits d’entrée / réception des factures en privilégiant, autant que faire se peut, le recours à un portail unique de dépose des factures par les fournisseurs en autonomie ; • Mise à jour et suivi fournisseur par fournisseur des échéances contractuelles ; • Sensibilisation des gestionnaires budgétaires internes, notamment dans le cadre de formations « achats responsables », à la validation « au plus tôt » des factures soumises à leur approbation ; • Rappel de la nécessité de prévoir la continuité d'activité de validation interne durant les périodes de congés ; • Travaux ponctuels sur certains circuits de validation pour identifier et traiter les causes de dérive dans les délais ; • Lorsque cela est possible, paiement des factures avant l’échéance contractuelle. 4.2.5.2 CONTRIBUER A LA COMPETITIVITE ECONOMIQUE DE L'ECOSYSTEME RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Encourager la diversité des entreprises des territoires et renforcer la cohésion et l'inclusion sociale ; • Favoriser les échanges avec les acteurs locaux et, ainsi, contribuer au développement du territoire ; • Stimuler l’innovation avec nos fournisseurs pour créer de la valeur ; • Apprécier le coût global du cycle de vie.

139 PLAN D'ACTIONS Renforcer les achats inclusifs (Secteur du Travail Adapté et Protégé). Le Crédit Agricole du Morbihan valorise l’ensemble des achats inclusifs afin de renforcer la cohésion et l’inclusion sociale au travers des achats : • comme levier d’emploi des publics fragilisés (structures du travail protégé et adapté, structures d’insertion). Le recours à des entreprises issues du Secteur du Travail Adapté et Protégé (STPA) fait partie intégrante de l’accord Handicap Groupe 1 Crédit Agricole S.A. et de l’accord HECA (accord Caisses Régionales et entités associées) ; • au service du développement de l’emploi dans les territoires dans lesquels le Crédit Agricole du Morbihan est implanté ; • auprès d’entreprises implantées dans des zones de revitalisation rurales (ZRR), dans les quartiers prioritaires de la ville (QPV) ; • achats auprès d’entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS). Des formations relatives à la démarche achats inclusifs sont dispensées par le Crédit Agricole du Morbihan et des ressources sont mises à disposition des acheteurs afin d’identifier les fournisseurs concernés ci- dessus. Les indicateurs sont détaillés dans la partie « Gestion de la relation avec les fournisseurs ». 4.2.5.3 VEILLER EN PERMANENCE A LA QUALITE DES RELATIONS AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Impliquer les acheteurs dès l’expression de besoin. • Renforcer la montée en compétences achats des acteurs internes (acheteurs / prescripteurs). • Développer la connaissance réciproque entreprise / fournisseurs. • Instaurer un mécanisme de médiation. PLAN D'ACTIONS Communiquer régulièrement avec les fournisseurs Afin d’entretenir une relation de confiance avec les fournisseurs, de favoriser la communication, de partager les orientations et les messages stratégiques, et de tenir compte de leurs préoccupations, le Groupe Crédit Agricole, incluant le Crédit Agricole du Morbihan, a déployé un dispositif de dialogue actif avec les parties prenantes (acheteurs/fournisseurs/prescripteurs) regroupant notamment les actions suivantes : • des enquêtes de satisfaction annuelles permettant le recueil de l’expression des fournisseurs ; • une rencontre annuelle « les Rencontres Fournisseurs », organisée en présentiel et distanciel avec plus de 700 participants dont le fil rouge de l’année 2024 était de « Mieux travailler ensemble » ; • des revues régulières avec les principaux fournisseurs ; • une newsletter dédiée qui leur est adressée semestriellement, complétée par une publication spécifique à la décarbonation depuis 2023. Les résultats et informations recueillis au travers de ces canaux de dialogue nourrissent la démarche d’amélioration continue des Achats Responsables du Groupe Crédit Agricole et ses plans d’actions incluant le Crédit Agricole du Morbihan. Former les acheteurs aux enjeux RSE Dans le cadre de sa Politique Groupe Achats Responsables, la ligne métier Achats met à la disposition des caisses régionales une formation à destination des acheteurs, notamment sur les aspects environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), afin de veiller à leur professionnalisation dans un contexte en évolution permanente.

140 Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan bénéficie d’un programme de formation global dédié à la RSE et aux risques fournisseurs proposé à tous les acheteurs, et plus particulièrement : • un e-learning qui fournit les bons réflexes RSE dans le cadre du process achats ; • un module de formation RSE achats à destination des nouveaux arrivants au sein de la ligne métier Achats ; • des modules de formation spécifiques à la décarbonation des achats ; • un module de formation sur la connaissance des risques fournisseur (KYS). Alignées avec les enjeux du Projet Sociétal du Groupe en matière de RSE et d’insertion, de nouvelles sessions sur les achats responsables et les achats inclusifs ont été déployées depuis 2024. Plus globalement, un intranet Achats est mis à disposition de l’ensemble des acteurs de la ligne métier Achats incluant le Crédit Agricole du Morbihan. Il recense un large éventail de supports et documents relatif au métier des achats et notamment le volet Achats RSE. Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, les acheteurs de la Ligne Métier Achats sont associés aux programmes de formation initiés par le Groupe. Les prescripteurs-Acheteurs Métiers sont invités à suivre l’e-learning Groupe et une formation annuelle interne sur les achats responsables. Mettre en œuvre un dispositif de médiation et le communiquer Le Groupe Crédit Agricole porte un engagement fort en matière d’achats responsables, dont le socle repose sur une relation saine et équilibrée avec ses fournisseurs et sous-traitants. Dans ce cadre, un médiateur interne a été nommé au sein du Groupe, incluant les caisses régionales, notamment le Crédit Agricole du Morbihan. Le Directeur de l'Engagement sociétal, membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A. assure ce rôle depuis 2018, pour le périmètre de Crédit Agricole S.A., étendu à toutes les entités du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international depuis 2020. Le médiateur peut être saisi dans une démarche volontaire de médiation, soit par un fournisseur, soit par un service interne, lorsque des difficultés apparaissent pour faire entendre leurs positions. Sa mission consiste à permettre de renouer le dialogue entre les parties et de rapprocher les points de vue. La clause de "médiation" est généralement présente dans la plupart des cahiers des charges et contrats. La ligne métier Achats rappelle régulièrement à ses parties prenantes, le rôle du médiateur interne, notamment à l’occasion des Rencontres Fournisseurs, et dans les newsletters qui leurs sont adressées. Une information sur le dispositif a été communiquée à l’ensemble des collaborateurs en 2024. En externe, le processus de saisine du médiateur est visible sur l'espace Fournisseur du site internet 2 du Groupe avec la mention de l'adresse mail générique de contact et une vidéo du médiateur présentant ses missions. Le Crédit Agricole du Morbihan a également communiqué auprès de ses partenaires Fournisseurs, post labellisation RFAR. Il n’y a pas eu de saisine fournisseur auprès du médiateur interne en 2025. 4.2.5.4 INTEGRER LES ASPECTS ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIETAUX DANS LES ACHATS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Identifier et cartographier les risques et opportunités. • Intégrer les critères RSE dans le choix d’un bien ou d’un service, dans la sélection de nos fournisseurs

141 PLAN D'ACTIONS Intégrer la notation RSE des fournisseurs dans les processus achats Le Groupe Crédit Agricole accorde une grande importance à la qualité de son approvisionnement et à la prévention des risques RSE. Dans ce cadre, la ligne métier Achats a généralisé l’intégration de la dimension RSE aux processus achats afin d’évaluer d’une part, la performance ESG propre aux fournisseurs, et d’autre part, celle des biens et services achetés. L’ensemble de ces dispositifs bénéficient aux caisses régionales et notamment au Crédit Agricole du Morbihan. La performance RSE des fournisseurs est évaluée notamment lors de l’entrée en relation, de la phase d’appel d’offres ou à l’occasion de campagnes d’évaluation dédiées. Elle est confiée à un tiers indépendant de confiance. Si la notation du fournisseur n’atteint pas un seuil minimum, le fournisseur est invité à initier un plan de progrès visant à améliorer sa note. L’évaluation RSE des biens et services achetés se matérialise par des critères RSE représentant 15 % minimum de la note globale d’évaluation lors d’un dossier Achats, ou 20 % minimum pour les catégories présentant des risques forts sur les enjeux environnementaux, sociaux et éthiques. Les critères RSE, communs à tous les dossiers d’achats, se répartissent en 4 parties : • l’évaluation du fournisseur par un tiers indépendant ; • des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs en termes d’inclusion ; • des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs relatifs à la décarbonation ; • des Critères spécifiques selon la catégorie d’achat (cf. détails dans la section « Les risques RSE » ci-après). Ce dispositif d’évaluation RSE des fournisseurs peut être complété par des audits sur sites initiés en partenariat avec d’autres banques et réalisés par un auditeur externe. Le processus d’audit sur site porte sur les volets suivants : Droits humains, Santé Sécurité et Environnement, notamment pour des catégories d’achats et des fournisseurs communs au secteur bancaire. A titre d’exemple, des audits portant sur les transports de fonds, automates bancaires et navettes de documents pour les agences ont été réalisés. En 2025, des audits ont été menés auprès de fournisseurs communs au secteur bancaire sur la propreté. Au niveau du Crédit Agricole du Morbihan, sont déployés les outils Groupe permettant d’évaluer les prestataires soumissionnaires. Cette approche est renforcée depuis la mise en œuvre d’une Fonction Achat hybride, impliquant un droit de regard ou d’intervention du service Achats, qui favorise l'application systématique de critères de choix RSE à chaque consultation. Piloter les risques, et notamment les risques RSE La Direction des Achats Groupe s’est dotée d’un pôle Risques Achats dédié aux risques, à la conformité et aux contrôles permanents. L’objectif de ce pôle est de prévenir et de piloter les différents risques auxquels sont exposés les achats, à la fois en évitant de créer de potentiels impacts négatifs sur les fournisseurs, mais aussi en s’assurant de l’adéquation des méthodes de travail avec les exigences réglementaires. Ainsi, la Direction des Achats Groupe opère pour le compte des Caisses Régionales et notamment pour le Crédit Agricole du Morbihan. Le Crédit Agricole du Morbihan dispose donc d’un corpus global relatif à la connaissance du fournisseur (KYS) destiné à présenter les données et processus mis en place afin de maitriser les risques liés aux fournisseurs. Ce dispositif comprend : • Une note de procédure « faitière » KYS qui reprend le périmètre et les éléments clés à retenir sur les données et les processus attendus en entité et en central à la Direction des Achats Groupe. Cette note est déclinée pour les Caisses régionales ; • Trois notes de fonctionnement, plus opérationnelles et détaillées, relatives à l’identification des fournisseurs (définition des identifiants, responsabilités et traitements), au scoring des fournisseurs (définition de trois niveaux de risque -faible, moyen et fort- et conséquences opérationnelles) et au criblage des fournisseurs (au titre des sanctions internationales, de SAPIN II et des informations négatives orientées fraude/corruption et du devoir de vigilance).

142 Le processus complet de pilotage des risques est synthétisé dans le schéma ci-dessous : Vision schématique des actions de pilotage des risques et de la conformité dans les achats La Direction des Achats Groupe organise et concourt à la complétude des données fournisseurs, et notamment les données fournisseurs du Crédit Agricole du Morbihan, ainsi que leur enrichissement, notamment pour les parties liées (bénéficiaires effectifs, principaux actionnaires et dirigeants). Elle assure également le contrôle et le suivi des risques financiers, en lien avec les entités, notamment pour les aspects de santé financière, de dépendance économique et de concentration et assure également le pilotage de la collecte des documents légaux pour le compte et en lien avec les entités. Cette connaissance des fournisseurs est un élément important pour l’application des prescriptions émises dans le cadre de la loi Sapin II et la loi sur le Devoir de Vigilance pour le volet « Connaissance des tiers », fournisseurs en particulier, ainsi que pour le respect des dispositifs normatifs attachés au respect des sanctions internationales. Il permet ainsi de : • fiabiliser le criblage des données fournisseurs ; • établir un profil de risque fournisseurs et un score conformité homogène au sein du Groupe ; • mettre en œuvre les mesures de vigilance constante, adaptées au degré de criticité des risques identifiés. La Ligne métier Achats dispose d’une instance spécifique au pilotage des risques incluant les aspects RSE et composée de représentants des différentes parties prenantes internes du Groupe. Elle se réunit trimestriellement pour évaluer les risques sur les aspects financiers, éthiques, environnementaux et sociaux. Ses décisions s’imposent à l’ensemble des entités de Crédit Agricole S.A. et font l’objet d’une recommandation pour les Caisses régionales et notamment pour le Crédit Agricole du Morbihan. Les risques RSE La démarche de gestion des risques RSE pilotée par la Direction des Achats Groupe intègre des éléments d’identification et d’évaluation des risques dans le process achats. Ainsi, le Crédit Agricole du Morbihan bénéficie des actions de gestion des risques RSE confiée à la Direction des Achats Groupe. Cette démarche est la suivante : 1. Elle s’appuie en premier lieu sur une cartographie des risques RSE par catégorie d’achats. Cette cartographie établie en partenariat avec plusieurs banques et accompagnée par l’AFNOR, permet d’identifier et de hiérarchiser les catégories d’achats présentant des risques saillants au regard des domaines d’enjeux éthiques, sociaux et environnementaux. A ce titre, des catégories ayant un haut niveau de risques (Travaux immobiliers, Objets publicitaires, Matériels et serveurs IT), ont été identifiées et font l’objet d’un suivi renforcé dans lequel l’évaluation par un tiers de

143 confiance est obligatoire pour le Groupe CA SA et entités et fortement recommandé pour le Crédit Agricole du Morbihan. 2. La Direction des Achats Groupe partage avec la banque BPCE, un dispositif d’évaluation des risques fournisseurs au titre de la corruption sur une plateforme commune). Ce dispositif répond aux obligations de la loi SAPIN II et aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA). En 2024, le dispositif a été étendu à la détection des risques liés à l’environnement et aux droits sociaux et humains. 3. Enfin, le Groupe Crédit Agricole donne la possibilité aux collaborateurs de ses fournisseurs et partenaires d’activer un dispositif de signalement (« whistleblowing » 1 ) s’ils sont témoins ou victimes de faits graves 2 ou contraires au Code de conduite et s’ils n’ont pu utiliser la voie hiérarchique de remontée des dysfonctionnements. Ce dispositif d’alerte, sous la responsabilité de la Direction de la Conformité Groupe, garantit la plus stricte confidentialité des données contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte. Après avoir émis le signalement, le lanceur d’alerte reçoit un accusé réception puis est informé de la recevabilité de son signalement dans les meilleurs délais. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est avisé de la clôture du dossier et des suites qui peuvent être données. Pour plus de détails sur la procédure de traitement des alertes, se référer au Guide pratique à l’usage du lanceur d’alerte 3 . 4.2.5.5 AGIR POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE BAS CARBONE RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Mobiliser tous les métiers pour transformer leur façon d’exercer, dans une démarche de sobriété carbone. • Engager et encourager nos fournisseurs à mesurer leur empreinte carbone et à réduire leurs émissions. • Considérer le critère poids carbone dans l’évaluation, le référencement et le suivi de nos fournisseurs. PLAN D'ACTIONS Déployer une Trajectoire bas-carbone Achats Le projet trajectoire bas carbone Achats participe à l’objectif du Groupe, "agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone" et fait partie intégrante de la Politique Groupe Achats Responsables, dans son volet environnemental. Des travaux de cadrage ont donné lieu à une première mesure de l’empreinte carbone des achats de biens et de services (scope 3.1) basée sur les dépenses externes associées en majorité à des facteurs d’émissions monétaires (issus de l’ADEME) pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, y compris le Crédit Agricole du Morbihan. Elle a permis d’identifier les familles d’achats les plus émissives. Pour répondre à ces enjeux, le parcours de professionnalisation de la ligne métier a été enrichi par la Direction des Achats du Groupe de nouveaux modules de formation, dont le Crédit Agricole du Morbihan bénéficie : • Une série “La Casa des Achats responsables” a été créée et diffusée auprès de l’ensemble des collaborateurs de la ligne métier. Ce dispositif de sensibilisation, composé de plusieurs saisons et plusieurs épisodes, a vocation à adresser les principales thématiques portées par le Projet Sociétal : saison 1 “La RSE”, saison 2 “La décarbonation” ; • Une majorité des collaborateurs de la ligne métier Achats a également suivi “La Fresque du climat”. L’occasion pour eux de comprendre les causes et conséquences du changement climatique. 4.2.6 INDICATEURS ET CIBLES 4.2.6.1 GESTION DE LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS Pour mesurer l’efficacité de sa démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, le Crédit Agricole du Morbihan utilise les métriques suivantes : Indicateur Méthode de calcul 2025 2024

144 Part des dépenses réalisées sur le territoire (Morbihan et départements limitrophes) Montant dépensé sur le territoire du Crédit Agricole du Morbihan / Montant total dépensé 51,94% 59,95% Montant des dépenses « Achats Inclusifs » réalisées par le Crédit Agricole du Morbihan (auprès du Secteur du Travail Adapté et Protégé) Le territoire correspond au département du Morbihan ainsi que ses départements limitrophes 162 499 € 181 482 € Part de fournisseurs évalués RSE par un tiers indépendant. Somme des dépenses auprès des entreprises « EA-ESAT -SIAE » immatriculées en France (hors dons) 56,82 % 51,35% 4.2.6.2 PRATIQUES EN MATIERE DE PAIEMENT Afin de déployer une démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, le Crédit Agricole du Morbihan utilise trois indicateurs détaillés ci-après. Les catégories de fournisseurs retenues par le Crédit Agricole du Morbihan sont « Total » et « PME » (y compris les TPE). Le périmètre couvert porte sur les entités France. Le délai de paiement standard dans le Groupe Crédit Agricole est de 60 jours calendaire à compter de la date d’émission de la facture. DÉLAIS DE PAIEMENT(G1-6-33-T1) DELAIS DE PAIEMENT MOYEN (EN JOURS) 2025 2024 TOTAL 22,32 28,51 FOCUS PME 18,40 28,80 Le délai moyen de paiement consolidé correspond à la moyenne pondérée par l’ensemble des montants, entre la date de paiement de la facture et la date d’émission de la facture en jours calendaires. Afin de réduire le délai moyen de paiement le Crédit agricole du Morbihan a pris la décision de payer ses fournisseurs (hormis les filiales) au plus tôt et avant l'échéance de la facture. Cible de niveau Groupe : Demeurer inférieur à 40 jours. FACTURES PAYEES DANS LES DELAIS STANDARDS (G1-6-33-T3) PAIEMENTS EFFECTUES DANS LES DELAIS STANDARDS GROUPE 2025 2024 EN MONTANT (EN %) TOTAL 81,47%* 95,83% DONT PME 91,48% 94,57% EN NOMBRE (EN %) TOTAL 94,38% 93,51% DONT PME 95,99% 95,61% Les catégories de fournisseurs retenues par le Groupe sont "Total" et "PME". * A noter qu’en 2025, les travaux du site du Crédit Agricole du Morbihan expliquent la baisse sensible car plusieurs factures ont été réglées au-delà des échéances car elles transitent par un intermédiaire (filiale Crédit Agricole Immobilier) avant d'être transmises pour paiement à la Caisse régionale Morbihan. Indicateur Méthode de calcul Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (Tous les fournisseurs) (Total montant factures – montant factures payées en retard au- delà de 60 jours date de facture) / total montant factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (fournisseurs PME) (Total montant factures PME – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total montant factures PME Part de factures payées dans les délais standards Groupe en nombre (Tous les fournisseurs) (Total nombre de factures – nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total nombre de factures

145 Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en nombre (fournisseurs PME) (Total nombre de factures PME – nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total nombre de factures PME Cible de niveau Groupe : tendre vers 100 % à horizon trois ans (au 31 décembre 2027). NOMBRE DE PROCEDURES JUDICIAIRES LIEES AU RETARD DANS LE PAIEMENT DES FACTURES AU COURS DE LA PERIODE DE REFERENCE (ANNEE CIVILE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE) PROCEDURES JUDICIAIRES EN COURS CONCERNANT DES RETARDS DE PAIEMENT (G1-6-33-T2) NOMBRE DE PROCEDURES JUDICAIRES 2025 2024 TOTAL 0 0 Indicateur Méthode de calcul Nombre de procédures judiciaires en cours sur la période de référence Somme des procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures sur la période de référence. Cible : Tendre vers zéro à horizon deux ans (au 31 décembre 2026).

146 ANNEXES Annexe 1 : Incorporation par référence Liste Data Points (DP) /Disclosure Requirements (DR) Référence dans le rapport de gestion Référence dans le document SBM-1 40 a) i) SBM-1 40 a) ii) Chapitre 1 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan » 1.3.1.1. Stratégie générale et modèle économique du Crédit Agricole du Morbihan SBM-1 42 a) SBM-1 42 b) Chapitre 1 du Rapport financier annuel 2025 intitulé « Présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan » 1.3.1.1. Stratégie générale et modèle économique Crédit Agricole du Morbihan Annexe 2 : Concordance entre le rapport de durabilité et la vigilance raisonnable Éléments essentiels de la vigilance raisonnable Paragraphes dans la déclaration relative à la durabilité a) Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle économique - ESRS 2 GOV 2 : 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive - ESRS 2 GOV 3 : 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation - SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique b) Collaborer avec les parties prenantes concernées à toutes les étapes de la vigilance raisonnable - ESRS 2 GOV 2 : 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive - SBM-2 : 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes - IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale c) Identifier et évaluer les impacts négatifs - IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale - SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique d) Prendre des mesures pour - ESRS 2 MDR A/ESRS Thématiques : 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique

147 remédier à ces impacts négatifs 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 3.2.2.1. Accessibilité des offres 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption 4.2.5.1. Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs e) Suivre l’efficacité de ces efforts et communiquer - ESRS 2 MDR M/MDR T/ESRS thématiques : indicateurs et cibles : 2.4. Cibles et mesures de performance 3.2.3. Indicateurs et cibles 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement Annexe 3 : Couverture des exigences de publication Liste des exigences de publication (DR) Référence ESRS 2 – BP-1 1.1.1. Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité ESRS 2 – BP-2 1.1.2. Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ESRS 2 – GOV-1 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 – GOV-2 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive ESRS 2 – GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation ESRS 2 – GOV-4 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 – GOV-5 1.2.6. Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité ESRS 2 – SBM-1 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 – SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes ESRS 2 – SBM-3 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.1. Description générale ESRS 2 – IRO-2 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise E1 – ESRS 2 – GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation E1-1 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1 – ESRS 2 – SBM-3 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique E1 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement climatique E1-2 2.2.1. Plan de transition de l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1-3 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique E1-4 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique E1-5 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES

148 E1-6 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-7 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone E1-8 2.4.4. Tarification interne du carbone E2 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E3 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E4 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E5 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales S1 – ESRS 2 – SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S1 – ESRS 2 – SBM-3 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH S1-1 3.1.1. Stratégie 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-2 3.1.2.2. Dialogue social S1-4 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-5 3.1.2. Politiques, Plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-6 3.1.1.4. Effectifs S1-8 3.1.3.1. Couverture des négociations collectives et dialogue social S1-9 3.1.3.2. Diversité S1-10 3.1.3.3. Salaires décents S1-11 3.1.2.4. Environnement de travail S1-12 3.1.3.4. Handicap S1-13 3.1.3.5. Indicateurs de formation et du développement des compétences S1-14 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-16 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-17 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’Homme S4 – ESRS 2 – SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4 – ESRS 2 – SBM-3 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interactions avec la stratégie et le modèle économique S4-1 3.2.1. Stratégie 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-2 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4-3 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-4 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-5 3.2.3. Indicateurs et cibles G1 – ESRS 2 – GOV-1 1.2.1.3. Rôle du Conseil d’administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités G1 – ESRS 2 – IRO-1 1.4.1.4. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des affaires G1-1 4.1.1. Gouvernance 4.1.2. Stratégie en matière de conformité 4.1.3. Cadre réglementaire

149 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte G1-2 4.2.1. Stratégie 4.2.2. Gouvernance 4.2.3. Objectifs 4.2.4. Champ d’application 4.2.6.1. Gestion de la relation avec les fournisseurs G1-3 4.1.1. Gouvernance 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-6 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement Annexe 4 : Points de données exigés par d’autres législations européennes Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence SFDR Référence Pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Référence Section Rapport de durabilité ESRS 2 GOV-1 Mixité au sein des organes de gouvernance paragraphe 21 d) Indicateur n° 13, tableau 1, annexe I Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-1 Pourcentage d’administrateurs indépendants gouvernance paragraphe 21 e) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-4 Déclaration sur la diligence raisonnable paragraphe 30 Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées aux combustibles fossiles paragraphe 40 d) i) Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013 ; Règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission tableau 1 : Informations qualitatives sur le risque environnement al et tableau 2 : Informations Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur

150 qualitatives sur le risque social ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques paragraphe 40 d) ii) Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à des armes controversées paragraphe 40 d) iii) Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818annex e II du règlement délégué (UE) 2020/1816 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1 paragraphe 40 d) iv) Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac Règlement délégué (UE) 2020/1 818, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1816, annexe Il. 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS E1-1 Plan de transition pour atteindre la neutralité climatiqued’ici à 2050 paragraphe 14 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique ESRS E1-1 Entreprises exclues des indices de référence « accord de Paris» paragraphe 16 g) Article 449 bis Règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020/1818 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique

151 ESRS E1-4 Objectifs de réduction des émissions de GES paragraphe 34 Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I Article 449 bis Règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : métriques d’alignement Article 6 du règlement délégué (UE) 2020/1818 2.4.1. Cibles liées à l’atténuation et à l'adaptation du changement climatique ESRS E1-5 Consommation d’énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d’énergie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) paragraphe 38 Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I N/A ESRS E1-5 Consommation d’énergie et mix énergétique paragraphe 37 Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-5 Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique paragraphes 40 à 43 Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-6 Émissions de GES brutes de périmètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES paragraphe 44 Indicateur s n° 1 et n° 2, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 1 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Article 5, paragraphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES

152 Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle ESRS E1-6 Intensité des émissions de GES brutes paragraphes 53 à 55 Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, modèle 3 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : métriques d’alignement Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 2.4.2. Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES ESRS E1-7 Absorptions de GES et crédits carbone paragraphe 56 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone ESRS E1-9 Exposition du portefeuille de l’indice de référence à des risques physiques liés au climat paragraphe 66 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Phase-in ESRS E1-9 Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique ESRS E1-9 paragraphe 66 a) et c) Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique significatif Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, paragraphes 46 et 47, modèle 5 : Portefeuille bancaire – Risque physique lié au changement climatique : expositions soumises à un Phase-in

153 risque physique. ESRS E1-9 Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l’entreprise par classe d’efficacité énergétique paragraphe 67 c) Article 449 bis du règlement (UE) n° 575/2013, règlement d’exécution (UE) 2022/2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2 : Portefeuille bancaire – Risque de transition lié au changement climatique : Prêts garantis par des biens immobiliers – Efficacité énergétique des sûretés Phase-in ESRS E1-9 Degré d’exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat paragraphe 69 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission Phase-in ESRS E2-4 Quantité de chaque polluant énuméré dans l’annexe II du règlement E-PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l’air, l’eau et le sol paragraphe 28 Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E3-1 Ressources aquatiques et marines paragraphe 9 Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E3-1 Politique en la matière paragraphe 13 Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I Non conclusif

154 ESRS E3-1 Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers paragraphe 14 Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E3-4 Pourcentage total d’eau recyclée et réutilisée paragraphe 28 c) Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E3-4 Consommation d’eau totale en m 3 par rapport au chiffre d’affaires généré par les activités propres paragraphe 29 Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS 2- IRO-1 – E4 – paragraphe 16 a) i) Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO-1 – E4 – paragraphe 16 b) Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS 2- IRO-1 – E4 – paragraphe 16 c) Indicateur n° 14, tableau 2, annexe I 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales ESRS E4-2 Pratiques ou politiques foncières/agricoles durables paragraphe 24 b) Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E4-2 Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers paragraphe 24 c) Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E4-2 paragraphe 24 d) Politiques de lutte contre la déforestation Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I Non conclusif

155 ESRS E5-5 Déchets non recyclés paragraphe 37 d) Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I Non conclusif ESRS E5-5 Déchets dangereux et déchets radioactifs paragraphe 39 Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I Non conclusif ESRS 2- SBM3 – S1 Risque de travail forcé paragraphe 14 f) Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS 2- SBM3 – S1 Risque d’exploitation d’enfants par le travail paragraphe 14 g) Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH ESRS S1-1 Engagements à mener une politique en matière des droits de l’homme paragraphe 20 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social ESRS S1-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail paragraphe 21 Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.1. Développement du capital Humain 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.3. Diversités 3.1.2.4. Environnement de travail ESRS S1-1 Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains paragraphe 22 Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. ESRS S1-1 Politique de prévention ou système de gestion des accidents du Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.4. Environnement de travail

156 travail paragraphe 23 ESRS S1-3 Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes paragraphe 32 c) Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS S1-14 Nombre de décès et nombre et taux d’accidents liés au travail paragraphe 88 b) et c) Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-14 Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d’accidents, de décès ou de maladies paragraphe 88 e) Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité ESRS S1-16 Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé paragraphe 97 a) Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération ESRS S1-16 Ratio de rémunération excessif du Directeur général paragraphe 97 b) Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération ESRS S1-17 Cas de discrimination paragraphe 103 a) Indicateur n° 7, tableau 3, annexe I 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’homme ESRS S1-17 Non-respect des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et des Principes directeurs de l’OCDE paragraphe 104 a) Indicateur n° 10, tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’homme ESRS 2- SBM3 – S2 Risque important d’exploitation Indicateur s n° 12 et n° 13, Non matériel

157 d’enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur paragraphe 11 b) tableau 3, annexe I ESRS S2-1 Engagements à mener une politique en matière des Droits de l’Homme paragraphe 17 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel ESRS S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur paragraphe 18 Indicateur s n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS S2-1 Non-respect des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et des Principes directeurs de l’OCDE paragraphe 19 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 Non matériel ESRS S2-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l’Organisation internationale du travail paragraphe 19 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Non matériel ESRS S2-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur paragraphe 36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS S3-1 Engagements à mener une politique en matière de Droits de l’Homme paragraphe 16 Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, Non matériel

158 tableau 1, annexe I ESRS S3-1 Non-respect des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme, des principes de l’OIT et/ou des Principes directeurs de l’OCDE paragraphe 17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 Non matériel ESRS S3-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme paragraphe 36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS S4-1 Politiques en matière de consommateurs et d’utilisateurs finals paragraphe 16 Indicateur n° 9, tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel ESRS S4-1 Non-respect des Principes directeurs relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et des Principes directeurs de l’OCDE paragraphe 17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 Non matériel ESRS S4-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l’homme paragraphe 35 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS G1-1 Convention des Nations unies contre la corruption paragraphe 10 b) Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I Non matériel ESRS G1-1 Protection des lanceurs d’alerte paragraphe 10 d) Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I Non matériel

159 ESRS G1-4 Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corruption paragraphe 24 a) Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 4.1.4.3. Lutte contre la corruption ESRS G1-4 Normes de lutte contre la corruption et les actes de corruption paragraphe 24 b) Indicateur n° 16, tableau 3, annexe I 4.1.4.3. Lutte contre la corruption

160 Annexe 5 : Exigences de publication au titre de la taxonomie européenne INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPÉENNE SUR LES ACTIVITÉS DURABLES MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Stock Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 1 GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 6 692 539 462 5 417 726 498 1 009 257 022 1 008 984 9 27 41 419 1 362 210 962 18 352 0 946 435 5 95 1 222 128 14 203 527 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 6 691 966 462 5 417 726 498 1 009 257 022 1 008 984 9 27 41 419 1 362 210 962 18 352 0 946 435 5 95 1 222 128 14 203 527 3 Entreprises financières 1 329 892 713 389 915 149 48 671 387 48 625 262 41 302 0 4 823 0 0 0 1 184 416 3 034 877 4 Prêts et avances 1 300 349 507 379 938 342 47 278 430 47 237 288 41 142 0 0 0 0 1 162 530 3 018 562 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 26 696 429 9 432 038 1 325 340 1 320 416 101 0 4 823 0 0 20 219 11 989 6 Instruments de capitaux propres 2 846 777 544 769 67 617 67 558 59 0 0 0 0 1 667 4 326 7 Entreprises non financières 176 641 223 53 946 877 14 150 041 13 924 071 117 1 362 206 139 18 352 0 0 37 712 11 168 650 8 Prêts et avances 59 681 681 13 818 260 1 238 695 1 238 679 17 0 0 0 0 0 1 545 63 374 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 116 526 024 40 001 583 12 895 574 12 669 635 86 1 362 206 139 18 352 0 35 778 11 104 268 1 0 Instruments de capitaux propres 433 519 127 034 15 771 15 757 14 0 0 0 0 389 1 009 1 1 Ménages 5 069 543 546 4 903 876 594 946 435 595 946 435 59 5 0 0 946 435 5 95 0 0 1 2 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 036 527 161 4 870 872 425 946 435 595 946 435 59 5 0 0 946 435 5 95 0 0 1 3 dont prêts à la rénovation de bâtiments 33 004 169 33 004 169 0 0 0 0 0 0 0 1 4 dont prêts pour véhicules à moteur 12 215 0 0 0 0 0 0 1 5 Financement d'administrations locales 115 888 980 69 987 878 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 6 Financement de logements 1 7 Autres financements d'administrations 115 888 980 69 987 878 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 8 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 573 000 0 0 0 0 0 0 1 9 Expositions incluses sur base volontaire* 2 0 Total des actifs du GAR 6 692 539 462 2 1 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 2 2 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 186 975 936 2 3 Expositions sur des banques centrales 4 725 590 2 4 Portefeuille de négociation 10 337 000 2 5 Entreprises et entités non soumises aux obligations de la CSRD 5 574 449 350

161 Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Stock Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 2 6 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la CSRD 5 569 103 972 2 7 Prêts et avances 4 035 580 198 2 8 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 249 174 438 2 9 dont prêts à la rénovation de bâtiments 5 032 676 3 0 Titres de créance 73 121 029 3 1 Instruments de capitaux propres 1 460 402 745 3 2 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la CSRD 5 345 378 3 3 Prêts et avances 4 150 216 3 4 Titres de créance 969 171 3 5 Instruments de capitaux propres 225 991 3 6 Dérivés 175 399 000 3 7 Prêts interbancaires à vue 437 383 000 3 8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 29 564 000 3 9 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 1 364 009 598 4 0 Total des actifs 14 475 382 937 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la CSRD et administrations 4 1 Garanties financières 151 404 287 31 209 145 4 402 143 4 394 080 8 062 0 0 0 0 108 512 356 514 4 2 Actifs sous gestion 4 3 Dont titres de créance 4 4 Dont instruments de capitaux *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8)(a) et (b) du Règlement délégué provisoire ***Conformément à l'article 4(1a) du Règlement délégué provisoire

162 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Stock Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 1 GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 6 692 539 462 5 455 634 233 1 025 426 780 1 024 666 6 07 552 813 127 614 48 672 31 074 0 946 435 5 95 4 241 389 12 635 011 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 6 691 966 462 5 455 634 233 1 025 426 780 1 024 666 6 07 552 813 127 614 48 672 31 074 0 946 435 5 95 4 241 389 12 635 011 3 Entreprises financières 1 329 892 713 397 505 301 58 738 594 58 581 789 32 800 123 334 671 0 0 0 3 634 348 5 433 812 4 Prêts et avances 1 300 349 507 387 417 798 57 018 716 56 863 187 32 673 122 855 0 0 0 3 540 035 5 386 929 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 26 696 429 9 532 083 1 638 340 1 637 287 80 302 671 0 0 89 236 39 162 6 Instruments de capitaux propres 2 846 777 555 420 81 538 81 315 47 176 0 0 0 5 077 7 721 7 Entreprises non financières 176 641 223 84 264 461 20 252 591 19 649 223 520 013 4 280 48 001 31 074 0 0 607 041 7 201 199 8 Prêts et avances 59 681 681 21 373 694 3 063 080 2 952 835 110 195 50 0 0 0 0 242 590 73 404 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 116 526 024 62 761 248 17 170 493 16 677 423 409 806 4 188 48 001 31 074 0 363 268 7 125 995 1 0 Instruments de capitaux propres 433 519 129 519 19 018 18 966 11 41 0 0 0 1 184 1 800 1 1 Ménages 5 069 543 546 4 903 876 594 946 435 595 946 435 59 5 0 0 946 435 5 95 0 0 1 2 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 036 527 161 4 870 872 425 946 435 595 946 435 59 5 0 0 946 435 5 95 0 0 1 3 dont prêts à la rénovation de bâtiments 33 004 169 33 004 169 0 0 0 0 0 0 0 1 4 dont prêts pour véhicules à moteur 12 215 0 0 0 0 0 0 1 5 Financement d'administrations locales 115 888 980 69 987 878 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 6 Financement de logements 1 7 Autres financements d'administrations 115 888 980 69 987 878 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 8 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 573 000 0 0 0 0 0 0 1 9 Expositions incluses sur base volontaire* 2 0 Total des actifs du GAR 6 692 539 462 2 1 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 2 2 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 186 975 936 2 3 Expositions sur des banques centrales 4 725 590 2 4 Portefeuille de négociation 10 337 000 2 5 Entreprises et entités non soumises aux obligations de la CSRD 5 574 449 350 2 6 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la CSRD 5 569 103 972 2 7 Prêts et avances 4 035 580 198 2 8 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 1 249 174 438

163 Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Stock Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 2 9 dont prêts à la rénovation de bâtiments 5 032 676 3 0 Titres de créance 73 121 029 3 1 Instruments de capitaux propres 1 460 402 745 3 2 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la CSRD 5 345 378 3 3 Prêts et avances 4 150 216 3 4 Titres de créance 969 171 3 5 Instruments de capitaux propres 225 991 3 6 Dérivés 175 399 000 3 7 Prêts interbancaires à vue 437 383 000 3 8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 29 564 000 3 9 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 1 364 009 598 4 0 Total des actifs 14 475 382 937 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la CSRD et administrations 4 1 Garanties financières 151 404 287 32 189 271 4 788 856 4 785 327 3 529 0 0 0 0 94 202 520 603 4 2 Actifs sous gestion 4 3 Dont titres de créance 4 4 Dont instruments de capitaux *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8)(a) et (b) du Règlement délégué provisoire ***Conformément à l'article 4(1a) du Règlement délégué provisoire

164 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR FLUX (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Flux Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 1 GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 034 633 992 636 603 915 135 663 701 135 649 96 4 13 737 0 0 0 0 119 694 6 59 389 137 1 009 706 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 1 034 585 992 636 603 915 135 663 701 135 649 96 4 13 737 0 0 0 0 119 694 6 59 389 137 1 009 706 3 Entreprises financières 437 587 455 127 425 793 15 934 166 15 920 433 13 734 0 0 0 0 0 389 048 1 009 474 4 Prêts et avances 437 587 455 127 425 793 15 934 166 15 920 433 13 734 0 0 0 0 389 048 1 009 474 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 6 Instruments de capitaux propres 7 Entreprises non financières 79 645 464 8 063 184 34 876 34 873 3 0 0 0 0 0 90 232 8 Prêts et avances 9 717 298 42 217 3 634 3 630 3 0 0 0 0 90 232 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 69 928 167 8 020 966 31 242 31 242 0 0 0 0 0 0 0 1 0 Instruments de capitaux propres 1 1 Ménages 514 143 719 499 525 323 119 694 659 119 694 65 9 0 0 119 694 6 59 0 0 1 2 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 505 092 059 490 473 663 119 694 659 119 694 65 9 0 0 119 694 6 59 0 0 1 3 dont prêts à la rénovation de bâtiments 9 051 660 9 051 660 0 0 0 0 0 0 0 1 4 dont prêts pour véhicules à moteur 0 0 0 0 0 1 5 Financement d'administrations locales 3 209 353 1 589 615 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 6 Financement de logements 1 7 Autres financements d'administrations 3 209 353 1 589 615 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 8 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 48 000 0 0 0 0 0 0 1 9 Expositions incluses sur base volontaire* 2 0 Total des actifs du GAR 1 034 633 992 2 1 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 2 2 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 57 850 532 2 3 Expositions sur des banques centrales 3 022 725 2 4 Portefeuille de négociation 0 2 5 Entreprises et entités non soumises aux obligations de la CSRD 816 451 309 2 6 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la CSRD 812 302 373 2 7 Prêts et avances 714 622 374 2 8 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 157 491 154

165 Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Flux Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 2 9 dont prêts à la rénovation de bâtiments 107 550 3 0 Titres de créance 5 175 394 3 1 Instruments de capitaux propres 92 504 606 3 2 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la CSRD 4 148 936 3 3 Prêts et avances 4 148 936 3 4 Titres de créance 3 5 Instruments de capitaux propres 3 6 Dérivés 0 3 7 Prêts interbancaires à vue 24 999 000 3 8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 0 3 9 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 223 432 568 4 0 Total des actifs 2 160 390 126 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la CSRD et administrations 4 1 Garanties financières 144 117 276 28 650 126 4 017 302 4 009 280 8 021 0 0 0 0 107 720 351 715 4 2 Actifs sous gestion 4 3 Dont titres de créance 4 4 Dont instruments de capitaux *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8)(a) et (b) du Règlement délégué provisoire ***Conformément à l'article 4(1a) du Règlement délégué provisoire

166 MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR FLUX (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Flux Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 1 GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 034 633 992 657 425 176 145 904 702 145 852 75 9 10 926 41 017 0 0 0 119 694 6 59 1 186 522 2 296 355 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 1 034 585 992 657 425 176 145 904 702 145 852 75 9 10 926 41 017 0 0 0 119 694 6 59 1 186 522 2 296 355 3 Entreprises financières 437 587 455 129 963 977 19 219 261 19 167 330 10 924 41 007 0 0 0 0 1 186 249 1 802 369 4 Prêts et avances 437 587 455 129 963 977 19 219 261 19 167 330 10 924 41 007 0 0 0 1 186 249 1 802 369 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 6 Instruments de capitaux propres 7 Entreprises non financières 79 645 464 26 346 260 6 990 782 6 990 770 3 9 0 0 0 0 273 493 986 8 Prêts et avances 9 717 298 434 007 17 260 17 248 3 9 0 0 0 273 415 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 69 928 167 25 912 253 6 973 522 6 973 522 0 0 0 0 0 0 493 571 1 0 Instruments de capitaux propres 1 1 Ménages 514 143 719 499 525 323 119 694 659 119 694 65 9 0 0 119 694 6 59 0 0 1 2 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 505 092 059 490 473 663 119 694 659 119 694 65 9 0 0 119 694 6 59 0 0 1 3 dont prêts à la rénovation de bâtiments 9 051 660 9 051 660 0 0 0 0 0 0 0 1 4 dont prêts pour véhicules à moteur 0 0 0 0 0 1 5 Financement d'administrations locales 3 209 353 1 589 615 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 6 Financement de logements 1 7 Autres financements d'administrations 3 209 353 1 589 615 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 8 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 48 000 0 0 0 0 0 0 1 9 Expositions incluses sur base volontaire* 2 0 Total des actifs du GAR 1 034 633 992 2 1 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 2 2 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 57 850 532 2 3 Expositions sur des banques centrales 3 022 725 2 4 Portefeuille de négociation 0 2 5 Entreprises et entités non soumises aux obligations de la CSRD 816 451 309 2 6 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la CSRD 812 302 373 2 7 Prêts et avances 714 622 374

167 Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m n o p Flux Ventilation par objectif environnemental Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuatio n du changeme nt climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressource s aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositio ns non évaluées Dont celles finançant des activités non significativ es selon les contreparti es** Dont celles finançant des contreparti es appliquant l'Article 7(9) Dont non évaluées car considérées non significative s par l'établissem ent de crédit*** 2 8 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 157 491 154 2 9 dont prêts à la rénovation de bâtiments 107 550 3 0 Titres de créance 5 175 394 3 1 Instruments de capitaux propres 92 504 606 3 2 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la CSRD 4 148 936 3 3 Prêts et avances 4 148 936 3 4 Titres de créance 3 5 Instruments de capitaux propres 3 6 Dérivés 0 3 7 Prêts interbancaires à vue 24 999 000 3 8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 0 3 9 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 223 432 568 4 0 Total des actifs 2 160 390 126 Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la CSRD et administrations 4 1 Garanties financières 144 117 276 29 568 087 4 310 147 4 306 643 3 504 0 0 0 0 91 954 511 121 4 2 Actifs sous gestion 4 3 Dont titres de créance 4 4 Dont instruments de capitaux *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8)(a) et (b) du Règlement délégué provisoire ***Conformément à l'article 4(1a) du Règlement délégué provisoire

168 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) 1 7732 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE MACHINES ET EQUIPEMENTS POUR LACONSTRUCTION 33 385 755 0 0 0 0 0 0 0 0 2 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 22 267 856 398 548 30 333 30 333 0 0 0 0 0 3 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 19 991 986 1 146 540 0 0 0 0 0 0 0 4 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET 19 990 726 6 639 520 1 000 1 000 0 0 0 0 0 5 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 15 786 883 13 954 755 1 558 617 1 558 592 24 0 0 0 0 6 5914 - PROJECTION DE FILMS CINEMATOGRAPHIQUES 15 190 951 0 0 0 0 0 0 0 0 7 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 14 337 682 13 111 865 10 896 870 10 760 352 0 0 136 519 0 0 8 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 10 428 987 9 568 228 0 0 0 0 0 0 0 9 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 10 323 651 0 0 0 0 0 0 0 0 10 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 5 567 514 5 755 653 68 177 68 174 3 0 0 0 0 11 Activités nucléaire* 89 421 89 421 89 387 12 Activités gaz fossile** 85 023 85 023 1 637 13 Dont expositions non évaluées*** *Section 4.26, 4.27 et 4.28 des Annexes I et II du Règlement délégué 2021/2139 **Section 4.29, 4.30 et 4.31 des Annexes I et II du Règlement délégué 2021/2139 ***Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

169 MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Valeur comptable brute totale Dont éligible à la taxonomie Dont aligné sur la taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) 1 7732 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE MACHINES ET EQUIPEMENTS POUR LACONSTRUCTION 33 385 755 0 0 0 0 0 0 0 0 2 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 22 267 856 17 113 018 6 245 564 6 245 564 0 0 0 0 0 3 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 19 991 986 2 519 990 0 0 0 0 0 0 0 4 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET 19 990 726 11 403 510 908 179 908 179 0 0 0 0 0 5 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 15 786 883 16 246 045 4 450 870 3 941 832 508 965 73 0 0 0 6 5914 - PROJECTION DE FILMS CINEMATOGRAPHIQUES 15 190 951 0 0 0 0 0 0 0 0 7 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 14 337 682 14 327 761 5 580 342 5 580 342 0 0 0 0 0 8 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 10 428 987 8 260 974 713 713 0 0 0 0 0 9 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 10 323 651 4 073 506 463 842 463 842 0 0 0 0 0 10 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 5 567 514 5 425 369 4 628 4 615 3 10 0 0 0 11 Activités nucléaire* 48 751 48 751 48 724 12 Activités gaz fossile** 134 229 134 229 1 476 13 Dont expositions non évaluées*** *Section 4.26, 4.27 et 4.28 des Annexes I et II du Règlement délégué 2021/2139 **Section 4.29, 4.30 et 4.31 des Annexes I et II du Règlement délégué 2021/2139 ***Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

170 MODELE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m % (du total des actifs couverts au dénominateur) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changemen t climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Part des expositions alignées sur la taxonomie parmi celles éligibles à Expositions non évaluées** 1 GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 80,95% 15,08% 15,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,02% 0,21% 18,63% 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 80,96% 15,08% 15,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,02% 0,21% 18,63% 3 Entreprises financières 29,32% 3,66% 3,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,23% 12,48% 4 Prêts et avances 29,22% 3,64% 3,63% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,23% 12,44% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35,33% 4,96% 4,95% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,08% 0,04% 14,05% 6 Instruments de capitaux propres 19,14% 2,38% 2,37% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,15% 12,41% 7 Entreprises non financières 30,54% 8,01% 7,88% 0,00% 0,00% 0,12% 0,01% 0,00% 0,00% 0,02% 6,32% 26,23% 8 Prêts et avances 23,15% 2,08% 2,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,11% 8,96% 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 34,33% 11,07% 10,87% 0,00% 0,00% 0,18% 0,02% 0,00% 0,00% 0,03% 9,53% 32,24% 10 Instruments de capitaux propres 29,30% 3,64% 3,63% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,23% 12,41% 11 Ménages 96,73% 18,67% 18,67% 0,00% 0,00% 18,67% 0,00% 0,00% 19,30% 12 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 96,71% 18,79% 18,79% 0,00% 0,00% 18,79% 0,00% 0,00% 19,43% 13 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Financement d’administrations locales 60,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Financement de logements 17 Autres financements d'administrations locales 60,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Expositions incluses sur base volontaire* 20 GAR - Total des actifs GAR 80,95% 15,08% 15,08% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,02% 0,21% 18,63% *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

171 MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m % (du total des actifs couverts au dénominateur) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changemen t climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Part des expositions alignées sur la taxonomie parmi celles éligibles à la Expositions non évaluées** 1 GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 81,52% 15,32% 15,31% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,06% 0,19% 18,80% 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 81,53% 15,32% 15,31% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,06% 0,19% 18,80% 3 Entreprises financières 29,89% 4,42% 4,41% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,27% 0,41% 14,78% 4 Prêts et avances 29,79% 4,38% 4,37% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,27% 0,41% 14,72% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 35,71% 6,14% 6,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,33% 0,15% 17,19% 6 Instruments de capitaux propres 19,51% 2,86% 2,86% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,18% 0,27% 14,68% 7 Entreprises non financières 47,70% 11,47% 11,12% 0,29% 0,00% 0,03% 0,02% 0,00% 0,00% 0,34% 4,08% 24,03% 8 Prêts et avances 35,81% 5,13% 4,95% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,41% 0,12% 14,33% 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 53,86% 14,74% 14,31% 0,35% 0,00% 0,04% 0,03% 0,00% 0,00% 0,31% 6,12% 27,36% 10 Instruments de capitaux propres 29,88% 4,39% 4,37% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,27% 0,42% 14,68% 11 Ménages 96,73% 18,67% 18,67% 0,00% 0,00% 18,67% 0,00% 0,00% 19,30% 12 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 96,71% 18,79% 18,79% 0,00% 0,00% 18,79% 0,00% 0,00% 19,43% 13 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Financement d’administrations locales 60,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Financement de logements 17 Autres financements d'administrations locales 60,39% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Expositions incluses sur base volontaire* 20 GAR - Total des actifs GAR 81,52% 15,32% 15,31% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,14% 0,06% 0,19% 18,80% *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

172 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m % (du total des actifs couverts au dénominateur) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changemen t climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Part des expositions alignées sur la taxonomie parmi celles éligibles à la Expositions non évaluées** 1 GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 61,53% 13,11% 13,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,04% 0,10% 21,31% 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 61,53% 13,11% 13,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,04% 0,10% 21,31% 3 Entreprises financières 29,12% 3,64% 3,64% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,23% 12,50% 4 Prêts et avances 29,12% 3,64% 3,64% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,09% 0,23% 12,50% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 6 Instruments de capitaux propres 7 Entreprises non financières 10,12% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,43% 8 Prêts et avances 0,43% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,61% 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 11,47% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,39% 10 Instruments de capitaux propres 11 Ménages 97,16% 23,28% 23,28% 0,00% 0,00% 23,28% 0,00% 0,00% 23,96% 12 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,11% 23,70% 23,70% 0,00% 0,00% 23,70% 0,00% 0,00% 24,40% 13 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 dont prêts pour véhicules à moteur 15 Financement d’administrations locales 49,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Financement de logements 17 Autres financements d'administrations locales 49,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Expositions incluses sur base volontaire* 20 GAR - Total des actifs GAR 61,53% 13,11% 13,11% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,04% 0,10% 21,31% *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

173 MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l m % (du total des actifs couverts au dénominateur) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changemen t climatique (CCM) Adaptation au changemen t climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Part des expositions alignées sur la taxonomie parmi celles éligibles à la Expositions non évaluées** 1 GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 63,54% 14,10% 14,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,11% 0,22% 22,19% 2 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 63,54% 14,10% 14,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,11% 0,22% 22,19% 3 Entreprises financières 29,70% 4,39% 4,38% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,27% 0,41% 14,79% 4 Prêts et avances 29,70% 4,39% 4,38% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,27% 0,41% 14,79% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 6 Instruments de capitaux propres 7 Entreprises non financières 33,08% 8,78% 8,78% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,62% 26,53% 8 Prêts et avances 4,47% 0,18% 0,18% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,98% 9 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 37,06% 9,97% 9,97% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,71% 26,91% 10 Instruments de capitaux propres 11 Ménages 97,16% 23,28% 23,28% 0,00% 0,00% 23,28% 0,00% 0,00% 23,96% 12 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 97,11% 23,70% 23,70% 0,00% 0,00% 23,70% 0,00% 0,00% 24,40% 13 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 dont prêts pour véhicules à moteur 15 Financement d’administrations locales 49,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Financement de logements 17 Autres financements d'administrations locales 49,53% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Expositions incluses sur base volontaire* 20 GAR - Total des actifs GAR 63,54% 14,10% 14,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,57% 0,11% 0,22% 22,19% *Conformément à l'article 7(3) du Règlement délégué provisoire **Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

174 MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositions non évaluées* 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 20,61% 2,91% 2,90% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% 0,24% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) *Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositions non évaluées* 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 21,26% 3,16% 3,16% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,34% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) *Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

175 MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositions non évaluées* 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 19,88% 2,79% 2,78% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% 0,24% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) *Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Période de référence de publication 2025 a b c d e f g h i j k l % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Ventilation par objectif environnemental Eligible à la Taxonomie Aligné sur la Taxonomie Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Expositions non évaluées* 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 20,52% 2,99% 2,99% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,06% 0,35% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) *Conformément à l'article 7(8) du Règlement délégué provisoire

176 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LE RAPPORT DE DURABILITE Caisse régionale du Crédit Agricole du Morbihan Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (Exercice clos le 31 décembre 2025)

177 PricewaterhouseCoopers Audit 11 RUE ARTHUR III CS 24241 44263 NANTES CEDEX KPMG SA Tour Eqho 2, Avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La-Défense Cedex Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (Exercice clos le 31 décembre 2025) A l'assemblée générale du groupe Caisse régionale du Crédit Agricole du Morbihan Avenue de Keranguen 56956 VANNES CEDEX 9 Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaires aux comptes de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN, ci-après la « Caisse Régionale ». Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos le 31 décembre 2025 et incluses dans la section « Rapport de durabilité 2025 » du rapport sur la gestion du groupe (ci-après le « Rapport de durabilité »). Nos travaux, qui portent sur ces informations, ont été réalisés dans un contexte évolutif caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes et le développement de pratiques de place. En application de l’article L.233-28-4 du code de commerce, la Caisse Régionale est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte du rapport sur la gestion du groupe. Ces informations permettent de comprendre les impacts de l'activité du groupe sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l'évolution des affaires du groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d'entreprise. En application du II de l’article L.821-54 du code précité, notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur : - la conformité aux exigences découlant des normes d'information en matière de durabilité adoptées par la Commission européenne en vertu de l'article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, telle que modifiée par la directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par la Caisse Régionale pour déterminer les informations publiées, qui incluent, lorsque l’entité y est soumise, l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail ; - la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les dispositions de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS ; et - le respect des exigences de publication des informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le code de commerce.

178 Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre attention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par la Caisse Régionale dans le rapport sur la gestion du groupe, nous formulons un paragraphe d’observations. Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. Cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la Caisse Régionale, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par la Caisse Régionale en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scénarios et de plans de transition. En outre, s’agissant des informations prospectives, qui présentent par nature un caractère incertain, leurs réalisations futures différeront parfois de manière significative des informations prospectives présentées dans le Rapport de durabilité. Notre mission permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications. Les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) n° 2020/852 peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenus pour leur établissement et présentés dans le Rapport de durabilité. Conformité aux exigences découlant des normes ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse Régionale pour déterminer les informations publiées, qui incluent l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que : - le processus défini et mis en œuvre par la Caisse Régionale incluant l’obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l’article L.2312-17 du code du travail lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeux de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans le Rapport de durabilité, et - les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par la Caisse Régionale avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant dans la partie « Analyse de double matérialité » du paragraphe 1.1.2 « Publication d’informations relatives à des

179 circonstances particulières » et aux paragraphes 1.4.1.3 « Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales » et 1.4.1.3.5 « Prise en compte des parties prenantes » qui décrivent : - les incertitudes et les limites méthodologiques, l’absence de référentiels sectoriels, ainsi que le manque de disponibilité des données notamment sur la chaîne de valeur, expliquant les raisons pour lesquelles la Caisse Régionale considère ne pas être encore en mesure, au titre de l’exercice 2025, de conclure définitivement sur la matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 (Pollution, Ressources aquatiques et marines, Biodiversité et écosystèmes et Utilisation des ressources et économie circulaire), ainsi que - la poursuite des travaux et analyses menés en coordination avec le groupe Crédit Agricole pour aboutir à une méthodologie suffisamment robuste pour évaluer cette matérialité. Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse Régionale pour déterminer les informations publiées. Les informations relatives à la manière dont la Caisse Régionale a mis à jour son analyse de double matérialité sont mentionnées à la section 1.4.1 « Description des processus d'identification et d'évaluation des impacts, risques et opportunités matériels » du Rapport de durabilité. Nous avons, par entretien avec les personnes que nous avons jugé appropriées et par inspection de la documentation disponible, pris connaissance de la méthodologie utilisée par la Caisse Régionale ayant conduit à l’actualisation de l’analyse de double matérialité. Nous avons également pris connaissance des changements apportés, par rapport à l’exercice précédent, à la liste des impacts, risques et opportunités (« IRO »), et au processus d’évaluation de la matérialité d’impact et financière mis en œuvre par l’entité pour déterminer les informations matérielles publiées (y compris la fixation de seuils). Sur la base de notre jugement professionnel, nos diligences ont notamment consisté à : • exercer notre esprit critique sur la documentation des analyses menées par la Caisse Régionale ainsi que sur la démarche mise en œuvre pour identifier les facteurs internes et externes à considérer ; • apprécier la pertinence des changements réalisés sur l’identification des impacts, risques et opportunités ainsi que pour l’évaluation de la matérialité d’impact et à la matérialité financière au regard de notre connaissance de la Caisse Régionale et des analyses sectorielles que nous avons jugées pertinentes ; • apprécier, pour les changements significatifs affectant les impacts, risques et opportunités réels et potentiels, la conformité du processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par la caisse régionale (y compris la fixation des seuils) au regard des critères définis par ESRS 1 ; • apprécier le caractère approprié de la description donnée à ce titre dans la section 1.4.1 « Description des processus d'identification et d'évaluation des impacts, risques et opportunités matériels » du Rapport de durabilité. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les dispositions de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et règlementaires, y compris aux ESRS : - les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ; - la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ; - le périmètre retenu par la Caisse Régionale relativement à ces informations est approprié ; et

180 - sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions, incohérences importantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, avec les dispositions de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la partie « Changements dans la préparation ou la présentation des informations de durabilité » du paragraphe 1.1.2 « Publication d'informations relatives à des circonstances particulières » ainsi que sur le paragraphe 2.4.1 « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES» du Rapport de durabilité qui exposent, s’agissant des émissions financées relatives à la chaine de valeur (catégorie 15 du scope 3 selon le GHG protocol) : • le périmètre des émissions retenu ; • l’évolution de la méthodologie, les émissions étant désormais calculées conformément à la méthodologie du Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), et son incidence sur l’information comparative 2024 ; • les limitations qui demeurent, liées à la disponibilité et à la qualité des données, ainsi qu’aux hypothèses sous-jacentes utilisées dans le cadre de la mise en œuvre de cette méthodologie. Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les dispositions de l’article L. 2-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS. Informations fournies en application des normes environnementales (ESRS E1 à E5) Les informations publiées au titre du changement climatique (ESRS E1) sont mentionnées dans la section « 2 – Responsabilité en matière de changement climatique » du Rapport de durabilité. Nous vous présentons ci-après les éléments ayant fait l’objet d’une attention particulière de notre part concernant la conformité aux ESRS de ces informations. Informations fournies en application de la norme environnementale ESRS E1 – changement climatique En ce qui concerne les informations fournies au titre du bilan des émissions de gaz à effet de serre (ESRS E1-6), telles que mentionnées dans le paragraphe 2.4.1 “Émissions brutes de GES des périmètres 1,2,3 et émissions totales de GES” du Rapport de durabilité Nos diligences ont notamment consisté à : - prendre connaissance des processus, méthodologies, référentiels, données et estimations retenues par la Caisse Régionale pour établir l’information publiée, y compris le dispositif de mise en œuvre et le contrôle interne associé lorsque celui-ci existe ; et - en complément, s’agissant des émissions de scope 1, scope 2 et scope 3 (catégorie 6) relatives aux opérations propres de la Caisse Régionale : o apprécier le caractère approprié des facteurs d’émission utilisés et vérifier le calcul des conversions afférentes, compte tenu de l'incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées ; o rapprocher, sur la base de sondages, les données sous-jacentes servant à l’élaboration du bilan des émissions de gaz à effet de serre avec les pièces justificatives ainsi que vérifier l’exactitude arithmétique des calculs des émissions estimées. - en complément, pour les émissions financées (scope 3, catégorie 15 du GHG protocol) : o comprendre le périmètre d’actifs couverts tel que décrit dans la note précitée et apprécier sa justification au regard du référentiel appliqué ;

181 o vérifier que la base utilisée pour le calcul des émissions financées correspond au périmètre d’actifs couverts tel que décrit dans la section 2.4.1. « Émissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » et la réconcilier avec les données comptables ; o examiner la méthode de détermination des estimations y compris proxys sectoriels retenus par la Caisse Régionale; o vérifier, par sondage, l’exactitude arithmétique du calcul des émissions financées. Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par la Caisse Régionale pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification : - de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ; - sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852. Eléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas d’éléments particuliers à communiquer dans notre rapport. Fait à Nantes et Rennes, le 10 mars 2026 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit KPMG SA Nicolas JOLIVET Audrey Monpas

183 GOUVERNANCE D’ENTREPRISE

185 Rapport du Conseil d’Administration sur le Gouvernement d’Entreprise de l’exercice 2025 Mesdames, Messieurs les Sociétaires, En complément du Rapport de gestion établi par le Conseil d’Administration, nous vous rendons compte, dans le présent Rapport, des informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et à ce titre, nous vous présentons notamment, les conditions de préparation et d’organisation des travaux de ce dernier (I) ainsi que le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (II) et les modalités de participation aux Assemblées Générales (III) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan. 1 Préparation et organisation des travaux du conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi n°47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023-1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales. Les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel, dont celle du Morbihan, répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit. Ce corps de règles comprend notamment : - les articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole ; - les dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n°2023- 1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales ; - les articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable ; - la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Chapitre 1er, du Titre 1er : « Prestataires de services bancaires » du Code monétaire et financier, y compris, la Section 8 « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V ») ; - les dispositions du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé ; - les dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. Par ailleurs, la Caisse régionale a adhéré volontairement aux recommandations du Code AFEP-MEDEF. A noter que la Caisse régionale ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du code AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra.

186 1.1. PRESENTATION DU CONSEIL Composition du Conseil La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan est administrée par un Conseil d'Administration composé de quatorze membres pris parmi les sociétaires de Caisses locales et nommés par l'Assemblée Générale. Au 31 décembre 2025, on comptait six femmes et huit hommes, issus et répartis de façon homogène sur l’ensemble du territoire morbihannais, comme suit : Administrateur Qualité Année de première nomination Echéance du mandat en cours Limite d’âge Profession Age AULARD Patrick Administrateur AG 2025 AG 2028 (comptes 2027) AG 2036 (comptes 2035) Chef d’entreprise 57 COYAC Christel Administrateur AG 2021 AG 2027 (comptes 2026) AG 2039 (comptes 2038) Responsable administrative et comptable 54 EVO-PERON Laura Administrateur AG 2023 AG 2026 (comptes 2025) AG 2055 (comptes 2054) Assistante administrative 37 FASSOT AUFFRET Marie-Agnès Administrateur AG 2024 AG 2027 (comptes 2026) AG 2042 (comptes 2041) Chef d’entreprise – Exploitante agricole 51 GAUTIER Catherine Emilie Administrateur AG 2015 AG 2027 (comptes 2026) AG 2030 (comptes 2029) Chef d’entreprise – Exploitante agricole 63 GAUTIER Catherine Marie Administrateur AG 2017 AG 2026 (comptes 2025) AG 2035 (comptes 2034) Chargée de clientèle au sein d’un Office Public de l’Habitat 58 GUILLERMIC Jean- Jacques Vice-Président AG 2009 AG 2028 (comptes 2027) AG 2031 (comptes 2030) Retraité – Cadre 61 LE FLOC’H Hervé Président AG 2006 AG 2027 (comptes 2026) AG 2030 (comptes 2029) Chef d’entreprise – Exploitant agricole 63 LE FOULER Eric Administrateur AG 2002 AG 2027 (comptes 2026) AG 2030 (comptes 2029) Chef d’entreprise – Exploitant agricole 63 LE PEIH Gilles Vice-Président AG 1998 AG 2028 (comptes 2027) AG 2027 (comptes 2026) Chef d’entreprise – Exploitant agricole 65 LEMBELEMBE Marie-Yvonne Administrateur AG 2021 AG 2027 (comptes 2026) AG 2028 (comptes 2027) Retraitée - Infirmière cadre 64 LESDOS Guillaume Administrateur AG 2024 AG 2027 (comptes 2026) AG 2049 (comptes 2048) Chef d’entreprise 44 ROBERT Pierre-Yves Administrateur AG 2011 AG A2026 (comptes 2025) AG 2034 (comptes 2033) Consultant agricole 59 ROBIN Joseph Vice-Président AG 1995 AG 2026 (comptes 2025) AG 2029 (comptes 2028) Chef d’entreprise – Exploitant agricole 64 En outre, quatre salariés membres du Comité Social et Economique participent aux séances du Conseil. Par ailleurs, sont successivement conviés à chaque séance du Conseil, en qualité d’invités, deux à trois présidents de Caisses locales, afin de leur permettre une meilleure appréhension de la stratégie et du fonctionnement de la Caisse régionale. Cette nouvelle composition du Conseil d’Administration a fait suite aux changements intervenus à l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025.

187 Tableau récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil d’administration de la Caisse régionale en 2025 : Renouvellements 2 Nominations 1 Départs 2 Jean-Jacques GUILLERMIC Patrick AULARD Alain DREANO Gilles LE PEIH Paul DUCLOS Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des sociétaires pour trois (3) ans. Ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les administrateurs ont la qualité de sociétaire de la Caisse régionale. Les administrateurs sortants sont rééligibles. Toutefois, statutairement les administrateurs de la Caisse régionale ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur soixante-septième anniversaire. Le Conseil d’Administration élit chaque année son Président et constitue son Bureau, composé de cinq (5) membres dont le Président, lors du Conseil qui suit l’Assemblée Générale annuelle. A l’issue de sa séance du 26 mars 2025, le Conseil d’Administration a composé son Bureau ainsi qu’il suit : Hervé LE FLOC’H Président Jean-Jacques GUILLERMIC Vice-Président Gilles LE PEIH Vice-Président Joseph ROBIN Vice-Président Pierre-Yves ROBERT Vice-Président Enfin, il y a lieu de relever que les fonctions de Président du Conseil d’Administration et celle de Directeur Général sont dissociées. La Direction Générale est assurée par une personne physique distincte, Monsieur Christophe GRELIER. Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : Les critères d’indépendance des administrateurs prévus par le Code AFEP-MEDEF, notamment celui qui est prévu à son article 10.5.6, ne sont pas compatibles avec le fonctionnement spécifique des établissements coopératifs et le statut particulier des sociétaires 1 composant leurs conseils d’administration. En effet, la gouvernance des sociétés coopératives est radicalement différente de celle des sociétés anonymes cotées, forme sociale pour laquelle les recommandations du Code AFEP-MEDEF ont été explicitement conçues. Ainsi, comme le relève le rapport de l’IFA 2006, les administrateurs de sociétés coopératives sont par nature indépendants des dirigeants : leur capacité à incarner et défendre les intérêts de toutes les parties prenantes de la société résulte tant de leur mode d’élection égalitaire par les sociétaires – également clients de la société– que des convictions qui les animent et de leur ancrage dans la société civile 2 . Dès lors, pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis depuis 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération, devenu CoopFr, sachant que ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard (i) des orientations conjointes de l’Autorité Bancaire Européenne (EBA) et de l’Autorité Européenne des Marchés Financiers (ESMA) publiées en mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et (ii) de la notice de conformité aux orientations précitées, publiée par l’ACPR en mars 2018. Ainsi, l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie par application d’une liste de 10 critères propres aux administrateurs de banques coopératives ; liste remise à l’ACPR lors d’une réunion en date du 3 juillet 2018 : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale). 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix ». 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat. 1 L’administrateur de la Caisse régionale est en effet élu parmi les clients sociétaires de cette banque coopérative qui sont issus de diverses catégories socioprofessionnelles. La composition globale du Conseil d'administration reflète cette diversité requise de la clientèle et un éventail suffisamment large de connaissances, compétences et d'expériences pour mieux comprendre les diverses activités (notamment de banque, de prestation de services d’investissement, de courtage en assurances et l’entremise immobilière) et les principaux risques auxquels la Caisse régionale est exposée sur son territoire. L’augmentation des responsabilités au sein du Conseil ou l’implication dans un comité spécialisé exige, conformément à la règlementation sur l’aptitude en vigueur, des compétences particulières et à développer dans la durée. Le Conseil veille ainsi simultanément au respect de deux exigences règlementaires pour exercer sa fonction de surveillance : son renouvellement pour assurer la diversité de ses membres et certains mandats s’inscrivant si possible dans la durée pour satisfaire les exigences légales d’expérience et de compétences à long terme. 2 Cf. Rapport IFA 2006 « Coopératives et mutuelles : un gouvernement d’entreprise original », qui développe les raisons pour lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives correspondent pleinement à la notion d’« administrateur indépendant ».

188 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire. 6. L’absence de mandat au sein de la Direction Générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années. 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au Rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Les prêts consentis aux administrateurs de la Caisse régionale ne peuvent être consentis que par une délibération spéciale, motivée du Conseil d’Administration de la Caisse régionale et doivent être autorisés par l’organe central du Crédit Agricole ; o Les prêts consentis à une collectivité qui a un (ou plusieurs) administrateur(s) en commun avec la Caisse régionale doivent aussi faire l’objet d’une décision spéciale motivée du Conseil d’administration de la Caisse régionale et d’une information à l’organe central du Crédit Agricole ; o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect ; o Des règles de déport des élus sont prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt ; o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration. 8. Les administrateurs de Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint-frère- sœur) avec un membre de la Direction Générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale. 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels. 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément au renouvellement de sa composition, afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’Administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’Administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. Les membres du Conseil d’Administration de la Caisse régionale respectent les critères ci-dessus et sont donc indépendants. Concernant la diversité du Conseil d’Administration : La Caisse Régionale est sensible à la diversification de son Conseil d’administration. Le Comité des nominations examine périodiquement l’équilibre et la diversité, dans l’appréciation de l’aptitude collective du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale du Morbihan, dans sa séance du 20 décembre 2024, a adopté, sur proposition du Comité des nominations, une Politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale. Cette politique : − fixe les principes liés à la diversité définis par le Conseil d’administration, sur proposition du Comité des nominations, et détermine leur mise en œuvre ; − vise à attirer un large éventail de qualités et de compétences lors de la sélection des candidats à la fonction d’ administrateur, afin de bénéficier de points de vue et d’expériences variés et de faciliter l’expression d’opinions indépendantes et la prise de décisions judicieuses au sein du Conseil d’administration ; La Caisse Régionale est sensible aux connaissances et expériences en matière de risques liés au climat et à l’environnement parmi les membres de Conseil d’administration ; − vise à garantir l’absence de discriminations fondées sur le genre, les origines, la couleur, la religion ou les convictions, l’appartenance à une minorité nationale, la catégorie sociale, le handicap, l’âge ou l’orientation sexuelle. Sur l’équilibre hommes / femmes au sein du Conseil d’administration : Le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’Administration et de Surveillance (dite « loi Copé-Zimmermann »), se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel.

189 En outre, les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ne sont pas dans le champ de l’ordonnance n°2024-934 du 15 octobre 2024 portant transposition de la directive (UE) 2022/2381 du Parlement européen et du Conseil du 23 novembre 2022 relative à un meilleur équilibre entre les femmes et les hommes parmi les administrateurs des sociétés cotées et à des mesures connexes (directive dite « Women on board »). o A l’instar de la loi Copé-Zimmermann, le champ d’application de l’ordonnance de transposition de la directive Women on board se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA. o En outre, cette ordonnance vise à intégrer les administrateurs représentants des salariés (« ARS ») et les administrateurs représentants des salariés actionnaires (« ARSA ») dans l'assiette de calcul de la règle d'équilibre entre les femmes et les hommes. Or les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ne sont pas assujetties aux dispositions relatives aux ARS et ARSA (cf. § Code de gouvernement d’entreprise ci-dessous, recommandations du Code AFEP MEDEF n°9.1, 9.2 et 9.3). Néanmoins, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan est sensible aux principes de diversification dans la composition de son Conseil d’Administration et le Conseil d’administration se réfère à la communication adressée le 23 septembre 2015 par la FNCA aux dirigeants de Caisses régionales tendant à une féminisation progressive des Conseils. Le Comité des Nominations a fixé des objectifs à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d’Administration et a élaboré une trajectoire pour atteindre cet objectif. Ainsi, dans sa séance du 9 décembre 2016, le Comité des nominations a proposé au Conseil d’Administration la recommandation suivante : atteindre un taux de féminisation de 30% à l’issue de l’Assemblée Générale de 2018 et tendre vers un objectif de 40% à l’issue de l’Assemblée Générale de 2020. Dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive, le Conseil d’administration de la Caisse régionale a entériné cette recommandation. Pour ce faire, il a proposé de poursuivre, davantage encore, la sollicitation des femmes au mandat d’administrateur de Caisses locales (puis de la Caisse régionale) et d’envisager parallèlement la réduction du nombre d’administrateurs au sein du Conseil d’Administration de la Caisse régionale. A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte de la Caisse régionale du 26 mars 2025, le taux de féminisation a été porté à 43%, compte tenu du renouvellement des administrateurs. Le Comité des nominations veille à une représentation équilibrée des hommes et des femmes lors de la sélection des candidats à la fonction d’administrateur. S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : − aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et − d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées est sans objet pour la Caisse régionale : − La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire ; − Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. Politique de mixité au sein des instances dirigeantes : La Caisse Régionale s’inscrit dans un objectif de représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des instances dirigeantes, en fonction des opportunités de renouvellement les concernant. Le Crédit Agricole du Morbihan dans le cadre de sa politique mixité a la volonté d’agir concrètement à tous les niveaux de responsabilité, et notamment auprès des Instances Dirigeantes, pour amplifier les actions et faire de la mixité Femmes/Hommes un véritable levier de transformation et de performance. A ce titre, deux membres du Comité de Direction ont été identifiés comme sponsors de cette politique, leur rôle est notamment de promouvoir et d’impulser la démarche au sein de l’entreprise autour de 10 engagements : • Promouvoir la culture mixité • Bâtir une politique mixité • Sensibiliser et former régulièrement • Lutter contre toute forme de discrimination • Développer des pratiques inclusives • Installer durablement la mixité dans tous les métiers et les process • Mettre en place une démarche de détection et d’accompagnement de tous les talents Femmes et Hommes • Renforcer toutes les actions fédératrices autour de la mixité • Favoriser la réussite des femmes futures dirigeantes • Mesurer régulièrement les progrès réalisés

190 En lien avec ces 10 engagements, la Caisse régionale a proposé, au cours de l’année 2025, à certains salariés de participer à une table ronde sur l’équilibre vie personnelle et vie professionnelles des cadres dirigeants afin de lever les idées reçues notamment sur la disponibilité des dirigeants ou la difficulté à concilier vie professionnelle et vie privée. A l’occasion du mois des diversités, l’entreprise a, également, proposé à ses salariés plusieurs conférences inspirantes autour de thématiques telles que la confiance, l’audace professionnelle, ou encore la lutte contre les stéréotypes. Par ailleurs, la Caisse régionale a renforcé son engagement contre le sexisme en entreprise en rejoignant l'initiative #StOpE, dont la signature officielle a été effectuée par la Fédération Nationale au début de l'année 2026, témoignant ainsi de sa volonté de participer activement à la prévention et à la lutte contre ces comportements en milieu professionnel. La Caisse Régionale veille en outre, en lien avec les parties prenantes (DRH, FNCA, …), à la mise en œuvre des dispositions de la Loi Rixain du 24 décembre 2021 relative à la mixité au sein des Instances dirigeantes. La Caisse Régionale a publié, au début de l’année 2026, les indices de représentations de ses Instances dirigeantes d’une part, et de ses Cadres dirigeants d’autre part (se rapportant à l’année 2023). Il a ainsi été publié que le taux de féminisation s’élève : − à 38% au sein des Cadres dirigeants (supérieur à l’objectif de 30% fixé pour 2026 par la Loi Rixain) ; − à 50% au sein des Instances dirigeantes (supérieur à l’objectif de 40% fixé pour 2029 par la Loi Rixain). Concernant la durée du mandat d’administrateur de la Caisse Régionale : Les administrateurs de la Caisse régionale sont élus pour des mandats courts de trois (3) ans avec un renouvellement par tiers chaque année. (cf article 15, 2. des statuts : « Les administrateurs sont élus pour trois ans. Ils sont renouvelables par tiers chaque année. [...]) L’examen annuel des renouvellements est l’occasion pour le Comité des nominations d’apprécier l’équilibre présent et futur, la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, conformément à la politique de diversité arrêtée par le Conseil. Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L 511-52 du Code monétaire et financier, les personnes assurant la direction effective et les administrateurs des établissements de crédit, ou des sociétés de financement revêtant une importance significative en raison de leur taille, de leur organisation interne ainsi que de la nature, de l'échelle et de la complexité de leurs activités sont soumis à la règle suivante de cumul des mandats : - soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance (ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes), - soit quatre mandats de membres de conseil d’administration ou de surveillance (ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes). Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent pas être pris en considération, y compris lorsque ces entités revêtent la forme de sociétés commerciales. Il est par ailleurs prévu que les administrateurs des établissements de crédit précités doivent consacrer le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de l’entreprise. Ainsi, pour évaluer la disponibilité de tout administrateur ou de tout candidat au mandat d’administrateur de la Caisse régionale, le Comité des nominations recense l’ensemble de ses activités professionnelles et ses autres mandats, évalue le temps alloué à chaque activité, en contrôlant le respect des règles de limitation du cumul de mandats, s’assure que la disponibilité restant de l’administrateur ou du candidat administrateur, est suffisante au regard des fonctions exercées au sein du Conseil d’administration de la Caisse régionale et autres fonctions liées (membre du Bureau, de Comités spécialisés du Conseil, administrateur de Caisse locale). Les règles en matière de limitation de cumul des mandats et d’exigence de disponibilité sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Les mandats exercés par les mandataires sociaux sont les suivants : M. Hervé LE FLOC’H, Président du Conseil d’Administration : Mandats Groupe Crédit Agricole : - Administrateur et Président de la Caisse locale de Gourin - Administrateur et Président du Crédit Agricole du Morbihan - Administrateur de l’Association Crédit Agricole en Bretagne - Administrateur de la S.A.S. Pleinchamp - Administrateur de Credit Agricole Italia S.p.A. - Membre du Conseil de Surveillance de la SNC Crédit Agricole Titres - Administrateur de la S.A. Crédit Agricole Immobilier - Administrateur de S.A. Crédit Agricole Services Immobiliers - Administrateur de la SAS DOXALLIA

191 - Administrateur de l’Association Agriculteurs en Bretagne en représentation de Crédit Agricole en Bretagne (jusqu’au 01/04/2025) Mandats locaux hors Groupe Crédit Agricole : - Co-Gérant du GAEC LE FLOC’H - Maire de la ville de Gourin - Vice-Président de Roi Morvan Communauté M. Christophe GRELIER, Directeur Général : Mandats Groupe Crédit Agricole : - Directeur Général du Crédit Agricole du Morbihan - Représentant statutaire du Crédit Agricole du Morbihan au sens de la Loi Hoguet - Administrateur et Secrétaire Général de l’Association Crédit Agricole en Bretagne - Président du Conseil d’administration de la SAS C2MS - Président du Conseil d’administration de AVEM HOLDING en représentation de C2MS - Administrateur de la SAS Credit Agricole Payment Services (jusqu’au 31/01/2025) - Administrateur de la SA CREDIT AGRICOLE ASSURANCES (depuis le 01/01/2025) - Administrateur de la SAS CREDIT AGRICOLE ASSURANCES RETRAITE - Administrateur et Président de la SAS PREDICA - Administrateur de la SAS PACIFICA - Administrateur de la SAS ESTEY (jusqu’au 24/03/2025) - Membre du Conseil de surveillance de Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding en représentation de la Caisse Régionale - Administrateur de la Société de capital-risque des Caisses Régionales du Grand Ouest : SAS UNEXO, en représentation de la Caisse Régionale - Administrateur de la SAS Acticam, en représentation de la Caisse Régionale - Président de SAS Crédit Agricole Bretagne Participations, en représentation de la Caisse Régionale - Président de SAS Crédit Agricole Morbihan Expansion, en représentation de la Caisse Régionale - Président de SAS Crédit Agricole Morbihan Transitions, en représentation de la Caisse Régionale - Président de SAS Crédit Agricole Morbihan Participations, en représentation de la Caisse Régionale - Président de SAS Village by CA Morbihan, en représentation de la Caisse Régionale - Président de la SAS Société de Développement du Port du Crouesty, en représentation de la Caisse Régionale - Gérant de la SCI de Keranguen, en représentation de la Caisse Régionale - Gérant de la SCI Ker Atlantica, en représentation de la Caisse Régionale - Mandats hors Groupe : - Administrateur de la SA CAWL (jusqu’au 07/05/2025) Concernant la gestion des conflits d’intérêt : Les administrateurs sont soumis au respect de règles de déontologie ayant pour objet de prévenir les conflits d’intérêts et l’utilisation d’informations privilégiées ; ces règles strictes, concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des administrateurs sur les titres émis par la Caisse régionale, leur sont rappelées à leur élection et à chaque fois qu’ils sont amenés à disposer d’informations non encore rendues publiques. Les administrateurs sont informés des règles en matière de conflit d’intérêts. Sont précisées : - la primauté de l’intérêt social de la Caisse régionale, - l’obligation pour tout administrateur d’informer le Conseil d’Administration de tout intérêt significatif qu’il pourrait avoir, à titre personnel ou pour le compte de tiers dans une opération affectant la Caisse régionale, des mandats qu’il détient dans d’autres sociétés, cotées ou non, de toute relation spéciale d’ordre personnel, commercial, familial ou autre qui pourrait influencer son jugement, - la conduite à tenir pour tout administrateur concerné ou susceptible de l’être par un conflit d’intérêt, à savoir : informer le Président du Conseil ou le Président du Comité auquel il participe, quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. Il est spécifiquement précisé au sein du règlement intérieur de la Caisse régionale que lorsqu’un membre du Comité des prêts est susceptible de se trouver, à l’occasion de l’étude d’un dossier de financement ou de tout autre différend résultant d’un crédit consenti, en situation de conflit d’intérêt, en raison de ses fonctions, de sa profession, ou de ses intérêts économiques, il doit s’abstenir de prendre part aux analyses, débats et décisions. Ces principes ont été consignés dans le règlement intérieur du Conseil d’Administration et dans la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale, adoptés par le Conseil d’Administration le 14 juin 2016. Extrait du règlement intérieur du Conseil d’administration : Article 5 – Prévention des conflits d’intérêts 5.1. Dispositif général « Un administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'administrateur.

192 1.1.1.1 Ce peut être notamment le cas de l'administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout administrateur en situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. 5.2. Dispositif applicable aux prêts et autres transactions effectuées par les administrateurs Il est rappelé que les prêts accordés aux administrateurs1 de la Caisse régionale sont encadrés par les dispositions de l’article L.512-38 du Code monétaire et financier. Pour prévenir et gérer efficacement le conflit d’intérêt, avant de prendre une décision relative à un prêt ou à une autre transaction envisagée avec un administrateur, directement ou indirectement2, le Conseil d’administration évalue les risques auxquels la Caisse régionale pourrait s’exposer, en raison du prêt ou de la transaction. Tout prêt consenti à un administrateur par la Caisse régionale doit se conformer à la politique de maitrise des risques telle que définie par le Conseil d’administration, qui comprend notamment, la politique en matière de crédit. Le Conseil d’administration doit s’assurer d’une information régulière en matière de prêts des administrateurs et de suivi des grands risques de la Caisse régionale. » Extrait de la Charte de l’Administrateur de la Caisse Régionale du Morbihan : Article 7 : Prévention des conflits d’intérêts « L’Administrateur doit veiller à ne pas être influencé par des conflits d’intérêts tant sur le plan personnel que professionnel. 7.1. Abstention de vote et procédure encadrant les conventions réglementées En cas de situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales, l’administrateur s’engage à informer sans délai le Président du Conseil ou le Président du Comité des Prêts auquel il participe, à quitter la séance et s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. En cas de convention ou engagement relevant des articles L.225-38 et suivants du Code de commerce, le Conseil d’administration appliquera la procédure de contrôle des conventions réglementées et autorisera préalablement ladite convention ou ledit engagement. L’Administrateur devra quitter la séance et s’abstenir de participer aux débats ainsi qu’au vote de la ou des délibérations correspondantes. 7.2. Dispositif de prévention des conflits d’intérêts liés à l’endettement des Administrateurs Afin de détecter et de gérer les conflits d’intérêts dans le contexte de l’octroi de prêts et de l’exécution d’autres transactions avec les Administrateurs, et en application des dispositions du Code monétaire et financier, les prêts consentis aux Administrateurs de la Caisse régionale ne peuvent être consentis que par une délibération spéciale motivée du Conseil d’administration et doivent être autorisés par l’organe central du Crédit Agricole. Les prêts consentis à une collectivité qui a un ou plusieurs Administrateurs communs avec la Caisse régionale doivent aussi faire l’objet d’une décision spéciale motivée du Conseil d’administration de la Caisse régionale et d’une information à l’organe central. En application des statuts, tout sociétaire en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est plus éligible au mandat d’Administrateur de la Caisse régionale. » Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : Rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le rôle et le fonctionnement du Conseil d’Administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l’Assemblée Générale des sociétaires. En application desdits statuts, le Conseil d'Administration a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n'est pas réservé aux Assemblées Générales, par la loi ou les statuts, est de sa compétence. Il représente la Caisse régionale devant tous tiers et administrations publiques et privées et il règle les conditions générales de banque en se conformant aux dispositions réglementaires en vigueur. A la clôture de chaque exercice, il dresse l’inventaire, les comptes annuels et établit un rapport de gestion écrit. Par ailleurs, le Conseil d’Administration détermine les modalités d’approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d’Administration des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale. Il convoque les Assemblées Générales, statue sur l’admission des sociétaires et les demandes de remboursement de parts sociales, qu’il soumet à la ratification de l’Assemblée générale. Il élit chaque année son Président, constitue son bureau et définit ses attributions.

193 Le Bureau du Conseil d’Administration prend connaissance des principaux dossiers avant présentation en séance plénière du Conseil. Il est tenu informé de l’actualité et des dossiers en cours relatifs au fonctionnement de la Caisse régionale. Il détient par ailleurs certaines délégations accordées par le Conseil d’Administration en matière d’octroi de crédits. Le Bureau du Conseil d’Administration s’est doté en 2013 d’un règlement intérieur approuvé par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale lors de sa séance en date du 20 décembre 2013 et révisé lors de ses séances en date du 17 juin 2016, 22 mars 2018, 26 novembre 2021 et 28 mars 2025. Le Conseil d’Administration fixe par ailleurs la composition du Comité des prêts chargé d'examiner les demandes de prêts et dont les décisions sont consignées sur un registre spécial. Ce Comité de trois membres au moins est notamment composé de deux administrateurs spécialement délégués à cet effet. Il agit par délégation du Conseil d'Administration. Le Conseil se réunit toutes les fois que les circonstances l'exigent et au moins une fois par trimestre. Les délibérations du Conseil sont consignées sur un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Les extraits ou copies des délibérations du Conseil d’Administration sont certifiés conformes par le Président, un administrateur ou le Directeur Général de la Caisse régionale. D’une façon générale, l’action des administrateurs s’inscrit dans le cadre de la Charte des administrateurs du Crédit Agricole du Morbihan précitée, laquelle implique des obligations de diligence, de discrétion et de secret professionnel, et de la Charte de Déontologie du Groupe Crédit Agricole. Les administrateurs sont également clairement informés dès que les informations financières communiquées sont de nature sensible, impliquant ainsi de leur part une confidentialité totale et leur non-intervention pour compte propre, directement ou non, sur les titres des sociétés concernées. De même qu’ils doivent s’abstenir de communiquer une information qu’ils viendraient à détenir susceptible d’être qualifiée de privilégiée, à des fins autres que celles à raison desquelles elle leur a été communiquée. Il convient de relever que les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’entraînera donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’Administration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le conseil ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. La Caisse Régionale et les Caisses locales qui lui sont affiliées ont fait l’objet d’une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la Loi du 10 septembre 1947 et aux textes d’application, par la société PHF Conseils. Le Rapport du réviseur coopératif a été présenté à au Conseil d’administration, puis à l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale du 27 mars 2024. Dans le cadre de sa mission, le Réviseur coopératif n’a pas relevé d’éléments remettant en cause la conformité de l’organisation et du fonctionnement de la Caisse Régionale et de ses Caisses Locales aux principes coopératifs et règles coopératives et à l’intérêt des sociétaires ainsi qu’aux règles spécifiques applicables. Evaluation du Conseil Les administrateurs sont impliqués dans le fonctionnement du Conseil d’Administration, notamment :  Au sein du Bureau du Conseil d’Administration Le Bureau du Conseil d’Administration s’est réuni 15 fois durant l’année 2025, en la présence du Directeur Général et/ou Directeur Général Adjoint. Il a traité des principaux sujets suivants : - Présentation préalable des principaux dossiers qui seront traités en séance de Conseil d’Administration, - Point sur les plus importants engagements de la Caisse régionale du Morbihan dans le domaine, notamment, des crédits aux Entreprises, aux Coopératives et autres Entreprises de l’Industrie Agro-alimentaire, - Point régulier sur l’actualité et les dossiers en cours dans le fonctionnement de la Caisse régionale du Morbihan, - Echanges sur les dossiers "nationaux" et sur les réunions mensuelles au sein du Groupe Crédit Agricole, - Orientation de la politique coopérative et mutualiste de la CR. En outre, le Bureau statue sur les demandes de financement hors Politique Crédit.  Au sein du Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration a tenu 13 séances durant l’année 2025, traitant des principaux sujets suivants : - Election du Président et des 4 autres membres du Bureau, après la tenue de l’Assemblée Générale, ainsi qu’approbation des indemnités du Président et des administrateurs, - Présentation des Orientations Générales et des Plans d’Actions de l’Entreprise pour l’année suivante, des budgets de fonctionnement alloués et du budget d’investissement, - Point sur les coopérations renforcées entre les 4 Caisses régionales bretonnes, - Point trimestriel sur les résultats commerciaux de l’Entreprise, - Point de situation sur les parts de marché, - Présentation des grands engagements crédits de la Caisse régionale du Morbihan, - Point de situation sur la conjoncture agricole et les filières sensibles, - Point sur l’actualisation de la Politique Crédit et des délégations en matière de Crédits, - Présentation du Rapport annuel sur le Contrôle Interne, ainsi qu’un point semestriel sur le Contrôle Interne et les Risques,

194 - Présentation du Rapport annuel sur le Contrôle périodique, - Présentation trimestrielle des comptes sociaux et des comptes consolidés aux normes IFRS, - Approbation des prévisions financières et budgétaires de l’exercice, - Présentation annuelle du Rapport de gestion, du Rapport sur le Gouvernement d’Entreprise et du projet des résolutions proposées à l’Assemblée Générale, - Présentation annuelle de la synthèse des comptes des Caisses locales et approbation des distributions de résultat et des résolutions qui seront proposées aux Assemblées Générales des Caisses locales, ainsi que la liste des Présidents des Caisses locales élus ou réélus, - Présentation annuelle des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses locales, - Présentation annuelle des comptes de résultat des filiales de la Caisse régionale du Morbihan (SCI de Keranguen, SCI Ker Atlantica, SAS CA Morbihan Participations, SAS CA Bretagne Participations, SDPC, SAS Village by CA Morbihan, SAS Morbihan Expansion, CA Bien Vivre en Bretagne), - Approbation des opérations sur les titres de participations et sur les immeubles de la Caisse régionale du Morbihan ou de sa filiale la SCI de Keranguen, - Point sur la rentabilité des crédits, - Présentation des principaux dossiers sur la Gestion Financière (gestion de bilan, gestion pour compte propre) : • actualisation annuelle de la Politique Financière : Gestion du Risque de Taux d’intérêt global, Gestion du risque de liquidité, Gestion des risques de contrepartie sur titres et dérivés, Gestion du risque de change et Gestion des Excédents de Fonds Propres, • reporting trimestriel sur l’ensemble des risques financiers avec présentation des ratios prudentiels, • présentation de l’évolution du Capital de la Caisse régionale : Parts sociales, CCI et CCA, - Actualisation de la déclaration d’appétence aux risques, - Point sur les principaux dossiers d’actualité de l’Entreprise, - Rapports des Comités d’Audit, des Comités des Risques et des Comités des nominations, - Point sur les dossiers nationaux, - Prises de participation diverses ou cessions de participation détenues par la CR, - Revue des participations corporate de la CR, - Revue politique Assurances de la CR, - Réunions Sociétaires des CL, - Rémunération des Personnels identifiés de CR, - Orientations du plan de communication CR annuel, - Actualisation de la politique entrée en relation, - Stratégie informatique (IT), - Sensibilisation risque Cyber, - Rapport de durabilité / CSRD, - Indicateurs de la stratégie RSE, - Point financement durable, - Orientations du PRC, - Résultat IER, - Point sur les encours des prêts des Administrateurs, - Trajectoire Carbone / Plan d’actions Net Zéro - Modification du règlement intérieur du Conseil d’administration et du règlement intérieur des Comités spécialisés, actualisation de la Charte de l’Administrateur, - Adoption d’une Charte du censeur, - Nomination d’un censeur, - Augmentation de capital des filiales SCI de Keranguen et SAS CA Morbihan Expansion, - Réduction de capital suivie d’une augmentation de capital de la filiale SAS Village by CA Morbihan, - Renouvellement de la convention d’intégration fiscale et renouvellement de la convention de GroupeTVA, - Sensibilisation à la réglementation DORA.  Evaluation des performances du Conseil L’implication des administrateurs se retrouve dans les informations suivantes sur l’année 2025 : - la tenue de 15 Bureaux du Conseil permettant d’avoir une information préalable et un échange sur les principaux dossiers traités en séances du Conseil avec un taux de présence des administrateurs de 91%, - la tenue de 13 Conseils avec un taux de présence des administrateurs de 94%, - la tenue de 5 Comités d’Audit (taux de présence des administrateurs de 100%) et de 8 Comités des Risques (taux de présence des administrateurs de 94%), - la tenue de 6 Comités des Nominations (taux de présence des administrateurs de 98%). Une participation active des administrateurs a ainsi été observée tout au long de l’année, ce qui démontre l’implication et l’assiduité des administrateurs composant le Conseil d’administration.

195 Taux de présence des administrateurs présents au 31/12/2025 aux séances du Conseil sur l’année 2025 : Administrateur Taux de présence (en %) Patrick AULARD (1) 78% Christel COYAC 92% Laura EVO-PERON 100% Marie-Agnès FASSOT AUFFRET 100% Catherine Emilie GAUTIER 100% Catherine Marie GAUTIER 100% Jean-Jacques GUILLERMIC 92% Hervé LE FLOC’H 100% Eric LE FOULER 92% Gilles LE PEIH 100% Marie-Yvonne LEMBELEMBE 85% Guillaume LESDOS 85% Pierre-Yves ROBERT 100% Joseph ROBIN 77% (1) Taux de présence calculé depuis l’élection par l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale du 26 mars 2025. En application des articles L. 511-98 et suivants du Code monétaire et financier, le Comité des nominations évalue périodiquement, et au moins une fois par an, la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du Conseil au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumet toutes recommandations utiles. La dernière évaluation annuelle a été réalisée en octobre 2025, dont il ressort qu’aucun dysfonctionnement, du Conseil d’administration de la Caisse Régionale et de ses Comités spécialisé, n’a été relevé. Les thématiques débattues dans le cadre de l’évaluation des performances du Conseil portent notamment sur l’appréciation générale de la gouvernance, l’accès à l’information et les travaux du Conseil. Les performances du Conseil sont en particulier évaluées à partir des critères suivants : l’assiduité des administrateurs (qui démontre le sens de la responsabilité des administrateurs, ainsi que le respect de l’exigence de disponibilité posée à l’article L.511-52 (I) du Code monétaire et financier…), le degré d’implication des administrateurs, la taille des Conseils et des Comités, le nombre de séances, l’efficacité des procédures de communication de l’information (délais, contenu…) notamment avant les Conseils. Par ailleurs, conformément à l’article L. 511-100 alinéa 2 du Code monétaire et financier, le Comité des Nominations procède périodiquement et au moins une fois par an à l’évaluation du Conseil d’Administration au regard de sa composition en termes d’équilibre, de connaissances, d’expérience et de compétences, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère ainsi aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.). Ces connaissances, expériences et domaines de compétences sont définis au sein d’une grille indicative de référence relative à l’équilibre souhaité des compétences individuelles des membres du Conseil ; compétences individuelles nécessaires à la compétence collective du Conseil d’administration. L’ensemble de ces éléments figurent au sein de la politique de diversité. Le Comité des nominations suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes et en fait part au Conseil. A ce titre, le Conseil d’administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. En 2025, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation permettant aux membres du Conseil de développer des compétences significatives dans les domaines requis, le cas échéant actualisé annuellement en fonction des besoins de formation du Conseil. Dans le cadre du plan de formation, la Caisse régionale accompagne chaque administrateur de la Caisse régionale, dès sa nomination, par la mise en place d’un programme correspondant notamment à la formation dispensée par l’Institut de Formation du Crédit Agricole Mutuel : « Exercice du mandat d’administrateur Caisse régionale ». Cette formation vise à leur permettre de mieux appréhender leurs missions et leur rôle pour assumer leurs responsabilités d’administrateur de la Caisse régionale. Cette formation couvre l’ensemble des domaines de compétences examinés dans le cadre de la procédure d’évaluation de l’aptitude des membres d’un conseil d’administration d’établissement de crédit. Les programmes de formations sont adaptés selon la participation des Administrateurs à des Comités spécialisés du Conseil. S’agissant plus particulièrement de la durabilité, les membres du Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Morbihan et plus particulièrement des Comités spécialisés (Audit et Risques) ont bénéficié en 2023 et 2024 de formations spécifiques sur les enjeux climatiques pour la gouvernance incluant le cadre d’analyse de la stratégie climat des banques, les attentes du marché et des superviseurs, les méthodologies Net Zero Benchmark et le risque de mise en responsabilité.

196 Par ailleurs, le Comité a dernièrement relevé que les dernières nominations ont permis de répondre favorablement sur trois aspects, à savoir : la féminisation, la diversité professionnelle ouvrant le champ des compétences, et la représentation du territoire. Concernant la diversité professionnelle, le Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Morbihan s’est ouvert aux chefs d’entreprise, professions libérales et salariés depuis plusieurs années. Concernant plus particulièrement les procédures de communication de l’information, le Comité a relevé que la mise en place d’un dispositif dématérialisé permettait aux administrateurs de prendre connaissance en amont des dossiers présentés en Conseil, et était jugée efficace pour l’appréhension des sujets exposés. Conventions « réglementées » Conformément aux dispositions des articles L. 225-38 à L. 225-43 du Code de commerce, en application de l’article L. 511-39 du Code monétaire et financier, toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et notamment l'un de ses administrateurs ou le Directeur Général, doit être soumise à l'autorisation préalable du Conseil d'Administration. Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse régionale et une entreprise, si notamment l’un des administrateurs ou le Directeur Général de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, Directeur Général, Directeur Général délégué ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise. La personne concernée est tenue d’informer le Conseil d’Administration dès qu’elle a connaissance d’une convention soumise à autorisation. Elle ne peut prendre part au vote sur l’autorisation sollicitée. Ces conventions sont soumises à l’approbation de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale dans les conditions prévues par la loi. De même, en application de l’ordonnance n°2014-863 du 31 juillet 2014, ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions conclues entre deux sociétés dont l’une détient, directement ou indirectement, la totalité du capital de l’autre, le cas échéant déduction faite du nombre d’actions requis au respect du nombre minimum d’associés. Les conventions ne nécessitant pas d’autorisation du Conseil d’Administration sont communiquées sans délai par la personne concernée au Président du Conseil d’Administration et aux Commissaires aux Comptes, au plus tard le jour où le Conseil arrête les comptes de l’exercice écoulé. Sont dispensées de communication les conventions qui, en raison de leur objet ou de leurs implications financières, ne sont significatives pour aucune des parties. Les conventions réglementées sont communiquées chaque année aux Commissaires aux comptes. La procédure d’autorisation préalable est bien respectée. En 2025, les conventions précédentes se sont poursuivies. Par ailleurs, aucune nouvelle convention réglementée nécessitant l’autorisation préalable du Conseil d’Administration n’a été conclue au cours de l’exercice 2025. La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L 225-38 et suivants du Code du Commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été transmises aux Commissaires aux comptes qui présenteront leur Rapport spécial sur ce point à l’Assemblée Générale. A noter que les dispositions de la loi « PACTE » du 22 mai 2019 relatives à l’évaluation régulière par le Conseil des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art. L 22-10-12 du Code de commerce) et l’obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions réglementées (cf. art. L22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (CR cotées) sont donc exclues du champ d’application de ces dispositions. Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse : Néant. Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan, lors de sa séance du 19 décembre 2008 a volontairement adhéré aux recommandations AFEP-MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) qui sont compatibles avec le fonctionnement spécifique des établissements coopératifs et le statut particulier des sociétaires composant leurs conseils d’administration (Cf. point 3.1.1 ci-dessus concernant le critère d’indépendance). Par ailleurs, les règles de gouvernement d’entreprise appliquée par la Caisse régionale tiennent compte des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole, constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur Général et le Directeur Général Adjoint.

197 Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le Groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du Code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Le Directeur général de la Caisse Régionale est nommé par le Conseil d'administration de la Caisse régionale, sur proposition de son Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective du groupe Crédit-Agricole. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le Comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomination de ses dirigeants effectifs. Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en décembre 2022, lesquelles sont détaillées au moyen du tableau récapitulatif ci- dessous. Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés élus et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil d’administration, instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L 22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’Administration et ne prennent pas part aux votes. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’Administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’Administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’Administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les administrateurs dans le cadre des réunions du

198 Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. 10. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêt entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : Les administrateurs de banques coopératives ne peuvent répondre aux critères d’indépendance prévus par le Code AFEP MEDEF, en raison des particularités liées au statut coopératif telles que la qualité de client et sociétaire des membres de leurs conseils d’administration. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise (Cf. point 3.1.1 ci-dessus). 10.5.1 ne pas être ou avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité La Caisse régionale consolide les Caisses locales et certaines filiales. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. La recommandation 10.5.3 du Code n’est donc pas appliquée par la Caisse régionale en raison de son incompatibilité avec les dispositions légales spécifiques aux sociétés coopératives. Chaque administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du Conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale et par une procédure de communication à l’organe Central ou d’autorisation par l’organe Central conformément aux dispositions de l'article L.512-38 du Code monétaire et financier et à des instructions précises de l’organe central du Crédit Agricole. Par ailleurs, le règlement intérieur du Conseil d'administration et la charte de l'administrateur apportent des précisions sur la prévention et l'encadrement des conflits d'intérêts. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité.

199 Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. Comme indiqué plus haut, la recommandation 10.5.6 n’est pas appliquée par la Caisse régionale car les administrateurs ne peuvent répondre aux critères d’indépendance prévus par le Code AFEP MEDEF en raison des particularités liées au statut coopératif telles que la qualité de client et sociétaire des membres de leurs conseils d’administration. En effet, la situation d’un administrateur de Caisse régionale est très différente de celle d’un administrateur d’une banque non mutualiste ayant la forme d’une SA cotée qui sert de cadre de référence au Code AFEP-MEDEF. Par conséquent, la durée du mandat d'un administrateur, supérieure à 12 ans ne permet pas de le qualifier de non- indépendant. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (Cf. au point 1.1 ci-dessus). 14. La formation des administrateurs 14.3 les administrateurs représentant les salariés ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf.9.2 ci-dessus). 18. Le comité en charge des nominations Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Le Comité des Nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point I.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Par ailleurs, l’indépendance des membres composant le comité des nominations est renforcée par : - L’incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de Président du Comité des nominations, - L’absence de cumul entre la fonction de Président du Conseil et celle de Président du Comité des nominations.

200 Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux- ci. Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, et du fait du Statut collectif des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général adjoint de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe, - et la Directrice générale de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Les attributions du Comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d’administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et - par l’Assemblée Générale et les Conseils d’Administration pour les Présidents et les autres Administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA.

201 Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale 21. La déontologie de l’administrateur - […] l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées (…). » Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses Administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L225-45 du Code de commerce. L’Assemblée Générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des Administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au Conseil d’Administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux Administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de Conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’Administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1. Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la Société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*. * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence. 23.2. Cette recommandation s’applique aux Président, Président-directeur général, Directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration […]. » La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination en qualité de Directeur Général de la Caisse régionale de M. Christophe GRELIER à compter du 02 août 2021, le Conseil d’Administration a autorisé la formalisation d’une convention de transfert et de suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur

202 Recommandations du Code Commentaires de la Caisse régionale Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24. L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. » Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs « (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) » Annuellement et en début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale décide de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur Général, au titre de l’exercice en cours, à l’appréciation d’éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur Général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. A l’issue de chaque exercice, et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, la rémunération variable individuelle du Directeur Général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Préalablement à cette approbation, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier). Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable.

203 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au I-1 dudit rapport, section « Rémunération des Dirigeants et Mandataires sociaux ») 26. Départ des dirigeants mandataires sociaux 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux Se référer au § Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux du Rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux).

204 Rémunération des Dirigeants et Mandataires sociaux ▪ Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’objet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale du Morbihan est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 083,45 € jusqu’au 31 mars 2025 puis 7 114,50 € à compter du 1 er avril 2025. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir les conditions d’éligibilité, et d’être en mandat au moment de la liquidation de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. ▪ Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux : Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses Régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., sur avis de la Commission Nationale de Rémunération. La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément au Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Annuellement et en début d'exercice, le Conseil d'administration de la Caisse régionale propose de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur général de la Caisse régionale, au titre de l'exercice en cours, à l'appréciation d'éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. A l'issue de chaque exercice et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve l’attribution au Directeur général, d’une rémunération variable au titre de l’exercice écoulé, déterminée après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Au préalable, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier). Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d’encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses Régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : - la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; - les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; - 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l’exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention ; - Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse Régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse Régionale et de ses risques économiques ; - 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du certificat coopératif d’associé (CCA) de la Caisse Régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de référence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées au Directeur Général de la Caisse régionale en 2025 :

205 La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse régionale du Morbihan en 2025, est de 531 824 €. Elle se compose notamment : - D’une rémunération fixe, de 329 720 €. - D’une rémunération variable individuelle, de 92 693€ (dont 70 937 € correspondent à 60% de la rémunération variable 2024 versée en 2025 et 21 756 € correspondent aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents). En outre, le Directeur Général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule et un logement de fonction jusqu’au 05 novembre 2025. Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux : Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du Code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l’ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modification. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1 er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : o Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite ; o Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Chaque Directeur Général de Caisse régionale se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle. - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues ; - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP/MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime ; - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est l’âge légal majoré de 4 trimestres. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 prévoit, pour un Directeur Général un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence tel que prévu par le Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce.

206 Tableau de synthèse des indemnités, des rémunérations et des options et actions attribuées et versées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2024 Exercice 2025 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2024 Montants attribués au titre de l’exercice 2025 Montants versés au cours de l’exercice 2025 Président : M. Hervé LE FLOC’H Indemnités compensatrices du temps passé dues au titre de l'exercice - 84 916 € - 85 281 € Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et non indexées Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables différées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Véhicule de fonction 4 825 € - Véhicule de fonction 4 825 € Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225- 45 du Code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant

207 Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2024 Exercice 2025 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2024 Montants attribués au titre de l’exercice 2025 Montants versés au cours de l’exercice 2025 Directeur Général : M. Christophe GRELIER Rémunérations fixes (1) - 315 023 € - 329 720 € Rémunérations variables totales 116 472 € Somme des lignes RV ci- dessous 77 525 € Somme des lignes RV ci-dessous Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale 92 693 € Somme des lignes RV ci-dessous Dont : Rémunérations variables non différées et non indexées 34 942 € 30% de RV 2024 32 723 € 30% de dRV 2023 34 942 € 30% de RV 2024 Dont : Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 35 995 € 30% RV 2024 34 525 € 30% RV 2023 indexée + régularisation part indexée RV 2022 35 995 € 30% de dRV 2024 indexée Dont : Rémunérations variables différées et conditionnelles 46 589 € 40% de RV 2024 10 277 € 10% de RV 2022 dont 5% non indexée et 5% indexée 21 756 € 10% de RV 2022 dont 5% non indexée et 5% indexée 10% de RV 2023 dont 5% non indexée et 5% indexée Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Logement : 21 569 € Véhicule de fonction : 5 569 € - Logement : 22 484 € Véhicule de fonction : 5 569 € Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Y compris la composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse régionale venant compenser la rémunération collective des salariés

208 Dirigeants mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Hervé LE FLOC’H - Date début Mandat : 23 mars 2017 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 27 mars 2024 Non Oui (2) Non Non Directeur Général Christophe GRELIER Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 02 août 2021 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 1.2 - PRESENTATION DE L’ORGANISATION ET DU FONCTIONNEMENT DES COMITES En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV » et de l’arrêté du 3 novembre 2014, les établissements de crédit ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. Le Comité d’Audit Les textes « CRD » ne mentionnent pas l’existence du comité d’audit et l’arrêté du 3 novembre 2014 qui se substitue au Règlement CRBF 97-02 supprime toute référence au comité d’audit. Toutefois, les textes du Code de Commerce relatifs au comité d’audit demeurent applicables aux établissements de crédit et aux sociétés cotées, sauf cas d’exemptions (Ces cas d’exemption sont prévus à l’article L.823-20 C.com). Par conséquent, la Caisse régionale ayant constitué un comité d’audit avant la publication des dispositions « CRD IV », l’existence du comité d’audit est maintenue, en veillant à lui ôter toutes missions relatives au suivi des risques et au contrôle interne, celles-ci étant désormais dévolues au comité des risques. Dans sa séance du 17 juin 2016, le Conseil d’Administration a adopté le règlement intérieur de ce comité, tenant compte de ces évolutions. Composition du Comité d’Audit : Le Comité d’Audit est exclusivement composé d’administrateurs de la Caisse régionale : - les membres du Bureau du Conseil de la Caisse, à l’exclusion du Président du Conseil d’Administration, - un ou plusieurs administrateurs non membre(s) du Bureau du Conseil de la Caisse. Les membres du Comité d’audit sont nommés par décision du Conseil d’administration pour une durée d’un an. La composition du Comité d’Audit est déterminée chaque année par le Conseil d’Administration qui suit l’Assemblée Générale annuelle. Le Conseil peut également procéder, à tout moment, aux ajustements nécessaires au bon fonctionnement du Comité. Le Conseil d’Administration nomme le Président du Comité d’Audit parmi les administrateurs ainsi désignés. Les membres du Comité d’audit doivent disposer d’une compétence financière ou comptable ou de contrôle légal des comptes. Les membres du Comité d’audit sont par ailleurs indépendants au regard des critères définis par le Conseil d’administration. Le Comité d’Audit de la Caisse régionale a été composé en 2025 de Messieurs Gilles LE PEIH (Président), Alain DREANO jusqu’à l’Assemblée Générale du 26 mars 2025 remplacé par M. Pierre-Yves ROBERT à compter du 28 mars 2025, Jean- Jacques GUILLERMIC, Joseph ROBIN, membres du Bureau du Conseil d’Administration et Monsieur Guillaume LESDOS administrateur non membre du Bureau, étant précisé que tous les membres disposent d’une compétence financière ou comptable ou de contrôle légal des comptes et sont indépendants. Missions principales du Comité d’Audit : Les missions légales incombant au Comité d’Audit sont inscrites dans l’article L. 821-67 du Code de commerce, tel que rapporté ci-dessous :

209 « Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : » 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière, le processus d'élaboration de l'information en matière de durabilité, y compris sous la forme numérique prévue par l'article 29 quinquies de la directive 2013/34/ UE et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier conformément aux normes pour la communication d'informations en matière de durabilité adoptées en vertu de l'article 29 ter de cette directive. Le cas échéant, il formule des recommandations pour garantir l'intégrité de ces processus ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, de l'information en matière de durabilité, y compris sous forme numérique, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance. Pour la mission de certification des comptes, elle est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 821-45 ; 4° Il suit la réalisation des missions de commissariat aux comptes et de certification des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions de la Haute autorité de l'audit consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L. 820-14 et L. 820-15 ; 5° Il s'assure du respect des conditions d'indépendance requises des intervenants pour l'exercice des missions de certification des comptes et de certification des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 821-30 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la mission de certification des informations en matière de durabilité ainsi que de la manière dont ces missions ont contribué à l'intégrité de l'information financière et de l'information en matière de durabilité. Il rend compte du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » A noter : Au sein des établissements bancaires dits « significatifs » (total de bilan supérieur à 5 millions d’euros), la mission de suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques. Il est notamment chargé d'assurer le suivi : 1. du processus d'élaboration de l'information financière. Il analyse de manière trimestrielle et chaque fois que nécessaire les comptes sociaux et consolidés de la Caisse régionale, avant que le Conseil n’en soit saisi, 2. du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux Comptes, 3. de l'indépendance des commissaires aux comptes, 4. du suivi l’efficacité des systèmes de contrôle interne, de gestion des risques et le cas échéant, de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Il rend compte régulièrement au Conseil d’Administration de l’exercice de ses missions et l’informe sans délai de toute difficulté rencontrée. Fonctionnement du Comité d’Audit Le Comité d’Audit se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Caisse l’exige sur convocation adressée au moins cinq (5) jours avant la date de la réunion. Au titre de la réalisation des travaux préparatoires du Conseil d’Administration, le Comité d’Audit doit se réunir avant chaque présentation de comptes au Conseil de la Caisse. En pratique, le Comité d’Audit se réunit chaque trimestre. Il se réunit valablement lorsqu’au moins trois de ses membres sont présents (ou réputés comme tels en cas de recours à un procédé de visioconférence ou d’audioconférence). Les recommandations et/ou propositions du Comité sont prises à la majorité des membres présents (y compris par visioconférence), chaque membre disposant d’une voix. En cas d’égalité des voix, la voix du Président est prépondérante. Les Commissaires aux Comptes de la Caisse régionale sont invités, par le Président du Comité d’audit, à participer aux séances du Comité. Le Comité d’Audit et des comptes a tenu 5 séances en 2025 et les travaux du Comité dont il s’agit ont porté sur les points suivants : - Séance du 30 janvier 2025 • Arrêté des comptes au 31 décembre 2024 • Intervention des Commissaires aux comptes • Budget 2025 - Séance du 27 février 2025 • Validation du rapport de durabilité • Intervention des auditeurs du rapport de durabilité - Séance du 24 avril 2025 • Arrêté des comptes au 31/03/2025 - Séance du 24 juillet 2025

210 • Arrêté des comptes au 30 juin 2025 • Intervention des Commissaires aux comptes • Benchmark Groupe et Caisse régionale - Séance du 30 octobre 2025 • Arrêté des comptes au 30 septembre 2025 • Demande d’autorisation de mener une procédure convenue sur les comptes globalisés au 31/12/2025 par les Commissaires aux Comptes • CSRD - Validation du périmètre d’assujettissement • CSRD - Double Matérialité Le Comité des Risques Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Risques par décision du Conseil d’Administration du 18 décembre 2015. Il a par ailleurs, dans sa séance du 17 juin 2016, adopté le règlement intérieur de ce Comité. Composition du Comité des Risques Le Comité des Risques est exclusivement composé d’administrateurs de la Caisse : - les membres du Bureau du Conseil de la Caisse, à l’exclusion du Président du Conseil d’Administration, - un ou plusieurs administrateurs non membre(s) du Bureau du Conseil de la Caisse. Les membres du Comité des risques sont nommés par décision du Conseil d’administration, pour une durée d’un an. La composition du Comité des Risques est déterminée chaque année par le Conseil d’Administration qui suit l’Assemblée Générale annuelle. Le Conseil peut également procéder, à tout moment, aux ajustements nécessaires au bon fonctionnement du Comité. Le Président du Comité des risques est désigné par le Conseil d’administration. Conformément aux dispositions du règlement intérieur de ce Comité, dans sa version actualisée au 28 mars 2025, le Président du Comité des risques ne peut être ni le Président du Conseil d’administration ni le Président d’un autre Comité du Conseil. Les membres du Comité des Risques disposent de connaissances, compétences et d’une expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et l’appétence de la Caisse en matière de risques. Le Comité des Risques de la Caisse régionale a été composé en 2025 de Messieurs Joseph ROBIN (Président), Gilles LE PEIH, Jean-Jacques GUILLERMIC, Alain DREANO jusqu’à l’Assemblée Générale du 26 mars 2025 remplacé par M. Pierre- Yves ROBERT à partir du 28 mars 2025, membres du Bureau du Conseil d’Administration et Madame Christel COYAC, Administratrice de la Caisse régionale non membre du Bureau, étant précisé que l’ensemble des membres disposent de connaissances, compétences et d’une expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et l’appétence de la Caisse en matière de risques. Missions principales du Comité des Risques Conformément aux dispositions du Code monétaires et financier, le Comité des Risques a pour mission principale de (i) conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs, sur les stratégies risques, y compris les risques sociaux et environnementaux et de (ii) fournir toute recommandation utile sur les ajustements à apporter à cette stratégie. Il est à ce titre, informé de l’évolution des risques et est consulté pour la fixation des limites globales de risques. A ce titre, le Comité des risques doit tenir compte des risques liés au climat et à l’environnement dans la gestion globale des risques. Il assiste le Conseil d’administration dans son rôle de contrôle de la mise en œuvre de cette stratégie. Il s’assure que les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques de la Caisse. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité présente au Conseil d’Administration un plan d’action pour y remédier, S’agissant du dispositif de rémunérations des personnels identifiés, le Comité des risques veille à la cohérence de la politique de rémunération aux principes de gestion saine et efficace du risque approuvés par le Conseil d’administration. Il vérifie que « les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de la Caisse régionale sont compatibles avec la situation de la Caisse au regard de ses risques, de son capital, de sa liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus, Il examine régulièrement les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. Il veille à la qualité des procédures permettant d’assurer la conformité de l’activité de la Caisse régionale avec les dispositions légales et réglementaires, françaises ou étrangères, et en évalue leur efficacité. Plus particulièrement, le Comité des risques a pour mission : - de prendre connaissance du rapport annuel sur le contrôle interne et d’en rendre compte au Conseil ; - d’examiner l’adéquation des dispositifs et des procédures de contrôle interne aux activités exercées et aux risques encourus par la Caisse régionale et en particulier, d’analyser annuellement le dispositif de contrôle permanent ; - de suivre, en matière de contrôle permanent, le dispositif de suivi de la politique financière ;

211 - de prendre connaissance, dans le cadre du contrôle périodique, du plan d'audit annuel et de la synthèse des principales missions d'audit interne et externes réalisées au sein de (ou par) la Caisse ; il est informé de la mise en œuvre des recommandations formulées et de l’absence d’exécution des mesures correctrices décidées ; - de s'assurer de la pertinence et de la permanence du traitement adéquat des opérations significatives et des risques majeurs ; - de procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures et systèmes permettant de détecter, gérer et suivre les risques de liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil d’Administration ; - de s’assurer de la pertinence et de la permanence du traitement adéquate des opérations significatives et des risques majeurs. Le Comité des risques a également en charge de suivre l’efficacité de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. A ce titre : - Il est informé du programme d’audit interne portant sur l’information comptable et financière, et de la synthèse des missions d'audit interne et externe réalisées au sein de (ou par) la Caisse régionale ; - Il est informé de la mise en œuvre des recommandations formulées et de l’absence d’exécution des mesures correctrices décidées. Fonctionnement du Comité des Risques Le Comité des Risques se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Caisse l’exige et au moins quatre fois par an, sur convocation de son Président adressée au moins cinq (5) jours avant la date de la réunion. Il se réunit valablement lorsqu’au moins trois de ses membres sont présents (ou réputés comme tels en cas de recours à un procédé de visioconférence ou d’audioconférence). Les recommandations et/ou propositions du Comité sont prises à la majorité des membres présents (y compris par visioconférence), chaque membre disposant d’une voix. En cas d’égalité des voix, la voix du Président est prépondérante. Le Comité des Risques a tenu 9 séances en 2025 et les travaux du Comité dont il s’agit ont porté sur les points suivants : - Séance du 30 janvier 2025 • Augmentation de capital CA Santé et Territoires • Augmentation de capital CA Morbihan Expansion • Projet de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2025 • Sensibilisation au projet DORA (risques informatiques) - Séance du 27 février 2025 • PCS au 31/12/2024 • Synthèse risques ICAAP et 2.2c • Rapport annuel de Contrôle Interne • Suivi indicateurs appétence T4 2024 • Reporting annuel RGPD • Externalisations • SSI et PCCA • Conformité et Sécurité financière • Contrôle permanent CR56 • Contrôle permanent pôles CRB • Contrôle permanent des filiales • Risques opérationnels • Suivi des actions sur les risques climatiques • Points sur personnels identifiés • Reporting contrôle périodique • Portefeuille crédits au 31/12/2024 • Annexe rémunération • Politique Financière 2025 • Projet d’augmentation de capital Village By CA Morbihan - Séance du 27 mars 2025 • Validation RCI LCB FT 2024 • Présentation du rapport annuel de contrôle interne 2024 • Projet d’augmentation de capital SAS RUE LA BOETIE • Validation de l’actualisation de la Stratégie de Résilience Opérationnelle Numérique (SRON) • Présentation du tableau de bord et sensibilisation / Risque Cyber - Séance du 24 avril 2025 • Politique de rémunération des Personnels identifiés • Projet d’augmentation de capital SCI de Keranguen • Projet d’augmentation de capital BforBank - Séance du 22 mai 2025 • Prorogation de la durée de validité de la politique financière N jusqu’à l’approbation de la politique N+1 • Augmentation de capital SEM 56 ENERGIES - Séance du 26 juin 2025 • PCS au 31/03/2025

212 • Synthèse risques ICAAP et 2.2c • Synthèse ICAAP quantitatif au 31/12/2024 • Suivi indicateurs appétence T1 2025 • RACI DORA • Externalisations • SSI et PCA • Conformité & Sécurité financière • Contrôle permanent CR56 • Contrôle permanent Pôles CRB • Contrôle permanent des filiales • Risques opérationnels • Risque de conduite • Suivi des actions sur les risques climatiques • Point d’activité contrôle comptable • Présentation du dispositif Data et du dispositif BCBS 239 • Portefeuilles crédits • Point contrôle périodique - Séance du 28 juillet 2025 • Actualisation de la politique crédits 2025 - Séance du 23 septembre 2025 • PSC au 30 juin 2025 • Synthèse risques ICAAP et 2.2.c • Information semestrielle de contrôle interne (ISCI) • Suivi indicateurs appétence T2 2025 • Externalisations dont politique 2026 • SSI et PCA • Conformité et Sécurité financière • Contrôle permanent CR56 • Contrôle permanent pôles CRB • Contrôle permanent des filiales • Risques opérationnels • Suivi des actions sur les risques climatiques • Portefeuilles crédits • Point contrôle périodique - Séance du 18 décembre 2025 • PCS au 30/09/2025 • Synthèse risques ICAAP et 2.2c • ICAAP quantitatif au 30/06/2025 • Suivi indicateurs appétence T3 2025 • Point BCBS 239 • Appétence pour le risque 2026 • Suivi des externalisations • SSI et PCA • Conformité et sécurité financière • Politique Entrée en relation 2026 • Contrôle permanent CR65 • Contrôle permanent pôles CRB • Contrôle permanent des filiales • Risques opérationnels • Point contrôle comptable • Portefeuilles crédits • Actualisation politique crédit • Politique recouvrement • Point contrôle périodique Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations par décision du Conseil d’Administration du 18 décembre 2015. Il a par ailleurs, dans sa séance du 17 juin 2016, adopté le règlement intérieur de ce Comité. Composition du Comité des Nominations Le Comité des Nominations est exclusivement composé d’administrateurs de la Caisse régionale : - les membres du Bureau du Conseil de la Caisse, - un ou plusieurs administrateurs non membre(s) du Bureau du Conseil de la Caisse.

213 Les membres du Comité des nominations sont nommés par décision du Conseil d’administration pour une durée d’un an La composition nominative est arrêtée chaque année par le Conseil d’Administration qui suit l’Assemblée Générale annuelle. Le Conseil peut également procéder, à tout moment, aux ajustements nécessaires au bon fonctionnement du Comité. Le Président du Comité des Nominations est désigné par le Conseil d’Administration. Conformément aux dispositions du règlement intérieur du Comité des nominations, dans sa version actualisée au 28 mars 2025, il est recommandé que le Président du Conseil d’administration ne soit pas nommé Président du Comité des nominations. Les membres du Comité des nominations disposent des connaissances adaptées à l’exercice des missions dudit Comité. Le Comité des Nominations de la Caisse Régionale a été composé en 2025 de Messieurs Jean-Jacques GUILLERMIC (Président), Alain DREANO jusqu’à l’Assemblée Générale du 26 mars 2025, Joseph ROBIN, Gilles LE PEIH, M. Pierre-Yves ROBERT, et M. Hervé LE FLOC’H à compter du 28 mars 2025, membres du Bureau du Conseil d’administration de la Caisse Régionale et Mme Catherine Emilie GAUTIER à compter du 28 mars 2025, administratrice non-membre du Bureau. Missions principales du Comité des Nominations - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil d’Administration et évalue le temps à consacrer à ces fonctions ; - Il identifie et recommande au Conseil d’Administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l'assemblée générale ; - Il évalue périodiquement (et au moins une fois par an) les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du Conseil d'Administration, tant individuellement que collectivement, en tenant compte de la politique de diversité dans l’évaluation de l’aptitude collective ; - Il évalue périodiquement (et au moins une fois par an) la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du Conseil d’Administration au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumet toutes recommandations utiles, - Il soumet à l’approbation du Conseil, une politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur, applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale dans laquelle notamment il propose : o Une politique en matière d’aptitude des administrateurs, incluant une charte de l’administrateur de Caisse régionale ; o Une politique en matière de diversité, comprenant notamment une proposition d’objectif à atteindre pour que les hommes et les femmes soient représentés de façon équilibrée au sein du Conseil et élabore une politique visant à atteindre cet objectif ; - Il examine périodiquement la politique du Conseil d'Administration en matière de sélection et de nomination des Dirigeants effectifs et émet un avis présenté au Conseil d’administration s’appuyant sur le Parcours National des Cadres de Direction du Groupe Crédit Agricole, - Dans l'exercice de ses missions, le Comité des Nominations s'assure que le Conseil d'Administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse. Fonctionnement du Comité des Nominations Le Comité des Nominations se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Caisse l’exige et au moins une fois par an, sur convocation de son Président adressée au moins cinq (5) jours avant la date de la réunion. Il se réunit valablement lorsqu’au moins trois de ses membres participent à la réunion et ses recommandations et/ou propositions sont prises à la majorité des membres présents (y compris par visioconférence), chaque membre disposant d’une voix. En cas d’égalité des voix, la voix du Président est prépondérante. Le Comité des Nominations a un rôle consultatif sur toute question relevant de son domaine de compétence et mène les travaux préparatoires destinés à éclairer les prises de décision du Conseil d’Administration. Au titre de l’année 2025, le Comité des nominations s’est réuni six fois : - Séance du 24 janvier 2025 • Rappel de la procédure d’agrément ACPR / BCE des Administrateurs CR • Point sur les mandats à échéance : Vérification de l’absence de changement significatif dans la situation des Administrateurs dont le mandat arrive à échéance. • Etude de deux nouvelles candidatures (Administrateur / Censeur) - Séance du 27 mars 2025 • Actualisation de la composition des Comités spécialisés du Conseil d’administration de la CR • Actualisation de la composition des Comités d’investissement des filiales de la CR (CA Morbihan Expansion & CA Morbihan Transitions) • Mise à jour des participations / représentations des administrateurs CR dans les différentes instances départementales ou bretonnes - Séance du 20 juin 2025 • Examen périodique de la Politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur • Examen périodique de l’absence de personne ou de groupe de personnes dominant le Conseil d’administration ou les Comités du Conseil dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la CR • Examen périodique de la politique de sélection et de nomination des dirigeants effectifs • Examen périodique de la politique de sélection et de nomination du RFGR • Evaluation périodique et au moins une fois par an, de la structure, de la taille de la composition et de l’efficacité des travaux du Conseil au regard des missions qui lui sont assignées • Suivi des échéances de mandat d’administrateur CR et des fonctions exercées dans les Comités du Conseil (cf Annexe 6 LJ 2024-016)

214 • Examen périodique de l’équilibre et de la diversité du Conseil d’administration. • Suivi de l’état « Base administrateurs de la CR » (cf Annexe 7 LJ 2024-016) • Validation du plan de formation ADM CR – 2025 - Séance du 12 septembre 2025 • Introduction : ■ Point d’actualité sur les dossiers d’agrément BCE en cours ■ Rappel sur le Rôle du Comité des nominations • Suivi continu de l’aptitude des Administrateurs - Séance du 10 octobre 2025 ■ Identification des candidats aptes à l'exercice des fonctions d'administrateur CR – Préparation de l’Assemblée Générale 2026 ■ Suivi continu de l’aptitude des Administrateurs ■ Evaluation individuelle des connaissances, des compétences et des expériences des Administrateurs de CR (au moins une fois par an) ■ Evaluation collective des connaissances, des compétences et des expériences des Administrateurs de CR (au moins une fois par an) - Séance du 05 décembre 2025 ■ Rappel de la procédure d’agrément ACPR / BCE des Administrateurs CR ■ Point sur les mandats à échéance : Vérification de l’absence de changement significatif dans la situation des Administrateurs dont le mandat arrive à échéance. ■ Suivi continu de l’aptitude des Administrateurs en cours de mandat Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. 1.3. POUVOIRS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DELEGATION AU DIRECTEUR GENERAL Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration a conféré au Directeur Général l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de la Caisse régionale du Morbihan. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans les domaines suivants, nécessitant une autorisation préalable du Conseil d’Administration : - toute modification substantielle de l’implantation du réseau d’agences de la Caisse régionale ; - la détermination des budgets de fonctionnement et d’investissement nécessaires au bon fonctionnement de la Caisse régionale ; - la nomination et la révocation des cadres de direction ; - la vente des immeubles de la Caisse régionale ou de ses filiales au-delà d’un montant de 500 000 euros et la vente de tout immeuble générant une moins-value supérieure à 100 000 euros ; - la prise de toutes participations de la Caisse régionale ; Ils sont par ailleurs encadrés par les différentes politiques (risques, taux, crédits …) définis par le Conseil d’Administration dans les domaines suivants : - la gestion des risques de la Caisse régionale ; - toutes opérations de trésorerie et de gestion financière ; - l’attribution et l’acceptation des prêts et engagements ainsi que leurs modalités d’attribution, de remboursement et de garanties exigées ; - l’acceptation de remises de dettes en matière de recouvrement de créances. 2 Tableau recapitulatif des delegations en cours de validite dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice (nouvel article L.225-37-4,3° du Code de commerce). Cette exigence est sans objet pour les Caisses régionales, qui sont des sociétés à capital variable, et qui ne procèdent à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI ou de CCA, sur la base d’une délégation ad hoc de leur AGE.

215 3 Modalités de participations a l’assemblee generale Les modalités de participations des sociétaires à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale sont décrites dans ses statuts, lesquels précisent que l'Assemblée Générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette assemblée. Les statuts de la Caisse régionale prévoient la possibilité d’inviter les sociétaires à participer et à voter à l’Assemblée générale, outre physiquement : par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication (y compris internet), par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Cet ajout donne au Conseil d’administration le pouvoir d’opter pour le format de réunion adapté et de fixer les modalités de participation et de vote préalable ou lors de l’Assemblée en résultant, tout en s’assurant que les caractéristiques techniques employées sont adaptées. Il est rappelé que pour la Caisse régionale, la réunion physique de l’Assemblée Générale doit néanmoins demeurer la règle. A chaque Assemblée Générale est tenue une feuille de présence recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Une feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et des mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le Bureau de l'Assemblée, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations. Il en est de même des pouvoirs donnés, le cas échéant, par les sociétaires régulièrement représentés. La feuille de présence sera, le cas échéant, complétée par la Caisse régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne physique ou personne morale n’ayant pas le statut de société coopérative a droit à une (1) voix, quel que soit le nombre de parts qu'il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire peut ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne morale ayant le statut de coopérative a droit à une (1) voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par tranche de cent (100) parts souscrites, sans toutefois qu’il puisse disposer de plus de cinq (5) voix en tout. Le représentant de cette société coopérative peut être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée Générale par un autre sociétaire de son choix : Le sociétaire personne physique peut représenter d’autres sociétaires mais il ne pourra disposer, en tout état de cause, de plus de deux (2) voix, la sienne comprise ; Le délégué représentant plusieurs sociétaires personnes morales ne pourra disposer d'un nombre de voix supérieur à cinq (5). Chaque sociétaire mandataire représentant à la fois des sociétaires personnes physiques et morales pourra disposer au maximum de deux voix de sociétaires individuels, la sienne comprise et de cinq voix de sociétaires collectifs (sociétaire personne morale ayant le statut coopératif). Les personnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pourront représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les Assemblées Générales. Fait à VANNES, le 30 janvier 2026 Le Président du Conseil d’Administration, Hervé LE FLOC’H

217 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIERE ET DU RESULTAT 2025

219 1 Activité de la Caisse Régionale au cours de la période et faits marquants 1.1 Environnement économique et financier global Rétrospective 2025 Une année marquée par la politique américaine L’incertitude a été le maître mot de 2025. Déjà élevée en raison des chocs inédits qu’a connu la planète depuis le début de la décennie, l’incertitude est très clairement montée d’un cran à la suite de l’élection de Donald Trump à la Maison Blanche. L’année 2025 a été marquée par de profonds bouleversements tant économiques que géopolitiques. Mettant en œuvre leur instrument de prédilection, à savoir les droits de douane, les Etats-Unis ont engagé très rapidement une politique commerciale agressive, visant à corriger « l’injustice » du déficit commercial américain. Les tarifs douaniers appliqués aux importations américaines ont été réhaussés pour tous les pays et un grand nombre de secteurs. Le Liberation day le 2 avril, annonçant une série de droits de douane dits « réciproques », puis le « rétropédalage » de D. Trump quelques jours après, ont marqué le point culminant des tensions commerciales ; des accords ont ensuite été signés, dont celui avec l’Union européenne fin juillet, marquant une désescalade progressive. Si la visibilité sur le plan des tarifs douaniers est désormais meilleure, les incertitudes persistent, les Etats-Unis agitant régulièrement l’arme des tarifs douaniers en réponse à des décisions de ses partenaires qui lui déplaisent (par exemple la réglementation et les mesures européennes à l’encontre des entreprises américaines de la tech). Et si c’est l’accalmie qui prévaut à présent, il n’en reste pas moins que les tarifs douaniers ont été très substantiellement augmentés, déclenchant de fortes perturbations et une réorganisation rapide des flux commerciaux. Les impacts de ces droits de douane se diffusent progressivement, mais il reste difficile d’en évaluer pleinement les conséquences. La géopolitique constitue un autre volet majeur de l’action américaine. Ses prises de position et ses interventions dans les conflits que connaît la planète, notamment dans la guerre en Ukraine ou au Proche-Orient, ont là aussi souvent déconcerté. De même, ses déclarations hostiles à l’égard de ses voisins, proférées dès le début de son mandat sous couvert de sécurité nationale, bousculent l’ordre mondial. L’année 2026, qui s’est ouverte avec l’intervention musclée des Etats-Unis au Venezuela et les menaces renouvelées sur le Groenland, promet de nouveaux chocs sur le plan géopolitique. La politique américaine a conduit de nombreux pays dans le monde à repenser leurs dépendances et à renforcer leur autonomie stratégique, d’un point de vue économique, technologique et militaire, conduisant à des programmes d’investissement renforcés notamment dans la défense. En particulier, 2025 a connu un revirement budgétaire allemand spectaculaire, dès l’entrée en fonction du nouveau chancelier Friedrich Merz, avec le déploiement d’un plan inédit de dépenses publiques en infrastructure et en défense. Pour finir, la position des Etats-Unis vis-à-vis du réchauffement climatique et en faveur des énergies fossiles conduit à un relâchement de l’action politique mondiale pour la transition climatique et accroît les risques liés au dérèglement climatique Une croissance qui résiste malgré un contexte international difficile Malgré la forte hausse des droits de douane, l’économie mondiale a bien résisté, que ce soit du côté des pays développés ou des économies émergentes. Aux Etats-Unis, le ralentissement de l’économie a été moins violent qu’anticipé. Avec une croissance moyenne annuelle autour de 2%, l’économie américaine a tenu bon en 2025, malgré l’incertitude omniprésente. Certes, cela représente un net recul par rapport au rythme très soutenu de 2,8% en 2024, on est cependant loin de la récession que certains redoutaient au lendemain du Liberation Day. En rythme trimestriel, la croissance a évolué en dents de scie, les composantes volatiles du PIB, telles que les exportations nettes et les stocks, ayant fortement fluctué sous l’effet de la politique commerciale. Même si le récent shutdown du gouvernement a retardé la publication des données du troisième trimestre 2025, la croissance s’est poursuivie sur un rythme élevé au troisième trimestre, qui a encore nettement surpris à la hausse. La progression devrait être plus modérée au quatrième trimestre 2025, en raison des effets du shutdown. La résistance de l’économie américaine tient notamment à la santé financière des ménages, dont le patrimoine net global a progressé de près de 60 000 milliards de dollars par rapport à la période pré-Covid, même s’il existe des poches de faiblesse, concentrées sur le segment des ménages à faible revenu. L’essor de l’IA a joué également un rôle-clé, portant la vigueur de l’investissement. Par ailleurs, l’impact inflationniste des droits de douane a pour le moment été plus contenu que prévu. L’inflation a terminé l’année à 2,7% et reste toujours significativement supérieure de la cible de la Fed. Le marché du travail est assez mitigé, avec des signes manifestes de ralentissement depuis l’été, notamment la décroissance marquée des créations d’emplois. La politique migratoire restrictive contient toutefois la progression du taux de chômage (4,4% fin 2025). C’est cet affaiblissement de l’emploi qui a guidé la politique monétaire de la Fed, davantage que la résistance de l’inflation : après neuf mois de statu quo, la Fed a opéré trois baisses de 25 points de base (pdb) chacune de ses taux directeurs lors des trois dernières réunions de politique monétaire de 2025, portant la borne haute des fed funds à 3,75% en fin d’année. En Chine, l’année 2025 a été marquée par la guerre commerciale avec les Etats-Unis, qui s’est conclue en novembre par un accord fragile d’un an, englobant les tarifs douaniers et les terres rares. La cible des 5% de croissance devrait une nouvelle fois être atteinte, malgré la décélération de l’activité observée au second semestre. L’environnement économique chinois reste marqué par la déflation, alimentée par la faiblesse de la consommation privée et par la crise immobilière qui se poursuit, sans réel signe d’amélioration. Les ventes au détail continuent de progresser à un rythme nettement inférieur à celui de l’activité, et posent toujours la question de la pérennisation d’un modèle de croissance sans dynamique interne,

220 reposant essentiellement sur le commerce extérieur. Celui-ci a atteint des niveaux records en 2025, en dépit de la baisse des exportations vers les Etats-Unis, le pays ayant rapidement redirigé ses flux commerciaux vers d’autres partenaires en Asie, en Amérique latine ou en Europe. Dans la zone euro, en miroir des évolutions états-uniennes, l’évolution trimestrielle du PIB a été marquée par les fluctuations des exportations vers les Etats-Unis. Celles-ci ont fortement augmenté au premier trimestre, en anticipation de la hausse des droits de douane, puis reculé ; mais le contrecoup a été sensiblement moins marqué que redouté et la croissance a surpris par sa résistance. Ainsi, malgré un commerce extérieur mis à mal par les droits de douane, la vigueur de l’euro et la concurrence asiatique, la bonne santé des agents privés et la résistance de la demande intérieure ont permis à la zone euro d’afficher une croissance en accélération, de l’ordre de 1,4% en 2025 après 0,8% en 2024. L’inflation a retrouvé sa cible (2% en décembre), laissant la BCE dans une position confortable pour maintenir ses taux inchangés depuis juin 2025 (taux de dépôt à 2%), après une baisse de 100 points de base sur le premier semestre. En France, l’activité a ralenti en moyenne annuelle en 2025 (0,8% après 1,1% en 2024), mais elle sera restée particulièrement résiliente, malgré un contexte politique toujours instable. Le ralentissement de l’activité provient surtout du commerce extérieur, qui, après l’avoir soutenue les deux années précédentes, pèse sur la croissance à hauteur de 0,6 point en 2025 (après une contribution de +1,3 point en 2024), en raison d’un ralentissement des exportations et d’un rebond des importations. En outre, malgré un moindre recul de l’investissement par rapport à 2024 (-0,2%, après -1,3%), la demande intérieure finale hors stocks est freinée par le net ralentissement de la consommation des ménages (+0,3% après +1,0%), en dépit de la hausse du pouvoir d’achat. Les comportements de précaution des ménages persistent et le taux d’épargne est resté supérieur à 18%, un niveau historiquement élevé. Les dépenses de consommation des administrations publiques restent, quant à elles, relativement dynamiques. Seule la contribution des variations de stocks s’est redressée. L’inflation a diminué de nouveau en 2025, à 0,9% (au sens de l’indice des prix à la consommation), après 2,0% en 2024. C’est l’une des plus faibles de la zone euro. Le taux de chômage est légèrement remonté (7,6% en moyenne en 2025) mais reste loin des niveaux atteints durant la décennie 2010 (9,6% en moyenne). En Italie, malgré un contexte international difficile, l'économie s'est montrée résiliente. La croissance est néanmoins restée modérée à 0,5% en moyenne en 2025, malgré une nette reprise de l'investissement. L'année est marquée par la forte volatilité du commerce extérieur – du fait de la politique tarifaire américaine – auquel le secteur exportateur italien reste particulièrement exposé (10% du total des exportations). Si pour le moment, les effets de "front loading" en anticipation des barrières tarifaires américaines ont porté les exportations, ils ont également favorisé une forte croissance des importations ainsi que des effets de déstockage importants, brouillant la lecture des dynamiques économiques sur l'année. L'emploi a continué de croître, favorisant une baisse du taux de chômage, passé sous la barre des 6% en novembre. Si le revenu disponible des ménages s'est redressé, la consommation des ménages n'a pas été au rendez-vous, toujours pénalisée par les comportements d'épargne de précaution. Des marches peu sensibles aux inquiétudes internationales Les différences de temporalité des politiques monétaires de la Fed et de la BCE, ainsi qu’une activité en ralentissement aux Etats-Unis et plutôt en accélération en zone euro, ont conduit à une claire divergence dans l’évolution des taux d’intérêt des deux côtés de l’Atlantique en 2025. Aux Etats-Unis, la période du Liberation Day a conduit à une certaine défiance vis-à-vis des actifs américains et un rebond des taux d’intérêt au printemps, prolongé au début de l’été par les perspectives de largesses budgétaires actées par le One Big Beautifull Bill Act de juillet. Toutefois, la tendance sur l’année a été globalement celle d’un net recul des taux d’intérêt à mesure que le ralentissement du marché du travail se concrétisait et que les perspectives d’assouplissement de la politique monétaire se précisaient : les taux souverains à deux ans (US Treasuries) ont perdu 76 pdb, terminant l’année à 3,5%, et les taux à dix ans ont baissé de 43 points de base à 4,14%, soit une nouvelle pentification de la courbe des taux. En zone euro, la pentification de la courbe a été encore plus nette, mais s’est opérée via une hausse des taux longs (+61 pdb pour le Bund à 10 ans, à 3% en fin d’année), en partie portée par les annonces budgétaires allemandes, alors que les taux courts étaient stables (à 2,1%). Parallèlement, les spreads souverains se sont réduits, en particulier l’écart du BTP italien à 10 ans vis-à-vis du Bund a diminué de 51 points de base, le taux italien à 10 ans étant resté stable sur l’année ; à 66 pdb le spread italien est tombé légèrement en deçà du spread français qui, à 71 points de base en fin d’année, n’a perdu que 12 points de base, pâtissant de la dégradation des perspectives en matière de trajectoire budgétaire. L’euro a bénéficié de la réduction des écarts entre les rendements américains et européens : il gagne 13,4% en 2025 pour terminer à 1,17 face au dollar. A rebours des incertitudes et des inquiétudes qui dominent le climat international, les investisseurs en actions sont restés très optimistes, pariant toujours sur les performances des secteurs technologiques et de l’IA, et portés également par les perspectives de croissance des industries de la défense. Malgré une forte volatilité, et notamment une chute marquée au mois d’avril des indices boursiers, le S&P 500 et l’Euro Stoxx 50 ont de nouveau battu des records ; ils ont gagné respectivement 16,4% et 18,3% sur l’année, quand le CAC 40 progressait de « seulement » 10,4%, pénalisé par les incertitudes politiques. Seuls les prix des métaux précieux traduisent les fortes inquiétudes qui planent sur les évolutions géopolitiques de la planète. Le prix de l’or a connu une progression fulgurante sur 2025, de plus de 64%.

221 Perspectives 2026 En comptant sur le soutien de la politique budgétaire, contrepoids à l’adversité Dans un contexte d’incertitude géopolitique persistante, mais de dissipation du brouillard commercial américain, les rythmes de croissance devraient se maintenir, voire se redresser en 2026. Les actions budgétaires contribueront à cette résistance avec, notamment, la baisse des impôts aux États-Unis et, dans la zone euro, les dépenses liées, d’une part, au plan NGEU et, d’autre part, à la relance allemande. Aux États-Unis, la croissance en 2025 a ralenti mais a bien résisté malgré l’incertitude et notre scénario envisage une légère accélération à 2,1% en 2026, en raison de décisions politiques et économiques supposées plus favorables. Celles- ci renvoient au second volet des mesures de l’administration Trump, qui se déploient selon le tempo suivant : mesures préjudiciables à court terme à la croissance prises rapidement, car relevant des prérogatives du président, puis, dans un second temps, stimuli budgétaires. En 2026, la politique budgétaire devrait ainsi commencer à produire ses effets et l’incertitude, notamment sur le front commercial, s’estomper sans disparaître. En revanche, la stratégie économique, et tout particulièrement les droits de douane, continueront de nourrir les pressions inflationnistes. L’inflation globale atterrirait ainsi à 2,7% et l’inflation sous-jacente à près de 2,8% d’ici à fin 2026. En Chine, l’année 2026 sera rythmée par la publication du quinzième plan quinquennal qui fixera les objectifs et les priorités sectorielles chinoises pour les cinq prochaines années. Sans surprise, l’innovation et le développement industriel dans les nouvelles technologies devraient continuer à être au cœur du modèle chinois, malgré les déséquilibres croissants entre investissement et consommation. Les autorités pourraient choisir de maintenir une cible de croissance autour de 5% en 2026 ; notre scénario anticipe plutôt une légère décélération de la croissance à 4,7%, en ligne avec les tendances récentes. L’environnement économique chinois reste marqué par la déflation, alimentée par l’absence de confiance des ménages, la faiblesse de la consommation privée et la crise immobilière qui se poursuit, sans réel signe d’amélioration. Bien que les autorités affirment la nécessité de rééquilibrer la croissance en faveur de la demande domestique, les exportations resteront indispensables. En zone euro, la résistance de la demande intérieure permet de faire face à un environnement adverse. En 2026, la bonne santé des agents privés, les conditions financières encore favorables et une politique budgétaire légèrement expansionniste permettraient d’absorber le choc de confiance lié à la guerre commerciale et à l’incertitude géopolitique. Notre scénario maintient donc son cap : celui d’une croissance alignée sur son rythme potentiel, soutenue par l’accélération de l’investissement, surtout public, dont une contribution significative provient du plan de dépenses allemand. La croissance pourrait ainsi se situer autour de 1,2% en 2026, une résistance qui fait face cependant à quelques risques : la concurrence accrue des produits asiatiques sur les marchés mondiaux et domestiques pénalise la compétitivité des entreprises européennes et risque de peser sur les évolutions sectorielles. Les ralentissements des secteurs peuvent se propager de façon séquentielle : sans provoquer immédiatement une « dépression » généralisée, ils peuvent, au fil du temps, susciter un ralentissement économique étendu. Enfin, les taux d’inflation totale et sous-jacente (vers 1,8% fin 2026) resteraient inférieurs à la cible de 2%. En France, l’activité accélèrerait en 2026. Les facteurs de soutien (hausse des dépenses en défense dans l’Union européenne, « bazooka » budgétaire allemand mais aussi redémarrage de l’investissement domestique) l’emporteraient en effet sur les freins (hausse des droits de douane américains, notamment). L’instabilité politique ne pèserait plus particulièrement sur la croissance ; l’ajustement budgétaire serait limité, avec une réduction du déficit public sous 3% du PIB et une stabilisation du ratio de dette de facto retardés. En Italie, la croissance resterait limitée à 0,5% en 2026, au même niveau qu’en 2025. Les ménages maintiennent une épargne élevée, tandis que les entreprises affichent des marges réduites et une compétitivité-prix incomplètement restaurée. L'économie reste vulnérable aux chocs tarifaires américains. Si la désinflation et l'amélioration des conditions financières stabilisent l'activité, elles n'enclenchent pas de véritable dynamique de rattrapage. La consommation des ménages et l'investissement productif devraient amortir le ralentissement grâce à quelques mesures de soutien prévues en 2026, bien que les marges de manœuvre budgétaires restent limitées. En termes de politique monétaire, aux États-Unis, résistance de l’inflation et ralentissement supplémentaire contenu du marché du travail justifient de toujours privilégier l’option « ligne dure » de la Fed. Celle-ci devrait marquer une pause jusqu’au début de 2027, conservant la borne haute du taux des fed funds à 3,75%, avant de les réduire. Ces perspectives restent plus prudentes que celles du marché qui, prolongeant sa tendance à l’excès d’optimisme, prévoit un taux légèrement supérieur à 3% vers la fin de l’année 2026. Les risques entourant notre scénario sont plutôt baissiers avec, notamment, des pressions politiques et l’arrivée imminente d’un nouveau président à la Fed. Dans la zone euro, une inflation à la cible et la résistance anticipée de la croissance ne devraient pas inciter la BCE à assouplir davantage sa politique monétaire en 2026 ; elle maintiendrait également ses taux directeurs sur 2026 jusqu’au printemps 2027 avant vraisemblablement de les rehausser face à la solidité de la croissance. Les taux d’intérêt devraient, en 2026, tant aux États-Unis qu’en zone euro, être soumis à des pressions haussières modérées, que justifient des rythmes de croissance décents et des stimuli budgétaires. En revanche, les mouvements divergents de politique monétaire anticipés pour 2027 (léger assouplissement pour la Fed, resserrement pour la BCE) justifient des déformations différentes des courbes de taux d’intérêt : pentification aux États-Unis et aplatissement dans la zone euro. Alors que, pour 2026, aux États-Unis, le marché table sur un assouplissement de près de 50 points de base du taux des fed funds, la pause dans l’assouplissement monétaire que suppose notre scénario en 2026 milite en faveur d’une légère hausse du taux d’intérêt à deux ans, dont la baisse récente reflète les attentes de détente monétaire un peu trop optimistes du marché. Notre scénario anticipe un taux à deux ans avoisinant 3,70% fin 2026. Poussé par une croissance légèrement

222 plus soutenue en 2026 et par un besoin de financement public toujours élevé, notre scénario table sur un taux à dix ans à 4,50% fin 2026. En zone euro, la perspective d’un resserrement monétaire en 2027 devrait se traduire par une remontée des taux d’intérêt. Par rapport à décembre 2025, notre scénario retient en 2026 une hausse de 20 pdb du taux à deux ans. L’augmentation de l’offre de dette allemande conduit à inscrire un très léger redressement du rendement à dix ans. Le resserrement des conditions financières serait moins propice aux émetteurs plus risqués (émetteurs de la périphérie dont France et Italie). Pour finir, le dollar devrait, en 2026, bénéficier des écarts de rendements, alors qu’il est peu probable que l’euro soit en mesure de profiter des spéculations autour du statut de monnaie de réserve de la devise américaine. 1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse Régionale du Morbihan sur son marché Le territoire de la Caisse Régionale du Morbihan couvre l’ensemble du département, composé de 256 communes, dont 57 littorales et 8 insulaires, réparties sur les trois arrondissements de Vannes, Lorient et Pontivy. Le département compte 57 ports maritimes et environ 250 km de voies fluviales navigable. Dynamique démographique Selon les données récentes de l’INSEE : • La population du Morbihan est estimée à 770 000 habitants en 2024 (INSEE, estimations de population). • Les projections démographiques prévoient environ 900 000 habitants en 2050, confirmant une croissance soutenue, principalement due à l’arrivée de nouveaux résidents. • Le vieillissement de la population demeure un facteur structurant : la proportion de personnes de plus de 60 ans devrait atteindre 34 à 35 % en 2050, contre 21 % en 2013. Économie territoriale Le Morbihan compte près de 340 000 actifs en 2024. Les secteurs moteurs du territoire sont : • Industrie agroalimentaire : environ 145 entreprises de plus de 20 salariés, secteur structurant de l’économie locale, • Agriculture : près de 13 000 actifs pour environ 7 200 exploitations, avec plus de 70 % du territoire dédié à l’usage agricole, • Pêche : plus de 4 100 emplois directs autour de la filière. Le port de Lorient demeure le 2e port de pêche français en valeur et le 3 e en volume, avec près de 25 000 tonnes débarquées en 2023, • Conchyliculture : le Morbihan est le 2 e département ostréicole de France, • Filière nautique : environ 520 entreprises, 5 300 emplois directs et près de 10 000 places de port, • Tourisme : o Environ 3 millions de visiteurs annuels, dont près de 500 000 touristes étrangers, o Plus de 34 millions de nuitées, o Jusqu’à 20 000 emplois directs en période estivale. Le département bénéficie par ailleurs d’un tissu industriel diversifié : mécanique, plasturgie, cosmétique, construction navale, numérique et technologies de l’information. Pôles d’enseignement supérieur et innovation Le Morbihan s’appuie sur les campus de Vannes, Lorient et Pontivy, formant chaque année techniciens, ingénieurs, chercheurs, juristes, économistes, spécialistes de la santé ou du numérique, ainsi que des professionnels du tourisme. Ces établissements contribuent à la dynamique d’innovation et au renouvellement des compétences au service du territoire. Stratégie de développement de la Caisse Régionale du Morbihan sur son marché La stratégie de la Caisse Régionale du Morbihan s’inscrit pleinement dans le projet du groupe Crédit Agricole, dont la raison d’être est : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et celui de la société. » Cette stratégie repose sur trois piliers structurants : • Excellence relationnelle (projet client) : Viser la première place en satisfaction client, et devenir la banque de référence pour les particuliers, les professionnels, les entreprises et les acteurs institutionnels. • Responsabilité en proximité (projet humain) : Accompagner la transformation digitale en maintenant une expertise humaine, responsable, accessible et ancrée dans le territoire. • Engagement sociétal (projet sociétal) : Renforcer le modèle coopératif, amplifier les actions de solidarité et développer les investissements responsables.

223 Projet d’Entreprise « Créons demain » Lancé en 2022 avec une ambition à horizon 10 ans, ce projet mobilise l’ensemble des collaborateurs et administrateurs. Il vise à : • Affirmer un modèle de banque simple, fluide et innovante, • Accompagner toutes les générations dans les moments clés de la vie, • Renforcer l’attractivité de la Caisse Régionale en tant qu’employeur engagé, • Consolider l’utilité économique, sociale et environnementale du Crédit Agricole sur son territoire, • Accélérer les transitions énergétiques, écologiques et sociétales, en contribuant à un développement durable du Morbihan. 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice Principal établissement bancaire du Morbihan avec ses 1267 collaborateurs et 76 agences, le Crédit Agricole du Morbihan poursuit en 2025 ses ambitions de développement et d’accompagnement du territoire dans ses défis économiques, sociaux et environnementaux. Sur un an, l’encours d’épargne augmente de +4,4% à près de 16,4 Mds€ avec un dynamisme marqué de l’assurance-vie dont l’encours progresse de +7,0% à 5,3 Mds€. A l’exception de l’épargne logement qui connaît une décollecte de -7,1%, les autres formes d’épargne sont en progression marquée ; l’épargne sur les livrets augmente de +3,1% à 3,85 Mds€ tandis que l’encours des dépôts à terme progresse de +2,7% pour s’établir à 870 M€. Le Crédit Agricole du Morbihan accompagne les projets de toutes les clientèles en restant le premier financeur du territoire. Soutenue notamment par le dynamisme du marché habitat, l’activité crédit est en croissance de +25% sur un an avec 1 557 M€ de nouveaux prêts. Les crédits à l’habitat sont particulièrement dynamiques avec une croissance des financements de +38,4%. Les crédits aux professionnels et entreprises sont en progression marquée de +17,7%. Avec l’accompagnement de près des deux tiers des installations de jeunes agriculteurs et 229 M€ de crédits réalisés, le Crédit Agricole est la banque de référence de l’agriculture morbihannaise. Au global, l’encours des crédits progresse de +1,9%. Les activités d’assurance sont en fort développement avec une croissance de +5,2% en nouveaux contrats. Le stock de contrats d’assurance s’établit à 315 000 contrats en progression de +5,1%. La Caisse régionale a accueilli plus de 17 500 nouveaux clients sur l’année 2025 et compte plus de 247 000 sociétaires soit 63,3% de sa clientèle, en hausse annuelle de +2,0%. 1.4 Les faits marquants - Nouveau FCT Crédit Agricole Habitat 2025 et démantèlement du FCT CA Habitat 2020 Au 31/12/2025, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2025) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 17 avril 2025. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par 37 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2025 pour un montant de 1,684 milliards d’euros. Les Caisses régionales et LCL ont souscrit pour 84,3 millions d’euros de titres subordonnés et pour 800 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (52%) et établissements de crédit (48%)) pour un montant de 800 M€. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale a cédé des prêts à l’habitat pour un montant de 10,9 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2025. Elle a souscrit pour 0,5 million d’euros de titres subordonnés et 5,2 millions d’euros de titres senior. Par ailleurs, le FCT CA Habitat 2020 a été démantelé en janvier 2025. Pour la caisse régionale, cette opération s’était traduite à partir de 2020 par 12,5 millions d’euros de cession de créances clientèle et la souscription de 1,7 million d’euros de titres subordonnés classés en titres d’investissement. - Augmentation de capital de SAS Rue La Boétie et acompte sur dividende En avril, la Caisse Régionale a consenti une avance en compte courant de 9,2 millions d’euros à SAS Rue La Boétie, structure qui porte la participation des caisses régionales dans le capital de Crédit Agricole S.A. Cette opération avait pour objet de financer la montée au capital de Crédit Agricole SA par SAS Rue La Boetie. En juin, l’avance a été capitalisée partiellement à hauteur de 6,5 millions d’euros portant ainsi la participation de la caisse régionale à 415,5 millions d’euros. Le solde résiduel de l’avance en compte courant a été remboursé en juin. Fin juin, la SAS Rue La Boétie a distribué un acompte sur dividende de 1,31 euros par titre représentant 39,0 millions d’euros de produit pour la Caisse Régionale, en hausse de 2,5 millions d’euros par rapport à l’an passé. - Impact de la provision sur Plans Epargne Logement La provision sur Plans Epargne Logement a fait l’objet d’une reprise de 0,6 million d’euros en 2025 (vs. reprise de 1,3 milllion d’euros en 2024).

224 - Un impact du coût du risque en légère baisse mais une sensible progression des encours douteux Le taux de créances douteuses et litigieuses continue sa progression régulière depuis le point bas de 2022. Il atteint 2,14% contre 2,01% au 31 décembre 2024 (sur base consolidée). Le taux de couverture qui rapporte les dépréciations aux encours de créances clientèles douteuses et litigieuses est en légère baisse à 54,45% contre 54,84% au 31 décembre 2024 (sur base consolidée). Le coût du risque, sur base consolidée, s’élève à 18,9 millions d’euros en amélioration de 4,2 millions d’euros par rapport à 2024 (qui avait été impacté à hauteur de 5,1 millions d’euros par une perte sur une exposition entreprise, portée principalement par un titre obligataire). Les encours de provisions sur créances clientèles douteuses sur base consolidée s’élèvent à 121,8 millions d’euros contre 112,9 millions d’euros à fin 2024. En prenant en compte ces éléments ainsi que les provisions collectives et filières et le FRBG (comptabilisé en social), le taux de couverture global se porte à 3,33% sur base consolidée (vs 3,22% au 31 décembre 2024). - Programme d’émission de Parts sociales Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a décidé, depuis 2010, de développer le sociétariat et, de ce fait, de promouvoir l’émission de parts sociales nouvelles à l’échelon des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. Le dernier programme d’émission annuel a obtenu le visa de l’AMF sous le numéro 24-298 le 10 juillet 2024. En 2025, le total des souscriptions brutes s’élève à 39,0 millions d’euros représentant environ 25,5 millions de parts sociales. - Programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement destinés à être annulés A compter du 9 novembre 2009, la Caisse Régionale a mis en œuvre un programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Au 1 er semestre 2025, la Caisse Régionale a procédé à l’annulation de 13 433 CCI. Depuis 2009 et jusqu’au 31 décembre 2025, 236 309 titres (soit 13,2 % du nombre de CCI émis) ont été progressivement annulés. Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale détenait 686 Certificat Coopératif d’Investissement destinés à être annulés. - Contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises La Loi de finance pour 2025, a mis en place une contribution exceptionnelle sur les bénéfices pour les entreprises ayant un chiffre d’affaires en 2024 ou 2025 supérieur ou égal à 1 milliard d’euros. Cette contribution exceptionnelle dispose en outre d’une base de calcul spécifique assise sur la moyenne de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice au cours duquel la contribution est due (2025) et au titre de l’exercice précédent (2024). Le chiffre d’affaires de la caisse régionale est inférieur au seuil fixé par la loi de finance. Cependant, cette contribution exceptionnelle s’applique aux bornes du Groupe Crédit Agricole. Dans ces conditions, la convention d’intégration fiscale signée entre Crédit Agricole SA, tête d’intégration fiscale, et les caisses régionales de Crédit Agricole prévoit une répartition de cette contribution exceptionnelle. Le Crédit Agricole du Morbihan a ainsi comptabilisé une charge d’impôt supplémentaire de 1,6 million d’euros dans ses comptes au titre de sa contribution générée par sa participation au groupe d’intégration fiscal Groupe Crédit Agricole. 2 Analyse des comptes consolidés 2.1 Organigramme du Groupe Crédit Agricole S.A. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 12,3 millions de sociétaires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle

225 administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

226 2.2 Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan présente des comptes consolidés en appliquant les normes prévues dans le référentiel IFRS. En accord avec les autorités de régulation françaises, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constituée de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole du Morbihan a évolué de la façon suivante en 2025 : entrée du FCT CA Habitat 2025 mis en place en avril et ayant consisté en la mobilisation de 10,9 M€ de créances titrisées. Le Groupe est donc constitué de : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan, - 38 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale (à la suite de la fusion des caisses locales d’Arradon et Vannes Ouest au 1 er janvier 2025), - Les FCT CA Habitat 2022, 2024 et 2025 issues des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en juin 2022, avril 2024 et avril 2025. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale La contribution des FCT Crédit Agricole correspond principalement à la rémunération, diminuée de l’impact du coût du risque, des portefeuilles de créances clientèles titrisées (le FCT 2020 a été remboursé en janvier 2025, le FCT 2025 a été mis en place en avril 2025). La contribution des Caisses Locales est principalement constituée de leurs charges de fonctionnement et des impôts et taxes. 2.4 Résultat consolidé Le produit net bancaire (PNB) s’élève à 254,0 millions d’euros en hausse de 1,8 million d’euros. La variation de PNB est à mettre en relation avec les éléments suivants : ▪ La marge nette d’intérêt d’activité est en baisse de -4,8 millions d’euros dont o -0,7 millions d’euros sur l’impact de la provision sur Epargne Logement (reprise de 0,6 million d’euros en 2025 contre une reprise de 1,3 million d’euros en 2024), o +0,4 million d’euros d’effet de désactualisation des provisions, En millions d'euros Contribution au PNB consolidé 2025 du Groupe de la Caisse Régionale Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé 2025 du Groupe de la Caisse Régionale Contribution au résultat net consolidé 2025 du Groupe de la Caisse Régionale Caisse régionale 251,4 95,5 69,6 FCT Crédit Agricole Habitat 2020, 2022, 2024, 2025 2,5 2,5 2,4 Caisses locales 0,0 -0,4 -3,2 Total 254,0 97,7 68,7 Montants % Produit Net Bancaire 254,0 252,1 1,8 0,7% Charges générales d'exploitation -150,1 -146,1 -4,0 2,8% Dotation aux amortissement et provisions sur immobilisations -6,2 -5,4 -0,8 14,2% Résultat brut d'exploitation 97,7 100,7 -3,0 -3,0% Coût du risque -18,9 -23,1 4,2 -18,0% Résultat d'Exploitation 78,7 77,5 1,2 1,5% Gains et pertes nettes sur autres actifs 0,0 0,2 -0,3 - Résultat avant impôt 78,7 77,8 0,9 1,2% Impôt sur les bénéfices -10,0 -9,0 -1,0 10,9% Résultat net 68,7 68,8 -0,1 -0,1% Résulat net part du groupe 68,7 68,8 -0,1 -0,1% En millions d'euros 31/12/2024 31/12/2025 Variations

227 o +23,2 millions d’euros sur le coût de la collecte intermédiée en lien avec la baisse des taux mais aussi de l’assiette, o -11,7 millions d’euros sur les commissions de collecte non intermédiée, o +16,3 millions d’euros sur le rendement du stock de crédits, o +44,5 millions d’euros sur les charges de refinancement en lien avec la hausse des taux compensé par l’impact de la macro-couverture à hauteur de -76,3 millions d’euros. ▪ Les commissions sont en hausse de 3,3 millions d’euros dont o -1,8 million d’euros de participation au bénéfice assurance du fait d’effets de débords défavorables (en 2025 les commissions définitives au titre de 2024 ont été légèrement inférieures à ce qui était anticipé), o +1,1 million d’euros sur activités d’assurance hors effets de débords (dont +1,0 million d’euros sur l’assurance Vie, +4,5 millions d’euros sur l’IARD et -5,2 million d’euros sur l’ADE lié à la sinistralité), o +3,1 millions d’euros sur commissions liées aux services. ▪ Le portefeuille et autres est en hausse de 1,4 millions d’euros dont o +1,1 million d’euros de produits des titres de participation, dont +2,5 millions d’euros sur le dividende de SAS Rue La Boétie qui détient une participation majoritaire dans Crédit Agricole S.A., o +1,2 million d’euros sur les titres de placement et investissement, o -0,9 million d’euros marges diverses. - L’impact des variations de juste valeur des opcvm pour +0,7 million d’euros et « L’inefficacité théorique » de couverture au sens de la norme IFRS pour +0,9 million d’euros. Les charges générales d’exploitation sont en hausse de 2,8 % par rapport à l’année précédente soit une charge supplémentaire de -4,0 millions d’euros sous l’effet, en particulier de : o La hausse des charges de personnel pour -1,9 million d’euros dont -2,4 millions d’euros sur les salaires (effet de la hausse nationale et des recrutements), -0,8 million d’euros sur l’intéressement et la participation en lien avec les performances financières, +1,0 million d’euros sur refacturations, o La hausse des charges informatiques pour -1,4 million d’euros. Le « coût du risque » sur base consolidée diminue ce qui représente un impact de +4,2 millions d’euros par comparaison avec 2024. Cette variation se décompose principalement entre o +2,9 millions d’euros sur créances douteuses et litigieuses. A noter qu’au sein du coût du risque, les expositions sur une seule contrepartie entreprise avait généré en 2024 une perte globale de 5,1 millions d’euros, o -2,2 millions d’euros sur les provisions sur encours sains et dégradés, o +3,5 millions d’euro sur les autres provisions pour risques dont +0,8 million d’euros sur engagement de garantie douteux, +1,9 million d’euros dotés en anticipation de risque de bascule en douteux. Les risques avérés sont en hausse avec un taux de créances douteuses et litigieuses sur base consolidée à 2,14 % (contre 2,01 % en décembre 2024). Le taux de couverture, qui rapporte les dépréciations aux encours de créances clientèles douteuses et litigieuses, baisse légèrement à 54,45 % contre 54,84 % au 31 décembre 2024. Avec la comptabilisation des dépréciations sur actifs sains, la Caisse Régionale atteint un taux de couverture globale des risques crédits (encours des dépréciations sur « stages » 1, 2 et 3 sur encours de Crédits Bruts) de 2,24 % en hausse par rapport au 31 décembre 2024 (2,18%). Le Résultat d’Exploitation ressort à 78,7 millions d’euros en hausse de 1,2 million d’euros. La variation de charge d’impôt sur les bénéfices représente un impact de -1,0 million d’euros dont -1,7 million d’euros sur la charge d’impôt courant de la caisse régionale (voir § « résultat financier sur base individuelle » infra), +0,5 million d’euros sur l’impôt courant des caisses locales et +0,2 million d’euros sur la variation des impôts différés. Au total, le Résultat Net part du Groupe ressort à 68,7 millions d’euros quasi-stable par rapport au résultat 2024.

228 2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres Le total du Bilan consolidé arrêté au 31 décembre 2025 s’établit à 13 986,7 millions d’euros, en hausse de 2,2 % par rapport au 31 décembre 2024. Bilan ACTIF (en millions d'euros) Caisse, banques centrales 32,6 33,6 -1,1 -3,1% Actifs financiers à la juste valeur par résultat 194,5 192,1 2,4 1,2% Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10,3 10,4 -0,1 -0,9% Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 184,2 181,7 2,5 1,4% Instruments dérivés de couverture 175,4 185,4 -10,0 -5,4% Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 422,0 1 252,4 169,6 13,5% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 70,0 90,0 -20,0 -22,2% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 352,0 1 162,4 189,6 16,3% Actifs financiers au coût amorti 12 004,0 11 840,9 163,1 1,4% Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 403,7 1 443,1 -39,4 -2,7% Prêts et créances sur la clientèle 10 215,6 10 034,6 181,0 1,8% Titres de dettes 384,7 363,1 21,6 5,9% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -120,6 -60,4 -60,2 99,8% Actifs d'impôts courants et différés 34,0 35,7 -1,7 -4,8% Comptes de régularisation et actifs divers 176,1 147,4 28,8 19,5% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0,0 0,0 0,0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0,0 0,0 0,0 Immeubles de placement 1,0 1,0 -0,1 -6,1% Immobilisations corporelles 67,6 55,9 11,7 21,0% Immobilisations incorporelles 0,0 0,1 0,0 -50,8% Ecarts d'acquisition 0,0 0,0 0,0 TOTAL DE L'ACTIF 13 986,7 13 684,1 302,6 2,2% 31/12/2025 31/12/2024 Variation Montants % Bilan PASSIF (en millions d'euros) Passifs financiers à la juste valeur par résultat 10,3 10,4 -0,1 -0,6% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10,3 10,4 -0,1 -0,6% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0,0 0,0 0,0 Instruments dérivés de couverture 57,3 117,4 -60,1 -51,2% Passifs financiers au coût amorti 11 179,2 11 114,2 65,0 0,6% Dettes envers les établissements de crédit 7 333,2 7 421,8 -88,6 -1,2% Dettes envers la clientèle 3 826,7 3 667,1 159,6 4,4% Dettes représentées par un titre 19,3 25,3 -6,0 -23,6% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -5,6 -6,1 0,5 -8,7% Passifs d'impôts courants et différés 2,1 0,6 1,5 269,6% Comptes de régularisation et passifs divers 358,9 293,5 65,4 22,3% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0,0 0,0 0,0 Provisions 22,3 26,6 -4,3 -16,1% Dettes subordonnées 0,0 0,0 0,0 Total dettes 11 624,6 11 556,5 68,1 0,6% Capitaux propres 2 362,0 2 127,6 234,5 11,0% Capitaux propres part du Groupe 2 362,0 2 127,6 234,5 11,0% Capital et réserves liées 501,3 488,8 12,5 2,6% Réserves consolidées 1 234,4 1 183,3 51,1 4,3% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 557,6 386,7 170,9 44,2% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0,0 Résultat de l'exercice 68,7 68,8 -0,1 -0,1% Intérêts minoritaires 0,0 0,0 0,0 TOTAL DU PASSIF 13 986,7 13 684,1 302,6 2,2% 31/12/2025 31/12/2024 Variation Montants %

229 Actif : Les « Prêts et Créances sur les établissements de crédit » sont réalisés quasi-exclusivement avec des entités du Groupe. L’encours global est relativement stable. Le poste « Prêts et créances sur la clientèle », atteint 10 215,6 millions d’euros net des dépréciations et représente 73,0 % du total bilan. Les prêts à la clientèle augmentent de 1,8 % soit +181,0 millions d’euros dont principalement +110,0 millions d’euros sur crédits à l’habitat sains et +59,9 millions d’euros sur crédits à l’équipement. Parmi les autres postes de l’actif, il convient de noter : Les « Titres de dette au coût amorti » augmentent de +21,6 millions d’euros sous l’effet des acquisitions nettes des remboursements de titres obligataires pour compte propre et de la variation de la composante risque couverte en juste valeur. Les « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » augmentent de +2,4 millions d’euros sous l’effet, principalement, de la hausse nette des valorisations et des encours d’opcvm détenus pour compte propre. Le poste « Instruments de dérivés de couverture » qui représente la valeur de marché positive des swaps de macro et de micro-couverture (couverture de « Juste valeur ») baisse de -10,0 millions d’euros. Globalement, la valorisation des « instruments de dérivés de couverture » à l’actif (valeurs nettes positives) et au passif (valeurs nettes négatives) progresse de 50,1 millions d’euros compte tenu de l’évolution des taux d’intérêt. Symétriquement à la hausse de valeur des dérivés de couverture, les postes « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » qui représentent la valeur de marché du risque de taux macro-couvert à l’actif et au passif, sont baisse sur la période à hauteur de 60,8 millions d’euros. Les « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres » augmentent de 169,6 millions d’euros, dont -20 millions d’euros sur instruments de dette, +131,5 sur les titres de participation SAS Rue La Boétie (dont +6,5 millions d’euros d’augmentation de capital et +125,0 millions d’euros de hausse de valorisation) et +47,0 millions d’euros sur la valorisation du titre de participation Sacam Mutualisation. Passif : Trois postes principaux permettent d’assurer le financement des prêts et créances à la clientèle : ▪ Les « Dettes envers les établissements de crédits » : elles représentent 7 333,1 millions d’euros, en baisse de -1,2 % soit -88,6 millions d’euros. Il comprend notamment : o Les « avances miroirs », qui représentent 50 % des ressources d’épargne collectées par la Caisse Régionale et remontées à Crédit Agricole S.A. Ce poste évolue en même temps que la collecte bancaire clientèle. Ces avances diminuent de -34,7 millions d’euros sur la période ; o Les « avances à taux de marché », que la Caisse Régionale peut solliciter auprès de Crédit Agricole S.A. à hauteur maximale de 50 % des nouvelles réalisations de crédits amortissables de 24 mois ou plus. Ces avances diminuent de -4,9 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2025 ; o Les emprunts en blanc que la Caisse Régionale sollicite auprès de Crédit Agricole S.A. et qui diminuent de - 7,1 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2024. Ces emprunts en blanc regroupent notamment des opérations Groupe (emprunts TLTRO, NSFR…) ; o Les opérations de pension livrée qui baissent de -46,1 millions d’euros ; o Les dépôts à terme auprès d’établissements de crédit qui augmentent de 9,2 millions d’euros. ▪ Les « Dettes envers la clientèle » : ce poste atteint 3 826,7 millions d’euros en hausse de +159,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2024 (+4,4 %). Cette variation résulte principalement de la hausse des dettes à vue pour +133 millions d’euros (principalement dépôts à vue »), complétée par une légère hausse des dettes à terme pour +22,2 millions d’euros. ▪ Les « Dettes représentées par un titre » : ce poste présente des montants peu significatifs. Par ailleurs, le poste « comptes de régularisation et passifs divers » augmente de 65,4 millions d’euros dont 53,5 millions d’euros correspondant à du collatéral reçu en garantie sur la valorisation des instruments dérivés. Le poste « Capitaux propres-part du Groupe » s’élève à 2 362,0 millions d’euros, en hausse de 11,0 % (+234,5 millions d’euros). Cette évolution provient principalement : o Des émissions de parts sociales par les caisses locales affiliées à la Caisse régionale avec un impact de +12,0 millions d’euros ; o Du résultat de l’année ;

230 o De la variation des gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour +170,9 millions d’euros dont, notamment, l’impact de la valorisation de SAS Rue la Boétie (+121,1 millions d’euros) et Sacam Mutualisation (+45,5 millions d’euros). 2.6 Activité et résultat des filiales Au 31 décembre 2025, le Crédit Agricole du Morbihan ne consolide aucune filiale. Les données concernant les FCT Crédit Agricole Habitat et les Caisses Locales ne sont pas commentées. 3 Analyse des comptes individuels 3.1 Résultat financier sur base individuelle Le produit net bancaire (PNB) s’élève à 246,2 millions d’euros en hausse de 2,5 millions d’euros soit +1,0 %. La variation de PNB est à mettre en relation avec les éléments suivants : ▪ La marge nette d’intérêt d’activité est en baisse de -4,4 millions d’euros dont o -0,7 millions d’euros sur l’impact de la provision sur Epargne Logement (reprise de 0,6 million d’euros en 2025 contre une reprise de 1,3 million d’euros en 2024) ; o +23,2 millions d’euros sur le coût de la collecte intermédiée en lien avec la baisse des taux mais aussi de l’assiette ; o -11,7 millions d’euros sur les commissions de collecte non intermédiée ; o +16,3 millions d’euros sur le rendement du stock de crédits ; o +44,5 millions d’euros sur les charges de refinancement en lien avec la hausse des taux compensé par l’impact de la macro-couverture à hauteur de -75,5 millions d’euros. ▪ Les commissions sont en hausse de 3,3 millions d’euros dont o -1,8 million d’euros de participation au bénéfice assurance du fait d’effets de débords défavorables (en 2025 les commissions définitives au titre de 2024 ont été légèrement inférieures à ce qui était anticipé) ; o +1,1 million d’euros sur activités d’assurance hors effets de débords (dont +1,0 million d’euros sur l’assurance Vie, +4,5 millions d’euros sur l’IARD et -5,2 million d’euros sur l’ADE lié à la sinistralité) ; o +3,1 millions d’euros sur commissions liées aux services. ▪ Le portefeuille et autres est en hausse de 3,7 millions d’euros dont o +1,1 million d’euros de produits des titres de participation, dont +2,5 millions d’euros sur le dividende de SAS Rue La Boétie qui détient une participation majoritaire dans Crédit Agricole S.A. ; o +1,2 million d’euros sur les titres de placement et investissement ; o +2,3 millions d’euros de rémunération des comptes courants des caisses locales (baisse des taux de rémunération) ; o -0,9 million d’euros marges diverses. Les charges générales d’exploitation sont en hausse de 2,4 % par rapport à l’année précédente soit une charge supplémentaire de -3,5 millions d’euros sous l’effet, en particulier de : Montants % PNB 246,2 243,7 2,5 1,0% Charges générales d'exploitation -151,8 -148,3 -3,5 2,4% Dotation aux amortissements et provisions sur immobilisations -3,7 -3,5 -0,2 5,9% Résultat brut d'exploitation 90,7 91,9 -1,2 -1,3% Coût du risque -17,4 -21,9 4,6 -20,8% Résultat d'Exploitation 73,3 70,0 3,4 4,8% Résultat net sur actif immobilisé 2,4 1,3 1,1 80,1% Résultat avant impôt 75,8 71,3 4,5 6,3% Impôt sur les bénéfices -11,5 -9,9 -1,7 17,0% Dotation / reprises de FRBG -6,0 -8,2 2,2 -26,8% Résultat net 58,2 53,2 5,0 9,4% En millions d'euros 31/12/2025 31/12/2024 Variations

231 o La hausse des charges de personnel pour -1,9 million d’euros dont -2,4 millions d’euros sur les salaires (effet de la hausse nationale et des recrutements), -0,8 million d’euros sur l’intéressement et la participation en lien avec les performances financières, +1,0 million d’euros sur refacturations ; o La hausse des charges informatiques pour -1,4 million d’euros. Le « coût du risque » sur base sociale diminue ce qui représente un impact de +4,6 millions d’euros par comparaison avec 2024. Cette variation se décompose principalement entre o +3,3 millions d’euros sur créances douteuses et litigieuses. A noter qu’au sein du coût du risque, les expositions sur une seule contrepartie entreprise avait généré en 2024 une perte globale de 5,1 millions d’euros ; o -2,2 millions d’euros sur les provisions sur encours sains et dégradés ; o +3,5 millions d’euro sur les autres provisions pour risques dont +0,8 million d’euros sur engagement de garantie douteux, +1,9 million d’euros dotés en anticipation de risque de bascule en douteux. Les risques avérés sont en hausse avec un taux de créances douteuses et litigieuses à 2,15 % (contre 2,01 % en décembre 2024). Le taux de couverture, qui rapporte les dépréciations aux encours de créances clientèles douteuses et litigieuses, baisse légèrement à 54,47 % contre 54,90 % au 31 décembre 2024. Avec la comptabilisation des dépréciations sur actifs sains, la Caisse Régionale atteint un taux de couverture globale des risques crédits (encours des dépréciations sur « stages » 1, 2 et 3 sur encours de Crédits Bruts) de 2,25 % en hausse par rapport au 31 décembre 2024 (2,18%). Le Résultat d’Exploitation ressort à 73,3 millions d’euros en hausse de +3,4 millions d’euros. Le résultat sur actif immobilisé est en hausse de 1,1 million d’euros dont +1,7 million d’euros sur la reprise de dépréciation concernant la participation Sacam International. La charge d’impôt sur les bénéfices augmente avec un impact de -1,7 million d’euros dont o -2,8 millions d’euros en lien avec la hausse de la base fiscale ; o +2,5 millions d’euros sur effets de régularisations du contrôle fiscal en 2024 ; o -1,6 millions d’euros de contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises. La dotation au FRBG (Fonds pour Risques Bancaires Généraux), représente un impact de -6,0 millions d’euros en 2025 (vs. -8,2 millions d’euros en 2024). Au total, le Résultat Net ressort à 58,2 millions d’euros en hausse de 5,0 millions d’euros. 3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Bilan ACTIF (en millions d'euros) Montants % Opérations interbancaires et assimilées 216,1 258,5 -42,4 -16,4% Opérations internes au Crédit Agricole 1 353,1 1 314,5 38,6 2,9% Opérations avec la clientèle 10 280,2 10 095,0 185,2 1,8% Opérations sur titres 546,1 573,5 -27,4 -4,8% Valeurs immobilisées 862,7 830,1 32,6 3,9% Actions propres 0,2 1,1 -1,0 -86,9% Comptes de régularisation et actifs divers 202,9 183,8 19,1 10,4% TOTAL DE L’ACTIF 13 461,2 13 256,5 204,7 1,5% Bilan PASSIF (en millions d'euros) Montants % Opérations interbancaires et assimilées 42,5 79,4 -36,9 -46,5% Opérations internes au Crédit Agricole 7 328,0 7 380,2 -52,2 -0,7% Comptes créditeurs de la clientèle 3 826,7 3 667,1 159,6 4,4% Dettes représentées par un titre 0,0 0,0 0,0 - Comptes de régularisation et passifs divers 392,2 322,0 70,2 21,8% Provisions et dettes subordonnées 492,6 482,7 9,9 2,1% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 113,1 107,1 6,0 5,6% Capitaux propres hors FRBG 1 266,2 1 218,2 48,0 3,9% TOTAL DU PASSIF 13 461,2 13 256,5 204,7 1,5% 31/12/2025 31/12/2024 Variations 31/12/2025 31/12/2024 Variations

232 Le total du Bilan social de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan au 31 décembre 2025 est de 13 461,2 millions d’euros, soit 96,2 % du Bilan consolidé. Ainsi, une partie des commentaires présentés ci-avant concernant le Bilan consolidé valent aussi pour l’analyse du Bilan social. A l’Actif : ▪ Les opérations interbancaires et assimilées diminuent de -42,1 millions d’euros (dont -46,1 millions d’euros sur opération de pension livrée échues, +37,2 millions d’euros sur Effets publics et assimilés et -26,5 millions d’euros sur le compte courant de la caisse régionale). ▪ Les opérations internes au Crédit Agricole augmentent de 38,6 millions d’euros en lien avec des opérations de gestion de la liquidité (dont +50 millions d’euros sur compte ordinaire BCE, -11,7 millions d’euros sur dépôts au Crédit Agricole). ▪ Les opérations avec la clientèle, qui représentent le principal poste à l’actif, augmentent de 1,8% soit +185,2 millions d’euros, dont +112,3 millions d’euros sur crédits à l’habitat sains et +59,9 millions d’euros sur crédits à l’équipement. ▪ Les opérations sur titres diminuent de -27,4 millions d’euros dont -20,5 millions d’euros sur les titres de placement àrevenu fixe. ▪ Les valeurs immobilisées augmentent de 32,6 millions d’euros dont 3,9 M€ sur la prise de participation dans Sacam Avenir, +6,5 M€ dans SAS Rue La Boetie et +15,0 M€ dans la SCI de Keranguen ; Au Passif : ▪ Les opérations interbancaires diminuent de -36,9 millions d’euros dont 46,1 millions d’euros liés à des opérations de mise en pension. ▪ Les opérations internes au Crédit Agricole, qui représentent le principal poste de passif, diminuent de - 52,2 millions d’euros dont -34,7 millions d’euros sur avances miroirs de la collecte, -4,9 millions d’euros sur avances à taux de marché et -7,1 millions d’euros sur emprunts en blanc auprès de Crédit Agricole S.A. ▪ Les opérations avec la clientèle, qui représentent le deuxième poste de passif, augmentent de 159,6 millions d’euros dont 139,5 millions d’euros sur les dettes à vue (principalement dépôts à vue ») et +22,2 millions d’euros sur les dettes à terme (principalement des Dépôts à terme). ▪ Les comptes de régularisation et passifs divers augmentent de 70,2 millions d’euros dont 53,5 millions d’euros correspondant à du collatéral reçu en garantie sur la valorisation des instruments dérivés. En social la progression des capitaux propres de +48,0 millions d’euros est liée principalement - À la distribution du résultat 2024 pour -9,5 millions d’euros, - Au résultat du 31 décembre 2025 pour +58,2 millions d’euros. 3.3 Hors Bilan sur base individuelle Engagements donnés : Les engagements donnés augmentent de 74,6 millions d’euros en 2025 soit +6,3% dont+102,7 millions d’euros sur les engagements de financement en lien avec la production de prêts en 2025 et -41,7 millions d’euros sur des garanties financières octroyées. Montants % Engagements donnés 1 258,0 1 183,5 74,6 6,3% Engagements de financement 831,5 728,8 102,7 14,1% Engagements de garantie 409,0 450,7 -41,7 -9,3% Engagements sur titres 17,6 4,0 13,6 340,9% En millions d'euros 31/12/2025 31/12/2024 Variations

233 Engagements reçus : Les engagements reçus augmentent de 168,9 millions d’euros en 2025 dont 158,7 millions d’euros sur les engagements de garantie. Au sein de ces engagements de garantie, les cautionnements reçus de CAMCA, Société d’Assurance Mutuelle intégrée au groupe Crédit Agricole, sur les réalisations de crédits augmentent de 115,2 millions d’euros tandis que les garanties reçues du Fonds de garantie de l'accession sociale à la propriété (FGAS) augmentent de 57,6 millions d’euros. Les garanties reçues de l’Etat Français sur les Prêts Garantie par l’Etat baissent de -34,8 M€ en lien avec la diminution des encours concernés. 4 Capital social et sa rémunération 4.1 Evolution du capital, répartition de l’actionnariat La variation du capital social s’explique d’une part, par une diminution globale de 5 parts sociales en raison du nombre d’administrateurs passant de 15 à 14 membres à l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025 et, d’autre part, par l’annulation de 13 433 certificats coopératifs d’investissement et l’émission corrélative de 11 293 parts sociales 4.2 Les parts sociales Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 5,36 % du nominal, le taux de l'intérêt à verser aux parts sociales pour l'exercice 2025. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,82 euros par part sociale, soit un montant total de revenus distribués au titre de l’intérêt aux parts sociales de 2 290 264,68 euros. Cet intérêt sera mis en paiement à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des intérêts aux parts sociales versées au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. Montants % Engagements reçus 3 659,0 3 490,1 168,9 4,8% Engagements de financement 6,0 9,4 -3,4 -36,4% Engagements de garantie 3 635,3 3 476,6 158,7 4,6% Engagements sur titres 17,6 4,0 13,6 340,9% En millions d'euros 31/12/2025 31/12/2024 Variations Décomposition du capital social Capital social au 31/12/2024 en millier d'euros Nombre au 31/12/2024 % du capital Variation en millier d'euros Variation en nombre Capital social au 31/12/2025 en millier d'euros Nombre au 31/12/2025 % du capital Parts sociales 42 643 2 796 247 53,3% 172 11 288 42 815 2 807 535 53,5% CCI 24 001 1 573 818 30,0% -205 -13 433 23 796 1 560 385 29,8% CCA 13 371 876 760 16,7% 13 371 876 760 16,7% TOTAL 80 014 5 246 825 100,0% -33 -2 145 79 981 5 244 680 100,0% Exercice Intérêts aux parts Abattement* Montant global 2024 4,79% 40% 2 038 113,45 € 2023 3,80% 40% 1 611 117,06 € 2022 2,75% 40% 1 164 342,27 €

234 4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 euros par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Investissement de 5 196 082,05 euros. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement au titre des trois derniers exercices, ont été les suivants : * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut 4.4 Les Certificats coopératifs d’associés Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 euros par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés (CCA) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Associés de 2 919 610,80 euros. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’associés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivants : 5 Autres filiales et participations Au 31 décembre 2025 le poste Valeurs Immobilisées est composé à hauteur de 92,4% des titres de participation et titres détenus à long terme dont : - 415,5 millions d’euros sur SAS Rue La Boetie (48,2% du poste Valeurs immobilisées), - 255,3 millions d’euros sur SACAM Mutualisation (29,6% du poste Valeurs immobilisées). 5.1 Filiales non consolidées Les principales filiales non consolidées du Crédit Agricole du Morbihan sont détaillées dans le tableau ci-dessous Les principales acquisitions de la période sur les filiales non consolidées sont les suivantes : Exercice Dividende unitaire Abattement* Montant global 2024 3,05 € 40% 4 800 144,90 € 2023 2,87 € 40% 4 554 526,41 € 2022 2,94 € 40% 4 665 612,42 € Exercice Dividende unitaire Montant global 2024 3,05 € 2 674 118,00 € 2023 2,87 € 2 516 301,20 € 2022 2,94 € 2 577 674,40 € Noms des filiales Activités Chiffres d'affaires 2024 en milliers d'euros Résultat 2024 en milliers d'euros Valeur d'acquisition 31/12/25 en milliers d'euros Capital détenu (en %) SCI de Keranguen Portage des immeubles qui hébergent le Siège et certaines agences de la Caisse Régionale 2 055 519 31 147 99,94% SCI Ker Atlantica Portage d'un immeuble qui héberge des équipes d’études informatiques du GIE CA Technologies et une partie des activités de la Caisse Régionale du Morbihan 1000 582 398 99,50% SASU Village by CA Morbihan Activité consistant à favoriser la promotion et la diffusion de l’innovation au sein du Morbihan 210 -242 2 050 100,00% SASU CA Morbihan Expansion Activité consistant principalement en la prise de participations au capital de toute société, souscription d’obligations, gestion des participations prises 14 -278 5 400 100,00% SAS SDPC Investissements et développement immobilier 20 -194 1 698 99,97% SASU CA Morbihan Transitions Production et la vente d’énergies, en particulier d’origine renouvelable. L’acquisition, l’étude, la réalisation, l’exploitation, la vente, l’installation d’infrastructures ou d’équipements dans le domaine des énergies, en particulier d’origine renouvelable. Prise de participation. Activité de prestation de service, de conseil, d’accompagnement et de formation 0 -8 1 000 100,00%

235 Il n’y a pas eu de cession sur la période. 5.2 Participations Les participations significatives hors participations fédérales sont les suivantes : Les principales acquisitions enregistrées pour l’année sur les titres de participation sont les suivantes : Les principales cessions enregistrées pour l’année sur les titres de participation sont les suivantes : Noms des Filiales Activités Taux de détention avant l'acquisition Acquisitions en milliers d'euros Taux de détention après l'acquisition SASU Village by CA Morbihan Activité consistant à favoriser la promotion et la diffusion de l’innovation au sein du Morbihan 100% 800 100% SASU CA Morbihan Expansion Activité consistant principalement en la prise de participations au capital de toute société, souscription d’obligations, gestion des participations prises 100% 1 500 100% Noms des participations Activités Chiffres d'affaires 2024 en milliers d'euros Résultat 2024 en milliers d'euros Valeur d'acquisition 31/12/24 en milliers d'euros Capital détenu (en %) SAS UNEXO Fonds de placement 36 2 773 33 361 9,5% SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding Prises de participations dans toutes sociétés ayant un lien avec le secteur immobilier 1 875 -1 617 5 375 25,0% SAS Crédit Agricole Bien Vivre en Bretagne Location de terrains et d'autres biens immobiliers 0 -87 1 253 25,0% SAS Crédit Agricole Bretagne Participations Prises de participations dans toutes sociétés 0 -419 1 290 25,0% Noms des participations Activités Taux de détention avant l'acquisition Acquisitions en milliers d'euros Taux de détention après l'acquisition SAS Rue La Boetie Holding détenant la majorité du capital de Crédit Agricole S.A 1,86% 6 503 1,86% Sacam Avenir Holding détenant une part de capital de BforBank 1,69% 3 930 1,65% Sacam Santé et Territoires Holding détenant une part du capital de Crédit Agricole Santé et Territoire dont l'objet social est d’améliorer l’accès aux solutions de santé dans les territoires et/ou d’accompagner la transition démographique et l’adaptation de la société aux enjeux liés au vieillissement 0,00% 1 620 1,59% Noms des participations Activités Taux de détention avant la cession Cession en milliers d'euros Taux de détention après la cession Crédit Agricole Bretagne Ventures Prises de participations 27,78% -496 0,00%

236 6 Tableau des cinq derniers exercices (1) Y compris intéressement et hors participation, et avant transfert de charges 7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe Caisse Régionale 7.1 Evènements postérieurs à la clôture Au 30 janvier 2026, date d’arrêté des comptes par le Conseil d’Administration, la Caisse Régionale n’a pas identifié d’évènements postérieurs à la date d’arrêté et rattachables à l’exercice 2025. 7.2 Les perspectives 2026 En 2026, le Crédit Agricole du Morbihan accompagnera le territoire et les Morbihannais dans tous leurs projets et défis. Premier financeur des particuliers, des agriculteurs, des professionnels et des entreprises, le Crédit Agricole souhaite apporter le meilleur de l’humain et du digital dans une banque fluide, innovante et reconnue par la qualité de ses conseils. Fort de son réseau d’élus et de l’ensemble des collaborateurs, le Crédit Agricole du Morbihan restera le partenaire de toutes les transitions qu’elles soient énergétiques, sociales ou économiques et s’engage à l’instar du Groupe Crédit Agricole à agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société. 8 Informations diverses 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière La Direction Finances, Risques et Datas de la Caisse Régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse Régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes 2025 2024 2023 2022 2021 1- Situation Financière Capital social (en milliers d'euros) 79 981 80 014 80 027 80 051 80 051 Nombre de parts sociales 2 807 535 2 796 247 2 783 997 2 776 375 2 776 375 Nombre de CCI 1 560 385 1 573 818 1 586 943 1 596 130 1 596 130 Nombre de CCA 876 760 876 760 876 760 876 760 876 760 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) Produit Net Bancaire 246 237 243 721 233 059 243 130 215 306 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 94 415 95 392 87 868 99 407 81 843 Impôt sur les bénéfices 11 549 9 872 6 822 19 126 17 652 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 58 212 53 228 50 078 51 185 47 566 Bénéfices distribués 10 406 9 512 8 682 8 408 7 670 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en €) Résultat Brut d'exploitation après impôt avant 16,31 16,30 15,44 15,29 12,23 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 10,15 10,14 9,54 9,75 9,06 Intérêt net versé à chaque Part Sociale (%) 5,36% 4,79% 3,80% 2,75% 2,23% Dividende Net versé à chaque CCI (€) 3,33 3,05 2,87 2,94 2,72 Dividende Net versé à chaque CCA(€) 3,33 3,05 2,87 2,94 2,72 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 1 126 1 112 1 105 1 080 1 059 Montant de la masse salariale de l'exercice (1) (en milliers d'euros) 53 042 52 912 52 289 47 148 45 015 Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice (en milliers d'euros) 40 571 37 628 35 518 34 005 34 680

237 applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (2 ème niveau de contrôle) est assuré par un expert dédié rattaché hiérarchiquement au Responsable Fonction Gestion des Risques de la Caisse Régionale. La charte comptable, régulièrement mise à jour, définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse Régionale (Direction Finances, Risques et Datas, Comptabilité Générale, centres comptables décentralisés, Contrôle Comptable), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles permanents (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses Régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée Générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière Au sein de la Caisse Régionale du Morbihan, les comptes sont présentés en Comité des Comptes et en Comité d’Audit et arrêtés par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. L’information financière publiée s’appuie pour l’essentiel sur : ▪ Des données comptables : la Caisse Régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de l’Information Comptable et Réglementaire de Crédit Agricole S.A. La Caisse Régionale utilise les systèmes d’information comptable, dont la maîtrise d’ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d’élaborer les données dans les conditions de sécurité satisfaisantes. ▪ Des données de gestion et données risque : lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse Régionale du Morbihan font l’objet de la mise en œuvre de contrôles comptables (notamment pour celles relevant de l’application de la norme comptable IFRS 7) permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion et données risque sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : - Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, - Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse Régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, - Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, - Prévention des risques de fraude et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière, notamment : - Cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, - Déploiement de plans de contrôles comptables dans les services opérationnels (Unités comptables décentralisées, direction comptable et financière, Prestations de services essentielles externalisées comptables, coopérations et filiales…), - Mise en place d’une communication transverse via un Comité des comptes, une revue d’activité, un comité de contrôle comptable et le déploiement du Guide du contrôle comptable, - Déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risques selon la procédure définie par le Groupe Crédit Agricole. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables et financiers gérés par les services opérationnels : - Contrôles comptables de 1 er niveau assurés par les unités comptables décentralisées, rattachés aux Directions / Métiers de la Caisse, - Contrôles de 1 er niveau 2.1 exercés par la Direction Finances, Risques et Datas et, par délégation, par le pôle de Contrôle Comptable basé à Quimper.

238 Cette évaluation doit permettre aux Contrôleurs permanents de l’information comptable et financière de la Caisse Régionale, de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctives, afin de renforcer, si besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière. Le Contrôleur permanent de l’information comptable et financière et /ou le Responsable Fonction Gestion des Risques (RFGR) de la Caisse Régionale rendent compte périodiquement au Directeur Général de la Caisse Régionale d’une part et au Conseil d’Administration via le comité des Risques d’autre part des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation de ce dispositif de Contrôle permanent mis en place dans la Caisse Régionale. Relations avec les Commissaires aux Comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux Comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : - audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; - examen limité des comptes consolidés semestriels ; - lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux Comptes présentent au Comité d’Audit et au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux et établissent un rapport comprenant les points clés de l’audit. 8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux Comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021-211 article D. 441-6. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6) : 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’Assemblée Générale du 26 mars 2025 • Animation du marché des Certificats Coopératifs d’Investissement Le Crédit Agricole du Morbihan a confié à Kepler Cheuvreux un contrat de liquidité portant sur les CCI émis par la Caisse Régionale (FR0000045551) négociables sur la plate-forme Euronext Paris. Il est précisé que l’exécution du Contrat peut être suspendue dans les conditions visées à l’article 5 de la Décision AMF n° 2018-01 du 2 juillet 2018. Le contrat peut en outre être suspendu ou résilié à la demande de la Caisse Régionale ou à la demande de Kepler Cheuvreux (par exemple si les titres étaient transférés sur un autre marché). En 2025, le contrat de liquidité a été exécuté sans discontinuité. Au titre du contrat de liquidité confié par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan à Kepler Cheuvreux, le nombre de titres inscrits au compte de liquidité au 31 décembre 2025 s’élève à 979 titres (soit 0,06 % du nombre de Certificat Coopératifs d’Investissement émis) pour 99 milliers d’euros. Au cours de la période, le nombre de CCI achetés ressort à 5 722 titres pour un cours moyen de 78,28 euros. Le nombre de CCI vendus ressort à 11 368 titres pour un cours moyen de 90,08 euros. En milliers d'euros 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 88 11 Montant total des factures concernées TTC 211 16 0 55 4 76 Pourcentage du montant total des achats TTC de l'exercice 0,3% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,1% Pourcentage du produit net bancaire social de l'exercice Délais de paiement de utilisés pour le calcul des retards de paiement (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441.-6 ou article L.443-1 du code de commerce) Délai contractuel si une date est présente sur la facture, sinon le calcul est effectué à partir du délai légal Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement

239 • Programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement en vue d’annulation Conformément aux résolutions des Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires dont la dernière en date du 26 mars 2025, la Caisse Régionale a mis en œuvre, à compter du 9 novembre 2009, le programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement. En 2025, conformément aux décisions de son Conseil d’Administration, la Caisse Régionale a fait procéder à l’annulation de 13 433 Certificats Coopératifs d’Investissement. Depuis 2009 et jusqu’au 31 décembre 2025, 236 309 titres, soit 13,2 % du nombre de CCI émis, ont été annulés. Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale détient 686 Certificat Coopératif d’Investissement destinés à être annulés (soit 0,04 % du nombre de Certificat Coopératifs d’Investissement émis). • Déclaration des opérations réalisées sur les Certificats Coopératifs d’Investissement Conformément à l’article L 225-211 du Code de Commerce, le Conseil d’Administration porte à la connaissance de l’Assemblée Générale les informations ci-dessous concernant l’utilisation du programme de rachat de Certificats Coopératifs d’Investissement pour la période du 1 er janvier au 31 décembre 2025. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat ont été destinées : • A animer le marché du titre dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charge de l’AFEI, • A annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Le calendrier des publications des résultats est disponible sur le site de la Caisse Régionale dans la rubrique « Le Crédit Agricole et Vous » \ « Information réglementée » : https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/informations- reglementees.html . Il est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi Eckert les éléments suivants sont présentés au 31 décembre 2025 : - Nombre de comptes inactifs : 10 171 - Montant des comptes inactifs : 5 438 668,04 euros Sur l'année 2025, conformément à la loi n° 2014-617 du 13 juin 2014 relative aux comptes bancaires inactifs et aux contrats d'assurance-vie en déshérence, le Crédit Agricole du Morbihan a déposé à la Caisse des Dépôts et Consignations, la somme de 810 916,33 euros issue de 898 comptes ayant atteint le délai légal maximum d'inactivité et/ou de déshérence. Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2024 16 882 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 625 Dont objectif d’annulation 10 257 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2025 9 584 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 722 Dont objectif d’annulation 3 862 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi 30 523 Contrat de liquidité 17 090 Annulation 13 433 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs / Cours moyen d’achat des CCI acquis au cours de l'exercice 2025 75,10 € Valeur des CCI acquis au cours de l'exercice 2025 évalués aux cours d’achat 719 715,86 € Montant des frais de négociation / Nombre de CCI cédés au cours de l'exercice 2025 11 368 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 11 368 Cours moyen des CCI cédés au cours de l'exercice 2025 90,08 € Nombre de titres annulés au cours de l'exercice 2025 13 433 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2025 1 665 Valeur nette comptable unitaire de l’action 90,17 € CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 101,22 € CCI acquis en vue de leur annulation 74,40 € Valeur nette comptable globale des CCI 150 131,59 € Valeur nominale du CCI 15,25 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2025 0,11%

240 8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 44 343,32 euros. 8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le Rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce modifié et entrée en vigueur le 1er janvier 2025, les risques liés aux effets de changements climatiques sont rendus publics et inclus dans le rapport de durabilité présent dans le rapport financier. 8.9 Activités en matière de recherche et développement La Caisse Régionale n’est pas concernée par des activités de recherche et développement 8.10 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes Date du mandat Date de renouvellement PricewaterhouseCoopers Audi 19 mars 2015 18 mars 2021 KPMG Audit FS I 18 mars 2021 Sans objet (1 er mandat) 8.11 Calendrier de publication des résultats Document : Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale Date d'arrêté : 31 décembre 2025 Date de publication prévisionnelle : 30 janvier 2026 (après bourse) Document : Rapport annuel avant Assemblée Générale Date d'arrêté : 31 décembre 2025 Date de publication prévisionnelle : 10 mars 2026 Document : Rapport financier annuel au format xbrl Date d'arrêté : 31 décembre 2025 Date de publication prévisionnelle : 27 mars 2026 Document : Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale Date d'arrêté : 30 juin 2026 Date de publication prévisionnelle : 31 juillet 2026 (après bourse) Document : Rapport financier semestriel Date d'arrêté : 30 juin 2026 Date de publication prévisionnelle : 25 septembre 2026

241 FACTEURS DE RISQUES ET INFORMATIONS PRUDENTIELLES

243 1 Informations prudentielles - Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3 et de sa finalisation, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que complété par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) et modifié par le règlement n°2024/1623 (« CRR3 » communément appelé « Bâle IV ») impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : [https://www.credit-agricole.fr/ca-morbihan/particulier/informations-reglementees.html] Situation au 31 décembre 2025 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Au 31 décembre 2025, les ratios de solvabilité et de levier de la Caisse régionale du Morbihan sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en milliers d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2025 31/12/2024 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 259 767 1 191 967 dont Instruments de capital et réserves 2 329 973 2 099 941 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 070 207) (907 974) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1 ) 1 259 767 1 191 967 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 15 215 15 105 FONDS PROPRES TOTAUX 1 274 981 1 207 072 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 4 458 777 4 593 840 RATIO CET1 28,25% 25,95% RATIO TIER 1 28,25% 25,95% RATIO TOTAL CAPITAL 28,59% 26,28% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 11 729 261 11 571 108 RATIO DE LEVIER 10,74% 10,30%

244 2 Facteurs de risques Cette partie présente les principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Morbihan est exposé. Les risques propres à l’activité du Crédit Agricole du Morbihan sont présentés dans la présente section sous les six catégories suivantes : (A) risques de crédit et de contrepartie, (B) risques financiers, (C) risques opérationnels et risques connexes, (D) risques liés à l’environnement dans lequel le Crédit Agricole du Morbihan évolue, (E) risques liés à la stratégie et aux opérations du Crédit Agricole du Morbihan, (F) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que le Crédit Agricole du Morbihan considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur le Crédit Agricole du Morbihan s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. A. RISQUES DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE a. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Morbihan est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes du Crédit Agricole du Morbihan lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter dans un contexte économique incertain notamment en Europe et le Crédit Agricole du Morbihan pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que le Crédit Agricole du Morbihan cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre le Crédit Agricole du Morbihan est exposé au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par le Crédit Agricole du Morbihan est couverte par ces techniques. En conséquence, le Crédit Agricole du Morbihan est exposé de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2025, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie du Crédit Agricole du Morbihan (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) s’élevait à 14 479 millions d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 60,7 % sur la clientèle de détail, 20,0 % sur les entreprises, 13,6 % sur les établissements de crédit, 2,7 % sur les administrations et banques centrales et 3,0 % sur autres. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé le Crédit Agricole du Morbihan étaient respectivement de 4 003 millions d’euros et de 38 millions d’euros au 31 décembre 2025. A cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 223,7 millions d’euros (base consolidée). b. Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par la Caisse Régionale liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, le Crédit Agricole du Morbihan comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions du Crédit Agricole du Morbihan est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que le Crédit Agricole du Morbihan s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macroéconomiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, industries agro-alimentaires, production et négoce de matières premières, industries intensives en énergie, automobile) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. Enfin, le fort ralentissement des activités de construction en France, notamment résidentielle, et le maintien prolongé de l’activité à un niveau relativement faible pourraient affecter défavorablement la rentabilité et la trésorerie de la clientèle opérant dans le

245 secteur du bâtiment et des travaux publics. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière du Crédit Agricole du Morbihan. Au 31 décembre 2025, le montant brut des prêts, avances et titres de créances comptabilisés au coût amorti du Crédit Agricole du Morbihan s’élevait à 12 004 millions d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de dépréciations cumulées (y compris dépréciations sur encours sains et sensibles) s’élevaient à 228,5 millions d’euros. Le coût du risque en 2025 du Crédit Agricole du Morbihan ressort à 18,9 millions d’euros (base consolidée). c. Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats du Crédit Agricole du Morbihan La qualité de crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance à la détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, le Crédit Agricole du Morbihan pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur sa rentabilité et sa situation financière. Au 31 décembre 2025, les expositions brutes du Crédit Agricole du Morbihan sur les entreprises hors secteur financier s’élevaient à 2 239 millions d’euros dont 1 963 millions d’euros sont traités en méthode notations internes. d. Le Crédit Agricole du Morbihan pourrait être impacté de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé La politique d’intervention de la Caisse Régionale est déclinée par marché. Au 31 décembre 2025, les expositions du Crédit Agricole du Morbihan sur le marché de la banque de détail (particuliers, professionnels et agriculteurs) s’élèvent à 8 782 millions d’euros. Les activités du Crédit Agricole du Morbihan sont diversifiées du fait de son activité de banque universelle de proximité. Cependant si ces secteurs ou d’autres secteurs devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière du Crédit Agricole du Morbihan pourraient en être affectées. Par exemple, des évènements impactant le tourisme pourraient avoir des impacts défavorables sur les secteurs du Tourisme Hôtellerie Restauration et de la distribution. Également, des aléas climatiques ou des fluctuations importantes sur le marché des matières premières pourrait impacter défavorablement les secteurs de l’agriculture, des industries agro-alimentaires et du BTP. Par ailleurs, au 31 décembre 2025, les expositions brutes sur le secteur public (y compris collectivités locales) s’élèvent à 792 millions d‘euros. Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. La part de chaque catégorie de clientèle au sein des expositions du Crédit Agricole du Morbihan est décrite au paragraphe 3. Gestion des risques\D. Risques de crédit\c. Expositions. e. La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur le Crédit Agricole du Morbihan La capacité du Crédit Agricole du Morbihan à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions sur dérivés de couverture pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé à plusieurs contreparties financières, y compris des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent le Crédit Agricole du Morbihan à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit du Crédit Agricole du Morbihan serait exacerbé si les actifs qu’il détient en garantie ne pouvaient pas être cédés ou si leurs prix ne leur permettaient pas de couvrir l’intégralité de son exposition au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2025, les expositions brutes du Crédit Agricole du Morbihan sur les Etablissements financiers s’élèvent à 1 528 millions d’euros dont 94,0 % sont traités en méthode notations internes. Ces expositions sont en majorité sur Crédit Agricole S.A. et sont en moyenne pondérées à 0,7 %. f. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé au risque de contrepartie concentré dans les pays et territoires où il exerce ses activités La Caisse Régionale du Morbihan est essentiellement exposée au risque de contrepartie en Bretagne et plus spécifiquement dans le département Morbihan. De façon plus limitée, la Caisse Régionale est par ailleurs exposée sur des contreparties du Grand Ouest, mais aussi

246 françaises et européennes. Une dégradation des conditions économiques de ces territoires pourrait avoir des répercussions sur le Crédit Agricole du Morbihan. Le risque sur les autres pays que la France est marginal dans les activités du Crédit Agricole du Morbihan (moins de 0,5 % des encours des opérations avec la clientèle au 31 décembre 2025). g. Le Crédit Agricole du Morbihan est soumis à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en Banking book et est non significatif au 31 décembre 2025. B. RISQUES FINANCIERS a. Les risques liés au manque de visibilité, à des pressions sur les taux courts, à une remontée des taux longs pourraient impacter la rentabilité et la situation financière du Crédit Agricole du Morbihan Grâce à la désinflation, tout en poursuivant la réduction de son bilan, la BCE a entamé en juin 2024 son assouplissement monétaire et réduit, sur un an, ses taux de refinancement (à 2,15% en juin 2025) et de dépôt (à 2%) de, respectivement, 235 points de base (pb) et 200 pb. Dans un contexte d’inflation à la cible de 2% et de résistance de la croissance de la zone euro (estimée à 1,35% en 2025 et prévue à 1,2% en 2026) grâce à une demande interne plus soutenue, en particulier l’investissement – portée à la fois par les fonds européens, les dépenses en défense et le plan de relance allemand –, la BCE semble parvenue à la fin de son cycle d’assouplissement. Notre scénario envisage la stabilité des taux directeurs durant l’année 2026 (taux de refinancement et de dépôt à, respectivement 2,15% et 2%). Cependant, outre le risque de chocs sur les prix en amont, ce statu quo pourrait être contrarié par l’influence de la politique monétaire et des taux d’intérêt aux États-Unis où le risque inflationniste reste élevé alors que la croissance résiste. En effet, aux Etats-Unis, en raison notamment de l’impact des droits de douane, l’inflation (en moyenne annuelle à 2,8% en 2025 et 2,9% prévus en 2026) continuerait d’excéder 2%. Si la Fed a entamé un assouplissement monétaire modeste en septembre 2024, elle a ensuite opté pour neuf mois de statu quo avant de procéder à de nouvelles baisses de taux des fed funds (25 points de base chacune en septembre, en octobre et décembre) tout en annonçant l’arrêt du quantitative tightening en décembre. Compte tenu du maintien d’une inflation élevée alors que le marché du travail ralentit sans susciter une hausse marquée du taux de chômage, notre scénario table sur la stabilité des taux bas des fed funds (borne haute de 3,75%) durant l’année 2026. Toujours aux États-Unis, risque d’inflation tenace, trajectoire budgétaire dégradée et évolutions successives des décisions économiques, accroissent les inquiétudes des investisseurs et exercent des pressions baissières sur le dollar mais haussières sur les taux d’intérêt souverains. De même, dans la zone euro, résistance de la croissance, inflation à la cible et assouplissement monétaire supposé achevé, plaident en faveur d’une légère remontée des taux d’intérêt. Le taux allemand à dix ans (Bund, 2,85% fin 2025) pourrait atteindre 3% fin 2026. La hausse des taux sans risque pourrait être préjudiciable aux émetteurs aux émetteurs souverains plus risqués et susciter un écartement de leurs spreads qu’ils soient émetteurs historiques de la périphérie (Italie, Espagne) ou qu’ils l’aient récemment rejointe (France). Par ailleurs, de nombreux facteurs sont susceptibles de se traduire par une remontée de l’inflation et/ou des taux d’intérêt. Si l’accord commercial signé fin juillet entre les Etats-Unis et l’Union européenne apporte davantage de lisibilité, les risques d’un revirement américain et de mesures de rétorsion européennes persistent, ce qui pourrait se révéler inflationniste. Plus généralement, l’environnement international est particulièrement incertain et on ne peut totalement exclure les risques d’événements de rupture (blocage du détroit d’Ormuz, incidents sur les infrastructures du Golfe, incidents en mer de Chine, etc.). De tels événements pourraient se traduire par des tensions sur l’offre, des difficultés potentielles d’approvisionnement et /ou des chocs sur les prix des matières premières. Les facteurs externes (environnement encore plus incertain, risques d’événements de rupture, et internes (trajectoire des dettes publiques et, tout particulièrement, dégradation de la situation budgétaire française) peuvent en outre se traduire par un écartement des spreads souverains. Une modification dans la structure par terme des taux d’intérêt pourrait, enfin, conduire à une modification des arbitrages des flux de placements des ménages. Une remontée des taux courts, éventuellement associée à une hausse de l’inflation, rendrait plus attractifs les livrets réglementés, en particulier le livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS) dont 60% des sommes sont centralisées auprès de la CDC. L’attractivité de l’épargne réglementée se traduirait par une décollecte des dépôts à vue. Des fuites vers les placements en Organismes de placements collectifs monétaires, dont la performance dépend des taux courts, pourraient accentuer les tensions sur la liquidité bancaire. Une hausse des taux longs souverains pourrait, d’une part, constituer un frein à la reprise de la production de crédit à l’habitat et, d’autre part, accentuer l’arbitrage des ménages en faveur de placements hors bilan, comme l’assurance-vie. Une volatilité accrue sur les marchés financiers pourrait également renforcer l’attrait pour les produits structurés et conduire à une collecte toujours plus soutenue en unités de compte.

247 Dans ce contexte, le Crédit Agricole du Morbihan pourrait voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources ; ses charges et ses revenus seraient soumis à des aléas importants. b. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité du Crédit Agricole du Morbihan La marge nette d’intérêt réalisée par le Crédit Agricole du Morbihan sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts du Crédit Agricole du Morbihan ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique des fonds propres Au 31 décembre 2025, en cas de baisse des taux d’intérêt de 200 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole du Morbihan est exposé (3) , la valeur économique (4) du Crédit Agricole du Morbihan serait positivement affectée à hauteur de 132 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de - 167 millions d’euros en cas de hausse des taux d’intérêt de 200 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole du Morbihan est exposé. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les trente prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test - SOT ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts Les calculs présentés correspondent à la sensibilité de la marge nette d’intérêt à des chocs de +/- 0,5 %. Les hypothèses de variation des encours et d’évolution des taux clients pour la banque de détail en France sont issues des modèles développés par le Crédit Agricole du Morbihan. Cette prise en compte des modèles atténue fortement les sensibilités par rapport aux calculs retenant les hypothèses du SOT. Ainsi, par exemple, la baisse des taux qui engendre une diminution des taux de remplacement des DAV sans rémunération est compensée par une augmentation de leur volume. Au 31 décembre 2025, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 50 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole du Morbihan est exposé, la marge nette d’intérêt du Crédit Agricole du Morbihan baisserait de – 24,7 millions d’euros en année 1, - 14,6 millions d’euros en année 2, - 12,2 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points de base dans les principales zones où le Crédit Agricole du Morbihan est exposé, la marge nette d’intérêt du Crédit Agricole du Morbihan serait en hausse de + 4,2 millions d’euros en année 1, -2,0 millions d’euros en année 2, et -1,6 million d’euros en année 3. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique du Crédit Agricole du Morbihan baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux fixe globalement plus important que les passifs à taux fixe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux fixe qui n’est pas totalement compensée par la sensibilité positive des passifs taux fixe. À l’inverse, la marge nette d’intérêt augmente l’année 1 en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Pour les sensibilités actif/passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. C’est notamment pour cela que, au-delà de l’année 1, le sens des marges nettes d’intérêts, en cas de hausse des taux, change de signe (la nouvelle production, perdante, évolue plus vite que le stock). Les résultats du Crédit Agricole du Morbihan pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Par ailleurs, les incertitudes politiques en France pourraient affecter la marge nette d’intérêt du fait d’un renchérissement des ressources marché moyen-long terme. c. Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres du Crédit Agricole du Morbihan pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres du Crédit Agricole du Morbihan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre du Crédit Agricole du Morbihan, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur de certains des titres détenus par la Caisse Régionale au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net du Crédit Agricole du Morbihan. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres du Crédit Agricole du Morbihan. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. (3) Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et aux États-Unis et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêt à un choc uniforme de +/- 50 pb. (4) Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue.

248 Au 31 décembre 2025, l’encours consolidé des titres de créances détenus par le Crédit Agricole du Morbihan s’élevait à 631,5 millions d’euros dont 384,9 millions d’euros sont comptabilisés en IFRS au coût amorti, 70,0 millions d’euros en juste valeur par capitaux propres et 176,6 millions d’euros en juste valeur par résultat. Les provisions cumulées dues au risque de crédit sur ces titres étaient de 262 milliers d’euros. d. Le Crédit Agricole du Morbihan peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital Le Crédit Agricole du Morbihan supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient principalement dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’y exercer le contrôle et d’influer la stratégie de l’émetteur. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité du Crédit Agricole du Morbihan à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital qu’il détient venait à diminuer de manière significative, cela pourrait avoir un impact défavorable sur sa situation financière. Au 31 décembre 2025, l’encours des titres de capital détenus par le Crédit Agricole du Morbihan s’élevait à 1 359,5 millions d’euros dont 1 352,0 millions d’euros sont comptabilisés en IFRS en juste valeur par capitaux propres et 7,6 millions d’euros sont comptabilisés à la juste valeur par résultat. Concernant la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan, ses principales participations stratégiques se situent dans les structures du Groupe Crédit agricole que sont la SAS Rue La Boétie et Sacam Mutualisation et qui contribuent significativement par leurs dividendes aux revenus de la Caisse Régionale. Au travers de ces entités qui portent respectivement 63,5 % du capital de Crédit agricole S.A. et environ 25 % du capital de chaque Caisse Régionale (hors Corse), la Caisse Régionale peut se trouver indirectement exposée, et en fonction de sa quote-part détenue dans ces entités, à des risques affectant le Groupe Crédit Agricole. e. Le Crédit Agricole du Morbihan doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de pertes liées à la variation des taux d’intérêt ainsi qu’au risque de baisse des ressources de liquidité en cas de replis prolongé des marchés de refinancement Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs du Crédit Agricole du Morbihan est incertain, et si les revenus perçus sont inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. Le risque de liquidité fait également l’objet d’un encadrement resserré et d’une gestion diversifiée. Toutefois, en cas de fermeture des marchés de refinancement, Le Crédit Agricole du Morbihan peut s’appuyer sur des réserves de liquidité importantes et des ratios réglementaires de liquidité largement excédentaires permettant d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes prolongées. Au 31 décembre 2025, le Crédit Agricole du Morbihan affichait : - Des réserves globales de liquidité très importantes de 1 800 millions d’euros dont 1 247 millions d’euros créances mobilisables auprès de la banque centrale, - Un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) supérieur au plancher réglementaire de 100 %, - Un ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la solidité à long-terme du profil de risque de liquidité) supérieur au plancher réglementaire de 100%. Le niveau atteint par les ratios LCR et NSFR est décrit au paragraphe 3-Gestion des risques \ F-Gestion du Bilan \ d-Risque de liquidité et de financement f. Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par le Crédit Agricole du Morbihan pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale pourrait subir des pertes. Nombre de ces stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale détient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par le Crédit Agricole du Morbihan pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture du Crédit Agricole du Morbihan. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par le Crédit Agricole du Morbihan. Au 31 décembre 2025 le notionnel de dérivés de couverture s’élevait à 5 703 millions d’euros.

249 C. RISQUES OPERATIONNELS ET RISQUES CONNEXES Le risque opérationnel et les risques connexes du Crédit Agricole du Morbihan incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2023 à 2025, les pertes opérationnelles pour le Crédit Agricole du Morbihan se répartissent comme suit : « Clients, produits et pratiques commerciales » -55,0% (reprise nette), « Exécution, livraison et gestion processus » 37%, « Fraude externe » 92%. Les autres incidents de risques opérationnels se répartissent entre « Dysfonctionnement de l’activité et des systèmes » 3 %, « Pratiques en matière d’emploi » 18 %, « Fraude interne » -1 % et les « Dommages aux actifs corporels » 6 %. Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole du Morbihan s’élevait à 418,1 millions d’euros au 31 décembre 2025. a. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé aux risques de fraude La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel, au détriment d’une personne ou d’une organisation, perpétré notamment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. La fraude représente un préjudice et un coût notable pour le Crédit Agricole du Morbihan. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Certaines fraudes peuvent faire l’objet d’une déclaration de soupçon à Tracfin, le service de renseignement français chargé de la lutte contre le blanchiment d’argent, les financements clandestins et la fraude. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance, de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. Au 31 décembre 2025, le coût de la fraude pour le Crédit Agricole du Morbihan, en date de détection, s’élevait en moyenne sur les trois dernières années à 537,4 milliers d’euros. b. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole du Morbihan continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, le Crédit Agricole du Morbihan est confronté au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/ assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole du Morbihan dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information du Crédit Agricole du Morbihan devenaient défaillants, même sur une courte période, le Crédit Agricole du Morbihan se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du Crédit Agricole du Morbihan, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole du Morbihan ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. Le Crédit Agricole du Morbihan est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole du Morbihan a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. Le Crédit Agricole du Morbihan est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole du Morbihan pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Crédit Agricole du Morbihan, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cybercrime ou d’un acte de cyberterrorisme. Le Crédit Agricole du Morbihan ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2023 à 2025, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté 3,0 % des pertes.

250 c. Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole du Morbihan pourraient s’avérer inopérantes ou ne pas suffire à garantir une diminution effective de son exposition à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par le Crédit Agricole du Morbihan pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole du Morbihan n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole du Morbihan utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole du Morbihan applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque du Crédit Agricole du Morbihan. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole du Morbihan pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que le Crédit Agricole du Morbihan utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole du Morbihan pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer le Crédit Agricole du Morbihan à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2025, l’exigence de fonds propres prudentiels au titre de la couverture du risque opérationnel du Crédit Agricole du Morbihan s’élève à 33,5 millions d’euros, évaluée en totalité selon l’approche standard (SMA - Standardised Measurement Approach) depuis le 1er janvier 2025, conformément aux attendus du CRR3. d. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités du Crédit Agricole du Morbihan dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant le Crédit Agricole du Morbihan sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. Le Crédit Agricole du Morbihan pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposé à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, le Crédit Agricole du Morbihan est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation du Crédit Agricole du Morbihan pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et différents et exposer le Crédit Agricole du Morbihan à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est significatif pour le Crédit Agricole du Morbihan et géré par le département Conformité et Supervision des Risques, rattachées à la Direction Générale qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. e. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé au risque de payer des dommages et intérêts ou des amendes élevées résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre Le Crédit Agricole du Morbihan a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives, dont notamment des actions de Groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour le Crédit Agricole du Morbihan, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités. Le Crédit Agricole du Morbihan pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. L’équipe Juridique rattachée à la Direction Finances, Risques et Datas a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire afin de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 2,0 millions d’euros au 31 décembre 2025 (contre 2,2 millions d’euros au 31 décembre 2024).

251 D. RISQUES LIES A L’ENVIRONNEMENT DANS LEQUEL LE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN EVOLUE a. Des taux d’intérêt plus élevés et/ou très volatils ainsi qu’un ralentissement économique marqué pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières du Crédit Agricole du Morbihan • L’environnement économique mondial, incertain et conflictuel, mais aussi les évolutions régionales ou nationales, recèlent des risques susceptibles de se traduire, notamment, par des pressions haussières sur l’inflation, les taux d’intérêt et baissières sur la croissance. • La crise du Covid puis les conflits armés régionaux ont clairement mis en lumière les préoccupations de sécurité nationale, les enjeux de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combinées à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles nationales, la montée du protectionnisme et l’imposition de droits de douane entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales. Ces mouvements sont structurels et susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. • Des événements climatiques (tels que sécheresses, incendies, inondations ou même hiver difficile) peuvent également provoquer des difficultés d’approvisionnement, perturber le commerce mondial et entraîner de fortes tensions sur les prix. • Aux États-Unis, le programme économique de D. Trump suggère une croissance légèrement plus soutenue (réductions d'impôts, déréglementation) mais également une inflation plus élevée (droits de douane, lois anti- immigration, déficit budgétaire). Ce scénario est porteur de risques : moindres baisses de taux directeurs aux États-Unis, susceptibles de contraindre la politique monétaire du reste du monde ; protectionnisme pénalisant la croissance mondiale ; manque de visibilité propice, d’une part, à la volatilité financière et, d’autre part, à l’attentisme et à l’épargne et donc préjudiciable à la consommation, l’investissement, la croissance. • Plus globalement, les évolutions et conflits géopolitiques (tels que la guerre en Ukraine, les conflits au Proche- Orient, ou encore les tensions sino-américaines ou entre d’autres Etats dont le poids dans l’économie mondiale est important) font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce et les chaînes d’approvisionnement, donc sur les prix (notamment de matières premières ou composants clés) voire sur les quantités effectivement disponibles. • Dans la zone euro, le scénario central retient une croissance au niveau de son potentiel, une inflation proche de la cible de la BCE, couplée à des pressions modérément haussières sur les taux d’intérêt. Or, la zone euro reste exposée aux risques de pressions inflationnistes importées en cas, par exemple, de difficultés d’approvisionnement (comme lors de la crise du Covid) ou de chocs sur les prix de l’énergie (comme lors du déclenchement de la guerre en Ukraine). Par ailleurs, la zone euro est exposée au risque de matérialisation d’un scénario de croissance plus faible. Les risques associés au scénario central sont, en effet, baissiers. Un scénario de stagnation pourrait se matérialiser de multiples façons : durcissement de la confrontation commerciale avec les États-Unis contractions des débouchés à l’exportation, reroutage des exportations chinoises vers l‘UE, dégradation de la confiance des agents privés et, enfin, mise en œuvre plus graduelle de la relance budgétaire allemande. • Enfin, en France plus spécifiquement, dans un contexte de croissance faible et de finances publiques dégradées, toute évolution politique, économique et sociale peut se traduire par une hausse et une volatilité accrue des taux d’intérêt français souverains (Obligation Assimilable du Trésor, OAT) mais aussi privés. Les incertitudes peuvent également contribuer à l’attentisme des acteurs économiques, préjudiciable à l’activité. • Ainsi, des risques d’inflation plus élevée (notamment en amont) pourraient, notamment, contrarier le scénario de statu quo de la BCE, promouvoir des taux d’intérêt plus élevés, amputer le pouvoir d’achat des ménages, et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises pourraient voir ainsi leur nombre augmenter, occasionnant une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier, en particulier, est très sensible aux taux d’intérêt et un arrêt de la baisse ou une hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers serait dommageable au secteur. Des taux d’intérêt plus élevés (notamment au regard d’une croissance fragile) et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement sur l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients du Crédit Agricole du Morbihan mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque du Crédit Agricole du Morbihan. • Plus généralement, la faiblesse de la croissance, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau de taux élevé peuvent mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière du Crédit Agricole du Morbihan selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc.

252 b. Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur le Crédit Agricole du Morbihan et les marchés sur lesquels il opère Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels le Crédit Agricole du Morbihan intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : • Un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients du Crédit Agricole du Morbihan, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients. • Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus. Elles pourraient entraîner des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités du Crédit Agricole du Morbihan les plus exposées au risque de marché. • La sous-estimation des risques (notamment politiques et géopolitiques) par les marchés financiers, la perception trop favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourraient favoriser la constitution de bulles spéculatives et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées si la conjoncture se détériorait et/ou l’aversion au risque se manifestait. • Une perturbation économique d’ampleur (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités du Crédit Agricole du Morbihan, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. • Plus globalement, les risques internationaux économiques ou géopolitiques peuvent se matérialiser brutalement et avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur, les entreprises et, in fine, les activités de la banque, à court ou à long terme. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine, l’extension du conflit au Proche-Orient ou l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine ou entres d’autres Etats dont le poids dans l’économie mondiale est important (volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques) peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale voire risque nucléaire. • Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait entraîner des conséquences défavorables significatives sur les investissements du Crédit Agricole du Morbihan. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant le Crédit Agricole du Morbihan à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à aux instruments de couverture auxquels le Crédit Agricole du Morbihan a recours, notamment aux swaps de taux d’intérêt. Alors que les incertitudes restent fortes, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement des incertitudes économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. Ainsi : • La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique peuvent conduire les Banques centrales à mener des politiques monétaires inappropriées : un assouplissement monétaire tardif ou prudent ou, a contrario, un resserrement précoce peuvent ainsi conduire à une politique trop restrictive susceptible de promouvoir une récession marquée de l’activité. • Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. • En France, peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte politique ou social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. • En France, l’incertitude politique couplée à de possibles tensions sociales, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. À titre d’illustration, les expositions brutes en direct du portefeuille de titres du Crédit Agricole du Morbihan sur le souverain français et les entités du secteur public souverain sont respectivement de 104,8 millions d’euros et 81,4 millions d’euros au 31 décembre 2025. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions économiques ou financières et de déterminer quels marchés seraient les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché (qu’elles soient françaises, européennes ou globales) venaient à se détériorer ou devenaient plus volatiles de manière significative, les opérations du Crédit Agricole du Morbihan pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient en conséquence subir un impact défavorable significatif.

253 c. Le Crédit Agricole du Morbihan intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière Le Crédit Agricole du Morbihan est soumis à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où il exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ▪ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié ou supplémentée à tout moment) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que le Crédit Agricole du Morbihan et les groupes bancaires doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Les principaux ratios prudentiels sont décrits au paragraphe 1. Informations prudentielles ci-avant. ▪ Les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment, sans limitation, par : (i) La directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français ; (ii) le règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de rétablissement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable ; ▪ Les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris ceux émis par le Crédit Agricole du Morbihan), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; ▪ Les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ▪ Les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux, tel que modifié ou supplémenté à tout moment) ; ▪ Les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; ▪ Les réglementations applicables en matière de responsabilité sociale et environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations : (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment, y compris, notamment, par la directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (dite "CSRD") en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) ; (ii) sur la manière et la mesure selon lesquelles les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit règlement "Taxonomie" (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le règlement délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la directive 2013/34/UE sur leurs

254 activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ; (iii) en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, notamment en ce qui concerne l’intégration des risques en matière de durabilité et la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité dans leurs processus ainsi que la fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits financiers conformément au Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019, tel que modifié ou supplémenté à tout moment (dit "SFDR") ; Étant précisé que ces réglementations en matière de RSE font régulièrement l’objet d’évolutions susceptibles d’impacter le Crédit Agricole du Morbihan, notamment dans le cadre de l’adoption d’un "paquet Omnibus" qui se décline en plusieurs propositions législatives et réglementaires, dont certaines ont déjà été adoptées et sont d’ores et déjà applicables ; ▪ La législation fiscale et comptable dans la juridiction où le Crédit Agricole du Morbihan exerce ses activités ; ▪ Les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. Ces mesures ont accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, dont le Crédit Agricole du Morbihan, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Crédit Agricole du Morbihan : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Crédit Agricole du Morbihan à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Crédit Agricole du Morbihan et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité (notamment pour les grandes institutions internationales et les groupes tels que le Groupe Crédit Agricole), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (ex : interdiction ou limitation des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et de nouvelles règles en matière de divulgation d’informations en lien notamment avec les exigences de durabilité. ▪ Les mesures relatives au secteur bancaire duquel le Crédit Agricole du Morbihan opère pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels le Crédit Agricole du Morbihan est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein du Crédit Agricole du Morbihan. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur le Crédit Agricole du Morbihan et nécessiter un renforcement des actions menées par le Crédit Agricole du Morbihan présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. ▪ Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur le Crédit Agricole du Morbihan, mais son impact pourrait être très important. E. RISQUES LIES A LA STRATEGIE ET AUX OPERATIONS DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN a. La Caisse Régionale pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est fixée

255 La Caisse Régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels du Crédit Agricole du Morbihan sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b. Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que le Crédit Agricole du Morbihan perçoit sur cette activité. c. Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités du Crédit Agricole du Morbihan Bien que les principales activités du Crédit Agricole du Morbihan soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités du Crédit Agricole du Morbihan. Par exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter le Crédit Agricole du Morbihan à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels le Crédit Agricole du Morbihan opère pourrait affecter les activités du Crédit Agricole du Morbihan ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, le Crédit Agricole du Morbihan pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière du Crédit Agricole du Morbihan est d’autant plus important. d. Le Crédit Agricole du Morbihan est exposé aux risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter le Crédit Agricole du Morbihan de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités du Crédit Agricole du Morbihan sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière formalise l’impact de l’écosystème sur les métiers du Crédit Agricole du Morbihan. Selon le premier axe, le Crédit Agricole du Morbihan peut être exposé au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. Le Crédit Agricole du Morbihan peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Selon la matérialité financière, les aléas de risques ESG peuvent affecter les contreparties des entités rattachées au Crédit Agricole du Morbihan, et donc indirectement le Crédit Agricole du Morbihan. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, lorsque le Crédit Agricole du Morbihan prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties du Crédit Agricole du Morbihan dans l’exercice de leurs activités. Le Crédit Agricole du Morbihan pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, le Crédit Agricole du Morbihan devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e. Le Groupe Crédit Agricole doit maintenir des notations de crédit élevées, au risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées Les notations de crédit du Groupe Crédit Agricole ont un impact important sur la liquidité du Crédit Agricole du Morbihan. Une dégradation importante de leurs notations pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la liquidité et la compétitivité du Crédit Agricole du Morbihan, augmenter son coût de financement, limiter son accès aux marchés de capitaux, de dérivés et de couverture ou encore affecter la valeur des obligations qu’ils émettent sur le marché. Le coût de financement à long terme non garanti du Crédit Agricole du Morbihan auprès des investisseurs est directement lié à son spread de crédit (correspondant au montant excédant le taux d’intérêt des titres souverains de même maturité

256 payé aux investisseurs dans des instruments de dette) qui dépendent à leur tour dans une certaine mesure de leur notation de crédit. Une augmentation des spreads de crédit peut augmenter de manière importante le coût de financement du Crédit Agricole du Morbihan. Les spreads de crédit changent en permanence en fonction du marché et connaissent des évolutions imprévisibles et hautement volatiles. Les spreads de crédit sont également influencés par la perception qu’a le marché de la solvabilité du Groupe Crédit Agricole. En outre, les spreads de crédit peuvent être influencés par les fluctuations des coûts d’acquisition des swaps de crédit indexés sur les titres de créance du Groupe Crédit Agricole, qui sont influencés à la fois par la notation de ces titres et par un certain nombre de facteurs de marché échappant au contrôle du Groupe Crédit Agricole. A titre d’illustration, sur les trois agences de notations sollicitées, les notations émetteur long terme de Crédit Agricole S.A. selon Moody’s, S&P Global Ratings et Fitch Ratings sont respectivement de A1 perspective stable, A+ perspective stable et A+ perspective stable. Les notations extra-financières peuvent avoir un impact sur l’image du Groupe Crédit Agricole auprès de ses parties prenantes, notamment auprès des investisseurs, qui utilisent ces notations pour la construction de leurs portefeuilles. Une dégradation importante de sa notation pourrait avoir une incidence défavorable sur l’intérêt des investisseurs pour les valeurs émises par Crédit Agricole S.A. Au 31 décembre 2025, la notation extra-financière de Crédit Agricole S.A. s’est maintenue voire améliorée auprès des agences MSCI (AA), Sustainalytics (17,7), ISS ESG (C+) et CDP (A-). f. Le Groupe Crédit Agricole est confronté à une forte concurrence Le Groupe Crédit Agricole est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar du Groupe Crédit Agricole, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par le Groupe Crédit Agricole et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, des nouvelles devises, tels que le bitcoin, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. Le Groupe Crédit Agricole doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. F. RISQUES LIES A LA STRUCTURE DU GROUPE CREDIT AGRICOLE a. Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses Régionales et des Caisses Locales, en application de l’article R.512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le « Réseau »). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant

257 celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modifier la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 5 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 6 , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou 5 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF. 6 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF.

258 partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511- 31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. b. L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses Régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses Régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988.

259

3 Gestion des risques

Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque du Crédit Agricole du Morbihan, la nature des principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Morbihan est exposé, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : • les risques de crédit ; • les risques de marché ; • les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité.

Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • les risques opérationnels ; • les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du Crédit Agricole du Morbihan se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. A. APPETIT POUR LE RISQUE, GOUVERNANCE ET ORGANISATON DE LA GESTION DES RISQUES a. Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1) (f) du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Morbihan exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2025, celle-ci a été discutée et validée le 28 février 2025 après examen et recommandation du Comité des risques. La déclaration d’appétit pour le risque du Groupe est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétit menée dans les différentes entités. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Groupe. Les orientations stratégiques du Plan à Moyen Terme, de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (« Risk Appetite ») de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan, représente le type et le niveau agrégé de risque que la Caisse Régionale est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique crédit qui sont fondées sur : ▪ Une politique de financement sélective et responsable ; ▪ Une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; ▪ La maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; ▪ L’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux Technologies de l'information et de la communication et le risque juridique) ; ▪ La maitrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; ▪ L’encadrement du risque de non-conformité ; ▪ L’encadrement des risques environnementaux. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction Générale et au Conseil d’Administration d’orienter la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre la Direction Générale, la Direction Finances et des Risques et le Responsable des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents. Cette déclaration vise notamment à : ▪ Engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; ▪ Formaliser et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; ▪ Intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; ▪ Disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant à la Direction d’anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ; ▪ Améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques.

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L’appétit pour le risque de la Caisse Régionale s’exprime au moyen : ▪ D’indicateurs clés : o La solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement ; o La liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse Régionale pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution ; o

L’activité

, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par le Crédit Agricole du Morbihan et ainsi de garantir sa pérennité à long terme ; o

Le résultat

, car il nourrit directement la solvabilité et constitue un élément clé de la communication financière de la Caisse Régionale ; de plus, son niveau reflète également la matérialisation des risques ; o Les risques de taux et d’inflation qui sont de nature à impacter fortement les résultats du Crédit Agricole du Morbihan compte tenu de son activité de transformation et de collecteur d’épargne réglementée ; o Le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue son principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans le contexte lié notamment à la montée du risque géopolitique (conflits en Ukraine et au Moyen Orient, tensions entre les États-Unis et la Chine) et à la montée du risque de crédit en France. ▪ De limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs. ▪ D’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Crédit Agricole du Morbihan. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de responsabilité sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse Régionale de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra-financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : ▪ L’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ; ▪ La tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le dépassement des seuils de tolérance déclenche une information immédiate au Comité des Risques du Conseil d’Administration, puis au Conseil d’Administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; ▪ La capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. Le profil de risque de la Caisse Régionale est suivi et présenté régulièrement en Comité des Risques et Conseil d’Administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’Administration. L’organe exécutif est régulièrement informé de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit pour le risque. Au 31 décembre 2025, les principaux indicateurs de la Caisse Régionale sont satisfaisants et se situent dans la zone d’appétit définie par la Caisse Régionale. En 2025, aucune alerte n’a été présentée au conseil d’administration et remontées à CASA/DRG sur des dépassements de seuils. b. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne du Crédit Agricole du Morbihan, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance au niveau du Groupe Crédit Agricole est assurée par une fonction dédiée, la ligne métier Risques (pilotée par la DRG – Direction des Risques Groupe), indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction Générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des pôles métiers qui assurent le développement de leur activité, la DRG a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposé le Groupe sont conformes aux stratégies risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité du Groupe. La DRG assure un suivi consolidé des risques à l’échelle du Groupe, s’appuyant sur un réseau de responsables des Risques et des contrôles permanents, rattachés hiérarchiquement au Directeur des risques et des contrôles permanents et fonctionnellement à l’organe exécutif de l’entité ou du pôle métier. Les RFGR (Responsable Fonction Gestion des Risques) des Caisses Régionales sont, pour leur part, rattachés hiérarchiquement au Directeur Général de leur entité et fonctionnellement au RFGR Groupe. Afin d’assurer une vision homogène des risques au sein du Groupe, la DRG assure les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétit pour le risque du Groupe en collaboration avec les fonctions Finances, Stratégie et Conformité et les lignes métiers ; • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi de l’ensemble des risques jugés majeurs du Groupe tels que définis dans le process annuel d’identification des risques ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ;

261

• fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position des pôles métiers (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur cadre de risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques. La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital du Groupe Crédit Agricole sont assurés par le département Pilotage Financier de la Direction des finances Groupe (FIG). La surveillance de ces risques par la Direction Générale de Crédit Agricole S.A. s’exerce dans le cadre des Comités de trésorerie et de gestion actif-passif, auxquels participe la DRG. La DRG tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque dans le Groupe Crédit Agricole, leur présente les diverses stratégies risques des grands métiers du Groupe pour validation et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Elle les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Elle leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. En outre, chaque entité opérationnelle au sein du Groupe doit définir son cadre d’appétit pour le risque et mettre en place une fonction Risques et contrôles permanents. Ainsi, dans chaque pôle métier et entité juridique, dont le Crédit Agricole du Morbihan : • un responsable de la fonction de Gestion des risques (RFGR) est nommé avec un positionnement hiérarchique élevé (membre du comité exécutif le plus élevé de l’entité - comité exécutif ou comité de direction selon l’appellation retenue par l’entité) ; • il supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre, qui couvre les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort de la ligne métier ; • il bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. Ce principe de décentralisation de la fonction Risques au sein des entités opérationnelles vise à assurer l’efficience des dispositifs de pilotage et contrôles permanents des risques métier. La gestion des risques au sein du Groupe repose également sur un certain nombre d’outils qui permettent à la DRG et aux organes dirigeants du Groupe d’appréhender les risques encourus dans leur globalité : • un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures Groupe sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité ; • un plan de rétablissement Groupe mis à jour à fréquence annuelle, en conformité avec d’une part les dispositions de la Directive 2014/59 UE du 15 mai 2014 modifiée qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et d’autre part celles du règlement délégué (UE) 2016/1075 du 23 mars 2016. c. Culture risque La culture risque est diffusée de manière transverse dans l’ensemble du Groupe, au moyen de canaux diversifiés et efficaces : • Des carrières valorisées et une expérience recherchée par les autres filières grâce à un passage dans la ligne métier Risques ; • Une offre de formations sur les risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs, tant au sein qu'en dehors de la ligne métier Risques. Ce dispositif comprend des formations de sensibilisation destinées à l'ensemble des collaborateurs du Groupe, incluant notamment des modules d'e-learning et des contenus dédiés à diverses thématiques de risques (risque opérationnel, risques financiers, contrôle interne, risques climatiques et environnementaux, Bâle 4, etc.). Ces formations visent à mieux appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ; • Des initiatives de communication et de formation visant à renforcer la diffusion de la culture du risque auprès de l'ensemble des collaborateurs du Groupe. Ces actions ont pour objectif de développer la connaissance et l'adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un sujet impliquant toutes les lignes de défense du Groupe. B. DISPOSITIF DE STRESS TESTS Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit (PD et Loss Given Default – LGD) aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité normes et modèles au même titre que les modèles réglementaires ou d’octroi. Ces modèles satellites sont utilisés pour les stress réglementaires (stress test 2025 organisé par l’EBA par exemple), pour le stress budgétaire (ou stress ICAAP) et pour certains stress sur des portefeuilles spécifiques. En outre, ces modèles contribuent également au calcul des ECL – Expected Credit Losses – selon la norme IFRS 9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres (PD, LGD et Exposure At Default – EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré.

262

La Direction des risques Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, des exercices de stress récurrents ou ad-hoc. Ils constituent un élément central d’analyse des risques et de support au dimensionnement des enveloppes et des limites de risques proposées. Ces études sont réalisées principalement à l’occasion des cadres de risque des principales activités du Groupe et font l’objet de présentations à la Direction générale dans le cadre du Comité des risques Groupe. Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la Direction des risques Groupe, concernent l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et l’ensemble des portefeuilles, qu’ils soient traités réglementairement en méthode Internal Rating Based (IRB) ou en méthode standard. L’horizon d’analyse est fixé à trois ans. Des « reverses stress tests » sont également mis en œuvre afin d'étudier des scénarios qui pourraient conduire le Groupe à franchir des seuils prédéfinis (exemple : niveau de tolérance en CET1), ainsi que des stress climatiques sur le risque de crédit et de marché. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance du Groupe et vise à renforcer le dialogue entre les filières Risques et Finances afin de mesurer la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres face à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont un élément majeur de l’ICAAP. Ils sont examinés par le Comité exécutif et sont également communiqués au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. a. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du Comité des Risques Groupe. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les risques majeurs du Groupe. Ces exercices viennent appuyer les décisions prises en Comité des Risques Groupe en matière de limites globales d’exposition. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire du Groupe à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline, adverse modéré, adverse) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions …), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité du Groupe. • Stress tests inversés (reverse stress tests) : Dans le cadre du plan de rétablissement du Groupe Crédit Agricole, les équipes risque et finance simulent annuellement au niveau consolidé des scénarios extrêmes visant à identifier les conditions qui pourraient mener le Groupe à situation proche du « near default » ou a minima, dans une zone nécessitant des actions de rétablissement. • Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’ABE (Autorité bancaire européenne) ou émanant d’un superviseur. En 2024, le Groupe a participé à la collecte de données organisée par la BCE dans le cadre de l’exercice Fit-for-55 (premier stress-test climatique à l’échelle de l’Union Européenne pour le secteur financier). b. Gouvernance Reprenant les orientations de l’EBA (European Banking Authority), le programme de stress tests au niveau du Groupe et des principales entités explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, liquidité et les risques liés aux taux et changes. Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés par la Direction Economique (ECO) et font l’objet d’une présentation au Conseil d’Administration. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change …) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe est en risque. C. PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES L’organisation du contrôle interne du Crédit Agricole du Morbihan répond aux exigences légales et réglementaires, ainsi qu’aux recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein du Groupe Crédit Agricole, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction Générale ;

263

• performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe est déployé à chacun des niveaux du Groupe Crédit Agricole afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’Administration, au Comité des risques, à la Direction Générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). a. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (7) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle et sa transposition européenne (CRR2/CDR5), et les orientations de l’Autorité bancaire européenne (ABE) relatives à la gouvernance d’entreprise et au contrôle interne des établissements. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : • corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole ; • Charte de déontologie du Groupe Crédit Agricole ; • corps de “notes de procédure”, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. b. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du Groupe Crédit Agricole (Caisses Régionales, Crédit Agricole S.A., filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc.) se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne du Crédit Agricole du Morbihan, communs à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, climatiques et environnementaux, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; ( 7 ) Article L. 511-41.

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• un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’Administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à Solvabilité 2, aux dispositions relatives à la

Volcker Rule

, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif En application de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié en 2021, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. Comité de contrôle interne Groupe Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole S.A., instance faîtière de pilotage des dispositifs, se réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A. Ce Comité à caractère a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole S.A., filiales de Crédit Agricole S.A., Caisses régionales, structures communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne Groupe, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole S.A. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit interne, Gestion des risques, Vérification de la conformité. Trois lignes métiers intervenant sur l’ensemble du Groupe Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspectrice générale Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour le Groupe Crédit Agricole. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole par l’Inspection générale Groupe. En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les Directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. Pour les Caisses Régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses Régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne des Caisses Régionales, est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle des Caisses Régionales, ainsi que de représentants de Crédit Agricole S.A. Son

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action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses Régionales. Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par des unités dédiées de la Direction des risques Groupe, par la Direction de la conformité Groupe ainsi qu’au travers de missions périodiques menées par l’Inspection Générale Groupe. c. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques Chaque entité du Groupe Crédit Agricole met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques. Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des risques » et dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée. Fonction Risques et contrôles permanents La ligne métier Risques, créée en 2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). La ligne métier Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques du Groupe : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées, risques climatiques et environnementaux. La gestion des risques s’appuie sur un dispositif Groupe selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les stratégies risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et sont validées par le Comité des risques Groupe. Elles sont accompagnées de limites Groupe transverses, notamment sur les grandes contreparties. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés. La ligne métier est placée sous la responsabilité de la Directrice des risques Groupe de Crédit Agricole S.A., indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au Directeur Général de Crédit Agricole S.A. Elle réunit les fonctions transverses de Crédit Agricole S.A. (Direction des risques Groupe) et les fonctions Risques et contrôles permanents décentralisées, au plus proche des métiers, au niveau de chaque entité du Groupe, en France ou à l’international. Fonctions Risques et contrôles permanents centrales de Crédit Agricole S.A. Au sein de Crédit Agricole S.A., la Direction des risques Groupe assure le pilotage et la gestion globale des risques et des dispositifs de contrôle permanent du Groupe. Gestion globale des risques Groupe La mesure consolidée et le pilotage de l’ensemble des risques du Groupe sont assurés de façon centralisée par la Direction des risques Groupe, avec des unités spécialisées par nature de risque qui définissent et mettent en œuvre les dispositifs de consolidation et de risk management (normes, méthodologies, système d’information). La supervision des risques des Caisses Régionales est assurée par un département spécifique de la Direction des risques Groupe. Le dispositif de la Direction des risques Groupe comprend également une fonction de “pilotage risques métier” en charge de la relation globale et individualisée avec chacune des filiales de Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales. Le suivi des risques Groupe par les unités de pilotage risque métiers s’effectue notamment dans le cadre du Comité des risques Groupe et du comité de suivi des risques des Caisses Régionales. Il s’effectue également au travers d’une procédure d’alerte déclinée sur l’ensemble des entités et qui permet une présentation des risques les plus significatifs à un Comité de direction générale sur un rythme bimensuel (Comité de suivi des alertes). Crédit Agricole S.A. mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c’est-à-dire en intégrant l’ensemble des catégories d’engagements (bilan, hors bilan) et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l’ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques. Ces mesures sont complétées par des mesures périodiques de déformation de profil de risque sous scénarios de stress et d’une évaluation régulière basée sur différents types de scénarios. Outre les exercices réglementaires, du point de vue de la gestion interne, des stress sont réalisés a minima annuellement par l’ensemble des entités. Ces travaux sont réalisés notamment dans le cadre du processus budgétaire annuel afin de renforcer la pratique de la mesure de sensibilité des risques et du compte de résultat du Groupe et de ses différentes composantes à une dégradation significative de la conjoncture économique. Ces stress globaux sont complétés par des analyses de sensibilité sur les principaux portefeuilles.

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La surveillance des risques par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses Régionales sur base individuelle ou collective passe par un dispositif de suivi des dépassements de limites et de leur régularisation, du fonctionnement des comptes, de la correcte classification des créances au regard de la réglementation en vigueur (créances dépréciées notamment), de l’adéquation du niveau de provisionnement aux niveaux de risques sous le contrôle des Comités risques ainsi que par la revue périodique des principaux risques et portefeuilles, portant en particulier sur les affaires sensibles. Dans un contexte de risque contrasté et incertain, Crédit Agricole S.A. mène une politique de revue active des politiques et stratégies de risques appliquées par les filiales. Par ailleurs, les principaux portefeuilles transverses du Groupe (habitat, énergie, professionnels et agriculteurs, crédits à la consommation, capital investissement, etc.) ont fait l’objet d’analyses présentées en Comité des risques du Groupe (CRG). Le périmètre des risques couverts dans les stratégies risque examinées en CRG intègre également le risque de modèle, le risque opérationnel et le risque conglomérat. Des procédures d’alerte et d’escalade sont en place en cas d’anomalie prolongée, en fonction de leur matérialité. Contrôles permanents des risques opérationnels La Direction des risques Groupe assure la coordination du dispositif du Contrôle Permanent (définition d’indicateurs de contrôles clés par type de risques, déploiement d’une plateforme logicielle unique intégrant l’évaluation des risques opérationnels et le résultat des contrôles permanents, organisation d’un reporting des résultats de contrôles auprès des différents niveaux de consolidation concernés au sein du Groupe). Fonctions Risques et contrôles permanents en Caisses Régionales La réglementation bancaire relative aux risques s’applique à chacune des Caisses Régionales à titre individuel. Chacune d’elles est responsable de son dispositif de risques et contrôles permanents et dispose d’un responsable des Risques et contrôles permanents, rattaché hiérarchiquement à la Direction générale de la Caisse régionale (DG, DGD ou DGA) avec un lien fonctionnel avec la DRG au titre de sa fonction d’organe central de Crédit Agricole S.A. Celui-ci peut également avoir sous sa responsabilité le responsable de la Conformité. Si ce n’est pas le cas, le responsable de la Conformité est directement rattaché au Directeur Général. En outre, en qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A., via la Direction des risques Groupe, consolide les risques portés par les Caisses Régionales et assure l’animation de la ligne métier Risques dans les Caisses Régionales, notamment en leur diffusant les normes nécessaires, en particulier pour la mise en place d’un dispositif de contrôle permanent de niveau Groupe. Par ailleurs, les risques de crédit importants pris par les Caisses Régionales sont présentés pour prise en garantie partielle à FONCARIS, établissement de crédit, filiale à 100 % de Crédit Agricole S.A. L’obligation faite aux Caisses Régionales de demander une contre-garantie à FONCARIS sur leurs principales opérations (supérieures à un seuil défini entre les Caisses Régionales et FONCARIS) offre ainsi à l’organe central un outil efficace lui permettant d’apprécier le risque associé avant son acceptation. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses Régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière récurrente. Les Caisses Régionales suivent le même processus en termes de tests. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Groupe a partiellement démantelé le dispositif bi-sites de secours physique au profit d’un dispositif de télétravail massif largement éprouvé lors de la crise Covid-19. Néanmoins, certaines activités bénéficient toujours d’un site de repli physique et l’utilisation croisée des locaux des entités du groupe a été développée. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail avec des solutions adaptées (site de secours physique, banc de matriçage de poste et stock de PC de crise). Sécurité des systèmes d’Information Le Groupe Crédit Agricole a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité Groupe a été mise en œuvre avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information.

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Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont désormais déployées dans la plupart des entités du Groupe : le MRSI, rattaché au RFGR (responsable de la fonction de Gestion des risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard. Le règlement européen 2022/2554 du 14 décembre 2022 sur la résilience opérationnelle numérique du secteur financier (DORA) entre en application le 17 janvier 2025. Le Groupe Crédit Agricole a mis en place un projet Groupe DORA avec une gouvernance associée afin d’assurer la mise en conformité qui porte principalement sur la gestion du risque informatique, le reporting des incidents majeurs, les tests de résilience, la gestion du risque de tiers porté par les prestataires de services informatiques. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 8.1 de l’Examen de la situation financière et du résultat dans le présent rapport. Contrôle périodique L’Inspection générale Groupe, placée sous l’autorité directe de la Direction générale de Crédit Agricole S.A. de manière à garantir son indépendance, est le niveau ultime de contrôle au sein du Groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du Groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est hiérarchiquement attachée, et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses Régionales. Elle réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif : ■ article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ci-après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ; ■ article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ; ■ Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôle interne). A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre un et cinq ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses Régionales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit- Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Les missions effectuées par l’Inspection générale Groupe correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer : ■ l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; ■ la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ; ■ la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ; ■ la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction générale ; ■ l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et secondes lignes de défense ; ■ la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit internes ou externes à l’occasion de leurs missions ; ■ et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation. Les missions de l’Inspection générale Groupe permettent de fournir au Directeur général, aux Directeurs généraux délégués, Directeur des risques et Directeur de la conformité de Crédit Agricole S.A., au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. et ses émanations ainsi qu’aux dirigeants et organes de surveillance des départements ou entités auditées une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole. L’Inspection générale Groupe peut également mener des investigations lorsque des cas de fraude interne ou externe significative sont présumés ou avérés, ou des missions spéciales liées à des enjeux ne rentrant pas dans la classification de la cartographie du plan d’audit, ou en appui opérationnel. L’Inspection générale Groupe peut ponctuellement réaliser des missions de conseil sur sa proposition ou à la demande de la Direction générale. Ces missions de conseil ont pour objectifs de proposer des améliorations des processus de gouvernance, de management des risques et de contrôle du Groupe. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit-Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses Régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs.

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Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales et Caisses Régionales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Par ailleurs, l’Inspection générale Groupe s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne des filiales concernées du Groupe – auxquels participent la Direction générale, le responsable de la fonction Audit interne, le responsable de la fonction gestion des Risques et contrôle permanent et le responsable de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité. Les missions réalisées par l’Inspection générale de Crédit Agricole S.A., les unités d’audit-inspection ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi dans le cadre de missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d’audit sur base a minima semestrielle. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et à l’Inspectrice générale Groupe d’exercer, le cas échéant, le devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. En application de l’article 23 de l’arrêté, l’Inspectrice générale Groupe rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. La ligne métier Audit-Inspection regroupe 1 417 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2025 : • 939 au sein de Crédit Agricole S.A. ; • 478 au sein du périmètre des Caisses régionales.

D. RISQUES DE CREDIT Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles- ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, est conforme aux exigences prudentielles en vigueur dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • un arriéré de paiement généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; • l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés

Les restructurations au sens de l’EBA

(

forbearanc

) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1 des comptes consolidés. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers des comptes consolidés. a. Objectifs et politique de gestion du risque de crédit La politique de gestion et de suivi des risques de crédit s’inscrit dans le cadre des orientations stratégiques de la Caisse Régionale et dans le respect des réglementations en vigueur s’appliquant à la distribution du crédit et au suivi des risques. La politique mise en œuvre par la Caisse Régionale en la matière est définie par le Conseil d’Administration et formalisée dans un document énonçant des principes d’actions clairement établis relatifs à la sélection des dossiers (politique d’intervention, instruction des crédits et système décisionnel), à la diversification des risques (division et partage des

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risques), à la sécurité des crédits (politique de garanties, réalisation et gestion des crédits), au suivi des risques, au contrôle interne et aux procédures d’information. Au-delà de sa stratégie d’optimisation de la qualité de la gestion de ses risques, la Caisse Régionale applique notamment les exigences réglementaires du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, des règles internes au Groupe Crédit Agricole S.A. et les recommandations du Comité de Bâle. Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre. b. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans le cadre de risques de la Caisse Régionale et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. L’organisation de la Caisse Régionale permet essentiellement, sous le contrôle des Organes Sociaux et de la Direction Générale, de surveiller étroitement les évolutions du portefeuille et des contreparties, et d’optimiser les processus de notation, de détection et de traitement des risques. L’organisation du traitement du risque mis en place permet de cadencer le traitement du risque de contrepartie en fonction de l’ancienneté de l’anomalie, et d’autres critères comme la notation du client, le montant, la nature de l’anomalie et les garanties. L’organisation risque de la Caisse Régionale comprend un Secteur Risques crédit regroupant le recouvrement amiable, contentieux et juridique, et le pilotage des risques de contreparties sur la clientèle. Le service Conformité Supervision des Risques de la Caisse Régionale au travers du Superviseur des Risques crédits apporte un regard indépendant et vérifie la bonne tenue du dispositif global. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entité étatique ou parapublique. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques 2.1 Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, chaque entité a la responsabilité de définir, mettre en œuvre et justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A. Ainsi, les Caisses Régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’une échelle unique de notation pour l’ensemble de la Grande Clientèle. Cette échelle est composée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel.

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Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ; 3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents. L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe. Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCC CCC- /CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/ A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/ Ca/C PD de Référence (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %) Au sein du Groupe Crédit Agricole, les Grandes clientèles regroupent principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de Grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant les Grandes clientèles, les entités du Groupe Crédit Agricole disposent de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du

Front Offic

. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse des Grandes clientèles ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses Régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Le Comité Normes et Méthodologies entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. et l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole continuent de porter leurs efforts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : • la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identification des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’affectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; • le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production du ratio de solvabilité. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques. 2.2 Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements confirmés non utilisés.

271

Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, les entités du Groupe Crédit Agricole utilisent

différents types d’approches pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés

(

swaps par exemple). Le Crédit Agricole du Morbihan intègre dans la juste valeur des dérivés l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés

actifs

(

Credit Value Adjustment ou CVA). Pour les dérivés contractés par le Crédit Agricole du Morbihan, le calcul de l’assiette de risque de contrepartie sur opérations de marché est basé sur l’approche réglementaire et correspond à la somme de la valeur positive du contrat et d’un coefficient de majoration appliqué au nominal. Ce coefficient add-on représente le risque de crédit potentiel lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à courir. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. 3.1 Dispositif de surveillance La Caisse Régionale du Morbihan dispose d’une politique Crédit qui permet l’identification et la gestion efficiente du risque, en assurant sa conformité avec les exigences réglementaires. Cette politique précise : - La politique d’intervention : territorialité, périmètre des contreparties, entrées en relation, l’offre de financement, - La politique de division, partage des risques et concentration individuelle, - La politique de garantie. La Caisse Régionale développe son activité de crédits à la clientèle sur l’ensemble des marchés présents sur le département du Morbihan. De manière ponctuelle et dans le respect des règles de territorialité définies par le Groupe Crédit Agricole dans son guide réglementaire (IV-3-A - mise à jour mai 2003), ce cadre peut être dépassé hors de son territoire (droit de suite, financement partagé avec une autre Caisse Régionale, zone de chalandise des agences limitrophes, lien étroit avec le territoire et fréquentant le département régulièrement). La politique d’intervention de la Caisse Régionale est déclinée par marché : - Particuliers, - Agriculture, - Professionnels, - Grandes clientèles (Entreprises, Professionnels de l’immobilier, Promoition immobilière, Collectivités publiques). L’organisation commerciale s’appuie sur la gestion par portefeuille des clients. Une analyse précise de la solvabilité, de la capacité de remboursement de l’emprunteur, ainsi que la cohérence du projet sont examinées systématiquement. L’analyse de la solvabilité financière des contreparties est effectuée avec les outils référencés pour chaque marché par le Groupe Crédit Agricole, conformément aux recommandations du Comité de Bâle. Parallèlement, la Caisse Régionale développe des outils de score d’octroi et de pré-attribution sur les différents marchés, dans la mesure où ces outils satisfont aux recommandations nationales. En complément depuis 2024, sur le marché des particuliers, la performance énergétique est intégrée dans l’analyse des financements. Elle s’appuie sur le Diagnostic de Performance Energétique (DPE). En 2025, pour certains dossiers, il sera également tenu compte des risques physiques naturels du territoire, plus particulièrement le risque d’inondation, de submersion et le recul du trait de côte. Sur les marchés des Entreprises et de l’Agriculture, les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont intégrés dans l’analyse des financements. L’analyse s’appuie sur le questionnaire Transitions Agri pour le marché de l’agriculture et le guide d’entretien ESG sur le marché des entreprises. En 2025, le marché des professionnels sera également intégré dans cette démarche. 3.2 Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Concernant les engagements détenus par la Caisse Régionale, les limites sont fixées par marché et par nature d’opérations. Le principe de l’unicité de la relation commerciale est affirmé : toutes les entités appartenant à un même groupe de risques sont gérées dans une seule agence. Si une entité relève du marché des entreprises, l’ensemble du groupe de risques est géré en agence entreprises. La Caisse Régionale ne pourra pas prendre sur une seule contrepartie un risque qui dépasse 25 % de ses fonds propres Tier 1. Dans le cadre de ce plafond, des limites en montant peuvent être fixées selon les différents marchés et types de financements (exemple : financements à effet de levier). La politique de division et de partage des risques crédit (actualisée au Conseil d’Administration une fois par an au moins) définit les règles en la matière. Une limite d’engagements par contrepartie est déterminée en tenant compte à la fois de l’encours porté par la Caisse Régionale, de sa proportion dans l’encours toutes banques et de la note Bâloise de la contrepartie. Dès lors que la limite est atteinte, toute décision de nouveau financement relève d’une décision du bureau du Conseil d’Administration sur recommandation et après avis du Comité des Grands Engagements (sauf si le montant sollicité est inférieur à 500 milliers d’euros).

272

Les grands engagements concernés par les aspects réglementaires, ainsi que ceux qui dépassent 10 millions d’euros avant application des principes de pondération, font l’objet d’un rapport au moins annuel au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. Ainsi, dans le cas de risques importants dépassant des limites contractualisées, la Caisse Régionale présente ses dossiers à FONCARIS, établissement de crédit, filiale à 100 % de Crédit Agricole S.A. Après examen, au sein d’un Comité ad hoc, FONCARIS peut décider de garantir la Caisse Régionale du Morbihan (en général à 50 %). La Caisse Régionale du Morbihan a déterminé pour une période de 3 ans (2026-2028) le seuil d’éligibilité de ses engagements à la couverture de FONCARIS. Comme en 2025, le seuil s’établit à 30 millions d’euros. Tous les dossiers garantis par FONCARIS, ou éligibles, sont présentés une fois par an au Bureau du Conseil d’Administration. En cas de défaut effectif, la Caisse Régionale du Morbihan est indemnisée sur sa perte résiduelle à hauteur de la quotité couverte (généralement 50 %) après mise en jeu des sûretés et épuisements de tous les recours. Au 31 décembre 2025, les encours concernés par FONCARIS s’élèvent à 179,0 millions d’euros pour une garantie à hauteur de 85,1 millions d’euros. 3.3 Processus des revues de portefeuilles et suivi sectoriel Des revues de portefeuilles sont régulièrement réalisées selon des critères définis sur les différents segments de clientèle. Un suivi des encours par filières est présenté trimestriellement au Comité Stratégique des Risques de la Caisse Régionale et annuellement au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. Sont concernées les filières agricoles (lait, porc, mixte, œufs, volaille de chair) et professionnelles (bâtiment, Tourisme- Hôtels-Restauration, Distribution, Innovation ...), les professionnels de l’immobilier et le Financement à effet de levier. 3.4 Processus de suivi des contreparties Le système de surveillance des contreparties s’appuie sur des processus normalisés de traitement des risques avérés, par des spécialistes intégrés au sein de la Direction des Crédits, puis au-delà de seuils définis (ancienneté et encours au Crédit Agricole du Morbihan) par des spécialistes du service Risques Crédits. Le portefeuille des risques de crédit bénéficie d’un pilotage issu des données extraites du système d’information. L’évolution de la situation des risques pour la Caisse Régionale, par marché (approche détaillée) et par secteur géographique (agences et secteurs d’agences) et le suivi des indicateurs clés sont mis en évidence dans les tableaux de bord mensuels analysés par la Direction Générale et par tous les acteurs concernés, notamment par les Directions chargées des Finances et des Risques, de la Distribution, des Crédits et des équipes des Contrôles Périodiques et de la Fonction Gestion des Risques. Les chiffres-clés de la situation des risques et les passages en pertes sont présentés au Conseil d’Administration semestriellement. A périodicité régulière, notamment après chaque arrêté de fin de trimestre civil, un Comité stratégique des Risques présidé par le Directeur Général examine l’évolution des indicateurs clés de la Caisse Régionale ainsi que ceux des zones de vulnérabilité et décide de toute action propre à corriger une dégradation ou à optimiser les résultats. Les contreparties gérées au quotidien par le réseau ou par des services spécialisés du siège, selon la typologie des dossiers, font l’objet notamment d’une surveillance. La surveillance s’exerce aussi lors : - De la réalisation régulière de revues de portefeuille sur la base de critères définis ou validés par la Fonction Gestion des Risques, effectuées par la Direction des Crédits portant sur les contreparties les plus importantes, les risques latents détectés notamment à partir des indicateurs issus des données Bâloises et les dossiers sensibles ou douteux litigieux. La synthèse de ces revues de portefeuille est régulièrement présentée au sein du Comité stratégique des Risques. - Du Comité des Risques Crédits. 3.5 Processus de suivi des risques A périodicité mensuelle, un Comité des Risques crédits présidé par le Directeur Finances, Risques et Data étudie et émet des recommandations sur les dossiers ciblés suivant des critères prédéfinis par la Direction Finances, Risques et Datas en relation avec le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR). Sur la base d’une fréquence de 3 comités par an : • Un Comité des Grands Risques présidé par le Directeur Général étudie et émet des recommandations sur les dossiers dont les engagements sont supérieurs à 5 millions d’euros et selon des critères définis, • Un Comité Stratégique des Risques présidé par le Directeur Général détermine les orientations de la politique risque de la Caisse Régionale à partir des diagnostics et analyses présentés par le Secteur Risques ou par le Secteur Conformité et Supervision des Risques ou par le Secteur Crédits, en tenant notamment compte des risques Environnementaux dans l’ensemble des réflexions et décisions prises. Une synthèse des revues de portefeuille y est également régulièrement présentée. La Caisse Régionale optimise son action en s’appuyant sur les apports d’informations et d’usages Bâlois, et notamment sur les systèmes de notations internes. Une communication complète et régulière est effectuée auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration sur le déploiement des outils et processus Bâlois. Ainsi, la gestion des concepts constitués par les groupes de risques, les classes et segments de notation et le défaut, ainsi que la constitution des bases d’historisation sont opérationnels, sur la base des cahiers des charges validés avec Crédit

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Agricole S.A.. La Caisse Régionale actualise en permanence la cartographie de ses risques sur la banque de détail (notamment les particuliers, les agriculteurs, les professionnels et les associations). Le marché des Grandes clientèles bénéficie d’un système de notation spécifique fonctionnant en mode récurrent validé par Crédit Agricole S.A., s’appuyant sur un outil intégrant une note financière et une note qualitative corrigée par la taille du chiffre d’affaires et l’intégration dans un Groupe de Risques pour les entreprises, pour les professionnels de l’immobilier et pour les collectivités publiques. Le système de surveillance des contreparties s’appuie aussi sur des processus normalisés de détection et de gestion des comptes et des crédits en anomalie, de détection des risques potentiels et de traitement des risques latents ou avérés, ou des services centraux. 3.6 Avis Risque indépendant Un avis du Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) ou de son représentant est porté à la connaissance de l’entité délégataire préalablement à sa décision pour les dossiers les plus significatifs. 3.7 Avis suite dérogation politique crédit Tous les dossiers en dérogation à la politique crédit (activité, territorialité) font l’objet d’un avis préalable du Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) ou de son représentant.

3.8 Application de la norme IFRS9

Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois modalités

(

«Stages

) : - 1 ère

étape

(

«Stage» 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), l’entité comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème

étape

(

«Stage» 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, l’entité comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème

étape

(

«Stage» 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, l’entité comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en «Stage» 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en «Stage» 2, puis en «Stage» 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. La constitution des dépréciations sur les créances classées en «Stage» 1 et 2 résulte de l’application stricte de la norme IFRS 9. Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. INFORMATIONS SUR LES SCENARIOS MACRO-ECONOMIQUES RETENUS AU 31 DECEMBRE 2025 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2025, avec des projections allant jusqu’à 2028. Ces scénarios, construits en octobre 2025, reposent sur des hypothèses différenciées quant aux évolutions de l’environnement international. Ils se traduisent notamment par des variations dans les rythmes d’inflation, conduisant à des réponses distinctes de politique monétaire de la part des banques centrales, et par des impacts contrastés sur les projections de croissance économique. Des pondérations sont affectées à chacun de ces scénarios. Une pondération supérieure à 50% est attribuée au scénario central, traduisant la robustesse de celui-ci, mais des risques et incertitudes toujours importants conduisent à allouer une pondération relativement élevée aux scénarios adverse. Premier scénario : scénario "central" (pondéré à 55 %) Résistance de la croissance Dans un environnement international toujours anxiogène, les incertitudes demeurent nombreuses. On suppose néanmoins que celles qui émanent de la politique économique américaine se réduisent, et qu’a minima les droits de douane se stabilisent. Pour les Etats-Unis, les grandes lignes du scénario s’articulent autour d’un ralentissement en 2025, en raison de la hausse agressive des droits de douane, de la politique anti-immigration et de la persistance de l’inflation, puis d’un léger rebond ensuite grâce au soutien de la politique budgétaire apporté par le One Big Beautiful Bill Act et également à la déréglementation. Le scénario table ainsi sur une croissance annuelle moyenne de 1,7% en 2025, en baisse sensible par rapport aux 2,8% enregistrés en 2024, avant une accélération ensuite, autour de 2%. La décélération en cours s’accompagne d’une fragilisation du marché du travail, avec une hausse toutefois modérée du taux de chômage. Les droits de douane, à leur point d’impact maximal, ajouteraient près de 0,8 point à la hausse des prix sur un an. Cet effet serait largement temporaire, mais porteraient l’inflation autour de 3% fin 2025, avant de baisser graduellement en 2026 mais en restant supérieure à la cible de la Fed (« Federal Reserve Bank »).

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En zone euro, malgré la frilosité de la consommation et un environnement extérieur plus défavorable, la reprise se poursuit. L’impact des droits de douane est pour le moment moins violent que redouté et l’accord commercial, conclu en juillet 2025 entre l’UE et les États-Unis offre davantage de visibilité. La croissance engrangée sur le début de 2025 permet de tabler sur une progression du PIB « décente », de l’ordre de 1,3% en 2025 comme en 2026. La résistance de l’économie tient à la demande intérieure : elle s’est certes affaiblie, mais affiche un rythme légèrement supérieur à sa tendance de long terme et l’investissement, en particulier, a bien résisté à l’incertitude. Notre scénario se fonde, avant tout, sur l’investissement, porté à la fois par les fonds européens, les dépenses en défense et le plan de relance allemand. Politiques monétaires : une pause prolongée Du côté de la politique monétaire, l’heure n’est pas à la détente. Aux Etats-Unis, la résistance de l’inflation ne plaide pas en faveur d’un assouplissement monétaire rapide et massif : une dernière baisse en 2025 ramène la borne haute du taux des fonds fédéraux (Fed funds) à 4%, avant une pause prolongée. Dans la zone euro, l’inflation autour de la cible et la reprise, même modeste, de l’économie suggèrent également la stabilité des taux directeurs, puis un resserrement mais pas avant 2027. Taux d'intérêt à long terme : pressions haussières Les taux d’intérêt subiraient des pressions haussières modérées. Aux Etats-Unis, la possible résurgence des préoccupations inflationnistes et les espoirs déçus d’assouplissement monétaire massif pourraient se traduire par une légère hausse des taux d’intérêt couplée à un aplatissement de la courbe. Ce mouvement se propagerait à la zone euro, favorisé par une croissance européenne résistant mieux qu’anticipé, puis soutenu par l’expansion budgétaire en Allemagne. La réorganisation de la hiérarchie entre souverains de la zone euro se poursuivrait. Deuxième scénario : scénario "adverse modéré" (pondéré à 25 %) Matérialisation brutale de plusieurs risques Ce scénario suppose une réappréciation du risque américain, dans le sillage de ce qui a déjà été observé lors du Liberation Day, avec une remontée des taux des Treasuries à 10 ans et un écartement par rapport au swap, ainsi qu’un certain « désamour » à l’égard du dollar. Par ailleurs, le caractère anxiogène de l’environnement suscite une crise de confiance ; l’aversion au risque affecte tout particulièrement les marchés actions mais également les taux souverains les moins robustes de la zone euro, en particulier les taux français. Des tensions internationales et une nouvelle hausse du prix du gaz pénalisent l’Union européenne. La France connaît en outre un enlisement de sa situation politique qui lui ôte toute crédibilité quant à sa trajectoire de réduction des déséquilibres des finances publiques. La zone connaît une résurgence de l’inflation, en particulier dans les pays fortement exposés au gaz (Italie et Allemagne). Le PIB recule en 2026 pour la zone euro dans son ensemble comme dans les grands pays de la zone. En France, par rapport au scénario central, l’inflation se redresse de 0,3 point de pourcentage en 2026 alors que la croissance est 1,5 point de pourcentage plus basse. Une certaine normalisation s’opère par la suite, grâce notamment à une baisse sensible de l’inflation, mais la croissance reste inférieure en 2027 à celle qui est prévue dans le scénario central. Réponses des Banques centrales et taux à long terme Ce scénario émet l’hypothèse selon laquelle les banques centrales ne réagissent pas. Elles n’opèrent pas d’assouplissement face à la vague d’aversion au risque en 2026 en raison du risque d’inflation ; les taux directeurs sont donc stables sur toute la période. Sur le marché interbancaire, la défiance indiscriminée engendre des tensions sur les taux (remontée des Euribor). S’agissant des taux longs sans risque (taux de swap zone euro), ce scénario suppose que les marchés anticipent un retour rapide « à la normale », le risque américain se dissipant et la confiance se rétablissant, avec une reprise des marchés actions après le choc important de 2026. Les marchés ont tendance à sous-estimer l’ampleur et la durée du choc baissier sur la croissance et se focalisent sur le risque d’inflation. Les tensions sont concentrées sur la partie courte (taux à 2 ans) en 2026. Les taux sur les maturités longues sont en revanche plus bas qu’en scénario central, la courbe est inversée. Par ailleurs, les spreads vis-à-vis du swap 10 ans connaissent un écartement marqué en 2026. Troisième scénario : scénario "favorable" (pondéré à 5 %) Dynamisation de la croissance grâce au « bazooka » allemand Ce scénario suppose une mise en place plus rapide et efficace du plan d’investissements allemand. Le Bundestag valide très rapidement le plan de relance et la KfW (banque publique d’investissement allemande) est activement mobilisée. Le plan prévoit 500 milliards d’euros d’investissement sur douze ans, soit 1% du PIB par an, dédiés à des infrastructures dans l’énergie, les transports, les écoles et le numérique. La règle du frein à la dette est assouplie, excluant les dépenses liées à l’Ukraine et à la défense. Les régions allemandes peuvent s’endetter à hauteur de 0,35% de leur PIB pour investir dans la rénovation des infrastructures et la sécurité. L’impulsion budgétaire que procurent le plan allemand et ces assouplissements budgétaires stimule de nombreux secteurs industriels en Allemagne mais aussi en Europe ; l’effet d’entraînement sur les membres de l’Union européenne est significatif. La multiplication des projets d’investissement, notamment en Allemagne, en Italie et en France, permet un net redressement de l’industrie européenne. L’investissement est dynamique, le climat des affaires et la confiance des consommateurs se renforcent ; les perspectives de croissance sont en nette amélioration. Le surplus de croissance pour l’ensemble de la zone euro se monte à 0,4 point de pourcentage par an en moyenne sur la période 2025-2028.

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Les déficits publics en Allemagne, en Italie et en France augmentent mais sans détérioration massive des ratios de dette publique sur PIB. Léger resserrement monétaire et recul des spreads La croissance étant davantage portée par des dépenses d’investissement que par la consommation, la remontée de l’inflation est marginale (+0,1 point en moyenne par an). En conséquence, la BCE remonte un peu plus ses taux d’intérêt que dans le scénario central, conduisant à des taux d’intérêt à long terme plus élevés. Les spreads français et italien se resserrent en revanche. Quatrième scénario : scénario "adverse sévère" (pondéré à 15 %) Aggravation des tensions commerciales et géopolitiques On suppose que le gouvernement américain lance une nouvelle offensive tarifaire. Compte tenu du jugement de l’International Court of Trade américaine, le gouvernement américain privilégie une hausse substantielle des tarifs sectoriels (dont acier, aluminium, automobiles, produits pharmaceutiques, semi-conducteurs, puces). Il fait également approuver par le Congrès un tarif universel (NB : il peut recourir à un texte législatif qui n’a jamais été utilisé : l’article 122 de la loi sur le commerce extérieur, Trade Act de 1974, qui permet d’imposer des droits de douane temporaires allant jusqu'à 15 % sur toutes les importations pour combler les déficits extérieurs). Le tarif douanier appliqué est de l’ordre de 20%. Les principaux partenaires rétorquent en contrôlant leurs exportations (rétention d’exportations stratégiques de la part de la Chine) ou en imposant à leur tour des droits de douane (Chine et UE). L’UE refuse de s’engager à importer davantage de GNL des Etats-Unis, refus auquel le gouvernement américain réplique en imposant une limitation des volumes de GNL exportés. Du fait des volumes en jeu plus élevés, le blocus total des exportations de GNL américain provoquerait une augmentation des prix du gaz naturel bien supérieure à celle de 2022. Nous supposons ici un embargo partiel qui se traduit par un doublement du prix du gaz pendant un semestre (S1-2026), le temps de négocier. Guerre commerciale et tensions géopolitiques entraînent un blocage partiel de certaines voies maritimes clés (Panama, détroit de Malacca, canal de Suez) qui occasionne une augmentation des délais de livraison et des ruptures ponctuelles des chaînes d’approvisionnement. Les chocs, liés à la guerre commerciale, à la résurgence de l’inflation et à la hausse des coûts de financement, entraînent une crise de confiance qui se traduit par une remontée du taux d’épargne et une baisse de l’investissement. La croissance en est fortement affectée. Forte inflation et resserrement monétaire L’inflation se redresse rapidement. Les craintes d’effets de second tour sont très présentes, en raison notamment de la relative bonne tenue des marchés du travail au moment du déploiement du choc, malgré la décélération anticipée de la croissance. Face à cette inflation et à ces risques, la Fed et la BCE opèrent un resserrement monétaire rapide et « surdimensionné ». Les taux swaps 10 ans remontent, ainsi que les taux souverains, pénalisés par les craintes sur les situations budgétaires. La courbe est toutefois inversée. Les marchés actions connaissent une baisse brutale. FOCUS SUR L’EVOLUTION DES PRINCIPALES VARIABLES MACROECONOMIQUES DANS LES QUATRE SCENARIOS Réf. 2024 Central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2025 2026 2027 2028 2025 2026 2027 2028 2025 2026 2027 2028 2025 2026 2027 2028 Zone euro PIB réel – variation moyenne annuelle 0,8 1,3 1,3 1,5 1,6 1,1 -0,5 1,0 1,6 1,3 1,7 1,9 2,0 0,9 -2,0 -1,8 1,5 Taux de chômage – moyenne annuelle 6,4 6,3 6,2 6,1 6,0 6,3 6,7 6,5 6,3 6,3 6,2 6,1 6,0 6,3 7,0 7,9 7,8 Inflation (IPCH) – moyenne annuelle 2,4 2,1 1,7 1,8 1,9 2,1 2,0 1,7 2,3 2,1 1,8 2,1 2,4 2,1 4,7 3,1 2,6 France PIB réel – variation moyenne annuelle 1,1 0,7 1,2 1,3 1,3 0,6 -0,3 0,7 1,3 0,7 1,7 1,9 1,8 0,6 -1,2 -1,5 1,8 Taux de chômage – moyenne annuelle 7,4 7,6 7,7 7,6 7,5 7,6 8,1 8,0 7,6 7,6 7,5 7,3 7,1 7,6 8,3 8,9 8,7 Inflation (IPC) – moyenne annuelle 2,0 1,0 1,1 1,3 1,6 0,9 1,4 0,8 1,2 1,0 1,2 1,5 1,8 0,9 3,1 2,1 2,0 OAT 10 ans – fin d'année 3,19 3,55 3,88 3,90 4,00 3,80 4,40 3,85 3,85 3,55 3,88 3,75 3,85 3,40 5,2 4,20 4,00 ANALYSE DE SENSIBILITE DES SCENARIOS MACROECONOMIQUES DANS LE CALCUL DES PROVISIONS IFRS 9 (ECL STAGES 1 ET 2) SUR LA BASE DES PARAMETRES CENTRAUX SUR LE PERIMETRE GROUPE CREDIT AGRICOLE Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère - 9,6 % + 4,2 % - 12,7 % + 33,4 %

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Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. CONCERNANT L’ENSEMBLE DES SCENARIOS Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des

compléments sectoriels sont établis au niveau local

(

forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques définis en central.

4. Mécanismes de réduction du risque de crédit 4.1 Garanties reçues et sûretés Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR2 / CRD 5 modifié de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort des différentes entités. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux comptes consolidés. Concernant les actifs financiers obtenus par exécution de garanties ou mobilisation de rehaussement de crédit, la politique du Groupe consiste à les céder dès que possible. La Caisse Régionale applique une politique de garantie différenciée suivant les marchés de financement : - Sur le marché des particuliers : la Caisse Régionale a la volonté de développer l’ensemble des garanties éligibles à la collatéralisation des crédits (hypothèques, hypothèques légales spéciales, assurance CAMCA) sur le financement de l’habitat, - Sur les marchés de l’agriculture et des professionnels : la Caisse Régionale préconise un niveau minimum de couverture selon le niveau de notation Bâlois de l’emprunteur. Les principales garanties concernent les nantissements, hypothèques légales spéciales, les hypothèques, les warrants ou les gages, - Sur le marché des entreprises : la Caisse Régionale prend les garanties en fonction de l’appréciation du risque du dossier. Par ailleurs, la Caisse Régionale présente systématiquement à FONCARIS les engagements supérieurs à 30 millions d’euros, - Sur le marché des collectivités publiques : les garanties sont prises en fonction de l’appréciation du risque du dossier. - Sur le marché des professionnels de l’immobilier : les crédits doivent être obligatoirement couverts par une garantie réelle et/ou personnelle. Toutefois, lorsque le Crédit Agricole du Morbihan ou une structure du Groupe est actionnaire dans l’entité portant le projet, la garantie pourra être limitée à une promesse d’hypothèque. 4.2 Utilisation de contrats de compensation Lorsqu’un contrat “cadre” a été signé avec une contrepartie et que cette dernière fait défaut ou entre dans une procédure de faillite, Crédit Agricole S.A, ses filiales et les Caisses Régionales appliquent le close-out netting leur permettant de résilier de façon anticipée les contrats en cours et de calculer un solde net des dettes et des obligations vis-à-vis de cette contrepartie. Ils recourent également aux techniques de collatéralisation permettant le transfert de titres, ou d’espèces, sous forme de sûreté ou de transfert en pleine propriété pendant la durée de vie des opérations couvertes, qui pourrait être compensé, en cas de défaut d’une des parties, afin de calculer le solde net des dettes et des obligations réciproques résultant du contrat-cadre qui a été signé avec la contrepartie. 4.3 Utilisation de dérivés de crédit La Caisse Régionale n’a aucune exposition à la vente ou à l’achat de dérivés de crédit.

c. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit du Crédit Agricole du Morbihan correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Au 31 décembre 2025, l’exposition maximale au risque de crédit et de contrepartie sur expositions bilancielles du Crédit Agricole du Morbihan s’élevait à 10 982 millions d’euros (10 886 millions d’euros au 31 décembre 2024).

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2. Progression de l’encours L’encours brut des prêts et créances sur la clientèle s’élève à 10 444 millions d’euros au 31 décembre 2025 dans les comptes consolidés (contre 10 250 millions d’euros au 31 décembre 2024) en hausse de +1,9 %. 3. Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale exerce l’essentiel de son activité en France, dans un seul secteur d’activité. Cela ne justifie donc pas la production d’une information par zone géographique. 4. Diversification du portefeuille par catégorie de créances et par agent économique (base sociale - hors créances rattachées) La répartition est présentée ci-dessous : Ventilation des créances par agents économiques - base sociale 31/12/2025 31/12/2024 Particuliers 51,4% 51,6% Professionnels 13,0% 13,1% Entreprises 18,0% 17,9% Collectivités Publiques 2,6% 2,7% Agriculteurs 11,1% 10,9% Clientèle financière 3,2% 2,9% Autres agents économiques 0,8% 0,9% Total 100,0% 100,0% Ventilation des créances brutes (principal) par catégorie de financement - base sociale 31/12/2025 31/12/2024 Créances commerciales 0,0% 0,0% Habitat 59,0% 59,0% Equipement 31,5% 31,4% Trésorerie 5,9% 6,3% Autres 3,5% 3,3% Total 100,0% 100,0% 5. Analyse des expositions par notation interne Le périmètre ventilé ci-après est celui des expositions de la Caisse Régionale sur les clients « Banque de détail », soit 9 760,5 millions d’euros au 31 décembre 2025 (contre 9 269,6 millions d’euros au 31 décembre 2024). A noter, au cours du 1er trimestre 2025, le modèle Groupe de détermination des « probabilités de défaut » et « perte en cas de défaut » a été recalibré. Cela a généré le transfert d’expositions vers des grades relativement moins bien notées. EAD Banque de détail en millions d'euros Grade 31/12/2025 31/12/2024 Variation A 2 179,9 1 812,4 367,4 B 760,5 935,0 -174,5 C 1 351,1 1 884,1 -533,0 D 940,4 1 358,6 -418,1 E 1 818,6 904,3 914,3 F 581,8 814,5 -232,6 G 813,4 677,2 136,2 H 773,8 465,0 308,8 I 260,6 159,4 101,2 J 80,2 85,0 -4,8 K 29,1 15,8 13,3 V 169,4 157,2 12,1 Y 0,0 0,6 -0,6 ND 1,8 0,6 1,2 Total 9 760,5 9 269,6 490,8

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Le périmètre ventilé ci-après est celui des expositions au 31 décembre 2025, sur clients sains « hors banque de détail » de la Caisse Régionale, soit 1 862,8 millions d’euros (contre 1 901,1 millions d’euros au 31 décembre 2024). EAD Corporates en millions d'euros Grade 31/12/2025 31/12/2024 Variation A+ 63,0 103,0 -40,0 A 169,7 224,4 -54,7 B+ 148,1 116,6 31,6 B 75,7 56,7 19,0 C+ 71,8 92,6 -20,7 C 204,4 215,0 -10,5 C- 281,3 301,7 -20,4 D+ 254,7 261,0 -6,3 D 266,7 238,1 28,6 D- 152,9 149,4 3,4 E+ 59,2 64,6 -5,3 E 23,2 17,7 5,5 E- 30,3 8,2 22,1 F 35,2 30,1 5,1 Z 23,5 20,9 2,6 ND 2,8 1,2 1,5 Total 1 862,76 1 901,09 -38,3

6. Dépréciation et couverture du risque Les dépréciations sur créances clientèles saines et sur créances clientèles dépréciées sur base consolidée ressortent à 234,1 millions d’euros au 31 décembre 2025 contre 223,2 millions d’euros au 31 décembre 2024 soit une hausse de 11,0 millions d’euros sur la période. Dépréciations sur les créances dépréciées sur base consolidée (« Stage » 3) L’encours des Créances Douteuses et Litigieuses (CDL) clientèles sur base consolidée est en progression à 223,7 millions d’euros au 31 décembre 2025 contre 205,9 millions d’euros au 31 décembre 2024. Dans le même temps, l’encours brut total des créances clientèles augmente de 192,2 millions d’euros. En conséquence, le taux de Créances Douteuses et Litigieuses sur base consolidée s’établit à 2,14 % au 31 décembre 2025, contre 2,01 % à fin décembre 2024. Les créances clientèles douteuses et litigieuses sont dépréciées à hauteur de 121,8 millions d’euros. Le taux de couverture ressort à 54,45 % en décembre 2025, contre 54,84 % en décembre 2024. A titre d’illustration, la ventilation du taux de CDL et des provisions sur base sociale par agents économiques est la suivante : Taux de CDL Taux de couverture 31/12/20 25 31/12/24 31/12/202 5 31/12/24 Particuliers 0,82% 0,79 % 35,1% 34,9 % Professionnels 4,12% 3,57 % 56,4% 60,0 % Entreprises 3,23% 2,97 % 57,5% 58,1 % Collectivités Publiques 0,00% 0,0 % 0,0% 0,0 % Agriculteurs 4,31% 4,52 % 61,7% 59,9 % Administrations privées 0,21% 0,08 % 25,6% 46,1 % Total 2,15% 2,01 % 54,5% 54,9 % Dépréciations sur créances saines sur base consolidée (« Stage » 1 et 2) La Caisse Régionale s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des pertes sur crédits attendues (ECL). L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. Sur base consolidée, les provisions sur « Stage 1 » et « « Stage 2 » sont en hausse de 2,1 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2024. A noter, au cours du 1er trimestre 2025, le modèle Groupe de détermination des « probabilités de défaut » et « perte en cas de défaut » a été recalibré. Cela a généré le transfert d’expositions de « Stage 1 » vers « Stage 2 » et conséquement les provisions associées.

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En millions d’euros 31 décembre 2025 31 décembre 2024 Stage 1 Stage 2 Total Stage 1 Stage 2 Total Hors filières 7,4 8,0 15,4 9,2 8,0 17,2 Filières 6,8 90,2 96,9 13,9 79,1 93,0 Total 14,2 98,2 112,3 23,1 87,1 110,3 L’approche Forward Looking en central (FLC) sur la base de scenarii macro-économiques prospectifs est complétée par des anticipations locales (FLL) traduisant dans les provisions la perception locale du risque propre à la Caisse Régionale. La répartition FLC / FLL est présentée ci-dessous. En millions d’euros 31 décembre 2025 31 décembre 2024 Variation FLC 37,1 38,0 -0,9 FLL 75,2 72,3 +2,9 Total 110,3 110,3 +2,1 Au 31 décembre 2025, le niveau de provisionnement FLL s’établissait à 75,2 millions d’euros. Le mécanisme du FLL se base principalement sur : - Un déclassement systématique de certains portefeuilles en bucket 2 ; - Des ajustements structurels ou conjoncturels par des chocs de stress PD et/ou LGD. Les filières concernées par l’approche FLL sont détaillées ci-dessous : En millions d’euros Particuliers Agriculture BTP Distribution Tourisme- Hôtellerie- Restauration Professionnels Banque des Entreprises Automobile Hors filières Total Montant FLL 7,1 26,4 1,3 4,0 4,6 20,2 11,0 0,1 0,5 75,2 7. Les grands risques Au regard de la définition d’un grand risque, défini comme un risque client qui excède 10 % des fonds propres de l’établissement prêteur, les limites de risques à respecter au niveau de la Caisse régionale sont de 25 % des fonds propres nets pour les crédits consentis à un même emprunteur. Aucune contrepartie n’excède 10 % des fonds propres de l’établissement prêteur au 31 décembre 2025.

d. Coût du risque 1. Impact du coût du risque Le « Coût du risque » sur base consolidée atteint 18,9 millions d’euros au 31 décembre 2025 contre 23,1 millions d’euros au 31 décembre 2024. L’évolution des encours dépréciés est décrite dans les paragraphes relatifs à l’analyse des comptes consolidés.

2. Risque de contrepartie sur titres et instruments dérivés La Caisse Régionale du Morbihan dispose d’une politique annuelle qui encadre les risques de contrepartie sur titres et dérivés. Cette politique a été validée au Conseil d’Administration du 28 février 2025. En synthèse, cette politique précise : - La nature des engagements autorisés : ▪ Cash, ▪ Dérivés, ▪ Swaps intermédiation clientèle. - Les contreparties autorisées : ▪ En priorité, les contreparties du Groupe Crédit Agricole, ▪ Éventuellement, des contreparties hors Groupe - mais recommandées par le Groupe central (due-diligence Amundi). - Les limites sur cash suivantes : ▪ Prêts : exclusivement auprès de Crédit Agricole S.A. limité à 100 % des excédents de fonds propres et des excédents de ressources monétaires, ▪ Titres d’investissement et de placement :la Caisse Régionale s’est fixée des limites qui prennent en compte plusieurs facteurs tels que : la notation, le pays, le secteur d’activité, le type d’instrument, la durée d’échéance, le taux d’emprise dans le fonds et un montant maximum par contrepartie. - Les limites sur dérivés suivantes : ▪ Dans le cadre de la politique de gestion du risque de taux et de refinancement : exclusivement avec une contrepartie du Groupe sans limite de montant, et une contrepartie hors Groupe sans limite de durée initiale maximum.

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▪ Dans le cadre de la politique de gestion du risque de taux pour la couverture des « passifs financiers à la JV » (gestion extinctive) : exclusivement avec trois contreparties hors Groupe dans une limite de durée initiale par contrepartie limitée à 20 ans. ▪ Dans le cadre des opérations d’intermédiation clientèle : • Contrepartie Groupe : limitée à une contrepartie sans limite de montant ni de durée, • Contrepartie hors Groupe : limitée à une contrepartie avec une limite en durée initiale de 20 ans. - Les limites sur mise et prises en pensions (repo et reverse repo) : ▪ Repo : une opération engagée avec une contrepartie accroît l’exposition de cette contrepartie de 10 % du montant de l’opération, ▪ Reverse repo : une opération engagée avec une contrepartie accroît l’exposition de cette contrepartie de 10 % du montant de l’opération. - Les limites globales hors Groupe cash et dérivés suivantes : ▪ Limite globale : le total des risques pondérés des contreparties hors Groupe doit être inférieur à 100 % des fonds propres prudentiels, ▪ Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d’une contrepartie hors groupe doit être inférieur à 10 % des fonds propres prudentiels, ▪ Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d’une contrepartie doit être inférieur à 5 % de ses fonds propres, ▪ Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d’une contrepartie doit être limité au regard de son activité et à sa notation. - Les modalités de suivi et de reporting, avec notamment : ▪ Présentation trimestrielle au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Morbihan, ▪ Présentation trimestrielle au Comité Financier de la Caisse Régionale du Morbihan, ▪ Présentation une fois par trimestre à l’Organe Central, au titre de la déclaration des risques interbancaires. Au 31 décembre 2025, aucun dépassement de limite n’est constaté. 3. Le risque pays La Caisse Régionale n’est pas concernée par le risque pays.

E. RISQUES DE MARCHE Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont les taux d’intérêt, les taux de change, les cours d’actions et d’indices actions, les spreads de crédits, ainsi que leurs volatilités respectives.

a. Suivi du risque de marché Le contrôle des risques de marché est structuré sur trois niveaux distincts mais complémentaires : Au niveau central La Direction des risques Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient informés les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil d’administration, Comité des risques du Conseil) de l’exposition du Groupe aux risques de marché. Enfin, elle analyse, pour validation par la Direction générale de Crédit Agricole S.A., les cadres de risques de marché définis par les entités suivant une fréquence annuelle. Au niveau de la Caisse Régionale Le principal organe de suivi des risques de marchés de niveau local est le Comité Financier. - Il se réunit au minimum onze fois par an, - Il associe le Directeur Général, le Directeur Général Adjoint, le Directeur Finances Risques et Datas, le Responsable du Secteur Pilotage-Gestion-Finances, le Responsable du Secteur Finances, le Responsable Conformité et Supervision des Risques, le Gestionnaire Actif/Passif, le Responsable du Pôle Gestion Financière et du Pôle Middle Office des Coopérations Bretonnes, le gestionnaire Middle Office du pôle des Coopérations Bretonnes et le contrôleur des risques financiers, - Le Responsable Fonction Gestion des Risques accède à l’ensemble des dossiers présentés et des comptes rendus, - Le Comité traite l’ensemble des sujets relatifs aux risques de marché, risque de taux, risque de liquidité, risque de contrepartie, - Pour chaque nature de risques, le Comité intervient sur les définitions des politiques annuelles, pour validation en Conseil d’Administration, sur les suivis et révisions des limites, sur les opérations à effectuer.

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Au niveau des filiales Seul Crédit Agricole Morbihan Expansion est théoriquement soumis à un risque de marché compte tenu de son activité (notamment prise de participation au capital de toute société, souscription d’obligations, gestion des participations prises). Crédit Agricole Morbihan Expansion a adopté une procédure de valorisation des lignes de son portefeuille, visant à suivre le risque de marché associé à ses investissements. Cette procédure s’appuie sur le principe d’une valorisation annuelle à la juste valeur, déterminée à l’aide d’une méthode appropriée au stade de maturité des sociétés en portefeuille (amorçage, en développement, développées). De même, il est prévu que par exception et sauf circonstances exceptionnelles, la valorisation retenue à l’entrée dans une société est conservée l’année suivant cette transaction. Au 31/12/2024, CA Morbihan Expansion détenait neuf participations pour 2,1 millions d’euros de valeur d’acquisition. b. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont les taux d’intérêt, les taux de change, les cours d’actions et d’indices actions, les spreads de crédits, ainsi que leurs volatilités respectives. La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). Les sources de l’exposition de la Caisse Régionale au risque de marché résident essentiellement dans l’activité du placement des excédents de fonds propres, après emplois en immobilisations et titres de participations. Les objectifs de la gestion du risque de marché consistent, en respectant les besoins de constitution de réserves éligibles dans le cadre de la mise en œuvre du ratio LCR, à concilier une contribution cible de la gestion des excédents de fonds propres au Produit Net Bancaire de la Caisse Régionale, avec un niveau de risque pris encadré et suivi régulièrement. Ainsi, la démarche de maîtrise des risques de marché repose sur les principales étapes suivantes : - Une fois par an au minimum, le Conseil d’Administration valide la politique annuelle de placement des excédents de fonds propres, qui actualise notamment :  Les critères de gestion,  Les produits et contreparties autorisés,  Des limites et seuils d’alerte, - Les valorisations du portefeuille et les situations par rapport aux limites et alertes sont présentées et commentées au minimum chaque mois en Comité Financier, en présence de la Direction Générale. Des opérations d’achat ou de vente sont décidées en Comité Financier, - La Direction Financière est chargée de veiller à la mise en œuvre des opérations d’achat ou de vente validées, en relation avec le Responsable Gestion Financière de la Caisse Régionale. Il est rendu compte de ces opérations au Comité Financier suivant, - Chaque fois que nécessaire, et au minimum 4 fois par an à l’occasion de la présentation des comptes trimestriels, le Directeur Finances, Risques et Data communique sur les résultats de la gestion des excédents de fonds propres auprès du Conseil d’Administration. Le Responsable des Contrôles Permanents et de la Conformité participe au Comité Financier. c. Mesure et encadrement du risque de marché L’encadrement des risques de prix de la Caisse Régionale du Morbihan repose sur la combinaison de trois dispositifs : - Les stress scénarii, - Les limites, - Les seuils d’alerte. Les stress scénarii : Les calculs de scénarii de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de trois approches complémentaires. Les scénarii historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé. Les scénarii hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes. Les scénarii adverses consistent à adapter les hypothèses pour simuler les situations les plus défavorables en fonction de la structure du portefeuille au moment où le scénario est calculé. Ces scénarii sont adaptés aux risques propres aux différents portefeuilles sur lesquels ils sont calculés. 2 scénarii ont été retenus pour le suivi du risque de marché : le Stress Groupe et le Stress adverse 1 an. Ces scénarii s’appliquent sur des horizons de temps longs et sont plus contraignants que les dispositifs de suivis précédemment mis en œuvre. Les limites La politique annuelle de gestion des excédents de fonds propres a défini les limites suivantes : - La Caisse Régionale s’autorise des placements en titres dans la limite de l’excédent des fonds propres sociaux tels que définis par le Groupe, - La Caisse Régionale ne s’autorise pas de détenir un portefeuille de négociation,

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- La Caisse Régionale s’autorise des opérations de couverture sur les titres comptabilisés en titres d’investissement, - Le risque de marché du portefeuille est encadré comme suit : ▪ Perte potentielle maximum en montant, ▪ Pertes globales en cas de scénario catastrophe, ▪ Écart entre le rendement observé et le rendement attendu. Au 31 décembre 2025, l’ensemble des limites a été respecté. Les seuils d’alerte Un système de reporting et de suivi mensuel est mis en place pour surveiller l’évolution de ces actifs. Pour chaque limite ci-dessus un dispositif de seuils d’alerte a été défini, il comprend : - Un premier seuil d’alerte au Comité Financier, - Un second seuil d’alerte au Conseil d’Administration. La Caisse Régionale a défini un dispositif de limites présenté ci-dessous (limites sur le portefeuille Titres Placement dans sa globalité) : Stress Groupe et Stress adverse 1 an : Adverse Groupe CAM Titres de placement Adverse 1 an JVR Titres de placement Adverse Groupe JVR Titres d’investissement - 40 M€ - 55 M€ -60 M€ Contrôles et reportings Ce dispositif de mesure et d’encadrement des risques de prix donne lieu à des contrôles et reportings réguliers : - Au premier degré, le suivi des risques de prix est réalisé mensuellement et présenté en présence de la Direction Générale lors du Comité Financier. Ainsi, chaque mois, le reporting traite notamment des points suivants : ▪ Opération Front Office de la période écoulée, ▪ Suivi des placements rendement/risque, ▪ Suivi des limites opérationnelles. Enfin, les éléments clés (allocation, limites, rendement…) sont repris dans le Tableau de Bord du Pôle Middle Office des coopérations Bretonnes, à destination de la Direction Générale et du Contrôle Permanent. - Au second degré, le Pôle Middle Office des coopérations Bretonnes, rattaché hiérarchiquement de façon indépendante au responsable du Pôle Gestion Financière des coopérations Bretonnes, procède mensuellement à la valorisation de l’ensemble des titres détenus et au rapprochement des différents chiffres avec ceux du Front Office et ceux enregistrés en comptabilité par le Back Office Marchés. Ces contrôles sont formalisés dans le tableau du Pôle Middle Office, qui formalise également le respect des décisions prises (achat ou vente), dans le cadre des délégations données. De plus, chaque trimestre, la Caisse Régionale procède au rapprochement formalisé du résultat de la gestion financière et du résultat intégré en comptabilité. Ce rapprochement fait l’objet d’un reporting dédié lors du Comité Financier trimestriel, qui met en évidence, pour chaque classe de volatilité : - Le résultat comptabilisé, - Le stock de plus-values latentes au 1 er janvier, - Le stock de plus-values latentes à la date d’arrêté trimestriel, - Le résultat financier produit par la gestion financière, - Le contrôle : résultat financier = résultat comptable + delta PV latentes + delta provisions éventuelles. Enfin, depuis plusieurs années, la Caisse Régionale applique les recommandations de la mission de l’ACPR (conduite par Mr CORDIER) sur les opérations de marché pour compte propre en ventilant ces titres en 4 portefeuilles : - Opérations internes au Crédit Agricole, - Opérations développement régional, - Opérations pour compte propre, - Opérations en gestion extinctive. Un reporting de cette ventilation est effectué lors de chaque fin de trimestre.

F. GESTION DU BILAN a. Gestion du bilan – Risques financiers structurels La Direction de la gestion financière de Crédit Agricole S.A. définit les principes de la gestion financière et en assure la cohérence d’application au sein du Groupe Crédit Agricole S.A. Elle a la responsabilité de l’organisation des flux financiers, de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. L’optimisation des flux financiers au sein du Groupe Crédit Agricole S.A est un objectif permanent. Dans ce cadre, la mutualisation des ressources excédentaires et la possibilité de couverture des risques induits contribuent à cette fin. Ainsi, les principes de gestion du Groupe assurent que les excédents et/ou les déficits en termes de ressources clientèle, notamment en provenance des Caisses Régionales, sont remontés dans les livres de Crédit Agricole S.A. Cette mise en

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commun participe au refinancement des autres entités du Groupe (notamment Crédit Agricole Leasing & Factoring, Crédit Agricole Consumer Finance) en tant que de besoin. Ce dispositif de centralisation à Crédit Agricole S.A. de la gestion de la liquidité permet d’en maîtriser et d’en optimiser la gestion d’autant plus qu’il s’accompagne d’un adossement partiel en taux. Ainsi, le Groupe se caractérise par une forte cohésion financière et une diffusion limitée des risques financiers, de liquidité notamment. Les diverses entités du Groupe sont néanmoins responsables de la gestion du risque subsistant à leur niveau, dans le cadre des limites qui leur ont été dévolues. Les limites sont arrêtées par le Directeur général de Crédit Agricole S.A. au sein du Comité des risques Groupe, approuvées par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. et portent sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole : ■ les filiales prenant des risques actif-passif observent les limites fixées par le Comité des risques Groupe de Crédit Agricole S.A. ; ■ les méthodes de mesure, d’analyse et de gestion actif-passif du Groupe sont définies par Crédit Agricole S.A. En ce qui concerne en particulier les bilans de la Banque de proximité, un système cohérent de conventions et de modèles d’écoulement est adopté pour les Caisses régionales, LCL et les filiales étrangères ; ■ Crédit Agricole S.A. consolide les mesures des risques actif-passif des filiales. Les résultats de ces mesures sont suivis par le Comité de trésorerie et de gestion actif-passif de Crédit Agricole S.A. ; ■ la Direction de la gestion financière et la Direction des risques et contrôles permanents de Crédit Agricole S.A. participent aux Comités actif-passif des principales filiales.

b. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans le chapitre 6 « Risques de taux d’intérêt global » du rapport « Informations prudentielles au 31 décembre 2025 – Informations Prudentielles Pilier 3 » (voir site https://www.credit-agricole.fr/ca- morbihan/particulier/informations-reglementees.html).

c. Risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale du Morbihan retournant strictement toutes ses positions en devise, est exposée à un risque de change non significatif.

d. Risque de liquidité et de financement Le Groupe est exposé, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. Objectifs et politique L’objectif du Groupe Crédit Agricole en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : • le maintien de réserves de liquidité ; • l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; • l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ; • un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités du Groupe, et qui font l’objet d’une consolidation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR, ainsi que les éléments de suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou sous-consolidée pour les entités assujetties du Groupe, et sur base consolidée pour le Groupe, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE.

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Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du Groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : • les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ; • les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du refinancement de marché ; • les indicateurs de diversification, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de refinancement sur les marchés (par canal de refinancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ; • les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au Comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la définition et les modifications de ces indicateurs tels que proposés par la Direction financière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et fixe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétit pour le risque de liquidité du Groupe. Le Comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’Administration le niveau de ces limites, en fixe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, chacune des filiales de Crédit Agricole S.A. et chacune des Caisses Régionales se voit notifier des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, les comités actif-passif (ou leurs équivalents) de ces entités définissent un jeu de limites spécifique portant sur les risques propres à leurs activités. Ils peuvent également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notification Groupe. Le Crédit Agricole du Morbihan décline ainsi chaque année une politique de refinancement qui décrit notamment les besoins d’accès aux marchés interbancaires et les différentes formes de ressources autorisées, en cohérence avec le programme de notation interne actualisé chaque année : NEU CP, Emprunts en Blancs, NEU MTN, … Gestion du risque de liquidité Crédit Agricole S.A. assure le pilotage de la gestion du risque de liquidité. À ce titre, la Direction financière est en charge pour le refinancement à court terme de : ▪ La fixation des spreads de levées de ressources à court terme des différents programmes (principalement les certificats de dépôts négociables – CDN) ; ▪ La centralisation des actifs éligibles aux refinancements par les Banques centrales des entités du Groupe et la définition de leurs conditions d’utilisation dans le cadre des appels d’offres ; ▪ La surveillance et la projection des positions de trésorerie. Pour le refinancement à long terme : ▪ Du recensement des besoins de ressources longues ; ▪ De la planification des programmes de refinancement en fonction de ces besoins ; ▪ De l’exécution et du suivi des programmes au cours de l’année ; ▪ De la réallocation des ressources levées aux entités du Groupe ; ▪ De la fixation des prix de la liquidité dans les flux intragroupe. Les programmes de refinancement à long terme comprennent divers instruments (cf. infra). L’instance opérationnelle du Groupe sur le suivi de la liquidité est le Comité de trésorerie et de liquidité qui examine tous les sujets relatifs aux questions de liquidité, depuis la liquidité intraday jusqu’à la liquidité moyen long terme. Il prépare les orientations proposées au Comité actif-passif et liquidité fonds propres du Groupe. L’instance décisionnaire sur les points importants (pilotage du programme de refinancement, lancement de nouveaux programmes, validation des budgets de refinancement, pilotage de l’équilibre collecte/crédit…) est le Comité actif-passif et liquidité fonds propres, présidé par le Directeur général élégué en charge du Pilotage et des fonctions de Contrôle à qui il est également rendu compte de la situation en liquidité du Groupe. En cas de tensions avérées sur les marchés du refinancement, un Comité de suivi rapproché est instauré entre la Direction générale, la Direction risques et contrôles permanents Groupe et la Direction des finances Groupe, aux fins de suivre au plus près la situation en liquidité du Groupe. Mesure et encadrement du risque de liquidité Les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % depuis le 1er janvier 2018. Par ailleurs, depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites "stables" (i.e. de maturité

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initiale supérieure à un an) pour financer ses actifs à moyen/long terme. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 %. Les limites fixées par la Caisse Régionale correspondent aux recommandations définies par le Groupe Crédit Agricole S.A. : ▪ Le Comité Financier de la Caisse Régionale sera alerté : - Lors de chaque dépassement quotidien de la limite CT, - Lors de chaque dépassement mensuel de limite interne de 1,80 % de concentration d’échéance. ▪ Un calcul du Ratio Collecte/Crédit (RCC) et Déficit Crédit/Collecte (DCC) est réalisé mensuellement par la Caisse Régionale, et par Crédit Agricole S.A. ▪ La Caisse Régionale veille à intégrer dans sa stratégie commerciale l’objectif de désendettement défini par le Groupe Crédit Agricole. ▪ Toute décision d’investissement dans le portefeuille fonds propres prend en compte les impacts en matière de liquidité selon les règles prévues par le dispositif Groupe. Suivi du risque de liquidité Il repose sur plusieurs obligations : - Les obligations prudentielles demandées par le régulateur : La Caisse Régionale et/ou Crédit Agricole S.A. se sont dotés de dispositifs permettant de s’assurer en permanence du respect des procédures et limites fixées, de procéder à l’analyse des causes du non-respect des procédures et limites (article 34 a) et b) du règlement 97-02 modifié du CRBF). - Les obligations prudentielles formulées par Crédit Agricole S.A. : Le suivi de ces limites se fait selon le système de reporting adapté à la fréquence de calcul de leurs consommations, selon les recommandations de Crédit Agricole S.A. - Les obligations fixées par la Caisse Régionale : ▪ D’une part l’utilisation de la Limite CT : un suivi quotidien de la liquidité Court Terme est réalisé par le Pôle Middle Office Trésorerie des coopérations Bretonnes avec transmission d’un reporting au Directeur Finances Risques et Data, au Responsable du Secteur Pilotage-Gestion-Finances, au Responsable du Secteur Finances, au Gestionnaire Actif/Passif et au RFGR (Responsable Fonction Gestion des Risques). Ce suivi permet d’analyser régulièrement l’évolution des besoins de refinancements et les conditions de marché ; sur la base de ces informations, des opérations de refinancement sont réalisées dans le cadre des délégations, ▪ D’autre part, la Caisse Régionale présente lors de chaque Comité Financier une synthèse sur le respect des limites et l’évolution du Déficit Crédit / Collecte sur le mois. Le Comité Financier associe le Directeur Général, le Directeur Général Adjoint, la Direction Financière, le Responsable du secteur Pilotage-Gestion-Finances, le Responsable du Secteur Finances, le Responsable Fonction Gestion des Risques, le gestionnaire Actif/Passif, le Responsable du Pôle Gestion Financière et du pôle Middle Office Trésorerie des coopérations Bretonnes, le gestionnaire Middle Office du pôle des coopérations Bretonnes et le contrôleur des risques financiers. Il valide les opérations de refinancement à mettre en œuvre, ▪ Et enfin, ces éléments sont portés à la connaissance du Conseil d’Administration trimestriellement. Afin de permettre à Crédit Agricole S.A. d’établir des limites globales pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale transmet principalement via l’outil New Deal les éléments nécessaires à la consolidation du Risque de liquidité. Exposition de la Caisse Régionale Ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio) Le ratio LCR calculé sur la moyenne 2025 de ses différentes composantes s’élève à 112,9 %. Au 31 décembre 2025 il s’élevait à 112,8% % pour une exigence règlementaire supérieure à 100 %. Ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) Au 31 décembre 2025 (dernière mesure), ce ratio s’élevait à 108,2 % pour une exigence réglementaire supérieure à 100%. Limite court terme Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale respecte la limite court terme fixée à 659 millions d’euros. Concentration des échéances du refinancement long terme Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale respecte globalement la limite interne fixée à 1,80 % des encours de crédits par semestre.

e. Politique de couverture Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans le chapitre 6 « Risques de taux d’intérêt global » du rapport « Informations prudentielles au 31

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décembre 2025 – Informations Prudentielles Pilier 3 » (voir site https://www.credit-agricole.fr/ca- morbihan/particulier/informations-reglementees.html).

G. RISQUES OPERATIONNELS Le risque opérationnel 8 est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs, y compris mais sans s'y limiter, le risque juridique, le risque de modèle ou le risque lié aux technologies de l’information et de la communication (TIC), à l’exclusion toutefois du risque stratégique et de réputation. a. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction gestion des risques opérationnels : • supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité des risques opérationnels ou le volet risques opérationnels du Comité des risques et du Comité de contrôle interne) ; • missions normées des responsables Risques du Groupe CA et des managers Risques opérationnels en matière de gestion des risques opérationnels ; • responsabilité des entités dans la maîtrise de leurs risques ; • existence de corpus de normes, guides de contrôles associés et obligation de mise en œuvre en local ; • déclinaison de la démarche Groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque intégrant le risque opérationnel dans toutes ses composantes. Identification et évaluation qualitative des risques au travers des cartographies Les cartographies des risques opérationnels liés aux processus sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par chaque entité avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité des risques opérationnels (ou volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne) et une présentation en Comité des risques du Conseil d’administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles : • collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs (y compris de nature informatique, climatique, externalisations), avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque opérationnel. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central (analyse des cartographies des risques opérationnels des entités, analyse des résultats des contrôles, appui méthodologique auprès des unités de contrôles locales). • calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé • production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse Groupe Crédit Agricole reprenant les principales sources de risques impactant les métiers et les plans d’action associés sur les incidents les plus importants Outils La plateforme outil RCP (Risques et contrôles permanents) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action). Un outil Groupe de suivi & traitement des alertes de risques opérationnels (y compris IT) sensibles et significatifs a été mis en production en décembre 2024, dans le cadre du renforcement continu du dispositif d’alerte de risque opérationnel. Un outil de calcul des fonds propres réglementaires liés aux risques opérationnels (BOLERO) permet d’effectuer les calculs locaux et centraux selon la formule standard (SMA) ainsi que dans les états réglementaires COREP relatifs à ces exigences depuis le 1er trimestre 2025. Les risques liés aux prestations externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du Groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’ABE relatives à l’externalisation diffusées en février 2019, afin notamment d’assurer la mise en conformité du stock des externalisations et consigner les externalisations dans un registre dédié. b. Méthodologie Conformément au règlement (UE) 2024/1623 du 31 mai 2024 (dit “CRR3”) modifiant le règlement (UE) 575/2013 (dit “CRR”), le cadre du risque opérationnel a évolué au 1er janvier 2025 avec l’introduction d’une nouvelle méthode unique standardisée de calcul du risque opérationnel (Standardised Measurement Approach - SMA) qui remplace les méthodes standard et avancée appliquées avant cette date. Le calcul des exigences de fonds propres (EFP) pour le risque opérationnel utilise le Business Indicator Component (BIC) basé sur le Business Indicator (BI) calculé sur les 3 derniers exercices financiers en intégrant les données des entités acquises/cédées sur cette période de 3 ans. Cette méthode peut être réalisée en Approche Comptable ou en Approche Prudentielle. Le Crédit Agricole S.A. a retenu l’Approche Prudentielle après en avoir notifié la BCE. 8 Règlement UE 2024/1623

287 Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode sma La méthode SMA utilise des données financières sur trois exercices financiers pour déterminer la « Composante Indicateur d’activité » (BIC) qui est égale aux Exigences en Fonds Propres. Elle utilise trois composantes à partir des données financières permettant de calculer le BIC : EFP RO = BIC = BI * CM BI : Business Indicator, CM : Coefficient Multiplicateur (12 % pour la tranche du BI ≤ 1 Md€, 15% pour la tranche du BI compris entre 1 Md€ et 30 Md€, 18% pour la tranche du BI > 30 Md€)] BI = ILDC + SC + FC ILDC : composante intérêts, contrats de location et dividendes ; SC : composante Services ; FC : composante Financière, Les composantes ci-dessus sont déterminées en utilisant leur moyenne calculée à partir des 3 derniers exercices financiers. À partir du premier arrêté 2025 (31/03/2025) l’outil Groupe BOLERO a été mis en production en réalisant le calcul SMA pour les entités du groupe Crédit Agricole. Les étapes du calcul et les résultats finaux sont transmis à la BCE à travers les états de reporting COREP en vigueur. c. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Crédit Agricole du Morbihan par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et auprès de la CAMCA pour les Caisses Régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation et professionnelle Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein du Groupe Crédit Agricole. Les polices Pertes d’exploitation, Fraude et Tous risques valeurs, responsabilité civile professionnelle du Groupe et responsabilité civile des dirigeants et mandataires sociaux sont renouvelées tous les ans. À noter que, dans le cadre d’une politique de couverture de l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale du Morbihan a souscrit à des polices spécifiques aux cyber risques émergents pour faire face à la cybermenace le cas échéant. La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit, auprès de CAMCA, aux polices d’assurances suivantes dans la perspective d’une protection de son bilan et de son compte de résultat : Assurance automobile mission collaborateurs Objet du contrat : garantir les véhicules utilisés d’une part, par les employés de la Caisse Régionale du Morbihan et de ses filiales au cours de leurs déplacements professionnels, et d’autre part, par les administrateurs de la Caisse Régionale du Morbihan et des Caisses Locales affiliées, au cours des trajets dans l’exercice de leur mandat (véhicules n’appartenant pas à la Caisse Régionale du Morbihan). Nature des garanties : couverture des dommages causés à autrui, dommages corporels du conducteur dommages tous accidents, incendie, vol, bris de glace, défense civile/pénale et recours. Assurance automobile flotte Objet du contrat : garantir les véhicules appartenant à la Caisse Régionale du Morbihan ou dont elle a la garde, utilisés pour les besoins privés et/ou professionnels des conducteurs autorisés. Nature des garanties : couverture des dommages causés à autrui, dommages corporels du conducteur, dommages tous accidents, incendie, vol, bris de glace, défense civile/pénale et recours. Assurance individuelle accident agression Objet du contrat : garantir les accidents résultant des faits d’agression, d’attentat et de hold-up causés à toute personne se trouvant dans un point de vente ou à proximité immédiate au moment des faits en dehors du personnel de la Caisse Régionale du Morbihan. Nature des garanties : couverture des décès accidentels, infirmités permanentes totales ou partielles et frais médicaux. Assurance responsabilité civile exploitation Objet du contrat : garantir les responsabilités pouvant incomber à la Caisse Régionale du Morbihan (par son propre fait ou en tant que commettant du fait de ses préposés permanents ou occasionnels) en raison des dommages corporels (sans franchise), matériels et immatériels causés à autrui par le fait de l’exploitation de l’entreprise, atteinte à l’environnement.

288 Assurance multirisques bureaux – dommages aux biens Objet du contrat : garantir les immeubles, meubles, machines et matériels nécessaires au fonctionnement des immeubles ou à l’activité de la Caisse Régionale du Morbihan, agissant en sa qualité de propriétaire, locataire, occupant ou non occupant, contre les dommages matériels subis à l’occasion d’un incendie, d’une explosion, de dommages électriques, d’un dégât des eaux, d’un bris de glace, d’un vol ou de détériorations consécutives et prise en charge des « frais supplémentaires » (relogement, location de matériels, heures supplémentaires du personnel, sous-traitance informatique, reconstitution des archives et des média informés, frais et honoraires d’expert) subis par la Caisse Régionale du Morbihan consécutivement à la survenance de dommages sur les biens garantis et indemnisables au titre des contrats multirisques bureaux / dommages aux biens. Assurance globale de banque (trois polices d’assurance : détournement / escroquerie, compartiments loués, garanties optionnelles) Objet du contrat : garantir à la Caisse Régionale du Morbihan l’indemnisation de la perte pécuniaire qui pourrait résulter : - D’un détournement ou d’une escroquerie, - Du vol, de la destruction ou de la détérioration des biens déposés par les clients dans les compartiments mis à leur disposition, - Du vol, de la destruction ou de la détérioration de valeurs, - Du vol et de la détérioration du matériel de sécurité, - De la perte des valeurs entreposées dans un DAB consécutive à un hold-up, un cambriolage, un incendie ou un dégât des eaux. Assurance responsabilité civile banquier Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires de la responsabilité civile encourue à l’égard d’autrui par : - Les administrateurs et dirigeants sociaux de la Caisse Régionale du Morbihan et de ses filiales, dans l’exercice de leur mandat et pouvant aboutir à une sanction civile à titre personnel, - La Caisse Régionale du Morbihan, dans le cadre de son activité professionnelle. Assurance responsabilité civile courtage Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires que la Caisse Régionale du Morbihan peut encourir au titre de sa responsabilité civile professionnelle, délictuelle ou contractuelle, en raison de ses activités de courtage d’assurance, conseil en assurance et conseil en gestion des risques. Assurance garantie financière intermédiaire en assurance Objet du contrat : engagement de cautionnement, limité au remboursement aux assurés des fonds confiés au souscripteur au titre de l’activité de courtage d’assurances. Assurance responsabilité civile agent immobilier Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires que la Caisse Régionale du Morbihan peut encourir au titre de sa responsabilité civile professionnelle, y compris les frais de défense, à l’égard d’autrui en raison de ses activités d’agent immobilier : transactions sur immeubles ou fonds de commerce, gestion immobilière, syndic de copropriété. Assurance garantie financière agent immobilier Objet du contrat : engagement de garantie autonome, limité au remboursement et à la restitution des fonds, effets ou valeurs, ayant pour origine un versement ou une remise effectué(e) entre les mains de la Caisse Régionale du Morbihan dans le cadre de ses activités d’agent immobilier. Assurance Individuelle accident salariés – vie professionnelle Objet du contrat : garantir les dommages corporels (décès et/ou infirmité permanente, totale ou partielle) subis par les salariés à l’occasion de l’exercice de leur activité professionnelle, y compris lors des trajets professionnels. Assurance Individuelle accident administrateurs – mandat Objet du contrat : garantir les dommages corporels (décès et/ou infirmité permanente, totale ou partielle) subis par les administrateurs de la Caisse Régionale du Morbihan et des Caisses Locales affiliées à l’occasion de leur mandat, y compris lors des trajets. Assurance cyber sécurité Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires que la Caisse Régionale du Morbihan peut être amenée à supporter en cas d’attaques malveillantes du Système d’Information, pertes et/ou divulgations de données, pannes informatiques, erreurs humaines. H. RISQUE JURIDIQUE Le risque juridique est le risque de tout litige avec une contrepartie, résultant de toute imprécision, lacune ou insuffisance susceptible d’être imputable à l’entreprise au titre de ses opérations. Il recouvre essentiellement les deux risques suivants, potentiellement générateurs de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales pour l’entité, ses dirigeants et ses employés :

289 - Le risque légal, c’est-à-dire le non-respect des dispositions légales ou réglementaires, qui encadrent l’exercice des activités de l’entité partout où elle les exerce et en conditionnent la légalité, la validité, et l’opposabilité aux tiers, - Le risque contractuel, c'est-à-dire le risque d’inadéquation, par imprécision, lacune ou insuffisance, de la documentation contractuelle aux opérations traitées, l’amenant à ne pas traduire de façon complète et claire la volonté des parties ou de ne pas assurer suffisamment la protection des intérêts de l’entité. Ce risque fait l’objet d’un suivi effectué tant par le service juridique que par le service contentieux, sous la responsabilité de la Direction Finances, Risques et Datas. Une veille juridique est assurée par le service juridique. A cette fin, il dispose notamment de l’accompagnement de la Direction des Affaires Juridiques de Crédit Agricole S.A. Outre cette veille juridique, chaque collaborateur de la Caisse Régionale dispose de la possibilité de solliciter le service juridique afin d’obtenir l’avis d’experts dans des situations commerciales complexes. La prise en charge des dossiers litigieux dont les conflits relèvent du risque juridique est assurée également par les services juridique et contentieux qui pilotent les actions engagées, avec l’appui des partenaires judiciaires de la Caisse Régionale. La couverture du risque d’appel en responsabilité, à raison d’une inexécution d’une obligation juridique à la charge de la banque, est assurée par un provisionnement individuel, réalisé et actualisé à dire d’expert, et comptabilisé en provisions. Il est à noter que certains dossiers litigieux dont les conflits relèvent des opérations de recouvrement peuvent également présenter un risque juridique. La couverture du risque d’appel en responsabilité est également assurée par un provisionnement individuel, réalisé et actualisé à dire d’expert, et comptabilisé en provision pour risques et charges. Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2025 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine du Crédit Agricole du Morbihan ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction Générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont mentionnées note 6.8 des états financiers IFRS consolidés. Les principales procédures judiciaires en cours impliquant la Caisse Régionale sont : - Soit celles utilisées habituellement par les établissements de crédit en matière de recouvrement de créances, - Soit celles utilisées habituellement dans le cadre de mise en jeu de responsabilités des établissements de crédits. Toutes sont traitées suivant les règles prudentielles d’usage prenant en compte les évolutions et les natures particulières des procédures. À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale du Morbihan, il n’existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale. La Caisse régionale de Crédit Agricole du Morbihan a pris acte avec satisfaction de l’arrêt rendu le 27 juin 2024 par la Cour d’appel d’Amiens dans le litige engagé par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette décision confirme le jugement du Tribunal judiciaire d’Amiens du 21 avril 2021 qui avait déjà rejeté toutes les demandes des porteurs. Elle peut faire l’objet d’un pourvoi en cassation. I. RISQUE DE NON CONFORMITE a. Dispositif Groupe Par son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la ligne métier Conformité réaffirme sa volonté de mettre en œuvre la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société • Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou encore les abus de marché. • Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile aux clients • Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. • Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Utile aux équipes • Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique.

290 • Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière. GOUVERNANCE ET ORGANISATION GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE MAITRISE DES RISQUES DE NON-CONFORMITE Le Groupe Crédit Agricole a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-conformité qui est actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux. Il implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, dirigeants et administrateurs, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur une organisation, des procédures, des systèmes d’information et des outils (pouvant dans certains cas intégrer une composante d’intelligence artificielle), qui sont utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler les risques de non-conformité, ainsi que, le cas échéant, pour piloter et suivre les plans d’actions correctrices nécessaires. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne du Groupe. Le Comité de management de la conformité Groupe, présidé par la Direction générale, se réunit tous les mois. Ce comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non- conformité et les décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés aux Comités des risques du Conseil d’administration et au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, des indicateurs d’appétence au risque du Groupe relatifs aux principaux enjeux de Conformité (connaissance client, risque de conduite, coût de la fraude, criblage des bases clients au titre des Sanctions Internationales) sont également présentés régulièrement à ces instances. Le dispositif est structuré et déployé par la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole. Celle-ci est placée sous l’autorité du Directeur de la conformité du Groupe, lui-même rattaché directement au Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A., en charge de la cohérence et de l’efficacité du pilotage et du contrôle interne. Afin de développer l’intégration de la ligne métier et de garantir l’indépendance de ses fonctions, les responsables Conformité des filiales de Crédit Agricole S.A. sont rattachés hiérarchiquement au Directeur de la conformité du Groupe, sauf lorsque le droit local s’y oppose ; les responsables Conformité des Caisses régionales sont rattachés fonctionnellement au Directeur de la conformité du Groupe. La Direction de la conformité Groupe assure la supervision des entités au travers du dispositif Smart Supervision par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision et assurer un pilotage resserré des entités. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. La Direction de la conformité Groupe élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et déclinaison par l’ensemble des entités du Groupe. Elle dispose pour ce faire d’équipes spécialisées par domaine d’expertise sur la lutte contre le blanchiment, le financement du terrorisme et la prévention de la fraude, le respect des sanctions internationales et le gel des avoirs, la prévention de la corruption, l’intégrité et la transparence des marchés financiers, la protection des données personnelles, la connaissance client et la protection de la clientèle, ainsi que l’ESG et la prévention du risque de conduite. Le pilotage des évolutions du corpus de règles de conformité est encadré par une gouvernance spécifique, garante de la mise à jour régulière et rapide des textes. Le suivi de la déclinaison des procédures dans l’ensemble des entités s’appuie sur un outil dédié. En cas d’impossibilité pour une entité de déployer les procédures attendues, comme dans le cas d’un conflit de loi, une justification documentée ainsi que le cas échéant un plan d’actions associé doivent être communiqués au Groupe. La Direction de la conformité Groupe a défini un socle commun de contrôles permanents qui contribue aux plans de contrôles des entités. Ces plans de contrôles permettent de s’assurer de la maîtrise des risques de non-conformité et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation du Groupe. Le socle commun de contrôles permanents est régulièrement mis à jour, en fonction des évolutions réglementaires ou des activités du Groupe. En complément, un dispositif de revue et de validation des modèles de conformité utilisés par certains outils, en particulier ceux utilisant des fonctionnalités d'intelligence artificielle, est en place. La supervision et la maitrise des risques de non-conformité de niveau Groupe est ainsi assurée par la Direction de la conformité Groupe, qui s’appuie sur les outils et les résultats des contrôles permanents déployés au sein des entités, des indicateurs (KPI, KRI), ou encore les analyses de dysfonctionnements de conformité. L’ensemble de ces éléments de pilotage fait l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de pilotage et de gouvernance des entités et du Groupe telles que mentionnées plus haut COMBINED US OPERATIONS (« CUSO ») La mise en place du dispositif d’encadrement des activités du groupe Crédit Agricole aux Etats Unis a été finalisée en 2024. Ainsi, au-delà des équipes en charge de la conformité des activités des entités localisées aux Etats Unis (en particulier CACIB, Amundi et CACEIS), le groupe a mis en place une structure faitière de Compliance, permettant d’avoir une couverture globale et consolidée des risques de non-conformité des activités américaines du Groupe. Cette structure rapporte directement d’une part au Chief Executive Officer des activités US et d’autre part au Directeur de la Conformité Groupe.

291 ORGANISATION ET ANIMATION DES RESSOURCES CONFORMITE La conformité est intégrée dans les travaux de l’ensemble des collaborateurs du Groupe, que ce soit au sein des premières lignes de défense comme pour la connaissance clients, la détection d’opérations inhabituelles ou encore la lutte contre la fraude ; de la seconde ligne de défense dans le suivi du risque opérationnel ; et de la troisième ligne de défense dans les missions d’audit de la bonne application des règles de conformité. La progression des effectifs de la Ligne Métier Conformité se poursuit en 2025 (+6% par rapport à 2024), pour atteindre 2 457 collaborateurs en équivalent temps plein à fin décembre 2025. Cette augmentation d’effectifs s’inscrit dans la continuité de la tendance des années précédentes. La Direction de la conformité Groupe a renforcé l’animation des ressources humaines afin de faciliter l’acquisition de compétences et d’expertises nouvelles (par exemple sur l’intelligence artificielle), les évolutions de carrière et développer l’attractivité de la ligne métier Conformité au sein du Groupe. En cohérence avec le projet Humain, la Direction de la conformité a fait du développement des compétences de ses collaborateurs une priorité. À ce titre, par exemple, la mobilité interne est privilégiée par rapport aux recrutements externes. De plus, un cadre d’évaluation des compétences Conformité est formalisé au niveau de la Direction de la conformité Groupe. Celui- ci couvre deux axes : les compétences métier (ex. : comprendre l’environnement réglementaire, diffuser la culture conformité) et les compétences transverses (ex. : adaptabilité, capacité à prendre de la hauteur). La Direction de la conformité est attentive à conserver un niveau de couverture de postes maîtrisé. Pour ce faire, elle procède à des recrutements externes lorsque nécessaire et peut aussi faire appel à des cabinets de recrutements, en particulier dans les zones géographiques où le marché de l’emploi est tendu. La Direction de la conformité Groupe dispose d’une bonne visibilité sur le niveau de couverture de postes dans l’ensemble de la ligne métier via les remontées dédiées des entités, qui sont réalisées deux fois par an. Le Groupe continue d’investir significativement dans les outils de Conformité, développant et déployant des dispositifs qui embarquent les technologies d’IA. Ainsi, des approches techniques combinant la lutte contre le blanchiment et la lutte contre la fraude sont mises en œuvre, en particulier dans le cadre de la détection de la délinquance financière, afin de contribuer à protéger la société et les clients. En parallèle, la Direction de la Conformité travaille en étroite collaboration avec les équipes commerciales pour intégrer nativement les exigences de conformité dans les outils de front office DELINQUANCE FINANCIERE Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière font l’objet de plans d’actions continus tant au regard de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. CONNAISSANCE CLIENT Le Groupe est pleinement mobilisé dans la démarche d’amélioration continue de la qualité de la Connaissance Client. Cette mobilisation se traduit par la généralisation progressive, d’une part, des contrôles de cohérence natifs dans les outils de saisie des données, et d’autre part, des solutions associant les clients à la démarche dite de "Selfcare". Par ailleurs des travaux sont en cours pour mettre en œuvre des mesures de restrictions ou de blocages des comptes des clients en défaut de KYC. Au sein de l’ensemble du Groupe, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client sont déployés. Ils concernent en particulier le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique. Sur ce dernier volet, le pilotage est à la fois quantitatif (taux d’avancement) et qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2 consolidés, dits "2.2.c"). Ce pilotage a été renforcé en 2024 auprès de la Banque de Proximité (France et international) et des entités (Métiers Spécialisés, avec un suivi rapproché d’indicateurs KYC. La norme Groupe qui encadre les obligations relatives à la Connaissance Client est régulièrement mise à jour. La dernière mise à jour a été réalisée en 2024. Le corpus de contrôle, les indicateurs de pilotage et la norme Groupe concernent tous les clients. Une surveillance particulière des clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme est mise en place. LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB- FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. La Direction de la conformité renforce ses outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : • Sur la banque de détail, un nouvel outil a été déployé en 2023, il permet (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarios de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme. Les alertes générées sont ainsi plus pertinentes. Des travaux sont en cours pour déployer cet outil également sur certains métiers spécialisés du Groupe ;

292 • D’autres outils locaux complètent le dispositif sur les métiers spécialisés. À titre d’illustration, Crédit Agricole CIB dispose d’un outil de détection spécifiquement adapté à l’activité de correspondance bancaire, fondé sur une approche innovante utilisant l’intelligence artificielle. SANCTIONS INTERNATIONALES Le dispositif Sanctions Internationales du Groupe Crédit Agricole s’adapte en permanence à un contexte géopolitique complexe et particulièrement évolutif. Il s’assure de la bonne application, dès leur parution, des obligations réglementaires, notamment : • Des mesures de gel des avoirs prononcées par la France et l’Union européenne ; • Des sanctions européennes à l’encontre de la Russie, notamment s’agissant de restrictions innovantes portant sur les biens de luxe, le plafonnement des dépôts visant les ressortissants russes ou biélorusses, les restrictions sur les valeurs mobilières ou les mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers ; • De de toute autre mesure restrictive règlementaire ou mesure de sanction internationale applicable (par exemple, émise par l’OFAC) ; Dans le cadre d’une organisation spécifiquement mise en place afin de se conformer à la réglementation, le Groupe Crédit Agricole met à jour les listes publiées par les Autorités dans les meilleurs délais, assurant l’efficacité du dispositif et le respect des obligations en la matière. Le Groupe effectue deux types de vérifications : • Le « criblage », dans les bases de données du Groupe Crédit Agricole, des clients, de leurs parties liées, ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs), afin d’identifier ceux soumis à des mesures de sanctions internationales ; • Le « filtrage » des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) afin de détecter les transactions potentiellement prohibées. LUTTE CONTRE LA FRAUDE Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole. Le pilotage de la lutte contre la fraude Groupe est rattaché à la Sécurité Financière de Crédit Agricole S.A. La gouvernance du dispositif de lutte contre la fraude se décline dans l’ensemble du Groupe et est encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement avec les représentants des Caisses régionales, des filiales du Groupe et des fonctions spécialisées. Ce rattachement et le pilotage transverse en place s’inscrivent dans une volonté d’améliorer la détection de la fraude complexe et de faciliter la coordination entre les effectifs en charge des investigations. Le groupe Crédit Agricole documente sa politique de lutte contre la fraude. Cette politique est revue chaque année, afin de tenir compte des évolutions organisationnelles, légales et réglementaires, ainsi que des nouvelles tendances et typologies de fraudes (par exemple, pour tenir compte des évolutions technologiques en matière de paiement). En complément, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe : d’une part, pour une meilleure détection notamment des cas de fraude sur cartes, sur chèques, prélèvements et virements et d’autre part, pour une meilleure transversalité et immunisation du Groupe. En particulier, dans le contexte de complexification et de modernisation des techniques de fraudes, notamment du fait des bandes organisées, l’outil de détection de la délinquance financière déployé pour améliorer la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme participera, dès 2025, également activement au renforcement de la détection des cas de fraude. Dans la continuité du renforcement des outils, plusieurs projets sont en cours en matière de détection de la fraude documentaire et identitaire. Ils s’appuient sur des dispositifs d’examen de signaux faibles, d’analyse comportementale et sur un partenariat avec le ministère de l’Intérieur. LUTTE CONTRE LA CORRUPTION Conformément aux directives anticorruption nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin II) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, en France et à l’étranger, quelle que soit la nature de leurs activités (banque de détail, banque d’investissement, crédit à la consommation, assurance, immobilier…). Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence Française Anticorruption, les processus de cartographies des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif

293 d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour renforcer et optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est le seul groupe bancaire international français à bénéficier de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. En 2024, l’audit de suivi mené par l’organisme de certification n’a signalé aucun élément de non-conformité. DROIT D’ALERTE Le Crédit Agricole a déployé au sein du Groupe en 2019, un outil de signalement interne, accessible sur l’intranet et l’internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler ou de divulguer des informations portant sur un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation ou une tentative de dissimulation d’une violation d’un engagement international régulièrement ratifié ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisation internationale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement et portent sur des faits qui se sont produits ou sont susceptibles de se produire, notamment : la violation du code de conduite ou une situation contraire au code de conduite anti-corruption du Groupe et toute atteinte grave envers les droits humains et libertés fondamentales, la santé et la sécurité des personnes ou l’environnement, résultant des activités du Groupe ainsi que des activités des sous-traitants ou fournisseurs. Le lanceur d’alerte qui signale ou divulgue, sans contrepartie financière directe et de bonne foi, les informations précitées est protégé. Des communications régulières, auprès des collaborateurs du Groupe, sur le dispositif de signalement et sur l’outil ont été réalisées depuis plusieurs années par la Conformité, contribuant à accroître leur confiance envers celui-ci et conséquemment le nombre de signalements. Par ailleurs, le dispositif de signalement intègre les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre l’auteur du signalement et la personne en charge du traitement du signalement. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, soit plus de 300 entités et près de 150 000 personnes. Les entités intégrées par le Groupe dans le cadre d’acquisitions y sont raccordées au fur et à mesure. Au 31 décembre 2025, 1 149 signalements ont été remontées et traitées via ce dispositif depuis son déploiement en 2019. TRANSPARENCE DES MARCHES La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs pour l’accès à la même information portant sur les sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Par ailleurs, un nouvel outil a été mis en place courant 2024 afin d’optimiser le traitement des demandes d’avis pour les opérations d’investissement et de désinvestissement, au regard des obligations applicables au titre de la réglementation sur les franchissements de seuil et des réglementations américaines du Bank Holding Company Act et Volcker. INTEGRITE DES MARCHES Par le dispositif en place, le Groupe Crédit Agricole participe à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. Ce dispositif, rendu obligatoire par les réglementations MAR et MIF repose sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, un nouvel outil de détection a été mis en production au sein des banques de détail en France, afin de renforcer la qualité de détection des alertes d’abus de marché. LUTTE CONTRE L’EVASION FISCALE La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2024, au niveau des entités appartenant à la Banque de détail, et en sus des obligations réglementaires, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées. PROTEGER NOS CLIENTS ET LEURS DONNEES La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client.

294 La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2024, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil, de gestion des réclamations, et de gouvernance des produits. Dans le contexte persistant de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, la prévention des situations de fragilité financière et l’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière restent une priorité forte. QUALITE DE SERVICE, TRANSPARENCE A L’EGARD DU CLIENT (DONT ESG ET DURABILITE), TARIFICATION Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif de suivi de la qualité de service qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations. Le Crédit Agricole a par ailleurs amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance-vie. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. PRIMAUTE DES INTERETS DE LA CLIENTELE PAR LA PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS Le Groupe Crédit Agricole tient et met à jour régulièrement un dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts qui repose d’une part sur des procédures et des outils de suivi, et d’autre part sur une formation régulière des collaborateurs. En 2024, le dispositif Groupe a été renforcé sur le volet des conflits d’intérêts d’ordre privé (mandats détenus à l’extérieur du Groupe). Le respect de la primauté des intérêts des clients est un élément essentiel dans la prévention des conflits d’intérêts. C’est en agissant de manière honnête, loyale et professionnelle, que les collaborateurs des entités du Groupe, servent et respectent au mieux les intérêts des clients. À ce titre, la prévention des conflits d’intérêts s’inscrit pleinement dans le dispositif de promotion de la conduite éthique. PROTECTION DE LA VIE PRIVEE ET DES DONNEES PERSONNELLES Pour s’assurer du respect du Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé de quatre piliers : "Gouvernance", "Corpus normatif", "Formation" et "Contrôle". Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque Entité. Le Délégué à la protection des données (DPO) Groupe, rattaché au Directeur adjoint de la conformité Groupe, a la charge d’accompagner, de contrôler et de piloter la filière des DPO du Groupe. Il est également associé aux instances stratégiques de la donnée du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018. Dans le respect du principe de transparence, les Entités du Groupe mettent à disposition de leurs clients, de leurs prospects et de l’ensemble de leurs relations d’affaire leur Politique de Protection des données personnelles sur leur site internet (en complément de la Charte). Les parties prenantes peuvent trouver dans ces politiques, régulièrement mises à jour, des informations détaillant notamment les finalités de traitement, les bases légales sur lesquelles se fondent ces traitements, leurs durées de conservation ou encore les destinataires. CULTURE ETHIQUE Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : • D’une Charte éthique, dont une mise à jour est prévue en 2025, commune à l’ensemble des entités du Groupe, vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ; • D’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements des collaborateurs. Le Code de conduite intègre des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin II relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ;

295 • Du Corpus Fides qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; • D’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent également matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. L’engagement de la Direction générale et des Administrateurs vis- à-vis de la culture éthique assure le "tone from the top". En plus des formations et actions de sensibilisation dédiées détaillées ci- après, il est à noter que les résultats relatifs à la promotion de l’éthique (notamment : taux de réalisation du "quiz éthique", évaluation du risque de conduite) sont inclus dans les critères de performance non-économique pris en compte dans la rémunération des Dirigeants mandataires sociaux. En outre, l’indicateur de risque de conduite est présenté et validé annuellement dans le cadre du Comité de management de la conformité et intégré au dispositif d’appétence aux risques. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation, de promotion et de formation aux enjeux et risques de non-conformité, qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. • Les actions de sensibilisation sont structurées autour d’une communauté de référents éthique Groupe, et portées par la diffusion de nombreuses communications. Le quiz annuel "L’éthique et vous" contribue également à cette sensibilisation. Ses modalités et son contenu son régulièrement revus. S’agissant en particulier des dirigeants et des administrateurs du Groupe, la sensibilisation est assurée par des formations dédiées et des présentations régulières sur des sujets de Conformité réalisées en Comité exécutif, Comité des risques et Conseil d’administration ; • La promotion de la culture éthique s’appuie également sur des événements dédiés comme les "journées de l’éthique", à destination de l’ensemble des collaborateurs mais aussi à destination de publics ciblés. Elles comprennent des prises de paroles d’experts, ainsi que des temps d’échanges et de partage (ateliers, "serious games", etc.) ; • En outre, des modules et supports de formation (généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés) couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme ou encore du respect des sanctions internationales). ). S’agissant plus particulièrement de la promotion de la culture éthique, 97,8 % des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Éthique professionnelle et déontologie" au 31 décembre 2025. En complément des mesures préventives décrites ci-dessus, un dispositif de mesure et de contrôle a posteriori du risque de conduite est en place : • Un processus d’évaluation annuelle du risque de conduite mesure le degré de conformité à la culture éthique au sein de l’ensemble des entités. En fonction des résultats de cette évaluation, des plans d’actions sont mis en place pour renforcer la culture éthique ; • Le dispositif annuel d’identification des "comportements à risque", pour les collaborateurs dont les activités professionnelles ont un impact matériel sur le profil de risque de la Banque, prend en compte le risque de conduite. Ce dispositif vient impacter, lorsque nécessaire, la rémunération des collaborateurs concernés. Il conduit également, le cas échéant, à mettre en place des actions complémentaires de renforcement la culture éthique. DISPOSITIF DE FORMATION Cinq formations incontournables "Éthique professionnelle et déontologie", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LCB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires de Conformité qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Pour chaque formation, un quiz final permet d’attester de la bonne compréhension des enjeux par les collaborateurs. Un set plus complet de formations de Conformité est à disposition de l’ensemble des collaborateurs du Groupe, leur caractère obligatoire dépend de la fonction du collaborateur et de son entité. Ces formations sont développées par l’institut de formation interne du Groupe Crédit Agricole, permettant ainsi de s’adapter aux besoins et spécificités du Groupe. En complément, des formations ad hoc et en présentiel sont dispensées au niveau Groupe et au niveau des entités. Ainsi, les collaborateurs concernés des fonctions de contrôles suivent des formations sur la LCB/FT, la prévention de la fraude ou encore la protection de la clientèle. Par ailleurs, la Fides Académie, formation en présentiel de quatre jours), délivre aux collaborateurs intégrant la ligne métier Conformité une vision de l’ensemble des enjeux de Conformité, et favorise le partage d’expérience. Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé régulièrement aux enjeux et aux évolutions réglementaires, via des supports de formation adaptés, distinguant formation des nouveaux administrateurs et formation des administrateurs en poste.

296 INNOVATION ET TECHNOLOGIE Au sein de la Direction de la conformité, l’équipe Conformité Native a la charge de l’accompagnement des entités sur les nouveaux parcours clients afin d’intégrer nativement les exigences réglementaires de conformité, sans pour autant dégrader l’expérience client, en utilisant le cas échéant des innovations internes ou externes. L’équipe Conformité Native représente le Groupe Crédit Agricole sur des travaux de place tels que le wallet d’identité numérique porté par le nouveau projet de réglementation européenne eIDAS2 ou l’euro-digital. La conformité native a la charge d’accompagner les entités du Groupe sur ces évolutions réglementaires et technologiques majeures. Le laboratoire d’innovation dédié à la Conformité "Compliance Valley", crée en 2019, s’appuie sur une communauté de plus de 100 collaborateurs issus de toutes les entités du Groupe, animée pour transformer la conformité par l’innovation. Les événements organisés par la Compliance Valley portent sur les nouvelles technologies actuelles comme les actifs numériques, l’identité numérique européenne ou encore le métavers, appliquées aux thématiques de conformité (ESG, Connaissance Client, etc.). La Compliance Valley permet de réunir et d’acculturer les collaborateurs sur ces sujets, contribuant ainsi à la transformation des métiers sur les sujets réglementaires liés à ces nouvelles technologies. Un des événements emblématiques de la Compliance Valley est le "Défi Innovation". En 2024, les remontées des collaborateurs dans le cadre du "Concours innovation" ont permis d’identifier des solutions innovantes dans le domaine de la lutte contre la fraude documentaire, la collecte automatique et la détection de changements dans la chaine actionnariale des bénéficiaires effectifs. b. Procédures de suivi et de mesure du risque de non-conformité par la Caisse Régionale L’évaluation des risques de non-conformité s’appuie pleinement sur les outils déjà existants en matière de risques opérationnels. Des moyens spécifiques d’encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre : formation du personnel, adoption de règles écrites internes, accomplissement des obligations déclaratives vis-à-vis des autorités de tutelle, etc. La ligne métier Conformité du Groupe identifie les règles auxquelles les entités du Groupe, les dirigeants et les collaborateurs sont assujettis, dans le cadre notamment du recueil de procédures (le « Corpus FIDES »). Ce Corpus FIDES reprend les principes et modalités de mise en œuvre de la Conformité. Il vise notamment à : - Préciser les modes de fonctionnement de la ligne métier Conformité ; - Réaffirmer les principes et mesures opérationnelles devant être appliqués pour l’ensemble des entités du Groupe ; - Et organiser les circuits de remontée des dysfonctionnements et établir des pistes d’audit fiables. En 2025, comme chaque année, le Responsable Fonction Gestion des Risques (RFGR) de la Caisse Régionale a contrôlé et attesté de la bonne déclinaison du corpus FIDES dans les procédures de la Caisse régionale. Dans le même temps, les connaissances des collaborateurs doivent être évaluées périodiquement. Dans ce cadre, la Direction de la Conformité de Crédit Agricole S.A. met à la disposition des Caisses Régionales des modules de formation en e-learning. Ce programme de formation est déployé pour l’ensemble des nouveaux collaborateurs de la Caisse Régionale, mais aussi pour les salariés déjà présents dans l’entreprise, selon une fréquence déterminée, avec pour objectif de réactualiser les connaissances. Ainsi au cours de l’année 2025, des formations ont été dispensées aux collaborateurs notamment sur la fraude externe, la lutte contre la corruption, l’éthique et la déontologie. Enfin les formations continues relatives à la Directive Distribution Assurances ou à la Directive de Distribution du Crédit Immobilier ont concerné tous les collaborateurs, en contact avec la clientèle, dès lors qu’ils leur délivrent des conseils et leur proposent des produits d’assurance ou de crédit, ainsi que leurs managers directs. L’année 2025 aura été aussi marquée par : - La poursuite des initiatives internes pour contrer les nouvelles formes de fraude externe et interne, - La poursuite du processus d’actualisation régulière de la connaissance client à une fréquence régulière déterminée par le niveau de risque de la relation d’affaires ou en fonction d’événements déclencheurs nécessitant une actualisation, - Le renforcement de la gouvernance produit.

297 COMPTES CONSOLIDÉS

Arrêtés par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Morbihan en date du 30 janvier 2026 et soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Ordinaire en date du 25 mars 2026

299

Cadre général

Présentation juridique du Crédit Agricole du Morbihan Dénomination :

Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan

Adresse :

Avenue de Keranguen 56956 Vannes Cedex 9

Siège social :

Avenue de Keranguen 56956 Vannes Cedex 9

Registre du commerce et des sociétés : Vannes Numéro de Siret : 777 903 816 00026 NAF : 6419Z La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l’activité des établissements de crédit. Sont rattachées à la Caisse Régionale du Morbihan, 38 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses Locales, ainsi que de 3 sociétés de titrisation constituées respectivement en 2022, 2024 et 2025. De par la loi bancaire, la Caisse Régionale du Morbihan est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 12,3 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Pour sa part, le capital de la Caisse Régionale du Morbihan est détenu à 25,87 % par Sacam Mutualisation sous la forme de Certificats Coopératifs d’Investissement (pour 480.799 titres) et de Certificats Coopératifs d’Associés (pour 876.760 titres). L’organigramme simplifié du Crédit Agricole du Morbihan est le suivant :

300

Relations internes au Crédit Agricole ➢ Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. • Comptes ordinaires des Caisses Régionales Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». • Comptes d’épargne à régime spécial Les ressources d’épargne à régime spécial (Livret d’épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et Plan épargne-logement, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses Régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis avril 2020, les Caisses régionales doivent se refinancer sous forme d’avances, dites « avances globales », auprès de Crédit Agricole S.A. pour les 50% restant des ressources d'épargne qu’elles ont collectées. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme prêts en blanc négociés à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.. • Transfert de l’excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales Les ressources d’origine « monétaire » des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts Clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

38 Caisses Locales 247 026 Sociétaires 53,53 % 20,55 % Public Caisse Régionale du Morbihan 0,04 % auto-détenus 25,88 % Sacam Mutualisation

301

• Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses Régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole-S.A.. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole

S.A

. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses Régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». ➢ Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses Régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existants au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF

302

de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses Régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. ➢ Informations relatives aux parties liées Les Caisses Locales détiennent dans la Caisse Régionale : ➢2.807.535 parts sociales pour un montant de 42 815 milliers d’euros, ➢des comptes courants bloqués pour un montant de 355 208 milliers d’euros. La Caisse Régionale inclut en outre depuis mars 2022, avril 2024, et avril 2025 trois Fonds Communs de Titrisation consolidés selon la méthode d’intégration globale avec un pourcentage de contrôle et d’intérêt de 100 %. Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan a apporté en garantie au 31 décembre 2025 à Crédit Agricole S.A. 3 410 millions d’euros de créances dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement. Le détail de ces opérations est donné en note 9. [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF

303 Etats financiers consolidés COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Intérêts et produits assimilés (1) 4.1

441 649

516 193

Intérêts et charges assimilées (1) 4.1 - 359 448- 427 378Commissions (produits) (1) 4.2

134 808

151 228

Commissions (charges) (1) 4.2 - 14 777- 35 643Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3

6 278

3 034

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction - 111- 139Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

6 389

3 173

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4

45 936

44 496

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

‑

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes)

45 936

44 496

Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5

‑

Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6

‑

Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6

‑

Produit net des activités d'assurance

‑

Produits des activités d’assurance

‑

Charges afférentes aux activités d’assurance

‑

Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus

‑

Produits financiers ou charges financières d’assurance

‑

Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus

‑

Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance

‑

Produits des autres activités 4.7

1 781

1 971

Charges des autres activités 4.7 - 2 266- 1 758PRODUIT NET BANCAIRE

253 961

252 143

Charges générales d'exploitation 4.8 - 150 133- 146 087Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 - 6 168- 5 402RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

97 660

100 654

Coût du risque 4.10 - 18 942- 23 113RÉSULTAT D'EXPLOITATION

78 718

77 541

Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence

‑

Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 - 15

242

Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.14

‑

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

78 703

77 783

Impôts sur les bénéfices 4.12 - 9 962- 8 983Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11

‑

RÉSULTAT NET

68 741

68 800

Participations ne donnant pas le contrôle 13.3

‑

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

68 741

68 800

(1) Au 31 décembre 2024, les commissions intégraient un produit de 19 138 milliers d’euros et une charge de 20 179 milliers d’euros au titre de la marge collecte, qui auraient dû être classés respectivement en « Intérêts et produits assimilés » et en « Intérêts et charges assimilées ». Cette modification de présentation est sans impact sur le montant de Produit Net Bancaire présenté au 31 décembre 2024.

304 RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Résultat net

68 741

68 800

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi

1 318

- 2 349Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1)

‑

Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1)

175 567

100 483

Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables

‑

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence

176 885

98 134

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

‑

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence - 5 969- 2 509Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence

‑

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées

‑

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

170 916

95 625

Gains et pertes sur écarts de conversion

‑

Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

‑

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture

‑

Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables

‑

Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres

‑

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

‑

Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence

‑

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence

‑

Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence

‑

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées

‑

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

‑

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres

170 916

95 625

Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

239 657

164 425

Dont part du Groupe

239 657

164 425

Dont participations ne donnant pas le contrôle

‑

(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables - 367- 259

305 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Caisse, banques centrales 6.1

32 587

33 640

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6

194 515

192 138

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

10 337

10 431

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

184 178

181 707

Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5

175 399

185 364

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 6.6

1 421 981

1 252 357

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables

70 000

90 000

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

1 351 981

1 162 357

Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6

12 003 980

11 840 858

Prêts et créances sur les établissements de crédit

1 403 738

1 443 148

Prêts et créances sur la clientèle

10 215 580

10 034 615

Titres de dettes

384 662

363 095

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 120 609- 60 363Actifs d'impôts courants et différés 6.9

34 045

35 749

Comptes de régularisation et actifs divers 6.10

176 132

147 363

Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11

‑

Contrats d’assurance émis - Actif

‑

Contrats de réassurance détenus - Actif

‑

Participation dans les entreprises mises en équivalence 13.2

‑

Immeubles de placement 6.12

969

1 032

Immobilisations corporelles 6.13

67 626

55 903

Immobilisations incorporelles 6.13

Ecarts d'acquisition 6.14

‑

TOTAL DE L'ACTIF

13 986 657

13 684 106

306 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Banques centrales 6.1

‑

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2

10 317

10 383

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

10 317

10 383

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

‑

Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5

57 304

117 370

Passifs financiers au coût amorti

11 179 212

11 114 236

Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7

7 333 177

7 421 798

Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7

3 826 688

3 667 103

Dettes représentées par un titre 3.4-6.7

19 347

25 335

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 5 578- 6 111Passifs d'impôts courants et différés 6.9

2 114

572

Comptes de régularisation et passifs divers 6.10

358 903

293 469

Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11

‑

Contrats d'assurance émis - Passif

‑

Contrats de réassurance détenus - Passif

‑

Provisions 6.15

22 337

26 630

Dettes subordonnées 3.4-6.16

‑

‑ Total dettes

11 624 609

11 556 549

Capitaux propres

2 362 048

2 127 557

Capitaux propres part du Groupe

2 362 048

2 127 557

Capital et réserves liées

501 303

488 796

Réserves consolidées

1 234 381

1 183 254

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

557 623

386 707

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées

‑

Résultat de l'exercice

68 741

68 800

Participations ne donnant pas le contrôle

‑

TOTAL DU PASSIF

13 986 657

13 684 106

307 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2024

403 114

1 279 839

- 1 174

‑

1 681 779

‑

291 082

‑

1 972 861

‑

1 972 861

Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC

‑

Capitaux propres au 1er janvier 2024 Retraités

403 114

1 279 839

- 1 174

‑

1 681 779

‑

291 082

‑

1 972 861

‑

1 972 861

Augmentation / Réduction de capital

8 436

- 256

‑

8 180

‑

8 180

‑

8 180

Variation des titres autodétenus

‑

Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres

‑

Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres

‑

Dividendes versés en 2024

‑

- 18 193

‑

- 18 193

‑

- 18 193

‑

- 18 193Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle

‑

Mouvements liés aux paiements en actions

‑

356

‑

356

‑

356

‑

356

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

8 436

- 18 093

‑

- 9 584

‑

- 9 584

‑

- 9 584Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

‑

260

‑

260

‑

95 625

‑

95 885

‑

95 885

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves

‑

259

‑

259

‑

- 259- 259

‑

Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves

‑

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence

‑

Résultat 2024

‑

68 800

‑

68 800

Autres variations

‑

- 405

‑

- 405

‑

- 405

‑

- 405Capitaux propres au 31 décembre 2024

411 550

1 261 601

- 1 101

‑

1 672 050

‑

386 707

68 800

2 127 557

‑

2 127 557

Affectation du résultat 2024

‑

68 800

‑

68 800

‑

- 68 800

‑

Capitaux propres au 1er janvier 2025

411 550

1 330 401

- 1 101

‑

1 740 850

‑

386 707

‑

2 127 557

‑

2 127 557

Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC

‑

Capitaux propres au 1er janvier 2025 Retraités

411 550

1 330 401

- 1 101

‑

1 740 850

‑

386 707

‑

2 127 557

‑

2 127 557

Augmentation / Réduction de capital

11 791

- 261

‑

11 530

‑

11 530

‑

11 530

Variation des titres autodétenus

‑

977

‑

977

‑

977

‑

977

Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres

‑

Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres

‑

Dividendes versés en 2025

‑

- 18 462

‑

- 18 462

‑

- 18 462

‑

- 18 462Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle

‑

Mouvements liés aux paiements en actions

‑

624

‑

624

‑

624

‑

624

Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires

11 791

- 18 099

977

‑

- 5 331

‑

- 5 331

‑

- 5 331Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

‑

367

‑

367

‑

170 916

‑

171 283

‑

171 283

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves

‑

367

‑

367

‑

- 367- 367

‑

Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves

‑

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence

‑

Résultat 2025

‑

68 741

‑

68 741

Autres variations

‑

- 202

‑

- 202

‑

- 202

‑

- 202CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2025

423 341

1 312 467

- 124

‑

1 735 684

‑

557 623

68 741

2 362 048

‑

2 362 048

(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.

308 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Morbihan. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Résultat avant impôt

78 703

77 783

Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

6 169

5 403

Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.14

‑

Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions

17 135

15 731

Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence

‑

Résultat net des activités d'investissement

- 242Résultat net des activités de financement

849

1 210

Autres mouvements

15 028

4 886

Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements

39 196

26 988

Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit - 16 458

21 792

Flux liés aux opérations avec la clientèle - 49 171

25 857

Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers - 7 404- 128 054Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

26 923

- 84 966Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence

‑

Impôts versés - 12 756- 6 766Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 58 866- 172 137Flux provenant des activités abandonnées

‑

Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A)

59 033

- 67 366Flux liés aux participations - 707- 12 814Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles - 17 864- 3 056Flux provenant des activités abandonnées

‑

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - 18 571- 15 870Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires - 5 712- 9 325Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement - 9 025

390

Flux provenant des activités abandonnées

‑

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) - 14 737- 8 935Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D)

‑

AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D)

25 725

- 92 171Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture

443 918

536 089

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

33 640

32 027

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

410 278

504 062

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

469 643

443 918

Solde net des comptes de caisse et banques centrales *

32 587

33 640

Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit **

437 056

410 278

VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE

25 725

- 92 171* Composé du solde net du poste « Caisse, banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus).

309 Le poste « Flux liés aux participations » recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2025, l'impact net des acquisitions sur la trésorerie s'élève à - 707 milliers d'euros, portant notamment sur les opérations suivantes : - L'augmentation de capital de CA Morbihan Expansion pour un montant de -1 500 milliers d'euros ; - L'augmentation de capital de SACAM Avenir pour un montant de -3 930 milliers d'euros ; - L'augmentation de capital de SACAM Santé et Territoire pour un montant de -1 620 milliers d'euros ; - L'augmentation de capital du Village By CA Morbihan pour un montant de -800 milliers d'euros ; - La variation du versement restant à libérer de la SCI de Keranguen pour +7 500 milliers d’euros, de SACAM Transitions Energie pour -1 768 milliers d’euros pour SACAM Avenir pour +2 316 milliers d'euros. Le poste « Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires » comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale du Morbihan : - le paiement des dividendes 2024 versés aux Certificats Coopératifs d'Investissement pour 4 800 milliers d'euros ; - le paiement des dividendes 2024 versés aux Certificats Coopératifs d'Associés pour 2 674 milliers d'euros ; - le paiement des intérêts versés sur les parts sociales pour 2 038 milliers d'euros. Il inclut en outre la variation au cours de l'exercice 2025 et de l'exercice 2024 du capital social des Caisses Locales pour respectivement + 11 996 milliers d'euros et + 8 636 milliers d'euros faisant suite à des soucriptions de parts sociales auprès de la clientèle dans le cadre du programme d'émission des parts sociales validé par l'AMF le 07 mai 2010.

310 Notes annexes aux états financiers consolidés

1. Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés

1.1 Normes applicables et comparabilité Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent rapport financier sont exprimés en euros et sont indiqués en milliers, sans décimale. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas, conduire à des écarts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux. En application du règlement CE n° 1606/2002, les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2025 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2024.

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2025 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2025. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif potentiel pour le Groupe IAS 21 / IFRS 1 Absence de convertibilité 1 er janvier 2025 Non A noter également le règlement ANC n° 2025-01 du 7 février 2025 modifiant le règlement ANC n° 2016-09 et le règlement ANC n° 2020-01 du 9 octobre 2020. Pour rappel, ce règlement concerne l’information spécifique à donner en annexe par les entreprises, à compter des exercices 2025, sur les honoraires de certification des informations de durabilité.

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

Normes et interprétations adoptées par l’Union Européenne au 31 décembre 2025 non encore appliquées par le Groupe IFRS 9 / IFRS 7 - Classement et évaluation des instruments financiers Les amendements aux normes IFRS 9 et IFRS 7, adoptés le 27 mai 2025 et applicables aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2026 viennent notamment clarifier le classement des actifs financiers assortis de caractéristiques conditionnelles, telles que des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG), dans le cadre du test SPPI. Bien que cet amendement soit rétroactif, le Groupe ne prévoit pas que des instruments avec clauses ESG existants avant le 1 er janvier 2026 en viennent à échouer au test SPPI.Ces amendements requerront des informations supplémentaires concernant les instruments financiers assortis de caractéristiques conditionnelles à compter de la date d’application.

Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union Européenne au 31 décembre 2025 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2025 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2025. IFRS 18 – Présentation et informations à fournir dans les états financiers La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » publiée en avril 2024 remplacera la norme IAS 1 « Présentation des états financiers » et sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027, sous réserve d’adoption par l’Union européenne. Le Groupe n’appliquera pas cette nouvelle norme de manière anticipée. La norme IFRS 18 imposera une nouvelle structure du compte de résultat et des sous-totaux obligatoires avec un classement des produits et charges dans 3 catégories : « exploitation », « investissement » et « financement » dans l'état du compte de résultat. La norme IFRS 18 imposera également de décrire dans les notes annexes les mesures de performance définies par la Direction et utilisées dans la communication publique hors des états financiers IFRS.

311

Elle inclut également de nouvelles exigences en matière d'agrégation et de désagrégation des informations financières en fonction des rôles identifiés des états financiers principaux et des notes. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Il n’y a pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2025.

1.2 Principes et méthodes comptables

Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers Etant donné leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : ▪ les activités des marchés nationaux et internationaux ; ▪ les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; ▪ la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; ▪ les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : ▪ les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; ▪ les passifs des contrats d'investissement sans éléments de participation discrétionnaire ; ▪ les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; ▪ les plans de stock options ; ▪ les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, ▪ les provisions ; ▪ les dépréciations des écarts d’acquisition ; ▪ les actifs d’impôts différés ; ▪ la valorisation des entreprises mises en équivalence. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous- jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future.

Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication Effet significatif potentiel pour le Groupe IAS 7 Classification des flux de trésorerie liés aux appels de variation de marge sur les contrats « collatéralisés au marché » 04/12/2024 Non IAS 38 Reconnaissance des actifs incorporels résultant d'engagements liés au climat 20/03/2025 Non IFRS 9 / IFRS 17 / IFRS 15 / IAS 37 Garanties émises sur les obligations d'autres entités 20/03/2025 Non IFRS 15 Reconnaissance des revenus provenant des frais de scolarité 20/03/2025 Non IAS 29 Evaluation des indicateurs des économies hyperinflationnistes 11/07/2025 Non

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La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation/provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro- couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale du Morbihan utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés, ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de l’atteinte de cibles ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l’indexation de la rémunération du critère ESG n’introduit pas d’effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l’instrument, ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI (analyse des clauses contractuelles) sur la base de ce seul critère. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf.

paragraphe ‘Provisionnement pour risque de crédit’)

Actifs financiers Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instrument de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles (test SPPI) déterminé par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Morbihan pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est

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spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : ▪ Le modèle « Collecte » dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; ▪ Le modèle « Collecte et Vente » dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et ▪ Le modèle « Autre / Vente » dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs …). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test SPPI nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche « look-through » et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat ❖ Instruments de dette au coût amorti Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle « Collecte » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement- livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction.

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L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation/Provisionnement pour risque de crédit ». ❖ Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieuement à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle « Collecte et Vente » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes/décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation/Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur à l’actif du bilan).

❖ Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou gérés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale du Morbihan détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif). - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale du Morbihan choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de règlement-livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.

➢ Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.

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❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transactions sont enregistrés en date de règlement livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité den percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

Décomptabilisation des actifs financiers • Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale du Morbihan continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. L'implication continue correspond à la portion de l’actif qui continue d’être exposé aux variations de valeur de l’actif transféré. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».

Intérêts pris en charge par l’état (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

Passifs financiers Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.

➢ Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. ➢ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

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Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non- concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).

➢ Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. ➢ Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses Régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 « Provisions ». Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.

Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistrée comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au T.I.E. d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.

Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.

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Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale du Morbihan comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie financière relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Facteurs et Gestion des risques ». Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité

à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe

Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages

) : - 1 ère

étape (

Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale du Morbihan comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème

étape (

Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale du Morbihan comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème

étape (

Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale du Morbihan comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en Stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés

en S

tage

2, puis en S

tage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. ➢ Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - La Caisse Régionale du Morbihan estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

Un encours en défaut (

Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). ➢ La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours.

318

Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour définir le périmètre des paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre entre autres les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des spécificités pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse

en date d’arrêté (Point in Time

) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données

prospectives macro-économiques (Forward Looking

), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (

Through The Cycle) pour la probabilité de défaut (PD) et en bas de cycle (Downturn

) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan.

Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (

Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues

pour la durée de vie (

Stages 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE ou au taux contractuel (lorsque le TIE est indisponible) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale du Morbihan ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.

Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking

) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale du Morbihan applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des expositions classées en Stage 1 et en Stage 2 pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les

entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages

). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères quantitatifs relatifs et absolus ainsi que de critères

qualitatifs Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe (Forward Looking Central

) ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille ou tiers d’ECL à 12 mois en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit depuis au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants :

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1. Exemption au faible risque de crédit : Conformément aux normes en vigueur, le Groupe a choisi d’appliquer l’exemption « pour faible risque de crédit » aux titres de dettes classés en « Investment Grade » (Cf. IFRS 9.B5.5.23) et contrats de prêts dont la probabilité de défaut est inférieure à un seuil donné (ie. 0.30%). 2. Indicateurs quantitatifs : Le groupe Crédit Agricole a retenu plusieurs critères quantitatifs permettant de qualifier une dégradation en Stage 2, à noter que chacun de ces critères est suffisant pour une dégradation en Stage 2. Les typologies de critères sont présentées ci-après : a. Un critère relatif qui mesure, au niveau contrat, la variation du risque associée depuis la date de comptabilisation initiale. Il permet de mesurer l’écart (établit en ratio) entre le risque de défaut en date de reporting d’une contrepartie et le risque de défaut apprécié en date de comptabilisation initiale. b.

Trois critères absolus

. Le Groupe a défini : Un critère de seuil absolu basé sur les probabilités de défaut bâloise pour capter une dégradation absolue non corrélée à la conjoncture économique. Il permet de capturer en pratique les deux derniers grades avant le défaut considérés comme risqués et donc avec une classification en Stage 2 pour le calcul des ECL.

Un critère de seuil absolu basé sur la probabilité de défaut à 1 an (Forward Looking

) en date de reporting, permettant de capter une dégradation significative absolue corrélée à la conjoncture économique. Un critère de seuil absolu basé sur le nombre de jours impayés de plus de 30 jours pour qualifier une classification en Stage 2. 3. Indicateurs qualitatifs : Le Groupe retient un ensemble d’indicateurs qualitatifs permettant une dégradation en Stage 2, ces indicateurs peuvent être de niveau contrat, contrepartie ou portefeuille et permettent d’identifier les expositions ayant observées une dégradation significative du risque de crédit. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut etre ramenée à des pertes attendues

à 12 mois (

Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution ; - l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.

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Pour les titres, la Caisse Régionale du Morbihan utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.

La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée

(

Stage 3). Restructuration pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale du Morbihan a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le Chapitre « Facteurs et Gestion des risques – Gestion des risques », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’évènement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tous passages en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).

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Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en « Produit Net Bancaire » (PNB) pour les intérêts.

Instruments financiers dérivés Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Lors de leur comptabilisation initiale, ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - en résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - en capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture.

La comptabilité de couverture ➢ Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Morbihan n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. ➢ Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - la couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - la couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - la couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale du Morbihan. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite

carve out

). Notamment : - le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - la justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. ➢ Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant,

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enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.

Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.

Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale du Morbihan considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. Juste valeur des émissions structurées Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Morbihan valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés accepteraient de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation ➢ Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale du Morbihan peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

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Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Morbihan retient des cours mid-price comme base pour déterminer la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. ➢ Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale du Morbihan, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de

Black & Scholes

) et fondée sur des données de marché observables ; • Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources externes, indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque la Caisse Régionale du Morbihan utilise des modèles standards, et des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. ➢ Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Morbihan compense un actif et un passif financier et présente un solde net si, et seulement si, elle a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.

Gains ou pertes nets sur instruments financiers Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

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- les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.

Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».

Provisions (dont IAS 37) La Caisse Régionale du Morbihan identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Morbihan a constitué des provisions qui couvrent notamment : ̵ les risques opérationnels ; ̵ les avantages au personnel ; ̵ les risques d’exécution des engagements par signature ; ̵ les litiges et garanties de passif ; ̵ les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; ̵ les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne- logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : ̵ Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; ̵ L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; ̵ La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : ̵ La provision pour risques opérationnels pour lesquels un recensement des risques avérés et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte ; ̵ Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 « Provisions ».

Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : ̵ Les avantages à court terme ; ̵ Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; ̵ Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; ̵ Les indemnités de cessation d’emploi.

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Avantages à court terme Les avantages à court terme sont ceux accordés aux salariés pendant leur période d’activité, et dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés intégralement dans les 12 mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus, tels que les salaires, les primes, les congés annuels rémunérés, les charges sociales et fiscales afférentes, ainsi que la participation et l’intéressement des salariés. Ces avantages sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel les services ont été rendus par le personnel. Avantages postérieurs à l’emploi Régimes à prestations définies La Caisse Régionale du Morbihan détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale du Morbihan impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le coût des services passés, généré lors de la modification ou de la réduction d'un régime, est comptabilisé immédiatement en résultat au moment où intervient la modification ou la réduction de régime. Le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19, - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police d’assurance correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les différents régimes à prestations définies sont au nombre de trois : - indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés : GENERALI et PREDICA, - retraite supplémentaire pour les cadres de Direction : PREDICA, - FOMUGEI-PREDICA pour le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. Tous les engagements de la Caisse Régionale du Morbihan en matière de retraite, de pré-retraite, d’indemnités de fin de carrière au titre des régimes à prestations définies sont couverts depuis 2007 par des assurances auprès de PREDICA et GENERALI. Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé qui constituent des charges de l’exercice.

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Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Indemnités de cessation d’emploi Les « indemnités de cessation d’emploi » résultent, soit de la décision de mettre fin à l’emploi du salarié avant l’âge normal de départ à la retraite, soit de la décision de ce dernier d’accepter les indemnités offertes par l’entité en échange de la cessation de son emploi (offre faite aux salariés visant à encourager les départs volontaires).

Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La Caisse Régionale n’a pas de plan de paiement fondé sur des actions.

Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Pour rappel, IAS 12 impose que les actifs et passifs d'impôts exigibles et différés soient évalués en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés. En

France

, un texte est quasi adopté après le vote favorable de l'Assemblée nationale et du Sénat et après approbation du Conseil constitutionnel ou dès que le délai de saisine du Conseil constitutionnel a expiré. Il convient ainsi de considérer un maintien du taux d’IS en France à 25,83% pour l’évaluation des passifs et actifs d'impôts différés au 31 décembre 2025. ✓ Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’une période ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat.

✓ Impôts différés Certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale du Morbihan peuvent générer des impôts sur le résultat payables ou recouvrables au cours de périodes futures. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : ̵ Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : ▪ La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; ▪ La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. ̵ Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

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Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - La Caisse Régionale du Morbihan a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Morbihan au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi, les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d’utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.

✓ Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts sur le résultat. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % par l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

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Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accords de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le groupe Crédit Agricole applique la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Les composants et durées d’amortissement sont adaptés à la nature de la construction et la localisation et sont définis comme suit : De la même façon, on retient à titre d’exemple, les durées suivantes généralement pratiquées par les différents types d’immobilisations incorporelles :

Opérations en devises (IAS 21) En date de clôture, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie fonctionnelle du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dettes) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : ▪ Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; ▪ Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; ▪ Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : ▪ Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (coût historique) ; ▪ Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : ▪ En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat, ▪ En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.

Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 80 ans Second œuvre 8 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 4 à 7 ans Matériel spécialisé 4 à 5 ans Catégorie d’immobilisation Durée d’amortissement Brevet, licences 5 ans Logiciels 3 à 5 ans

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Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.

Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont classées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif sous- jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur.  S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur, Les loyers perçus sont décomposés entre d’une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d’autre part l’amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale du Morbihan applique l’approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d’IFRS 9.  S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d’utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les « produits des autres activités » et les « charges des autres activités ». Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. Dans le cadre des baux commerciaux dits « 3/6/9 », le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français, à la date de début du contrat de location et la durée initiale sera ainsi généralement estimée à 6 ans, sauf situation spécifique (par exemple lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain d’exercer l’option de sortie au bout de 3 ans). La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel les options de sortie

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intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, on retiendra une durée de location initiale de 9 ans par application du principe Groupe. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’emprunt marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan, les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.

Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5) La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée.

1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Morbihan et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Morbihan dispose d’un pouvoir de contrôle, de contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes en IFRS sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses Locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses Locales en Caisses Régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses Régionales et les Caisses Locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole du Morbihan représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politique commerciale communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

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Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues par les IFRS. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse Régionale du Morbihan, des 38 Caisses Locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées et de 3 Fonds Commun de Titrisation. Les comptes de l’entité consolidante sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Notions de contrôle Conformément aux IFRS, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Morbihan est exposée ou a droit à des rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Morbihan la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Morbihan contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Morbihan détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seule les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas uniquement sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels et des risques encourus par la Caisse Régionale du Morbihan, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale du Morbihan lors de la création de l’entité, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle que celui-ci soit exclusif ou conjoint. La Caisse Régionale du Morbihan est présumée exercer une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Aucune entité n’est consolidée à ce titre par la Caisse Régionale du Morbihan. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Morbihan sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale :

- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Morbihan,

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes).

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise

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en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Morbihan constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire, - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession / dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale du Morbihan effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Dans les comptes de l’entité consolidante, les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; la présence de moins values chez le cédant peut entrainer la constation d’une dépréciation de l’actif cédé à l’occasion de cette cession interne.

Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) La Caisse Régionale du Morbihan ne détient pas de filiales étrangères.

Regroupements d’entreprises La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par le regroupement d’entreprises.

2. Principales opérations de structure et événements significatifs de la période La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par des opérations de structure. Son périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2025 est détaillé dans la note 13 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2025 ».

➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2025 Au 31/12/2025, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2025) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 17 avril 2025. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par 37 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2025 pour un montant de 1,684 milliards d’euros. Les Caisses régionales et LCL ont souscrit pour 84,3 millions d’euros de titres subordonnés et pour 800 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (52 %) et établissements de crédit (48 %)) pour un montant de 800 M€. ➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2020 Au cours de l’exercice 2025, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2020 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 janvier 2025 pour un montant total de 1 milliard d’euros au niveau Groupe.

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Morbihan est assuré par la Direction Finances et Risques. Cette direction est rattachée au Directeur Général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre « Gestion des risques », comme le permet la norme IFRS7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers.

3.1 Risque de crédit

(Cf. Facteurs de risques et informations prudentielles - Chapitre 3 « Gestion des risques – Risque de crédit »). Le calcul du montant des pertes attendues sur le risque de crédit doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques de l’exercice 2025, marqué par une incertitude de l’environnement économique national et international.

333

3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.

334

Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes . Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)

Actifs dépréciés

(

Nouvelle production : achat, octroi, origination,

…

(2) 89 975 - 57 ‑ ‑ 89 975 - 57 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 63 498 20 ‑ ‑ ‑ ‑ - 63 498 20 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 27 ‑ ‑ 27 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 389 824 - 262 ‑ ‑ ‑ ‑ 389 824 - 262 389 562 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) - 4 900 ‑ ‑ - 4 900 Au 31 décembre 2025 384 924 - 262 ‑ ‑ ‑ ‑ 384 924 - 262 384 662 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)

335

Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)

Actifs dépréciés

(

Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2024 128 718 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 128 718 ‑ 128 718 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 128 718 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 128 718 ‑ 128 718 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes - 77 925 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 77 925 ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 3 029 - 2 ‑ ‑ 3 029 - 2 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 80 954 2 ‑ ‑ ‑ ‑ - 80 954 2 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 50 793 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 50 793 ‑ 50 793 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2025 50 793 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 50 793 ‑ 50 793 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage

1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en St

ge 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB

sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées

336

Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois

(

tage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)

Actifs dépréciés

(

Sta

e 1 vers Stage 2 - 929 569 5 458 929 569 - 12 164 ‑ - 6 706 Retour de Stage 2 vers Stage 1 452 090 - 23 031 - 452 090 35 017 ‑ 11 986 Transferts vers Stage 3 (1) - 18 779 251 - 34 524 6 947 53 303 - 20 971 ‑ - 13 773 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 4 381 - 63 5 771 - 523 - 10 152 2 035 ‑ 1 449 Total après transferts 8 567 797 - 37 566 1 433 582 - 53 438 249 033 - 131 837 10 250 412 - 222 841 10 027 571 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 320 011 25 447 - 99 676 - 40 886 - 39 609 10 053 180 726 - 5 386 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 1 762 984 - 3 432 192 764 - 13 498 1 955 748 - 16 930 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 1 436 470 2 242 - 292 438 12 005 - 32 231 19 090 - 1 761 139 33 337 Passages à perte - 7 378 7 125 - 7 378 7 125 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ - 2 1 ‑ 625 - 2 626 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 26 637 - 39 394 - 18 354 - 31 111 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres - 6 503 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 567 - 6 503 1 567 Total 8 887 808 - 12 119 1 333 906 - 94 324 209 424 - 121 784 10 431 138 - 228 227 10 202 911 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) - 1 311 - 270 14 250 12 669 Au 31 décembre 2025 8 886 497 - 12 119 1 333 636 - 94 324 223 674 - 121 784 10 443 807 - 228 227 10 215 580 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées

337

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2)

Actifs dépréciés

(

Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2024 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes - 20 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 20 000 ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 1 029 945 - 55 ‑ ‑ 1 029 945 - 55 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 1 049 945 55 ‑ ‑ ‑ ‑ - 1 049 945 55 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2025 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)

338

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas d’encours sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres pour les établissements de crédit. Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas d’encours sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres pour la clientèle.

339

Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à

maturité

(

Stage 2)

Engagements provisionnés

(

Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2024 684 298 - 2 382 38 812 - 3 104 5 656 - 2 672 728 766 - 8 158 720 608 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 27 446 - 395 27 446 557 ‑ ‑ ‑ 162 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 40 525 327 40 525 - 362 ‑ - 35 Retour de Stage 2 vers Stage 1 13 079 - 722 - 13 079 919 ‑ 197 Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 656 852 - 2 777 66 258 - 2 547 5 656 - 2 672 728 766 - 7 996 720 770 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 89 659 1 161 13 950 - 868 - 915 342 102 694 635 Nouveaux engagements donnés (2) 448 861 - 991 45 296 - 2 217 494 157 - 3 208 Extinction des engagements - 359 204 2 034 - 31 344 2 560 ‑ ‑ - 390 548 4 594 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 104 - 1 197 342 - 751 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 2 14 - 2 - 14 - 915 ‑ - 915 ‑ Au 31 décembre 2025 746 511 - 1 616 80 208 - 3 415 4 741 - 2 330 831 460 - 7 361 824 099 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage

2 au cours de la période.

340

Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à

maturité

(

Stage 2)

Engagements provisionnés

(

Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2024 438 497 - 341 5 558 - 1 281 6 185 - 2 803 450 240 - 4 425 445 815 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 396 - 226 396 299 ‑ ‑ ‑ 73 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 2 735 11 2 735 - 89 ‑ - 78 Retour de Stage 2 vers Stage 1 2 339 - 237 - 2 339 388 ‑ 151 Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 438 101 - 567 5 954 - 982 6 185 - 2 803 450 240 - 4 352 445 888 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes - 42 801 407 1 624 553 - 103 - 478 - 41 280 482 Nouveaux engagements donnés (2) 154 512 - 44 3 291 - 823 157 803 - 867 Extinction des engagements - 196 047 125 - 1 667 350 - 1 844 392 - 199 558 867 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 326 1 026 - 870 482 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres - 1 266 ‑ ‑ ‑ 1 741 ‑ 475 ‑ Au 31 décembre 2025 395 300 - 160 7 578 - 429 6 082 - 3 281 408 960 - 3 870 405 090 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en

age 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.

341

3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple, les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation d’ IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition.

Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés

(

Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2025 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 85 714 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 337 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 75 377 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 175 399 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 261 113 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 84 275 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 431 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 73 844 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 185 364 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 269 639 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑

342

Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2025 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 10 651 035 ‑ 3 466 660 359 427 3 461 417 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 101 890 ‑ 45 329 4 151 27 555 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 50 793 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 10 215 580 ‑ 3 466 660 359 427 3 411 536 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 101 890 ‑ 45 329 4 151 27 555 ‑ Titres de dettes 384 662 ‑ ‑ ‑ 49 881 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 10 721 035 ‑ 3 466 660 359 427 3 461 417 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 101 890 ‑ 45 329 4 151 27 555 ‑ Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 10 526 428 ‑ 3 404 913 330 044 3 387 687 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 981 ‑ 40 282 3 371 28 008 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 128 718 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 10 034 615 ‑ 3 404 913 330 044 3 353 704 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 981 ‑ 40 282 3 371 28 008 ‑ Titres de dettes 363 095 ‑ ‑ ‑ 33 983 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 10 616 428 ‑ 3 404 913 330 044 3 387 687 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 92 981 ‑ 40 282 3 371 28 008 ‑

343

Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2025 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 405 090 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 801 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 824 099 ‑ 61 637 42 640 69 842 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 411 ‑ 12 608 1 875 ‑ Total 1 229 189 ‑ 61 637 42 640 69 842 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 212 ‑ 12 608 1 875 ‑ Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 445 815 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 3 382 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 720 608 ‑ 59 515 34 197 76 382 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 984 ‑ 34 412 2 119 ‑ Total 1 166 423 ‑ 59 515 34 197 76 382 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 366 ‑ 34 412 2 119 ‑ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 « Engagements de financement et de garantie et autres garanties ».

3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale du Morbihan a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et, depuis le 1 er janvier 2014, les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours structurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 « Principes et méthodes comptables », chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de :

344

(en milliers d'euros) 2025 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ - 2 10 158 Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ 10 158 Gains ou pertes nets de la modification ‑ - 2 ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Selon les principes établis dans la note 1.2 « Principes et méthodes comptables », chapitre « Instruments financiers - Risque de crédit », dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs dégradés) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas constaté de reclassement sur l’exercice 2025.

3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre « Facteurs et gestion des risques – Gestion des risques – Risques de crédit ». Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole le seuil de probabilité de défaut à 1 an de la clientèle de détail est passé de 20 à 15% au 31.12.2025. Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 849 475 - 1 002 184 977 - 812 ‑ ‑ 6 032 638 0,5% < PD ≤ 2% 694 619 - 1 977 286 555 - 4 976 ‑ ‑ 974 221 2% < PD ≤ 15% 280 572 - 7 496 440 198 - 36 744 ‑ ‑ 676 530 15% < PD < 100% ‑ ‑ 94 100 - 44 784 ‑ ‑ 49 316 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 151 933 - 80 237 71 696 Total Clientèle de détail 6 824 666 - 10 475 1 005 830 - 87 316 151 933 - 80 237 7 804 401 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 771 060 - 1 445 38 247 - 508 ‑ ‑ 1 807 354 0,6% < PD < 12% 726 488 - 461 249 224 - 6 500 ‑ 968 751 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 40 335 ‑ ‑ 40 335 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 71 741 - 41 547 30 194 Total Hors clientèle de détail 2 497 548 - 1 906 327 806 - 7 008 71 741 - 41 547 2 846 634 Total 9 322 214 - 12 381 1 333 636 - 94 324 223 674 - 121 784 10 651 035

345

Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 904 245 - 1 103 102 485 - 523 ‑ ‑ 6 005 104 0,5% < PD ≤ 2% 749 891 - 1 383 272 793 - 3 169 ‑ ‑ 1 018 132 2% < PD ≤ 20% 350 342 - 15 598 326 685 - 62 113 ‑ ‑ 599 316 20% < PD < 100% ‑ ‑ 10 593 - 10 500 ‑ ‑ 93 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 141 884 - 75 356 66 528 Total Clientèle de détail 7 004 478 - 18 084 712 556 - 76 305 141 884 - 75 356 7 689 173 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 829 521 - 1 555 24 233 - 13 ‑ ‑ 1 852 186 0,6% < PD < 12% 717 740 - 794 205 294 - 1 252 ‑ ‑ 920 988 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 42 773 - 5 145 ‑ ‑ 37 628 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 63 998 - 37 545 26 453 Total Hors clientèle de détail 2 547 261 - 2 349 272 300 - 6 410 63 998 - 37 545 2 837 255 Total 9 551 739 - 20 433 984 856 - 82 715 205 882 - 112 901 10 526 428 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2025 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 15% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 15% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 0,6% < PD < 12% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 Total 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000

346

Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 20% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 0,6% < PD < 12% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 Total 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 378 336 - 86 5 847 - 9 ‑ ‑ 384 088 0,5% < PD ≤ 2% 58 979 - 347 10 103 - 112 ‑ ‑ 68 623 2% < PD ≤ 15% 29 834 - 745 17 629 - 1 518 ‑ ‑ 45 200 15% < PD < 100% ‑ ‑ 5 010 - 928 ‑ ‑ 4 082 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 3 220 - 1 658 1 562 Total Clientèle de détail 467 149 - 1 178 38 589 - 2 567 3 220 - 1 658 503 555 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 191 312 - 111 3 736 - 6 ‑ ‑ 194 931 0,6% < PD < 12% 88 050 - 327 36 076 - 756 ‑ ‑ 123 043 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 1 807 - 86 ‑ ‑ 1 721 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 1 521 - 672 849 Total Hors clientèle de détail 279 362 - 438 41 619 - 848 1 521 - 672 320 544 Total 746 511 - 1 616 80 208 - 3 415 4 741 - 2 330 824 099 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

347

Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 319 722 - 89 1 226 - 4 ‑ ‑ 320 855 0,5% < PD ≤ 2% 56 754 - 147 4 606 - 30 ‑ ‑ 61 183 2% < PD ≤ 20% 34 888 - 1 447 11 129 - 1 412 ‑ ‑ 43 158 20% < PD < 100% ‑ ‑ 393 - 152 ‑ ‑ 241 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 3 382 - 1 932 1 450 Total Clientèle de détail 411 364 - 1 683 17 354 - 1 598 3 382 - 1 932 426 887 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 183 987 - 124 100 ‑ ‑ ‑ 183 963 0,6% < PD < 12% 88 947 - 575 19 784 - 793 ‑ ‑ 107 363 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 1 574 - 713 ‑ ‑ 861 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 2 274 - 740 1 534 Total Hors clientèle de détail 272 934 - 699 21 458 - 1 506 2 274 - 740 293 721 Total 684 298 - 2 382 38 812 - 3 104 5 656 - 2 672 720 608

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan

Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 10 879 - 4 368 - 1 ‑ ‑ 11 242 0,5% < PD ≤ 2% 1 645 - 4 510 - 8 ‑ ‑ 2 143 2% < PD ≤ 15% 555 - 8 1 103 - 126 ‑ ‑ 1 524 15% < PD < 100% ‑ ‑ 73 - 52 ‑ ‑ 21 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 395 - 274 121 Total Clientèle de détail 13 079 - 16 2 054 - 187 395 - 274 15 051 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 361 141 - 53 2 200 ‑ ‑ ‑ 363 288 0,6% < PD < 12% 21 080 - 91 2 912 - 196 ‑ ‑ 23 705 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 412 - 46 ‑ ‑ 366 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 5 687 - 3 007 2 680 Total Hors clientèle de détail 382 221 - 144 5 524 - 242 5 687 - 3 007 390 039 TOTAL 395 300 - 160 7 578 - 429 6 082 - 3 281 405 090 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

348

Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3) (1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 13 637 - 7 60 ‑ ‑ ‑ 13 690 0,5% < PD ≤ 2% 2 228 - 7 753 - 41 ‑ ‑ 2 933 2% < PD ≤ 20% 478 - 10 483 - 86 ‑ ‑ 865 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ - 1 ‑ ‑ - 1 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 590 - 441 149 Total Clientèle de détail 16 343 - 24 1 296 - 128 590 - 441 17 636 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 396 088 - 74 250 - 1 ‑ ‑ 396 263 0,6% < PD < 12% 26 066 - 243 3 074 - 536 ‑ ‑ 28 361 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ 938 - 616 ‑ ‑ 322 PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ 5 595 - 2 362 3 233 Total Hors clientèle de détail 422 154 - 317 4 262 - 1 153 5 595 - 2 362 428 179 TOTAL 438 497 - 341 5 558 - 1 281 6 185 - 2 803 445 815

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan

Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas d’encours sur les actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

- 349 -

Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciati on des actifs au coût amorti –

(

tage 3) Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciati on des actifs au coût amorti – (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciati on des actifs au coût amorti – (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité

(

tage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciati on des actifs au coût amorti – (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – (Stage 2) Administration générale 481 147 - 460 2 832 - 76 ‑ ‑ 483 979 465 559 - 401 454 - 58 ‑ ‑ 466 013 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 131 602 - 60 ‑ ‑ ‑ ‑ 131 602 193 107 - 35 ‑ ‑ ‑ ‑ 193 107 Grandes entreprises 1 884 799 - 1 386 324 974 - 6 932 71 741 - 41 547 2 281 514 1 888 595 - 1 913 271 846 - 6 352 63 998 - 37 545 2 224 439 Clientèle de détail 6 824 666 - 10 475 1 005 830 - 87 316 151 933 - 80 237 7 982 429 7 004 478 - 18 084 712 556 - 76 305 141 884 - 75 356 7 858 918 Total 9 322 214 - 12 381 1 333 636 - 94 324 223 674 - 121 784 10 879 524 9 551 739 - 20 433 984 856 - 82 715 205 882 - 112 901 10 742 477

- 350 -

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois

(

tage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI –

(

tage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – (Stage 2) Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000 Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 70 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 70 000 90 000 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 90 000

351

Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Administration générale 11 503 12 436 Grandes entreprises 1 456 456 1 365 855 Clientèle de détail 2 358 729 2 288 812 Total Dettes envers la clientèle 3 826 688 3 667 103

352

Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagemen ts provisionné s (Stage 3) Provisions sur engagemen

(

Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engagemen ts provisionné s (Stage 3) Provisions sur engagemen

(

Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engagemen ts soumis à une ECL 12

mois

(

Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12

Mois

(

Stage 1) (1) Engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagemen ts soumis à une ECL 12

mois

(

Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12

Mois

(

Stage 1) (1) Engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 23 794 - 23 150 ‑ ‑ ‑ 23 944 14 162 - 4 ‑ ‑ ‑ ‑ 14 162 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 255 568 - 415 41 469 - 848 1 521 - 672 298 558 258 772 - 695 21 458 - 1 506 2 274 - 740 282 504 Clientèle de détail 467 149 - 1 178 38 589 - 2 567 3 220 - 1 658 508 958 411 364 - 1 683 17 354 - 1 598 3 382 - 1 932 432 100 Total 746 511 - 1 616 80 208 - 3 415 4 741 - 2 330 831 460 684 298 - 2 382 38 812 - 3 104 5 656 - 2 672 728 766

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan

353

Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagemen ts provisionné s (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1 ) Total brut Engagements sains Engagemen ts provisionné s (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engagemen ts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engagemen ts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 382 221 - 144 5 524 - 242 5 687 - 3 007 393 432 422 154 - 317 4 262 - 1 153 5 595 - 2 362 432 011 Clientèle de détail 13 079 - 16 2 054 - 187 395 - 274 15 528 16 343 - 24 1 296 - 128 590 - 441 18 229 Total 395 300 - 160 7 578 - 429 6 082 - 3 281 408 960 438 497 - 341 5 558 - 1 281 6 185 - 2 803 450 240 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

354

Concentration du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 9 185 869 1 327 634 223 635 10 737 138 9 400 552 981 485 205 833 10 587 870 Autres pays de l'Union européenne 78 060 823 2 78 885 83 665 1 068 7 84 740 Autres pays d'Europe 6 974 2 093 34 9 101 7 633 772 39 8 444 Amérique du Nord 4 762 2 3 4 767 4 752 78 3 4 833 Amériques centrale et du Sud 142 363 ‑ 505 254 280 ‑ 534 Afrique et Moyen-Orient 5 222 1 134 ‑ 6 356 4 882 883 ‑ 5 765 Asie et Océanie (hors Japon) 6 789 1 352 ‑ 8 141 8 096 290 ‑ 8 386 Japon 267 235 ‑ 502 539 ‑ ‑ 539 Organismes supra- nationaux 34 129 ‑ ‑ 34 129 41 366 ‑ ‑ 41 366 Dépréciations - 12 381 - 94 324 - 121 784 - 228 489 - 20 433 - 82 715 - 112 901 - 216 049 Total 9 309 833 1 239 312 101 890 10 651 035 9 531 306 902 141 92 981 10 526 428 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 70 000 ‑ ‑ 70 000 70 000 ‑ ‑ 70 000 Autres pays de l'Union européenne ‑ ‑ ‑ ‑ 20 000 ‑ ‑ 20 000 Autres pays d'Europe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 70 000 ‑ ‑ 70 000 90 000 ‑ ‑ 90 000

355

Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 France (y compris DROM-COM) 3 799 160 3 639 430 Autres pays de l'Union européenne 9 130 8 487 Autres pays d'Europe 6 120 7 386 Amérique du Nord 4 323 3 910 Amériques centrale et du Sud 1 182 1 050 Afrique et Moyen-Orient 3 891 3 946 Asie et Océanie (hors Japon) 2 691 2 691 Japon 191 203 Organismes supra-nationaux ‑ ‑ Total Dettes envers la clientèle 3 826 688 3 667 103 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 744 590 80 163 4 741 829 494 683 166 38 794 5 656 727 616 Autres pays de l'Union européenne 761 14 ‑ 775 244 6 ‑ 250 Autres pays d'Europe 631 14 ‑ 645 111 5 ‑ 116 Amérique du Nord 57 7 ‑ 64 47 3 ‑ 50 Amériques centrale et du Sud 9 ‑ ‑ 9 4 ‑ ‑ 4 Afrique et Moyen-Orient 138 10 ‑ 148 198 4 ‑ 202 Asie et Océanie (hors Japon) 324 ‑ ‑ 324 528 ‑ ‑ 528 Japon 1 ‑ ‑ 1 ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 1 616 - 3 415 - 2 330 - 7 361 - 2 382 - 3 104 - 2 672 - 8 158 Total 744 895 76 793 2 411 824 099 681 916 35 708 2 984 720 608 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

356

Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2025 Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 367 502 7 578 6 082 381 162 395 368 5 558 6 185 407 111 Autres pays de l'Union européenne 24 811 ‑ ‑ 24 811 34 371 ‑ ‑ 34 371 Autres pays d'Europe 2 964 ‑ ‑ 2 964 8 758 ‑ ‑ 8 758 Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) 23 ‑ ‑ 23 ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 160 - 429 - 3 281 - 3 870 - 341 - 1 281 - 2 803 - 4 425 Total 395 140 7 149 2 801 405 090 438 156 4 277 3 382 445 815 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2025 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 46 375 658 ‑ 26 545 5 140 ‑ 4 837 5 838 42 685 Administration générale 5 712 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 20 748 438 ‑ 8 468 1 175 ‑ 1 827 2 715 10 895 Clientèle de détail 19 915 220 ‑ 18 077 3 965 ‑ 3 010 3 123 31 790 Total 46 375 658 ‑ 26 545 5 140 ‑ 4 837 5 838 42 685

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Valeur comptable au 31 décembre 2024 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 61 090 247 ‑ 28 349 6 586 ‑ 4 950 5 043 38 327 Administration générale 1 500 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 25 362 86 ‑ 12 556 1 605 ‑ 1 763 1 532 11 080 Clientèle de détail 34 228 161 ‑ 15 793 4 981 ‑ 3 187 3 511 27 247 Total 61 090 247 ‑ 28 349 6 586 ‑ 4 950 5 043

3.2 Exposition au risque souverain Les expositions de la Caisse Régionale du Morbihan au risque souverain sont majoritairement en France. Elle n’est pas exposée au risque souverain sur les pays sous surveillance.

3.3 Risque de marché (cf Facteurs de risques et informations prudentielles paragraphe 3 « Gestion des risques » chapitre « risques de marché »). Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur Actif 31/12/2025 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 4 944 68 500 101 955 175 399 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 4 944 68 500 101 955 175 399 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 4 944 68 500 101 955 175 399

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31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 6 901 69 779 108 684 185 364 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 6 901 69 779 108 684 185 364 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 6 901 69 779 108 684 185 364 Instruments dérivés de couverture – juste valeur Passif 31/12/2025 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 818 29 891 25 595 57 304 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 1 818 29 891 25 595 57 304 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 1 818 29 891 25 595 57 304 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 429 37 365 78 576 117 370 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 1 429 37 365 78 576 117 370 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 1 429 37 365 78 576 117 370

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Instruments dérivés de transaction – juste valeur Actif 31/12/2025 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 11 721 6 975 7 707 Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments 152 ‑ ‑ 152 Sous-total 163 721 6 975 7 859 Opérations de change à terme 2 114 364 ‑ 2 478 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 2 277 1 085 6 975 10 337 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 481 569 6 686 7 736 Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments 162 ‑ ‑ 162 Sous-total 643 569 6 686 7 898 Opérations de change à terme 1 304 1 229 ‑ 2 533 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 947 1 798 6 686 10 431 Instruments dérivés de transaction – juste valeur Passif 31/12/2025 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 11 721 7 007 7 739 Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments 100 ‑ 36 136 Sous-total 111 721 7 043 7 875 Opérations de change à terme 2 083 359 ‑ 2 442 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 2 194 1 080 7 043 10 317 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 481 569 6 713 7 763 Instruments de devises et or ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments 80 ‑ 36 116 Sous-total 561 569 6 749 7 879 Opérations de change à terme 1 289 1 215 ‑ 2 504 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 850 1 784 6 749 10 383

360

Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 6 119 731 6 212 453 Instruments de devises et or ‑ ‑ Autres instruments 729 729 Sous-total 6 120 460 6 213 182 Opérations de change à terme (1) 87 606 180 879 Total Notionnels 6 208 066 6 394 061 (1) Pour nous rapprocher des pratiques appliquées par les autres banques françaises, la présentation des opérations de change a évolué au 31/12/2025 : • Au 31/12/2024, les deux jambes des dérivés de change étaient retenues dans les montants présentés dans cette annexe. • A compter du 31/12/2025, seule la jambe représentative des engagements donnés est indiquée. Suivant cette pratique, l’encours notionnel des opérations de change à terme aurait été de 90 425 milliers d’euros. Risque de change (cf dans le rapport de gestion, Facteurs de risques et informations prudentielles paragraphe 3 « Gestion des risques » chapitre « risque de change »).

3.4 Risque de liquidité et de financement (cf dans le rapport de gestion, Facteurs de risques et informations prudentielles paragraphe 3 « Gestion des risques » chapitre « risque de liquidité et de financement»). Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2025 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 470 086 18 950 876 819 37 740 143 1 403 738 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 466 897 911 702 3 540 751 5 510 380 14 077 10 443 807 Total 936 983 930 652 4 417 570 5 548 120 14 220 11 847 545 Dépréciations - 228 227 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 11 619 318 (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 487 490 35 427 897 686 22 545 ‑ 1 443 148 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 466 877 940 789 3 453 723 5 376 853 12 170 10 250 412 Total 954 367 976 216 4 351 409 5 399 398 12 170 11 693 560 Dépréciations - 215 797 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 11 477 763 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2025 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 600 027 1 235 084 3 418 547 2 079 519 ‑ 7 333 177 Dettes envers la clientèle 3 407 872 230 817 170 519 17 480 ‑ 3 826 688 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 4 007 899 1 465 901 3 589 066 2 096 999 ‑ 11 159 865

361 (en milliers d'euros)

31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 636 178 1 568 072 3 188 965 2 028 583 ‑ 7 421 798 Dettes envers la clientèle 3 274 318 255 317 121 656 15 812 ‑ 3 667 103 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 3 910 496 1 823 389 3 310 621 2 044 395 ‑ 11 088 901 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2025 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emprunts obligataires 76 ‑ ‑ 19 271 ‑ 19 347 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 76 ‑ ‑ 19 271 ‑ 19 347 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emprunts obligataires 145 ‑ ‑ 25 190 ‑ 25 335 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 145 ‑ ‑ 25 190 ‑ 25 335 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑

362

Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent aux montants attendus d’appel des garanties financières en risque, c’est- à-dire qui ont fait l’objet de provision ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2025 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 3 824 ‑ ‑ ‑ ‑ 3 824 (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 4 402 ‑ ‑ ‑ ‑ 4 402 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 « Risque de marché ».

3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Note 3.3 « Risque de marché » et Chapitre « Facteurs et Gestion des risques – Gestion des risques – Gestion du bilan » Couverture de juste valeur : Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie : Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise : Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de

change liées aux participations dans les filiales en devise étrangère

Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 175 399 57 304 5 702 813 185 364 117 370 5 943 147 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments dérivés de couverture 175 399 57 304 5 702 813 185 364 117 370 5 943 147 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d’un portefeuille d’actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu’adoptée par l’Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l’exercice 2025 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux.

363

Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2025 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 595 103 2 533 367 2 574 343 5 702 813 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 595 103 2 533 367 2 574 343 5 702 813 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 595 103 2 533 367 2 574 343 5 702 813 (en milliers d'euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 026 255 2 115 738 2 801 154 5 943 147 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 1 026 255 2 115 738 2 801 154 5 943 147 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 026 255 2 115 738 2 801 154 5 943 147 La note « 3.3 Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. ➢ Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 10 178 16 939 5 535 330 482 10 112 20 700 - 7 415 310 721 Taux d'intérêt 10 178 16 939 5 535 330 482 10 112 20 700 - 7 415 310 721 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de juste valeur 10 178 16 939 5 535 330 482 10 112 20 700 - 7 415 310 721 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 165 221 40 365 54 454 5 372 331 175 252 96 670 - 95 410 5 632 426 Total couverture de juste valeur 175 399 57 304 59 989 5 702 813 185 364 117 370 - 102 825 5 943 147 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

364

Eléments couverts : Micro-couvertures 31/12/2025 31/12/2024 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluation s de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluation s de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluation s de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 330 698 - 14 468 ‑ - 5 492 323 959 - 8 977 ‑ 7 443 Taux d'intérêt 330 698 - 14 468 ‑ - 5 492 323 959 - 8 977 ‑ 7 443 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 330 698 - 14 468 ‑ - 5 492 323 959 - 8 977 ‑ 7 443 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2025 31/12/2024 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 5 188 775 7 947 5 362 239 14 824 Total - Actifs 5 188 775 7 947 5 362 239 14 824 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 49 422 ‑ 188 889 ‑ Total - Passifs 49 422 ‑ 188 889 ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

365

Résultat de la comptabilité de couverture : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 59 989 - 59 395 594 - 102 825 102 506 - 319 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 59 989 - 59 395 594 - 102 825 102 506 - 319 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger : La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération.

3.6 Risques opérationnels (cf dans le rapport de gestion, Facteurs de risques et informations prudentielles paragraphe 3 « Gestion des risques » chapitre « risques opérationnels »).

3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Facteurs et Gestion des risques". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des Risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette direction est rattachée au Directeur général délégué unique en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “ Facteurs et Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers.

366 4. Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

4.1 Produits et Charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Sur les actifs financiers au coût amorti 300 114 290 053 Opérations avec les établissements de crédit 3 679 7 528 Opérations internes au Crédit Agricole 51 541 53 787 Opérations avec la clientèle 237 511 222 890 Opérations de location-financement ‑ ‑ Titres de dettes 7 383 5 848 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 245 4 049 Opérations avec les établissements de crédit ‑ ‑ Opérations avec la clientèle ‑ ‑ Titres de dettes 2 245 4 049 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 139 290 222 091 Autres intérêts et produits assimilés ‑ ‑ Produits d'intérêts (1) (2) (3) 441 649 516 193 Sur les passifs financiers au coût amorti - 249 444 - 319 604 Opérations avec les établissements de crédit - 2 531 - 9 223 Opérations internes au Crédit Agricole - 215 146 - 272 449 Opérations avec la clientèle - 31 264 - 36 970 Opérations de location-financement ‑ ‑ Dettes représentées par un titre - 503 - 962 Dettes subordonnées ‑ ‑ Intérêts courus et échus des instruments de couverture - 109 651 - 107 564 Autres intérêts et charges assimilées - 353 - 210 Charges d'intérêts (3) - 359 448 - 427 378

(1) dont 4 506 milliers d'euros sur créances dépréciées

(

Stage 3) au 31 décembre 2025 contre 4 678 milliers d'euros au 31 décembre 2024. (2) dont 32 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2025 contre 146 milliers d'euros au 31 décembre 2024. Les bonifications de l’Etat concernent les prêts effectués auprès de la clientèle.

(3) Au 31 décembre 2024, un produit de 19 138 milliers d'euros et une charge de 20 179 milliers d’euros auraient dû être cla

sés respectivement en « Intérêts et produits assimilés » et en « Intérêts et charges assimilées ». Ceux-ci ont été enregistrés en produits et charges de commissions (Cf. note 4.2 des présents comptes consolidés). Cette modification de présentation est sans impact sur le montant de Produit Net Bancaire présenté au 31 décembre 2024. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en charges d'intérêts pour les passifs financiers sont respectivement de 7 051 milliers d'euros au 31 décembre 2025 contre 7 278 milliers d’euros au 31 décembre 2024.

4.2 Produits et Charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 029 - 27 1 002 678 - 28 650 Sur opérations internes au Crédit Agricole 2 002 - 3 221 - 1 219 21 153 - 23 984 - 2 831 Sur opérations avec la clientèle 4 209 - 846 3 363 3 711 - 709 3 002 Sur opérations sur titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Sur opérations de change 65 ‑ 65 62 ‑ 62 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 165 ‑ 165 71 ‑ 71 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 124 923 - 10 631 114 292 123 330 - 10 876 112 454 Gestion d'OPC, fiducie et activités analogues 2 415 - 52 2 363 2 223 - 46 2 177 Total Produits et charges de commissions 134 808 - 14 777 120 031 151 228 - 35 643 115 585

367

4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dividendes reçus 806 1 114 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction - 47 - 104 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 456 99 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 4 314 2 043 Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 155 201 Résultat de la comptabilité de couverture 594 - 319 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 6 278 3 034 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 22 141 - 22 097 44 20 240 - 20 212 28 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 3 203 - 8 695 - 5 492 5 340 2 103 7 443 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 18 938 - 13 402 5 536 14 900 - 22 315 - 7 415 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 463 221 - 462 671 550 570 756 - 571 103 - 347 Variations de juste valeur des éléments couverts 204 659 - 258 562 - 53 903 333 083 - 238 020 95 063 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 258 562 - 204 109 54 453 237 673 - 333 083 - 95 410 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Résultat de la comptabilité de couverture 485 362 - 484 768 594 590 996 - 591 315 - 319 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie, …) est présenté dans la note 3.5 « Comptabilité de couverture ».

368

4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) (1) 45 936 44 496 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 45 936 44 496 (1) La Caisse Régionale du Morbihan a reçu au cours du 1 er semestre 2025 un acompte sur dividende de SAS Rue La Boétie pour un montant de 39 032 milliers d’euros

4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération.

4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération.

4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‑ ‑ Produits nets des immeubles de placement 87 79 Autres produits (charges) nets - 572 134 Produits (charges) des autres activités - 485 213

4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Charges de personnel - 92 963 - 91 124 Impôts, taxes et contributions réglementaires - 2 396 - 2 289 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation - 54 774 - 52 674 Charges générales d'exploitation - 150 133 - 146 087

Honoraires des Commissaires aux Comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Morbihan intégrées globalement est la suivante au titre de 2025 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Morbihan (en milliers d'euros hors taxes) KPMG PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDIT Total 2025 2025 2024 2025 2024 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 65 62 65 62 130 Emetteur 65 62 65 62 130 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Certification des informations en matière de durabilité (CSRD) 34 40 34 40 68 Emetteur 34 40 34 40 68 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Services autres que la certification des comptes 7 7 7 7 14 Emetteur 7 7 7 7 14 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 106 109 106 109 212

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Le montant total des honoraires de KPMG, Commissaire aux Comptes de la Caisse Régionale du Morbihan consolidante, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 106 milliers d’euros, dont 65 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de Crédit Agricole du Morbihan et ses filiales, 34 milliers d’euros au titre de la certification des informations en matière de durabilité (CSRD) et 7 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes et de la CSRD (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc…). Le montant total des honoraires de Price Waterhouse Coopers Audit, Commissaire aux Comptes de la Caisse Régionale du Morbihan consolidante, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 106 milliers d’euros, dont 65 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de Crédit Agricole du Morbihan et ses filiales, 34 milliers d’euros au titre de la certification des informations en matière de durabilité (CSRD) et 7 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes et de la CSRD (lettres de confort, procédures convenues, attestations, revue de conformité de déclarations fiscales, consultations, etc…).

4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dotations aux amortissements - 6 168 - 5 402 Immobilisations corporelles (1) - 6 135 - 5 383 Immobilisations incorporelles - 33 - 19 Dotations (reprises) aux dépréciations ‑ ‑ Immobilisations corporelles ‑ ‑ Immobilisations incorporelles ‑ ‑ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles - 6 168 - 5 402 (1) Dont 2 517 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2025 contre 1 959 milliers d'euros au 31 décembre 2024

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4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) - 2 070 122 Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 8 985 - 8 114 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 8 052 - 7 250 Engagements par signature 933 - 864 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie - 11 055 8 236 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 11 610 2 673 Engagements par signature 555 5 563 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) - 16 754 - 16 180 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 16 618 - 14 538 Engagements par signature - 136 - 1 642 Autres actifs (C) - 75 ‑ Risques et charges (D) 112 - 2 218 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+(B)+(C)+(D) - 18 787 - 18 276 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‑ ‑ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‑ ‑ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés - 250 - 422 Récupérations sur prêts et créances 143 246 comptabilisés au coût amorti 143 246 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Décotes sur crédits restructurés - 2 ‑ Pertes sur engagements par signature ‑ ‑ Autres pertes - 46 - 26 Autres produits ‑ ‑ Coût du risque - 18 942 - 23 113

4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation - 15 242 Plus-values de cession 25 323 Moins-values de cession - 40 - 81 Résultat de cession sur participations consolidées ‑ ‑ Plus-values de cession ‑ ‑ Moins-values de cession ‑ ‑ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement d'entreprises ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs - 15 242

371

4.12 Impôts Charge d’impôt (en millions d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Charge d'impôt courant - 14 582 - 13 101 Charge d'impôt différé 4 620 4 118 Total Charge d'impôt - 9 962 - 8 983 Dans le cadre de la Loi de finances 2025, il a été institué une contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises. Elle s'applique, selon des seuils différents, pour les entreprises dont le chiffre d'affaires 2024 ou 2025 dépasse 1 Md€ ou 3 Md€. Pour les redevables dont le chiffre d'affaires est compris entre 1 et 3 Md€, le taux de la contribution exceptionnelle est fixé à 20,6 % ; pour ceux dont celui-ci est supérieur à 3 Md€, le taux de la contribution exceptionnelle est fixé à 41,2 %. Les redevables dont le chiffre d’affaires est inférieur à 1 Md€ ne sont pas assujettis à cette contribution. Cette contribution exceptionnelle dispose en outre d’une base de calcul spécifique assise sur la moyenne de l’impôt sur les sociétés dû (hors contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%) au titre de l’exercice au cours duquel la contribution est due (2025) et au titre de l’exercice précédent (2024). Compte tenu des normes IAS 12 et IAS 34, la quote-part de contribution exceptionnelle assise sur l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice 2024 doit être immédiatement comptabilisée en résultat en « Impôts sur les bénéfices ». Par ailleurs, une convention de régime de groupe fiscal fixe les règles de répartition et des modalités de paiement de cette contribution exceptionnelle. La contribution exceptionnelle, incluant les effets de la convention de régime de groupe fiscal, comptabilisée au

31 décembre 2025 s’élève à 1 644 milliers d’euros dont 684 milliers d’euros au titre de l’exercice 2024.

Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté au 31 décembre 2025 : (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 78 703 25,83% - 20 329 Effet des différences permanentes -10,43% 8 209 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères 0,00% ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires -1,98% 1 558 Effet de l’imposition à taux réduit - 0,03% 25 Changement de taux 0,00% ‑ Effet des autres éléments - 0,73% 575 Taux et charge effectifs d'impôt 12,66% - 9 962 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2025 (y compris la contribution sociale sur les bénéfices). La contribution exceptionnelle (ainsi que les effets de la convention de régime de groupe fiscal associés) est présentée dans sa totalité sur la ligne « Effet des autres éléments ». Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté au 31 décembre 2024 : (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 77 783 25,83% - 20 091 Effet des différences permanentes - 10,79% 8 392 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères 0,00% ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires - 1,72% 1 336 Effet de l’imposition à taux réduit - 0,03% 25 Changement de taux 0,00% ‑ Effet des autres éléments - 1,74% 1 354 Taux et charge effectifs d'impôt 11,55% - 8 983

372

Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2024.

4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 1 318 - 2 349 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en réserves ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 175 567 100 483 Ecart de réévaluation de la période 175 934 100 742 Transferts en réserves - 367 - 259 Autres variations ‑ ‑ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence - 5 969 - 2 509 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 170 916 95 625 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 170 916 95 625 Dont part du Groupe 170 916 95 625 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‑ ‑

373

5. Informations sectorielles Le secteur d’activité de la Caisse Régionale du Morbihan est celui de la banque de proximité en France. La clientèle du Crédit Agricole du Morbihan comprend les particuliers, les agriculteurs, les professionnels, les entreprises et les collectivités locales. Le Crédit Agricole du Morbihan commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d’épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d’assurance-vie, distribution de crédits, offre de moyens de paiements. Il distribue également une gamme très large de produits d’assurance IARD et de prévoyance, s’ajoutant à la gamme des produits d’assurance-vie.

6. Notes relatives au bilan

6.1 Caisse, Banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Actif Passif Actif Passif Caisse 29 564 ‑ 32 138 ‑ Banques centrales 3 023 ‑ 1 502 ‑ Valeur au bilan 32 587 ‑ 33 640 ‑

6.2 Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 337 10 431 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 184 178 181 707 Instruments de capitaux propres 7 565 7 109 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 176 613 174 598 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 194 515 192 138 Dont Titres prêtés ‑ ‑ (1) Dont 174 276 milliers d’euros d’OPC au 31 décembre 2025 contre 171 883 milliers d’euros au 31 décembre 2024 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 317 10 383 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 10 317 10 383 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’interêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération. Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération.

374

6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 « Comptabilité de couverture »

6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 70 000 ‑ ‑ 90 000 ‑ ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 351 981 587 442 - 8 327 1 162 357 412 177 - 8 629 Total 1 421 981 587 442 - 8 327 1 252 357 412 177 - 8 629 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 70 000 ‑ ‑ 90 000 ‑ ‑ Total des titres de dettes 70 000 ‑ ‑ 90 000 ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 70 000 ‑ ‑ 90 000 ‑ ‑ Impôts sur les bénéfices ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts) ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 7 316 280 - 945 7 294 330 - 819 Titres de participation non consolidés 1 344 665 587 162 - 7 382 1 155 063 411 847 - 7 810 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 351 981 587 442 - 8 327 1 162 357 412 177 - 8 629 Impôts sur les bénéfices - 18 187 ‑ - 12 770 211 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 569 255 - 8 327 399 407 - 8 418

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Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 862 367 ‑ 496 259 ‑ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 862 367 ‑ 496 259 ‑ Impôts sur les bénéfices 5 ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 372 ‑ 259 ‑ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné.

6.5 Actifs financiers au coût amorti

(en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 403 738 1 443 148 Prêts et créances sur la clientèle 10 215 580 10 034 615 Titres de dettes 384 662 363 095 Valeur au bilan 12 003 980 11 840 858

Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Etablissements de crédit Comptes et prêts 50 793 82 613 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux 50 793 76 382 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ 46 105 Prêts subordonnés ‑ ‑ Autres prêts et créances ‑ ‑ Valeur brute 50 793 128 718 Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 50 793 128 718 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 386 590 336 002 Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 966 355 978 428 Prêts subordonnés ‑ ‑ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 352 945 1 314 430 Valeur au bilan 1 403 738 1 443 148

376

Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 1 307 1 157 Autres concours à la clientèle 10 407 017 10 203 609 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 296 296 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 14 197 12 275 Comptes ordinaires débiteurs 20 990 33 075 Valeur brute 10 443 807 10 250 412 Dépréciations - 228 227 - 215 797 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 10 215 580 10 034 615 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‑ ‑ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‑ ‑ Valeur brute ‑ ‑ Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des opérations de location-financement ‑ ‑ Valeur au bilan 10 215 580 10 034 615

Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Effets publics et valeurs assimilées 100 878 66 616 Obligations et autres titres à revenu fixe 284 046 296 731 Total 384 924 363 347 Dépréciations - 262 - 252 Valeur au bilan 384 662 363 095

377

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2025 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 20 921 20 921 ‑ ‑ 20 944 19 347 19 347 ‑ ‑ 19 228 1 716 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 20 921 20 921 ‑ ‑ 20 944 19 347 19 347 ‑ ‑ 19 228 1 716 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 20 921 20 921 ‑ ‑ 20 944 19 347 19 347 ‑ ‑ 19 228 1 716 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 20 921 20 921 ‑ ‑ 20 944 19 347 19 347 ‑ ‑ 19 228 1 716 ‑ ‑ ‑

(

) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés » (IFRS 7.42D.(d)).

378

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 74 000 28 055 45 945 ‑ 71 178 71 424 25 335 46 089 ‑ 69 427 1 751 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 45 945 ‑ 45 945 ‑ 43 460 46 089 ‑ 46 089 ‑ 44 296 - 836 ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 28 055 28 055 ‑ ‑ 27 718 25 335 25 335 ‑ ‑ 25 131 2 587 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 74 000 28 055 45 945 ‑ 71 178 71 424 25 335 46 089 ‑ 69 427 1 751 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 74 000 28 055 45 945 ‑ 71 178 71 424 25 335 46 089 ‑ 69 427 1 751 ‑ ‑ ‑

) Dans le cas où la « garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs

transférés » (IFRS 7.42D.(d)).

Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens d’IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale du Morbihan a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Morbihan via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2025

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale du Morbihan n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

379

6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dettes envers les établissements de crédit 7 333 177 7 421 798 Dettes envers la clientèle 3 826 688 3 667 103 Dettes représentées par un titre 19 347 25 335 Valeur au bilan 11 179 212 11 114 236

Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 13 565 3 661 dont comptes ordinaires créditeurs ‑ 74 dont comptes et emprunts au jour le jour ‑ ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ 46 089 Total 13 565 49 750 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 7 319 612 7 372 048 Total 7 319 612 7 372 048 Valeur au bilan 7 333 177 7 421 798

Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Comptes ordinaires créditeurs 2 888 802 2 749 167 Comptes d'épargne à régime spécial 49 314 45 421 Autres dettes envers la clientèle 888 572 872 515 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Valeur au bilan 3 826 688 3 667 103

Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Bons de caisse ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ Titres de créances négociables ‑ ‑ Emprunts obligataires 19 347 25 335 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ Valeur au bilan 19 347 25 335

380

6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2025 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 185 584 ‑ 185 584 63 051 118 095 4 438 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 185 584 ‑ 185 584 63 051 118 095 4 438 Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 195 633 ‑ 195 633 122 728 69 155 3 750 Prises en pension de titres 46 105 ‑ 46 105 46 089 16 ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 241 738 ‑ 241 738 168 817 69 171 3 750 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2025 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 67 521 ‑ 67 521 63 051 3 959 511 Mises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 67 521 ‑ 67 521 63 051 3 959 511

381

Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 127 673 ‑ 127 673 122 728 ‑ 4 945 Mises en pension de titres 46 089 ‑ 46 089 46 089 ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 173 762 ‑ 173 762 168 817 ‑ 4 945

6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Impôts courants ‑ 282 Impôts différés 34 045 35 467 Total Actifs d'impôts courants et différés 34 045 35 749 Impôts courants 2 074 530 Impôts différés 40 42 Total Passifs d'impôts courants et différés 2 114 572

Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 53 318 ‑ 50 800 ‑ Charges à payer non déductibles 7 732 ‑ 7 418 ‑ Provisions pour risques et charges non déductibles 31 036 ‑ 30 344 ‑ Autres différences temporaires 14 550 ‑ 13 038 1 Impôts différés sur réserves latentes - 17 740 ‑ - 11 702 ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - 18 187 ‑ - 12 559 ‑ Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes sur écarts actuariels 447 ‑ 857 ‑ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ Impôts différés sur résultat - 1 533 40 - 3 631 42 Total Impôts différés 34 045 40 35 467 42 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.

382

6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers

Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Autres actifs 86 050 76 504 Comptes de stocks et emplois divers 573 525 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‑ ‑ Débiteurs divers (1) 84 575 75 638 Comptes de règlements 902 341 Capital souscrit non versé ‑ ‑ Comptes de régularisation 90 082 70 859 Comptes d'encaissement et de transfert 24 946 7 381 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‑ 15 Produits à recevoir 57 999 58 288 Charges constatées d'avance 412 314 Autres comptes de régularisation 6 725 4 861 Valeur au bilan 176 132 147 363 (1) Dont : - 2 762 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2025. Ce montant n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2024 ; - 42 113 milliers d'euros sur la clientèle, principalement sur les primes d'assurance appelées (en hausse de 3 835 milliers d'euros) ; - 34 674 milliers d'euros sur les administrations et autres débiteurs (en hausse de 4 969 milliers d'euros).

Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Autres passifs (1) 241 242 178 560 Comptes de règlements ‑ ‑ Créditeurs divers (2) 193 836 134 430 Versements restant à effectuer sur titres 38 283 32 829 Dettes locatives 9 123 11 301 Autres ‑ ‑ Comptes de régularisation 117 661 114 909 Comptes d'encaissement et de transfert (3) 17 621 18 889 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 9 ‑ Produits constatés d’avance 53 390 48 573 Charges à payer 45 175 42 988 Autres comptes de régularisation 1 466 4 459 Valeur au bilan 358 903 293 469 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Dont 123 590 milliers d'euros de collatéral sur dérivés, en hausse de 53 450 milliers d'euros par rapport au 31 décembre 2024.

(3) Les montants sont indiqués en net

6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opérations.

383

6.12 Immeubles de placement Les immeubles de placement évalués au coût dans les états financiers du Groupe sont les immeubles, y compris donnés en location simple, qui ne constituent pas des éléments sous-jacents à des contrats d'assurance. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2025 Valeur brute 2 303 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 303 Amortissements et dépréciations - 1 271 ‑ - 63 ‑ ‑ ‑ - 1 334 Valeur au bilan (1) 1 032 ‑ - 63 ‑ ‑ ‑ 969 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Valeur brute 2 275 ‑ 28 ‑ ‑ ‑ 2 303 Amortissements et dépréciations - 1 208 ‑ - 63 ‑ ‑ ‑ - 1 271 Valeur au bilan (1) 1 067 ‑ - 35 ‑ ‑ ‑ 1 032 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‑ ‑ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 2 303 2 303 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‑ ‑ Valeur de marché des immeubles de placement 2 303 2 303 La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, s’élève à 2 303 milliers d’euros au 31 décembre 2025 contre 2 303 milliers d’euros au 31 décembre 2024.

6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2025 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 110 065 ‑ 17 901 - 1 267 ‑ ‑ 126 699 Amortissements et dépréciations - 54 162 ‑ - 6 136 1 225 ‑ ‑ - 59 073 Valeur au bilan 55 903 ‑ 11 765 - 42 ‑ ‑ 67 626 Immobilisations incorporelles Valeur brute 643 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 643 Amortissements et dépréciations - 578 ‑ - 33 ‑ ‑ ‑ - 611 Valeur au bilan 65 ‑ - 33 ‑ ‑ ‑ 32 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentation s (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 114 526 ‑ 15 784 - 20 245 ‑ ‑ 110 065 Amortissements et dépréciations - 63 155 ‑ - 5 384 14 377 ‑ ‑ - 54 162 Valeur au bilan 51 371 ‑ 10 400 - 5 868 ‑ ‑ 55 903 Immobilisations incorporelles Valeur brute 594 ‑ 49 ‑ ‑ ‑ 643 Amortissements et dépréciations - 559 ‑ - 19 ‑ ‑ ‑ - 578 Valeur au bilan 35 ‑ 30 ‑ ‑ ‑ 65

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6.14 Ecarts d’acquisition La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ces écarts.

6.15 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2024 Variation s de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversio n Autres mouveme nts 31/12/2025 Risques sur les produits épargne- logement 3 112 ‑ 107 ‑ - 696 ‑ ‑ 2 523 Risques d’exécution des engagements par signature 12 583 ‑ 27 777 ‑ - 29 129 ‑ ‑ 11 231 Risques opérationnels 2 271 ‑ 750 - 32 - 1 024 ‑ ‑ 1 965 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 4 733 ‑ 205 - 55 - 320 ‑ - 1 473 3 090 Litiges divers 390 ‑ ‑ - 378 - 12 ‑ ‑ ‑ Participations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 3 541 ‑ 681 - 691 - 3 ‑ ‑ 3 528 TOTAL 26 630 ‑ 29 520 - 1 156 - 31 184 ‑ - 1 473 22 337 (1) Voir note dédiée 7.4 Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies. Risques sur les produits épargne- logement 31/12/202 3 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversio n Autres mouveme nts 31/12/202 4 Risques d’exécution des engagements par signature 4 410 ‑ ‑ ‑ - 1 298 ‑ ‑ 3 112 Risques opérationnels 16 139 ‑ 38 683 - 501 - 41 738 ‑ ‑ 12 583 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 2 761 ‑ 887 - 412 - 965 ‑ ‑ 2 271 Litiges divers 2 344 ‑ 428 - 55 ‑ ‑ 2 016 4 733 Participations 4 ‑ 424 - 38 ‑ ‑ ‑ 390 Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Risques sur les produits épargne- logement 1 492 ‑ 2 740 - 392 - 296 ‑ - 3 3 541 TOTAL 27 150 ‑ 43 162 - 1 398 - 44 297 ‑ 2 013 26 630 (1) Voir note dédiée 7.4 Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies. Provision épargne-logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 120 355 101 689 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 79 925 281 793 Ancienneté de plus de 10 ans 1 133 721 1 082 244 Total plans d'épargne-logement 1 334 001 1 465 726 Total comptes épargne-logement 284 782 283 902 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 1 618 783 1 749 628 Les encours de collecte hors prime de l’Etat sont des encours sur base d’inventaire à fin novembre 2025 pour les données au 31 décembre 2025 et à fin novembre 2024 pour les données au 31 décembre 2024. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement 7 150 5 734 Comptes épargne-logement 3 195 2 725 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 10 345 8 459

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Provision au titre des comptes et plans d’épargne logement (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 179 472 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 185 1 076 Ancienneté de plus de 10 ans 1 960 1 472 Total plans d'épargne-logement 2 324 3 020 Total comptes épargne-logement 200 93 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 2 524 3 113 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Le coefficient d’utilisation des droits à prêt avait été estimé à dire d’expert à la suite de la hausse des taux de

2022. Au 31 décembre 2024, l

a Caisse Régionale du Morbihan avait décidé de figer le niveau de la provision Épargne Logement à son niveau du 30 juin 2024 compte tenu de l'incertitude quant au niveau futur du coefficient d’utilisation des droits à prêt des PEL au regard de la stabilisation du marché immobilier. Le Groupe considère disposer désormais d’un recul suffisant pour calibrer le coefficient d’utilisation des droits à prêt en tenant comptes d’observations historiques. Le Groupe a, par ailleurs, poursuivi ses travaux d'affinement méthodologique, notamment des modalités de prise en compte des scénarios de taux (approche multi-scénario). L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes au Crédit Agricole – mécanismes financiers internes » de la partie « Cadre général ». Engagements de paiement irrévocables versés au Fonds de Résolution Unique Le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds de Résolution Unique (FRU) en application de l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU (Conseil de Résolution Unique) appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de maintenir les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s’élève à 2 762 milliers d’euros au 31 décembre 2025. Ce montant n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2024 (Cf. note 6.10). Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel à contribution pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire.

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6.16 Dettes subordonnées La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opération.

6.17 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2025 La Caisse Régionale du Morbihan est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier relatifs au Crédit Agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de Commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale du Morbihan dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse Régionale et des Caisses Locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse régionale Nombre de titres au 31/12/2024 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2025 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 573 818 9 584 23 017 1 560 385 29,75% 0,00% Dont part du Public 1 076 137 ‑ - 1 784 1 077 921 20,55% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 480 799 ‑ ‑ 480 799 9,17% 0,00% Dont part autodétenue 16 882 9 584 24 801 1 665 0,03% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 876 760 ‑ ‑ 876 760 16,72% 0,00% Dont part du Public ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 876 760 ‑ ‑ 876 760 16,72% 0,00% Parts sociales 2 796 247 11 298 10 2 807 535 53,53% 100,00% Dont 38 Caisses Locales 2 796 171 11 293 ‑ 2 807 464 53,53% 92,68% Dont 14 administrateurs de la Caisse régionale 75 5 10 70 0,00% 6,83% Dont Sacam Mutualisation 1 ‑ ‑ 1 0,00% 0,49% Total 5 246 825 20 882 23 027 5 244 680 100,00% 100,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est 79,98 millions d’euros.

Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale du Morbihan sont composés de parts sociales, de Certificats Coopératifs d’Investissement et de Certificats Coopératifs d’Associés. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'Assemblée Générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des Certificats Coopératifs d’Investissement et des Certificats Coopératifs d’Associés est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée Générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

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Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Extrait des résolutions à approuver à l’Assemblée Générale du Crédit Agricole du Morbihan le 25 mars 2026 : Le montant de rémunération accordée est le suivant : (En milliers d'euros) 2022 2023 2024 2025 Certificats Coopératifs d'Investissements (CCI) 4 665 612,42 4 554 526,41 4 800 144,90 5 196 082,05 Certificats Coopératifs d'Associés (CCA) 2 577 674,40 2 516 301,20 2 674 118,00 2 919 610,80 Parts sociales 1 164 342,27 1 611 117,06 2 038 113,45 2 290 264,68 Total 8 407 629,09 8 681 944,67 9 512 376,35 10 405 957,53

Dividendes payés au cours de l’exercice Le montant de rémunération accordée est le suivant : Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2022 2,94 2,94 2,75% 2023 2,87 2,87 3,80% 2024

3,05

3,05 4,79% Prévu 2025

3,33

3,33 5,36% Affectation du résultat et fixation du dividende 2025 L’affectation du résultat et la fixation du dividende 2025 sont proposés dans le projet de résolutions présenté par le Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale du Morbihan du 25 mars 2026. Il s’agit des résolutions suivantes : Septième résolution : Fixation du taux de l’intérêt aux parts sociales Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 5,36 % du nominal, le taux de l'intérêt à verser aux parts sociales pour l'exercice 2025. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,82 Euros par part sociale, soit un montant total de revenus distribués au titre de l’intérêt aux parts sociales de 2 290 264,68 Euros. Cet intérêt sera mis en paiement à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des intérêts aux parts sociales versés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Nombre de parts sociales Distribution totale Distribution par titre 2024 2 796 247 2 038 113,45 € 4,79 % 2023 2 783 997 1 611 117,06 € 3,80 % 2022 2 776 375 1 164 342,27 € 2,75 % Huitième résolution : Fixation du dividende par CCI Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 € par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Investissement de 5 196 082,05 €. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Nombre de CCI Distribution totale Distribution par titre 2024 1 573 818 4 800 144,90 € 3,05 € 2023 1 586 943 4 554 526,41 € 2,87 € 2022 1 596 130 4 665 612,42 € 2,94 €

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Neuvième résolution : Fixation du dividende par CCA Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 € par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés (CCA) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Associés de 2 919 610,80 €. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’associés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Nombre de CCA Distribution totale Distribution par titre 2024 876 760 2 674 118,00 € 3,05 € 2023 876 760 2 516 301,20 € 2,87 € 2022 876 760 2 577 674,40 € 2,94 € Dixième résolution : Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée Générale décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 comme suit :

6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ». (en milliers d'euros) 31/12/2025 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 32 587 ‑ ‑ ‑ ‑ 32 587 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 478 1 803 1 085 8 319 182 830 194 515 Instruments dérivés de couverture 283 4 661 68 500 101 955 ‑ 175 399 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 70 000 ‑ ‑ ‑ 1 351 981 1 421 981 Actifs financiers au coût amorti 887 852 930 181 4 437 476 5 734 252 14 219 12 003 980 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 120 609 - 120 609 Total Actifs financiers par échéance 870 591 936 645 4 507 061 5 844 526 1 549 030 13 707 853 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 420 1 774 1 080 7 043 ‑ 10 317 Instruments dérivés de couverture 137 1 681 29 891 25 595 ‑ 57 304 Passifs financiers au coût amorti 4 007 975 1 465 901 3 589 066 2 116 270 ‑ 11 179 212 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 5 578 - 5 578 Total Passifs financiers par échéance (1) 4 002 954 1 469 356 3 620 037 2 148 908 ‑ 11 241 255

Résultat net comptable 58 212 149,50 € Report à nouveau créditeur 61 405,65 € Résultat à affecter 58 273 555,15 € Intérêts aux parts sociales 2 290 264,68 € Rémunération des CCI 5 196 082,05 € Rémunération des CCA 2 919 610,80 € Réserve légale 35 900 698,22 € Autres réserves 11 966 899,40 €

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(en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 33 640 ‑ ‑ ‑ ‑ 33 640 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 363 1 588 1 798 8 491 179 898 192 138 Instruments dérivés de couverture 1 202 5 699 69 779 108 684 ‑ 185 364 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 90 000 ‑ ‑ ‑ 1 162 357 1 252 357 Actifs financiers au coût amorti 939 310 980 093 4 366 552 5 542 734 12 169 11 840 858 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 60 363 - 60 363 Total Actifs financiers par échéance 1 004 152 987 380 4 438 129 5 659 909 1 354 424 13 443 994 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 280 1 570 1 784 6 749 ‑ 10 383 Instruments dérivés de couverture 304 1 125 37 365 78 576 ‑ 117 370 Passifs financiers au coût amorti 3 910 641 1 823 389 3 310 621 2 069 585 ‑ 11 114 236 Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 6 111 - 6 111 Total Passifs financiers par échéance (1) 3 905 114 1 826 084 3 349 770 2 154 910 ‑ 11 235 878 (1) Dont 27 milliers d’euros de dettes rattachées en 2025 contre 35 milliers d'euros en 2024

7. Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Salaires et traitements (1) - 44 300 - 45 610 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) - 6 662 - 6 507 Charge au titre des retraites (régimes à prestations définies) - 2 275 - 1 347 Autres charges sociales - 21 801 - 20 817 Intéressement et participation - 8 359 - 8 038 Impôts et taxes sur rémunération - 9 566 - 8 805 Total Charges de personnel - 92 963 - 91 124 (1) Dont indemnités liées à la retraite pour -231 milliers d’euros au 31 décembre 2025 contre -212 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Dont médailles du travail pour -54 milliers d’euros au 31 décembre 2025 contre -54 milliers d’euros au 31 décembre 2024. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2025 31/12/2024 France 1 126 1 111 Étranger Total 1 126 1 111

7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale du Morbihan n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

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7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ▪ Engagements en gestion externalisée Il s'agit des engagements de retraite gérés par Predica et Generali pour les membres du Comité de Direction, du Conseil d’Administration et les salariés de la Caisse Régionale du Morbihan. Ces engagements ont été externalisés en 2007. ▪ Variation dette actuarielle : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 27 229 ‑ 27 229 24 032 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Coût des services rendus sur l'exercice 1 939 ‑ 1 939 1 856 Coût financier 916 ‑ 916 777 Cotisations employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre - 90 ‑ - 90 34 Prestations versées (obligatoire) - 1 340 ‑ - 1 340 - 1 759 Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) - 1 115 ‑ - 1 115 2 713 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 484 ‑ - 484 - 424 Dette actuarielle à la clôture 27 055 ‑ 27 055 27 229 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. - Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 1 939 ‑ 1 939 1 856 Charge/produit d'intérêt net 157 ‑ 157 - 153 Impact en compte de résultat à la clôture 2 096 ‑ 2 096 1 703 - Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 5 774 ‑ 5 774 3 425 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ (Gains)/pertes actuariels sur l'actif 281 ‑ 281 60 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) - 1 115 ‑ - 1 115 2 713 (Gains)/pertes actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 484 ‑ - 484 - 424 Ajustement de la limitation d'actifs ‑ ‑ ‑ ‑ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 4 456 ‑ 4 456 5 774 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.

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- Variation de juste valeur des actifs : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 23 550 ‑ 23 550 23 271 Ecart de change ‑ ‑ ‑ ‑ Intérêt sur l'actif (produit) 759 ‑ 759 709 Gains/(pertes) actuariels - 281 ‑ - 281 - 60 Cotisations payées par l'employeur 2 542 ‑ 2 542 1 354 Cotisations payées par les employés ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre - 90 ‑ - 90 34 Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ ‑ ‑ Prestations payées par le fonds - 1 340 ‑ - 1 340 - 1 758 Juste valeur des actifs à la clôture 25 140 ‑ 25 140 23 550 - Position nette : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 27 055 ‑ 27 055 27 229 Impact de la limitation d'actifs ‑ ‑ ‑ ‑ Juste valeur des actifs fin de période - 25 140 ‑ - 25 140 - 23 550 Position nette (passif) / actif à la clôture - 1 915 ‑ - 1 915 - 3 679 - Composition des actifs des régimes : La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit plusieurs polices d'assurances auprès de Predica et Generali en couverture de ses engagements. Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles car émises par des compagnies d'assurances qui ne sont pas liées au Crédit Agricole du Morbihan. - Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,52% 0,00% 3,31% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,89% 0,00% 2,56% 0,00% Taux attendus d'augmentation des salaires 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Engagements en gestion interne Compte tenu de l'externalisation de ses engagements en matière d'indemnité de départ à la retraite auprès de GENERALI, précédemment comptabilisés en gestion interne, la Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun engagement dans cette rubrique (cf note 7.4 ci-dessus).

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7.5 Autres avantages sociaux Il s’agit principalement de la rémunération collective variable (participation et intéressement) et des médailles de travail. Concernant la première partie, un accord d’intéressement et de participation a été signé le 7 juin 2024 en application des dispositions des articles L. 3311-1 et suivants du code du travail relatif à l’intéressement des salariés de l’entreprise, et L. 3322-2 et suivants du code du travail relatif à la participation des salariés aux résultats de l’entreprise, pour une application sur l’exercice 2024, 2025 et 2026. La prime d’intéressement est déterminée en fonction du niveau de la participation et en fonction du résultat net de l’entreprise. L’enveloppe globale est déterminée par application d’une formule calculée selon le niveau du résultat net atteint au cours de l’exercice considéré. La prime globale d’intéressement correspond à l’enveloppe globale, déduction faite du montant de la participation de l’exercice considéré. La participation est calculée en application des articles L. 3322-2 et suivants du Code du Travail, à partir du résultat fiscal réalisé par l’entreprise. Compte tenu de ces critères, le montant de la participation sera à néant et celui de l’intéressement sera de 8,4 millions au titre de l’exercice 2025. Concernant la seconde partie, la Caisse Régionale du Morbihan applique la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole, qui prévoit le versement d’une prime de 872 euros, à tout agent à qui la médaille d’honneur agricole a été décernée. Le bénéfice de cette prime est attribué à l’occasion de l’obtention de chacune des médailles suivantes : argent, vermeil, or et grand-or. La Caisse Régionale du Morbihan a établi depuis plusieurs années des provisions pour couvrir ce type d’engagement. La méthode retient des données propres aux salariés pris individuellement, des données propres à l’entreprise et des paramètres généraux. Les provisions constituées par la Caisse Régionale du Morbihan au titre de ces engagements sociaux s’élèvent à 1 025 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2025.

7.6 Paiements à base d’actions La Caisse Régionale n’est pas concernée par ce type d’opération.

7.7 Rémunération des dirigeants En milliers d'euros Membres du Conseil d'Administration Membres du Comité de Direction Avantages court terme 233 2 194 Avantages postérieurs à l'emploi 78 879 Autres avantages long terme - - Indemnités de fin de contrat de travail - - Paiement en actions - - Total des rémunérations des dirigeants 311 3 073

8. Contrats de location

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Immobilisations corporelles détenues en propre 57 913 43 681 Droits d'utilisation des contrats de location 9 713 12 222 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 67 626 55 903 La Caisse Régionale du Morbihan est également preneuse dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale du Morbihan a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats.

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Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse Régionale du Morbihan est preneuse de nombreux actifs dont des agences bancaires, des immeubles de bureaux et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Morbihan est preneuse sont présentées ci- dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2024 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2025 Immobilier Valeur brute 12 572 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12 572 Amortissements et dépréciations - 931 ‑ - 2 313 ‑ ‑ ‑ - 3 244 Total Immobilier 11 641 ‑ - 2 313 ‑ ‑ ‑ 9 328 Mobilier Valeur brute ‑ 9 ‑ ‑ ‑ 640 Amortissements et dépréciations ‑ - 205 ‑ ‑ ‑ - 255 Total Mobilier 581 ‑ - 196 ‑ ‑ ‑ 385 Total Droits d'utilisation 12 222 ‑ - 2 509 ‑ ‑ ‑ 9 713 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilier Valeur brute 18 708 ‑ 11 999 - 18 135 ‑ ‑ 12 572 Amortissements et dépréciations - 11 385 ‑ - 1 899 12 353 ‑ ‑ - 931 Total Immobilier 7 323 ‑ 10 100 - 5 782 ‑ ‑ 11 641 Mobilier Valeur brute ‑ 631 - 167 ‑ ‑ 631 Amortissements et dépréciations ‑ - 60 168 ‑ ‑ - 50 Total Mobilier 9 ‑ 571 1 ‑ ‑ 581 Total Droits d'utilisation 7 332 ‑ 10 671 - 5 781 ‑ ‑ 12 222 Echéancier des dettes locatives 31/12/2025 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 470 6 287 366 9 123 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 452 8 294 555 11 301

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Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Charges d'intérêts sur dettes locatives - 296 - 141 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) - 296 - 141 Charges relatives aux contrats de location court terme - 1 233 - 971 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur ‑ ‑ Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‑ ‑ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‑ 181 Total Charges générales d'exploitation - 1 233 - 790 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation - 2 517 - 1 959 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles - 2 517 - 1 959 Total Charges et produits de contrats de location - 4 046 - 2 890 Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location - 3 717 - 3 772

8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Location-financement ‑ ‑ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‑ ‑ Produits financiers tirés des créances locatives ‑ ‑ Produits des paiements de loyers variables ‑ ‑ Location simple 150 142 Produits locatifs 150 142 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2025 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé.

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9. Engagements de financement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Engagements donnés 1 240 420 1 179 456 Engagements de financement 831 460 728 766 Engagements en faveur des établissements de crédit ‑ ‑ Engagements en faveur de la clientèle 831 460 728 766 Engagements de garantie 408 960 450 690 Engagements d'ordre des établissements de crédit ‑ 450 Engagements d'ordre de la clientèle 408 960 450 240 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à livrer ‑ ‑ Engagements reçus 3 661 521 3 501 521 Engagements de financement 6 000 9 437 Engagements reçus des établissements de crédit 6 000 9 437 Engagements reçus de la clientèle ‑ ‑ Engagements de garantie 3 655 521 3 492 084 Engagements reçus des établissements de crédit 166 676 166 203 Engagements reçus de la clientèle 3 488 845 3 325 881 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à recevoir ‑ ‑ La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l’Etat » restent éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) (1) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 3 410 226 3 388 060 Titres prêtés ‑ ‑ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‑ ‑ Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Titres et valeurs donnés en pension ‑ 46 089 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 3 410 226 3 434 149 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés (2) Titres empruntés ‑ ‑ Titres et valeurs reçus en pension ‑ 48 824 Titres vendus à découvert ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‑ 48 824 Au 31 décembre 2025Erreur ! Source du renvoi introuvable., la Caisse régionale du Morbihan n’a pas utilisé l es titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de refinancement.

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Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2025, la Caisse Régionale du Morbihan a apporté 3 410,23 millions d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 388,06 millions d’euros au 31 décembre 2024. La Caisse Régionale du Morbihan conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Morbihan a apporté : ➢ 976,2 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 988,7 millions d’euros au 31 décembre 2024, ➢ 81,7 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l’Habitat), contre 71,6 millions d’euros au 31 décembre 2024, ➢ 2 352,33 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 2 327,8 millions d’euros au 31 décembre 2024. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. Les garanties détenues par la Caisse Régionale du Morbihan et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Morbihan. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Au cours de la période, les actifs que la Caisse Régionale du Morbihan a obtenus par prise de possession de garantie et détenus à la date de clôture s’élèvent à 303 milliers d’euros, selon la répartition suivante : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‑ ‑ Immobilisations corporelles ‑ ‑ Immeubles de placement ‑ ‑ Instruments de capitaux propres et de dettes ‑ ‑ Autres 303 237 Total Actifs obtenus par prise de possession de garantie 303 237

10. Reclassements d’instruments financiers La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas opéré en 2025 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d’IFRS9.

11. Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion « d’exit price »). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

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Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 « Comptabilité de couverture »). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour être comptabilisés au coût amorti à l’actif du bilan, les instruments de dette doivent répondre cumulativement à deux critères : - être gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées ; - donner droit seulement au remboursement du principal et aux versements reflétant la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable (test "Solely Payments of Principal & Interests" ou test "SPPI"). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : Les valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2025. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l’objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l’évolution des taux d’intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l’échéance ou proche de l’échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments. Ainsi, l’écart entre l’indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d’activité de l’établissement. Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l’évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l’instrument. L’estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l’utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3.

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Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan : (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2025 Juste valeur au 31/12/2025 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 11 619 318 11 411 223 ‑ 1 430 578 9 980 645 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 403 738 1 406 447 ‑ 1 388 680 17 767 Prêts et créances sur la clientèle 10 215 580 10 004 776 ‑ 41 898 9 962 878 Titres de dettes 384 662 378 042 378 035 ‑ 7 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 12 003 980 11 789 265 378 035 1 430 578 9 980 652 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 11 477 763 11 298 455 ‑ 1 489 889 9 808 566 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 443 148 1 448 017 ‑ 1 432 161 15 856 Prêts et créances sur la clientèle 10 034 615 9 850 438 ‑ 57 728 9 792 710 Titres de dettes 363 095 353 270 353 263 ‑ 7 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 840 858 11 651 725 353 263 1 489 889 9 808 573 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à - 121 millions d’euros au 31 décembre 2025 contre - 60 millions d’euros au 31 décembre 2024. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de – 335 millions d’euros au 31 décembre 2025. Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d’un calcul d’actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés. Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan : (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2025 Juste valeur au 31/12/2025 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 7 333 177 7 372 782 ‑ 7 372 051 731 Dettes envers la clientèle 3 826 688 3 818 906 ‑ 3 769 561 49 345 Dettes représentées par un titre 19 347 19 228 19 228 ‑ ‑ Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 179 212 11 210 916 19 228 11 141 612 50 076

399 (

en milliers d'euros)

Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 7 421 798 7 416 381 ‑ 7 389 215 27 166 Dettes envers la clientèle 3 667 103 3 723 413 ‑ 3 722 904 509 Dettes représentées par un titre 25 335 25 131 25 131 ‑ ‑ Dettes subordonnées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 114 236 11 164 925 25 131 11 112 119 27 675 L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève à - 6 millions d’euros au 31 décembre 2025 comme au 31 décembre 2024. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur

comptable au passif serait de - 37 millions d’euros au 31 décembre 2025

11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.

400

Actifs financiers valorisés à la juste valeur : (en milliers d'euros) 31/12/2025 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 337 ‑ 10 337 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 10 337 ‑ 10 337 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 184 178 101 236 17 917 65 025 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 7 565 ‑ 7 565 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 176 613 101 236 10 352 65 025 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 990 ‑ ‑ 990 Titres de dettes 175 623 101 236 10 352 64 035 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 421 981 ‑ 1 367 379 54 602 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 351 981 ‑ 1 297 379 54 602 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 70 000 ‑ 70 000 ‑ Instruments dérivés de couverture 175 399 ‑ 175 399 ‑ Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 791 895 101 236 1 571 032 119 627 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (1) Le montant des OPC s'élève à 174 276 milliers d'euros au 31/12/2025

401

(en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 10 431 ‑ 10 431 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 10 431 ‑ 10 431 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 181 707 100 754 18 849 62 104 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 7 109 ‑ 7 109 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 174 598 100 754 11 740 62 104 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 907 ‑ ‑ 907 Titres de dettes 173 691 100 754 11 740 61 197 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 252 357 ‑ 1 198 644 53 713 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 162 357 ‑ 1 108 644 53 713 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 90 000 ‑ 90 000 ‑ Instruments dérivés de couverture 185 364 ‑ 185 364 ‑ Total Actifs financiers valorisés à la juste valeur 1 629 859 100 754 1 413 288 115 817 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (1) Le montant des OPC s'élève à 171 883 milliers d'euros au 31/12/2024.

402

Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2025 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 317 ‑ 10 317 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 10 317 ‑ 10 317 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 57 304 ‑ 57 304 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 67 621 ‑ 67 621 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 10 383 ‑ 10 383 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 10 383 ‑ 10 383 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 117 370 ‑ 117 370 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 127 753 ‑ 127 753 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑

403 •

Changements de modèles de valorisation Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture 31/12/2024 115 817 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) 2 445 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat 1 556 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres 889 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 5 479 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période - 4 114 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture 31/12/2025 119 627 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑

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Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture 31/12/2024 ‑ ‑ 907 61 197 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ 83 1 473 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ 83 1 473 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ 5 479 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ - 4 114 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture 31/12/2025 ‑ ‑ 990 64 035 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑

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Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) Solde de clôture 31/12/2024 53 713 ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) 889 ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres 889 ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ Solde de clôture 31/12/205 54 602 ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 2 362 Comptabilisés en résultat 1 473 Comptabilisés en capitaux propres 889 Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ».

406

12. Impacts des évolutions comptables ou autres évènements La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas opéré de changement de méthode comptable au cours de l’année 2025.

13. Périmètre de consolidation au 31 décembre 2025 Le périmètre de consolidation est constitué au 31 décembre 2025 par : - la Caisse Régionale de CREDIT AGRICOLE du MORBIHAN, incluant une société de titrisation constituée en 2022 dans le cadre de la création de l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2022, une société de titrisation constituée en 2024 dans le cadre de la création de l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2024 et une société de titrisation constituée en 2025 dans le cadre de la création de l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2025. Périmètre de consolidation du Crédit Agricole du Morbihan Méthode de consolidatio n Modificatio n de périmètre Implantati on Siège social (si différent de l'implantatio n) Type d'entité et nature du contrôle % de contrôle % d'intérêt 31/12/2 025 31/12/2 024 31/12/2 025 31/12/2 024 Caisses Locales globalisées Intégration globale France 100 % 100 % 100 % 100 % Caisse régionale du Morbihan Intégration globale France 100 % 100 % 100 % 100 % FCT Crédit Agricole habitat Intégration globale France 100 % 100 % 100 % 100 % - Les Caisses Locales globalisées représentent les 38 Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan dont la liste est la suivante : Caisses Locales Adresse Président Allaire 7, Route de Redon 56350 Allaire M. Pierre-Yves ROBERT Auray 1, rue Barré 56400 Auray Mme Anne Sophie JEGAT Baud Place du Champ de Foire 56150 Baud Mme Martine CONANEC Belle Ile 2, rue Carnot 56360 Le Palais M. Arnaud VALIN Carnac-Quiberon 50, rue Saint Cornely 56340 Carnac M. Franck LE YONDRE Cléguérec 9, rue du Stade 56480 Cléguérec M. Jean-Pierre OLIVIERO De la Rade et de la Ria 35 Rue du Docteur Laennec 56550 Belz M. Jean-Jacques GUILLERMIC Elven Place du Lurin 56250 Elven Mme Viviane VICAUD Entre Scorff et Laïta 7, place de Polignac 56520 Guidel M. Hugues DEVAUX MARKOV Gourin 11, rue Jacques Rodallec 56110 Gourin M. Hervé LE FLOC’H Grand-Champ Place de la Mairie 56390 Grand-Champ Mme Laura EVO-PERON Guéméné-sur-Scorff 1, rue du Palais 56160 Guémené-sur-Scorff Mme Catherine GAUTIER Guer 19, avenue Général Leclerc 56380 Guer M. André HERVIAUX Guiscriff 1, rue du terrain des Sports 56560 Guiscriff Mme Sandrine CAUDEN Hennebont 27, Avenue de la Libération 56700 Hennebont Mme Karine CABELGUEN Josselin 1, rue Saint Michel 56120 Josselin M. Raphaël GEFFRAY La Gacilly 6, place du Général de Gaulle 56200 La Gacilly Mme Christine DANION La Roche-Bernard 6, rue des Ecoles 56130 La Roche-Bernard Mme Céline BACQUES La Trinité Porhoët 15, place du Martray 56490 La Trinité-Porhoët M. Jean-Luc DANET Lanester 164 bis, rue Jean Jaurès 56600 Lanester M. Christophe LE BRUCHEC Le Faouët 2, rue Poher 56320 Le Faouët Mme Marine SIGOGNE Locminé St Jean Brevelay 6, place Joseph Richard 56500 Locminé M. Joseph ROBIN Lorient 11, boulevard Maréchal Joffre 56100 Lorient M. Marc LE DORSE Malestroit 3, faubourg St Julien 56140 Malestroit Mme Marie-Yvonne LEMBELEMBE Mauron 10, place de la Mairie 56430 Mauron M. Rémy LECOMTE Muzillac 1, place du Marché 56190 Muzillac Mme Bernadette GRIGNON Ploemeur 10, rue Saint Bieuzy 56270 Plœmeur M. Jean-Claude ESVAN Ploërmel 22, place de la Mairie 56800 Ploërmel M. Nicolas LEROUX Plouay 3, place de la Mairie 56240 Plouay M. Eric LE FOULER Pluvigner 9 et 11, place Saint Michel 56330 Pluvigner Mme Gwenaelle LE HENANFF Pontivy 5, avenue Napoléon 1er 56300 Pontivy Mme Marie-Agnès FASSOT AUFFRET Questembert/Malansac 2, place du Général de Gaulle 56230 Questembert Mme Isabelle ELAIN Rohan 4, place de la Mairie 56580 Rohan M. Michel SABLE Saint-Avé/Ménimur 2, place François Mitterrand 56890 Saint-Avé Mme Christel COYAC Sarzeau Place des Trinitaires 56370 Sarzeau M. Patrick LE SOMMER Vannes 22, rue Thiers 56000 Vannes Mme Catherine GAUTIER Vannes Est 4, rue du Général De Gaulle 56450 Theix Mme Carole RAMAUX Vannes-Ouest Av. Général Borgnis Desbordes 56000 Vannes M. Patrick AULARD

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14. Participations et entités structurées non consolidées 14.1. Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Au 31 décembre 2025, les principales participations non consolidées pour lesquelles le pourcentage de contrôle est supérieur à 20% ou dont la valeur au bilan est significative sont les suivantes : (En milliers d'euros) 31/12/25 31/12/24 Valeur au bilan % de capital détenu par le Groupe Valeur au bilan % de capital détenu par le Groupe Rue La Boétie 826 232 1,86 694 776 1,86 Sacam International 16 518 1,86 14 836 1,86 Sacam Développement 22 500 1,86 20 516 1,86 Sacam Mutualisation 371 873 1,38 324 871 1,38 Unexo 50 344 9,48 49 286 9,48 Autres 84 275 75 751 Valeur au bilan des titres de participation non consolidés 1 371 742 1 180 037

14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable qui ont été exclues du périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2025 31/12/2024 CA Bretagne Ventures France 0,00% 27,78% Entité non significative CA Morbihan Transitions France 100,00% 100,00% Entité non significative CA 56 Participations France 100,00% 100,00% Entité non significative KER Atlantica (SCI) France 100,00% 100,00% Entité non significative SCI Agricole de Tréhornec France 30,00% 30,00% Entité non significative SCI Atlantica Crédit Agricole France 25,00% 25,00% Entité non significative SCI de Keranguen (1) France 100,00% 100,00% Entité non significative STE de Développement du Port de Crouesty France 100,00% 100,00% Entité non significative Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding France 25,00% 25,00% Entité non significative Crédit Agricole Bretagne Participations France 25,00% 25,00% Entité non significative Village By CA Morbihan France 100,00% 100,00% Entité non significative Crédit Agricole Morbihan Expansion France 100,00% 100,00% Entité non significative CA Bien Vivre en Bretagne France 25% 25,00% Entité non significative (1) La SCI de Keranguen est une SCI d’exploitation qui porte des immeubles d’exploitation de la Caisse Régionale du Morbihan. Compte tenu, entre autres, que les actifs de la SCI de Keranguen sont en correspondance avec les titres comptabilisés au bilan

de la Caisse Régionale, l’impact de la consolidation de la SCI de Keranguen porterait sur la présentation des comptes, mais n

e présente pas de caractère significatif et ne modifierait pas l’image fidèle du Groupe.

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14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif La Caisse Régionale du Morbihan ne possède pas de titres de participation non consolidés présentant un caractère significatif.

14.2. Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale du Morbihan a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées dont le groupe Crédit Agricole est sponsor. Le sponsor d’une entité structurée : ➢intervient lors de la création de l’entité structurée et cette intervention, rémunérée, est jugée substantielle pour assurer la bonne fin des opérations. Exemples : - Prestation d’assistance dans les modalités de constitution (conseils délivrés pour mener à bien la structuration juridique, fiscale, financière…) ou - Activité de promotion auprès d’autres investisseurs (activité de placement de titres etc…) ou - Support financier (seed money…) ➢ou il est à l’origine de la création de l’entité structurée : la structuration intervient à sa demande et il en est le principal utilisateur. ➢Par ailleurs, le rôle de sponsor est présumé lorsque : - Le Groupe a cédé ses propres actifs à l’entité structurée - Le Groupe (la Mère ou l’une de ses filiales) est gérant - Le nom du Groupe (de la Mère ou de l’une de ses filiales) est associé au nom de l’entité structurée ou aux instruments financiers émis par l’entité structurée ➢Une entité peut être sponsorisée en cours de vie suite à une restructuration de l’entité. Au 31 décembre 2025, dans le cadre de ce sponsor, le bilan de la Caisse Régionale du Morbihan inclut dans la rubrique « actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature » un montant de 110 048 milliers d’euros. Ces titres sont constitués par des fonds de placement de type OPCVM. Par ailleurs, le montant des revenus bruts d'entités sponsorisées dans lesquelles la Caisse Régionale du Morbihan ne détient plus d'intérêt au 31 décembre 2025 est à néant au titre de résultat de cession. Soutien financier apporté aux entités structurées La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas accordé de soutien financier à des entités structurées non consolidées.

15. Évènements postérieurs au 31 décembre 2025 La Caisse Régionale du Morbihan n’a détecté aucun événement significatif postérieur à la clôture.

409 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés Caisse Régionale de Crédit Agricole Du Morbihan Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2025)

410 PricewaterhouseCoopers Audit 11 Rue Arthur III CS 24241 44263 Nantes Cedex KPMG AUDIT FS I Tour Eqho 2, avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La-Défense Cedex Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2025) A l'assemblée générale CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Avenue de Keranguen 56956 VANNES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission que vous nous avez confiée, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Du Morbihan relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie «« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1ᵉʳ janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

411 Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à M€ 128. Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1), et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature, au 31 décembre 2025, un montant de M€ 112 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de :

412 ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés ; ► la matérialité de ces corrections de valeur dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique de l’exercice 2025 ; a gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur l’outil utilisé pour calculer les corrections de valeurs ; ► examiner le dispositif de contrôle interne et tester les contrôles manuels ou informatisés relatifs à l’appréciation du risque de crédit et à l’évaluation des pertes attendues ; ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2025 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la

413 responsabilité du Directeur Général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan par vos Assemblées générales du 19 mars 2015 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 18 mars 2021 pour le cabinet KPMG Audit FS I. Au 31 décembre 2025, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 11 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet KPMG Audit FS I dans la 5 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux- ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui

414 d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537- 2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Rennes, le 10 mars 2026 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit KPMG Audit FS I Nicolas JOLIVET Audrey Monpas

415 COMPTES INDIVIDUELS

417 Etats financiers individuels BILAN ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 216 123 258 497 Caisse, banques centrales 32 586 33 639 Effets publics et valeurs assimilées 5 104 801 67 597 Créances sur les établissements de crédit 3 78 736 157 261 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 1 353 052 1 314 465 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 10 280 218 10 095 041 OPERATIONS SUR TITRES 546 101 573 525 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 375 885 403 405 Actions et autres titres à revenu variable 5 170 216 170 120 VALEURS IMMOBILISEES 862 678 830 058 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 797 217 780 503 Parts dans les entreprises liées 6-7 6 327 4 555 Immobilisations incorporelles 7 251 285 Immobilisations corporelles 7 58 883 44 715 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 150 1 143 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 202 894 183 818 Autres actifs 9 94 179 84 956 Comptes de régularisation 9 108 715 98 862 TOTAL ACTIF 13 461 216 13 256 547

418 BILAN PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 42 487 79 388 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 42 487 79 388 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 7 328 017 7 380 175 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 3 826 688 3 667 104 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 392 159 321 970 Autres passifs 14 234 523 167 679 Comptes de régularisation 14 157 636 154 291 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 492 608 482 695 Provisions 15-16-17 127 043 126 846 Dettes subordonnées 18 365 565 355 849 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 113 050 107 050 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 1 266 207 1 218 165 Capital souscrit 79 981 80 014 Primes d'émission 78 086 78 347 Réserves 1 049 867 1 006 514 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 61 62 Résultat de l'exercice 58 212 53 228 TOTAL PASSIF 13 461 216 13 256 547

419 HORS BILAN (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 ENGAGEMENTS DONNES 1 258 049 1 183 454 Engagements de financement 27 831 460 728 765 Engagements de garantie 27 408 959 450 690 Engagements sur titres 27 17 630 3 999 ENGAGEMENTS RECUS 3 658 970 3 490 073 Engagements de financement 27 6 000 9 437 Engagements de garantie 27 3 635 340 3 476 637 Engagements sur titres 27 17 630 3 999 Les opérations de change hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25.

420 COMPTE DE RESULTAT (En milliers d'euros) Notes 31/12/2025 31/12/2024 Intérêts et produits assimilés 33 341 607 412 061 Intérêts et charges assimilées 33 -264 763 -331 038 Revenus des titres à revenu variable 34 47 255 46 580 Commissions (produits) 35 134 889 151 566 Commissions (charges) 35 -15 736 -36 598 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 415 338 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 1 652 702 Autres produits d'exploitation bancaire 38 3 112 1 831 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -2 194 -1 721 PRODUIT NET BANCAIRE 246 237 243 721 Charges générales d'exploitation 39 -151 823 -148 329 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -3 714 -3 506 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 90 700 91 886 Coût du risque 40 -17 363 -21 932 RESULTAT D'EXPLOITATION 73 337 69 954 Résultat net sur actifs immobilisés 41 2 424 1 346 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 75 761 71 300 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -11 549 -9 872 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -6 000 -8 200 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 58 212 53 228

421 Notes annexes aux etats financiers au 31 décembre 2025 1. Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1. Cadre juridique et financier La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse Régionale du Morbihan, 38 Caisses Locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses Locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse Régionale du Morbihan est agréée, avec l’ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale du Morbihan fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l’article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle- même, 63,49 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole S.A. est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 36,51 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses Régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse Régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses Régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2. Relations internes au Crédit Agricole B. MECANISMES FINANCIERS INTERNES L’appartenance de la Caisse Régionale du Morbihan au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l’adhésion à un système de relations financières, dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : • Comptes ordinaires des Caisses Régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. • Comptes d’épargne à régime spécial Les ressources d’épargne à régime spécial (Livret d’épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans épargne-logement, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non règlementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme, et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses Régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis avril 2020, les Caisses régionales doivent se refinancer sous forme d’avances, dites « avances globales », auprès de Crédit Agricole S.A. pour les 50% restant des ressources d'épargne qu’elles ont collectées. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme prêts en blanc négociés à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

422 • Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». • Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses Régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». • Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive UE 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un fonds de résolution bancaire unique. La directive UE 2019/879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existants au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils

423 subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.3. Evènements significatifs relatifs à l’exercice 2025 - Nouveau FCT Crédit Agricole Habitat 2025 et démantèlement du FCT CA Habitat 2020 Au 31/12/2025, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2025) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 17 avril 2025. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par 37 Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2025 pour un montant de 1,684 milliards d’euros. Les Caisses régionales et LCL ont souscrit pour 84,3 millions d’euros de titres subordonnés et pour 800 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (52%) et établissements de crédit (48%)) pour un montant de 800 millions d’euros. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale a cédé des prêts à l’habitat pour un montant de 10,9 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2025. Elle a souscrit pour 0,5 million d’euros de titres subordonnés et 5,2 millions d’euros de titres senior. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF

424 Par ailleurs, le FCT CA Habitat 2020 a été démantelé en janvier 2025. Pour la caisse régionale, cette opération s’était traduite à partir de 2020 par 12,5 millions d’euros de cession de créances clientèle et la souscription de 1,7 million d’euros de titres subordonnés classés en titres d’investissement. Augmentation de capital de SAS Rue La Boétie et acompte sur dividende En avril, la Caisse Régionale a consenti une avance en compte courant de 9,2 millions d’euros à SAS Rue La Boétie, structure qui porte la participation des caisses régionales dans le capital de Crédit Agricole S.A. Cette opération avait pour objet de financer la montée au capital de Crédit Agricole SA par SAS Rue La Boetie. En juin, l’avance a été capitalisée partiellement à hauteur de 6,5 millions d’euros portant ainsi la participation de la caisse régionale à 415,5 millions d’euros. Le solde résiduel de l’avance en compte courant a été remboursé en juin. Fin juin, la SAS Rue La Boétie a distribué un acompte sur dividende de 1,31 euros par titre représentant 39,0 millions d’euros de produit pour la Caisse Régionale, en hausse de 2,5 millions d’euros par rapport à l’an passé. - Impact de la provision sur Plans Epargne Logement La provision sur Plans Epargne Logement a fait l’objet d’une reprise de 0,6 million d’euros en 2025 (vs. reprise de 1,3 milllion d’euros en 2024). - Un impact du coût du risque en légère baisse mais une sensible progression des encours douteux Le taux de créances douteuses et litigieuses continue sa progression régulière depuis le point bas de 2022. Il atteint 2,14% contre 2,01% au 31 décembre 2024 (sur base consolidée). Le taux de couverture qui rapporte les dépréciations aux encours de créances clientèles douteuses et litigieuses est en légère baisse à 54,45% contre 54,84% au 31 décembre 2024 (sur base consolidée). Le coût du risque, sur base consolidée, s’élève à 18,9 millions d’euros en amélioration de 4,2 millions d’euros par rapport à 2024 (qui avait été impacté à hauteur de 5,1 millions d’euros par une perte sur une exposition entreprise, portée principalement par un titre obligataire). Les encours de provisions sur créances clientèles douteuses sur base consolidée s’élèvent à 121,8 millions d’euros contre 112,9 millions d’euros à fin 2024. En prenant en compte ces éléments ainsi que les provisions collectives et filières et le FRBG (comptabilisé en social), le taux de couverture global se porte à 3,33% sur base consolidée (vs 3,22% au 31 décembre 2024). - Programme d’émission de Parts sociales Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a décidé, depuis 2010, de développer le sociétariat et, de ce fait, de promouvoir l’émission de parts sociales nouvelles à l’échelon des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. Le dernier programme d’émission annuel a obtenu le visa de l’AMF sous le numéro 24-298 le 10 juillet 2024. En 2025, le total des souscriptions brutes s’élève à 39,0 millions d’euros représentant environ 25,5 millions de parts sociales. - Programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement destinés à être annulés A compter du 9 novembre 2009, la Caisse Régionale a mis en œuvre un programme de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Au 1 er semestre 2025, la Caisse Régionale a procédé à l’annulation de 13 433 CCI. Depuis 2009 et jusqu’au 30 juin 2025, 236 309 titres (soit 13,2 % du nombre de CCI émis) ont été progressivement annulés. Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale détenait 686 Certificat Coopératif d’Investissement destinés à être annulés. - Contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises La Loi de finance pour 2025, a mis en place une contribution exceptionnelle sur les bénéfices pour les entreprises ayant un chiffre d’affaires en 2024 ou 2025 supérieur ou égal à 1 milliard d’euros. Cette contribution exceptionnelle dispose en outre d’une base de calcul spécifique assise sur la moyenne de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice au cours duquel la contribution est due (2025) et au titre de l’exercice précédent (2024). Le chiffre d’affaires de la caisse régionale est inférieur au seuil fixé par la loi de finance. Cependant, cette contribution exceptionnelle s’applique aux bornes du Groupe Crédit Agricole. Dans ces conditions, la convention d’intégration fiscale signée entre Crédit Agricole SA, tête d’intégration fiscale, et les caisses régionales de Crédit Agricole prévoit une répartition de cette contribution exceptionnelle. Le Crédit Agricole du Morbihan a ainsi comptabilisé une charge d’impôt supplémentaire de 1,6 million d’euros dans ses comptes au titre de sa contribution générée par sa participation au groupe d’intégration fiscal Groupe Crédit Agricole. 1.4. Evénements postérieurs à l’exercice 2025 La Caisse Régionale du Morbihan n’a aucun évènement significatif postérieur à l’exercice à signaler.

425 2. Principes et méthodes comptables Les états financiers de la Caisse Régionale du Morbihan sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu’organe central et chargé d’adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration de ses Caisses Locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse Régionale du Morbihan publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de la Caisse Régionale du Morbihan est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes, sans incidence significative, par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2022-06 modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général (modernisation des états financiers) 01/01/2025 Règlement ANC N° 2023-03 du 7 juillet 2023 modifiant divers règlements de l'ANC en coordination avec le règlement ANC N° 2022-06 du 22 novembre 2022 relatif à la modernisation des états financiers 01/01/2025 Règlement N° 2025-01 du 7 février 2025 modifiant divers règlements de l'ANC 28/07/2025 Règlement N° 2025-02 du 4 avril 2025 relatif aux articles 48 et 95 de la loi n° 2025-127 du 14 février 2025 de finances pour 2025, modifiant le règlement ANC N° 2014-03 du 5 juin 2014 relatif au plan comptable général 28/07/2025 2.1. Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit, - les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n’ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines : Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; elles demeurent dans leur poste d'origine. - Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés : La Caisse Régionale du Morbihan constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les 12 mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées).

426 Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. - La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » : L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. - Gouvernance et mesure des ECL : La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus bâlois actuels pour définir le périmètre des paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre entre autres les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Son appréciation s’appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des spécificités pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les 12 mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) ou au taux contractuel (lorsque le TIE est indisponible) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Le taux d’intérêt effectif est le taux d’actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l’émission ou de l'acquisition d'un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie effective de cet encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale du Morbihan ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. La Caisse Régionale du Morbihan applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagements de financement et de garantie sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios définis au niveau du Groupe. Le calcul du montant des pertes attendues sur le risque de crédit doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques de l’exercice 2025, marqué par une incertitude de l’environnement économique national et international. Dans ce contexte, le Groupe a notamment revu ses prévisions macro-économiques (Forward Looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et le Crédit Agricole de Morgihan a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du Forward Looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. - Dégradation significative du risque de crédit : La Caisse Régionale du Morbihan apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité.

427 Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères quantitatifs relatifs et absolus ainsi que des critères qualitatifs Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille ou tiers d’ECL à 12 mois à un ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1.Exemption au faible risque de crédit : Conformément aux normes en vigueur, le Groupe a choisi d’appliquer l’exemption « pour faible risque de crédit » aux titres de dettes classés en « Investment Grade » (Cf. IFRS 9.B5.5.23) et contrats de prêts dont la probabilité de défaut est inférieure à un seuil donné (ie. 0.30%). 2.Indicateurs quantitatifs : Le groupe Crédit Agricole a retenu plusieurs critères quantitatifs permettant de qualifier une dégradation en Stage 2, à noter que chacun de ces critères est suffisant pour une dégradation en Stage 2. Les typologies de critères sont présentées ci-après : a. Un critère relatif qui mesure, au niveau contrat, la variation du risque associée depuis la date de comptabilisation initiale. Il permet de mesurer l’écart (établit en ratio) entre le risque de défaut en date de reporting d’une contrepartie et le risque de défaut apprécié en date de comptabilisation initiale. b. Trois critères absolus. Le Groupe a défini : - Un critère de seuil absolu basé sur les probabilités de défaut bâloise pour capter une dégradation absolue non corrélée à la conjoncture économique. Il permet de capturer en pratique les deux derniers grades avant le défaut considérés comme risqués et donc avec une classification en Stage 2 pour le calcul des ECL. - Un critère de seuil absolu basé sur la probabilité de défaut à 1 an (Forward Looking) en date de reporting, permettant de capter une dégradation significative absolue corrélée à la conjoncture économique. - Un critère de seuil absolu basé sur le nombre de jours impayés de plus de 30 jours pour qualifier une classification en Stage 2. 3.Indicateurs qualitatifs : Le Groupe retient un ensemble d’indicateurs qualitatifs permettant une dégradation en Stage 2, ces indicateurs peuvent être de niveau contrat, contrepartie ou portefeuille et permettent d’identifier les expositions ayant observées une dégradation significative du risque de crédit. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financiers pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : • Le type d’encours ; • La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; • Le type de garantie ; • La date de comptabilisation initiale ; • La durée à courir jusqu’à l’échéance ; • Le secteur d’activité ; • L’emplacement géographique de l’emprunteur ; • La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; • Le circuit de distribution, l’objet du financement ; … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque.

428 Créances douteuses : Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteur(s) à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale du Morbihan distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux : Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale du Morbihan par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations : Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07, le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte : L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, la Caisse Régionale du Morbihan le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays : Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. Au titre de 2025, la Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun risque-pays.

429 Créances restructurées : Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas de problèmes d’insolvabilité ou de difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur nominale du prêt, - et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date d’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l’actif et dotée en coût du risque. Les crédits restructurés font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 2.2. Portefeuille titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l’intention de gestion de l’entité et des caractéristiques de l’instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction : Ce sont des titres qui, à l’origine, sont : - soit acquis avec l’intention de les revendre ou vendus avec l’intention de les racheter à court terme, - soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus.

430 La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des gains et pertes résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement : Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition coupon couru à l’achat inclus. La différence entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d’achat hors frais d’acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l’encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l’exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d’inventaire d’une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de Bourse à la date d’arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement : Sont enregistrés en titres d’investissement, les titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l’intention manifeste de les détenir jusqu’à l’échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse Régionale du Morbihan dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. Les titres d’investissement sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition, frais d’acquisition exclus et coupons inclus. La différence entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l’établissement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. La Caisse Régionale du Morbihan n’a procédé à aucune cession ni aucun transfert durant l’année 2024. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme : Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d’être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’établissement notamment parce qu’elle permet d’exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais exclus. A la clôture de l’exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d’usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention.

431 L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché : Le prix de marché auquel sont évaluées le cas échéant les différentes catégories de titres est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus considéré comme actif ou si le titre n’est pas côté, la Caisse Régionale du Morbihan détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, la Caisse Régionale du Morbihan utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d’enregistrement : La Caisse Régionale du Morbihan enregistre les titres classés en titres d’investissement et en titres de transaction à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées : Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l’actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l’objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres : Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif. La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas opéré en 2025 de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d’actions propres : Les opérations réalisées par la Caisse Régionale du Morbihan dans le cadre du programme de rachat de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissement ont été destinées : - D’une part à animer le marché du titre dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de l’AFEI. Ces opérations sont comptabilisées dans la rubrique « titres de transaction » et s’élèvent à 99 milliers d’euros pour 979 titres au 31 décembre 2025, - D’autre part à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Ces opérations sont comptabilisées dans la rubrique « autres titres détenus à long terme ». 2.3. Immobilisations La Caisse Régionale du Morbihan applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c’est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement.

432 A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. En cas de mali technique de fusion, celui-ci est comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Il est ensuite amorti puis déprécié et sorti du bilan, le cas échéant, selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale du Morbihan, à la suite de l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 ans Second œuvre 20 ans Installations techniques 5 à 20 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 5 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose la Caisse Régionale du Morbihan sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5. Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dette, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d’émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l’amortissement actuariel. La Caisse Régionale du Morbihan applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers, versées par les Caisses Régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6. Provisions La Caisse Régionale du Morbihan applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques pays. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Les risques-pays sont provisionnés après analyse des types d’opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. La Caisse Régionale du Morbihan a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l’incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une

433 durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne- logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observations historiques de longue période, - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne réglementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Au 31 décembre 2025, le montant de la provision s’élève à 2,5 millions d’euros. Provisions pour risques sur GIE d’investissement Afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse Régionale du Morbihan constitue une provision spécifique pour pertes et charges dans le but de compenser l’incidence temporaire sur la charge d’impôt et sur le résultat net, de la participation du Crédit Agricole du Morbihan à certains GIE réalisant des opérations de financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d’exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d’impôts que devra acquitter le Crédit Agricole du Morbihan au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l’impact de ces opérations sur le résultat net. Autres Provisions Au cours de l’exercice, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à la mise à jour de sa provision sur les risques opérationnels courants. Ainsi, au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale du Morbihan a effectué une reprise aux provisions au titre des risques opérationnels pour un montant de 306 milliers d’euros, portant le total de la provision à 1 965 milliers d’euros. 2.7. Fonds pour Risques Bancaires Généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par la Caisse Régionale du Morbihan à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l’activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d’exercice. Au 31 décembre 2025 sont enregistrées dans le compte « Fonds pour risques bancaires généraux » : - Une provision destinée à couvrir les risques exceptionnels non avérés sur les vingt plus grands emprunteurs qui s’élève à 22,4 millions d’euros au 31 décembre 2025. Au cours de l’année 2025, la Caisse Régionale du Morbihan n’a pas doté ce FRBG, - Une provision destinée à couvrir les autres risques qui s’élève à 90,7 millions d’euros au 31 décembre 2025. Au cours de l’année 2025, la Caisse Régionale du Morbihan a doté ce FRBG pour un montant de 6 millions d’euros. 2.8. Opérations sur les instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d’actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l’instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l’élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) ; - la gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l’article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ;

434 - Faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, la Caisse Régionale du Morbihan intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l’article 2522-1 du règlement précité) font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA – Crédit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de la Caisse Régionale du Morbihan. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. Elle repose : - prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels, - en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approximation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9. Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d’arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation – Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. 2.10. Intégration des succursales à l’étranger La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée. 2.11. Engagements hors bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provision lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse Régionale du Morbihan. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. 2.12. Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l’expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord du 7 juin 2024. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». 2.13. Avantages au personnel postérieurs à l’emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies La Caisse Régionale du Morbihan a appliqué la recommandation 2013-02 de l’Autorité des Normes Comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l’ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l’octroi d’une prestation à la fois en fonction de l’ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu’un membre du personnel soit employé par l’entité lorsqu’il atteint l’âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel, - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation.

435 En application de ce règlement, la Caisse Régionale du Morbihan provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, la Caisse Régionale du Morbihan applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). La Caisse Régionale du Morbihan a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. La Caisse Régionale a fait le choix de reconnaître les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime, par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Les différents régimes à prestations définies sont au nombre de trois : - indemnités de fin de carrière pour l’ensemble des salariés : GENERALI et PREDICA, - retraite supplémentaire pour les cadres de Direction : PREDICA, - FOMUGEI-PREDICA pour le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale. Au cours du premier trimestre 2007, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à l’externalisation de ses engagements en matière d’indemnité de départ à la retraite auprès de GENERALI. Le régime de retraite des salariés de la Caisse Régionale étant celui de la MSA, à cotisations définies, celle-ci ne porte pas dans ses comptes d’engagements « Retraite » mais enregistre en « Frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes. Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan applique l’avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la Comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 00-05 et n° 02-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis : - les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. Recommandation n° 2003- R-01) ; - les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l’article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autres par le règlement CRC n° 00-06 relatif aux passifs. Au 31 décembre 2025, la Caisse Régionale du Morbihan constate un stock de provisions médailles qui s’élève à 1 026 milliers d’euros. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.14. Stock-options et souscription d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Epargne Entreprise La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opérations. 2.15. Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse Régionale du Morbihan. La Caisse Régionale du Morbihan n’a réalisé aucune opération de ce type en 2025. 2.16. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d’impôt figurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices.

436 Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d’impôts. La Caisse Régionale du Morbihan a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, la Caisse Régionale du Morbihan constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. 3. Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 49 757 49 757 152 49 909 75 512 à terme 28 769 28 769 58 28 827 35 644 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 46 105 Prêts subordonnés Total 49 757 28 769 78 526 210 78 736 157 261 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 78 736 157 261 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 386 521 386 521 175 386 696 336 038 Comptes et avances à terme 27 025 18 950 876 820 37 740 960 535 5 821 966 356 978 427 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 413 546 18 950 876 820 37 740 1 347 056 5 996 1 353 052 1 314 465 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 1 353 052 1 314 465 TOTAL 1 431 788 1 471 726 La Caisse Régionale du Morbihan ne dispose pas de prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit, ni de titres subordonnés en portefeuille. « Opérations internes au Crédit Agricole » : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse Régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des relations financières internes. 4. Opérations avec la clientèle Au 31 décembre 2025, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par la Caisse régionale du Morbihan s’élève à 34 012 milliers d'euros contre 72 660 milliers d’euros au 31 décembre 2024. 4.1. Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 1 307 1 307 1 307 1 157 Autres concours à la clientèle 421 360 909 057 3 531 392 5 494 695 10 356 504 23 299 10 379 803 10 173 709 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 20 556 20 556 329 20 885 33 040 Dépréciations -121 777 -112 865 VALEUR NETTE AU BILAN 10 280 218 10 095 041 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 816 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 1 003 102 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2025 contre 1 003 605 milliers d'euros au 31 décembre 2024. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s’élève à 39 229 milliers d’euros au 31 décembre 2025 contre 37 479 milliers d’euros au 31 décembre 2024. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu’à la fin de leur vie.

437 4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 France (y compris DROM-COM) 10 328 634 10 139 658 Autres pays de l'U.E. 20 387 17 032 Autres pays d'Europe 9 091 8 433 Amérique du Nord 4 759 4 831 Amérique centrale et du sud 504 532 Afrique et Moyen-Orient 6 356 5 766 Asie et Océanie (hors Japon) 8 134 8 377 Japon 502 539 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 10 378 367 10 185 168 Créances rattachées 23 628 22 738 Dépréciations -121 777 -112 865 VALEUR NETTE AU BILAN 10 280 218 10 095 041 4.3. Opérations avec la clientèle – Encours douteux et dépréciations par zone géographique La Caisse Régionale du Morbihan exerce principalement son activité en France. 4.4. Opérations avec la clientèle – Analyse par agent économique (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dont dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 5 343 812 44 310 16 034 -15 955 -9 164 5 260 628 41 939 14 657 -14 959 -7 971 Agriculteurs 1 150 714 51 030 34 324 -32 102 -24 581 1 111 495 51 035 27 415 -30 918 -19 865 Autres professionnels 1 347 088 56 307 28 876 -32 082 -19 885 1 340 609 48 544 25 114 -29 362 -16 455 Clientèle financière 333 614 6 461 3 220 -4 718 -2 773 297 530 4 178 1 643 -3 150 -1 106 Entreprises 1 871 399 65 284 28 860 -36 872 -20 520 1 829 527 59 820 28 833 -34 441 -20 119 Collectivités publiques 270 026 278 392 Autres agents économiques 85 342 179 20 -48 -19 89 725 77 7 -35 -7 TOTAL 10 401 995 223 571 111 334 -121 777 -76 942 10 207 906 205 593 97 669 -112 865 -65 523

438 5. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 103 880 103 880 67 021 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 921 921 576 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 104 801 104 801 67 597 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 998 122 333 123 331 120 462 Autres émetteurs 70 389 180 172 250 561 280 845 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 4 2 035 2 039 2 140 Dépréciations -46 -46 -42 VALEUR NETTE AU BILAN 71 345 304 540 375 885 403 405 Actions et autres titres à revenu variable 171 803 171 803 171 798 Créances rattachées Dépréciations -1 587 -1 587 -1 678 VALEUR NETTE AU BILAN 170 216 170 216 170 120 TOTAL 241 561 409 341 650 902 641 122 Valeurs estimatives 248 539 388 023 636 562 625 751 (1) dont 3 289 milliers d'euros de tres subordonnés (hors créances raachées) au 31 décembre 2025 et 4 489 milliers d'euros au 31 décembre 2024. 5.1. Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Administration et banques centrales (y compris Etats) 46 811 42 113 Etablissements de crédit 82 453 66 068 Clientèle financière 182 504 178 499 Collectivités locales 76 520 78 349 Entreprises, assurances et autres clientèles 157 407 208 076 Divers et non ventilés Total en principal 545 695 573 105 Créances rattachées 2 039 2 140 Dépréciations -1 633 -1 720 VALEUR NETTE AU BILAN 546 101 573 525

439 5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 373 892 103 880 171 803 649 575 401 307 67 021 171 798 640 126 dont titres cotés 200 457 103 880 304 337 240 143 67 021 307 164 dont titres non cotés (1) 173 435 171 803 345 238 161 164 171 798 332 962 Créances rattachées 2 039 921 2 960 2 140 576 2 716 Dépréciations -46 -1 587 -1 633 -42 -1 678 -1 720 VALEUR NETTE AU BILAN 375 885 104 801 170 216 650 902 403 405 67 597 170 120 641 122 La répartition de l'ensemble des OPC par nature est la suivante au 31 décembre 2025 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPC monétaires OPC obligataires 99 988 101 236 OPC actions OPC autres 64 676 70 094 TOTAL 164 664 171 330 La répartition par zone géographique est la suivante : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPC français 156 841 162 833 OPC étrangers 7 823 8 497 TOTAL 164 664 171 330 5.3. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 70 000 24 565 67 881 211 446 373 892 2 039 375 931 403 447 Dépréciations -46 -42 VALEUR NETTE AU BILAN 70 000 24 565 67 881 211 446 373 892 2 039 375 885 403 405 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 33 807 70 073 103 880 921 104 801 67 597 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 33 807 70 073 103 880 921 104 801 67 597

440 5.4. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DROM-COM) 383 138 353 766 Autres pays de l'U.E. 94 634 104 562 Autres pays d'Europe Amérique du Nord 10 000 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 477 772 468 328 Créances rattachées 2 960 2 716 Dépréciations -46 -42 VALEUR NETTE AU BILAN 480 686 471 002

441 6. Titres de participation et de filiales Sauf mention spécifique, les données mentionnées sont au 31 décembre 2025. (a) Chiffres au 31 décembre 2024 INFORMATIONS FINANCIERES FILIALES ET PARTICIPATIONS (en milliers d'euros) Brutes Nettes SAS CA MORBIHAN EXPANSION Euro 3 900 -1 098 100 5 400 4 302 - - -278 - SAS CA MORBIHAN TRANSITION Euro 1 000 -8 100 1 000 992 - - -8 - SAS VILLAGE BY CA MORBIHAN Euro 1 250 -1 113 100 2 050 937 - - -242 - 8 450 6 232 SAS C2MS Euro 53 053 12 606 4 1 889 1 889 - - 1 587 72 SAS CA BRETAGNE HABITAT HOLDING Euro 8 250 4 361 25 5 375 3 153 1 473 - -1 617 - SAS CA BRETAGNE PARTICIPATIONS Euro 5 160 227 25 1 290 1 290 - - -419 - SAS SACAM AVENIR Euro 277 623 -238 2 10 336 8 610 - - -39 - SAS SACAM FIRECA Euro 69 334 -15 213 2 1 616 857 - - 1 172 - SAS SACAM IMMOBILIER Euro 173 273 16 332 2 3 731 3 731 - - 4 145 82 SAS SACAM INTERNATIONAL Euro 460 221 192 583 2 16 708 16 518 - - 103 965 635 SNC SACAM MUTUALISATION Euro 18 556 677 11 784 1 255 265 255 265 - - 256 906 3 487 SAS SACAM PARTICIPATION Euro 62 558 27 583 2 1 483 1 483 - - 2 645 - SAS SACAM SANTE ET TERRITOIRES Euro 100 -9 2 1 620 1 620 - - -9 - SAS SACAM TRANSITION ENERGIE Euro 400 193 -39 2 6 383 6 383 - - -30 - SAS SACAM DEVELOPPEMENT Euro 725 471 103 502 2 13 616 13 616 6 367 - 31 135 587 SAS UNEXO Euro 333 839 55 109 9 33 361 33 361 1 896 - 2 773 1 896 SAS RUE DE LA BOETIE Euro 3 177 558 19 375 961 2 415 547 415 547 - - 1 973 628 39 032 SARL SOCIETE DE DEVELOPT PORT DU CROUESTY Euro 1 545 -243 100 1 698 1 302 3 800 - -194 - SAS CA BIEN VIVRE EN BRETAGNE Euro 5 010 -178 25 1 253 1 208 510 - -87 - SAS DELTA Euro 79 550 -8 166 2 1 353 1 353 - - 6 343 - 772 522 767 185 14 047 45 790 Euro 150 96 - Euro 5 227 5 058 1 019 786 349 778 570 15 066 45 790 Devise Capital (a) Capitaux propres autres que le capital (a) Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de la Caisse Régionale Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (a) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS Autres parts dans les entreprises liées Autres titres de participations Autres parts dans les entreprises liées Autres titres de participations Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de la Caisse Régionale Sous-total Sous-total

442 Valeur estimative des titres de participation et de filiales (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 8 600 6 327 6 300 4 555 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -2 273 -1 745 VALEUR NETTE AU BILAN 6 327 6 327 4 555 4 555 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés (1) 777 749 1 347 631 766 191 1 241 700 Titres cotés Avances consolidables 15 066 15 066 13 074 13 074 Créances rattachées 120 120 106 106 Dépréciations -5 506 -8 324 Sous-total titres de participation 787 429 1 362 817 771 047 1 254 880 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 11 030 10 262 10 480 9 989 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées 2 2 2 2 Dépréciations -1 244 -1 026 Sous-total autres titres détenus à long terme 9 788 10 264 9 456 9 991 VALEUR NETTE AU BILAN 797 217 1 373 081 780 503 1 264 871 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 803 544 1 379 408 785 058 1 269 426 (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 797 379 782 971 Titres cotés TOTAL 797 379 782 971 Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres, celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché. (1) L'agrégat "Titres de participation : titres non cotés" inclut notamment : La participation détenue par la Caisse Régionale du Morbihan dans le capital de la S.A.S. Rue La Boétie. Au 31 décembre 2025, celle-ci représente une valeur au bilan d'un montant de 416 millions d'euros correspondant à une valeur unitaire moyenne d'acquisition de 13,95 euros et une valeur d'utilité d'un montant de 849 millions d'euros correspondant à une valeur unitaire de 28,49 euros.

443 7. Variation de l’actif immobilisé Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2025 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2025 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 6 300 2 300 8 600 Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -1 745 -528 -2 273 VALEUR NETTE AU BILAN 4 555 1 772 6 327 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 766 191 12 054 -496 777 749 Avances consolidables 13 074 2 033 -41 15 066 Créances rattachées 106 21 -7 120 Dépréciations -8 324 -687 3 505 -5 506 Sous-total titres de participation 771 047 13 421 2 961 787 429 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 10 480 550 11 030 Avances consolidables Créances rattachées 2 2 Dépréciations -1 026 -218 -1 244 Sous-total autres titres détenus à long terme 9 456 332 9 788 VALEUR NETTE AU BILAN 780 503 13 753 2 961 797 217 TOTAL 785 058 15 525 2 961 803 544 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2025 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2025 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 99 167 20 425 -3 798 -2 115 792 Amortissements et dépréciations -54 452 -3 681 1 224 -56 909 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 44 715 16 744 -2 574 -2 58 883 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 1 216 1 216 Amortissements et dépréciations -931 -34 -965 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 285 -34 251 TOTAL 45 000 16 710 -2 574 -2 59 134

444 8. Actions propres (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 979 686 1 665 13 250 Valeurs comptables 99 51 150 1 143 Valeurs de marché 99 51 150 1 143 Valeur nominale de l’action : 15,25 euros. Les Certificats Coopératifs d’Investissement détenus en titres de transaction concernent les opérations réalisées dans le cadre du contrat de liquidité. Les Certificats Coopératifs d’Investissement détenus en valeurs immobilisées concernent les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat en vue d’annulation des titres. Au premier semestre 2025, la Caisse Régionale a procédé à l’annulation de 13 433 CCI (cf note 1.3). 9. Comptes de régularisation et actif divers (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 47 Comptes de stock et emplois divers 573 525 Débiteurs divers (2) 92 704 84 043 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 902 341 VALEUR NETTE AU BILAN 94 179 84 956 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 24 947 7 381 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 510 2 220 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers Charges constatées d'avance 1 398 1 258 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 15 921 24 652 Autres produits à recevoir 58 214 58 490 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 6 725 4 861 VALEUR NETTE AU BILAN 108 715 98 862 TOTAL 202 894 183 818 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) Dont : - 2 762 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2025 (Cf. note 15 Provisions). - 42 113 milliers d'euros sur la clientèle principalement sur primes d’assurance appelées (en hausse de 3 835 milliers d’euros) - 34 674 milliers d’euros sur administrations et autres débiteurs (en hausse de 4 969 milliers d’euros). (3) Les produits à recevoir sur créance sur le fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) sont présentés en déduction des dettes rattachées sur comptes d'épargne à régime spécial au passif du bilan (Cf. note 32.2 Epargne centralisée).

445 10. Dépréciations inscrites en déduction de l’actif (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2025 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2025 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 112 865 40 162 -29 685 -1 565 121 777 Sur opérations sur titres 1 720 347 -434 1 633 Sur valeurs immobilisées 11 448 1 433 -3 506 9 375 Sur autres actifs 9 75 -9 75 TOTAL 126 042 42 017 -33 634 -1 565 132 860 11. Dettes envers les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 731 731 731 248 à terme 12 500 28 820 41 320 436 41 756 33 050 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 46 090 VALEUR AU BILAN 731 12 500 28 820 42 051 436 42 487 79 388 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 6 843 6 843 290 7 133 5 690 Comptes et avances à terme 568 525 1 232 884 3 421 981 2 079 519 7 302 909 17 975 7 320 884 7 374 485 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 575 368 1 232 884 3 421 981 2 079 519 7 309 752 18 265 7 328 017 7 380 175 TOTAL 576 099 1 232 884 3 434 481 2 108 339 7 351 803 18 701 7 370 504 7 459 563 Opérations internes au Crédit Agricole : ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l’encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse Régionale (cf. cadre juridique et financier). 12. Comptes créditeurs de la clientèle 12.1. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 2 888 013 2 888 013 789 2 888 802 2 749 167 Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 49 314 49 314 49 314 45 422 à vue 49 314 49 314 49 314 45 422 à terme Autres dettes envers la clientèle : 461 950 230 817 170 519 17 480 880 766 7 806 888 572 872 515 à vue 10 209 10 209 13 10 222 16 398 à terme 451 741 230 817 170 519 17 480 870 557 7 793 878 350 856 117 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 3 399 277 230 817 170 519 17 480 3 818 093 8 595 3 826 688 3 667 104 (1) Les Comptes d'épargne à régime spécial sont présentés sous déduction de la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations) (Cf. note 32.2 Epargne centralisée).

446 12.2. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 France (y compris DROM-COM) 3 790 603 3 630 066 Autres pays de l'U.E. 9 116 8 469 Autres pays d'Europe 6 116 7 368 Amérique du Nord 4 321 3 906 Amérique Centrale et du Sud 1 182 1 050 Afrique et Moyen-Orient 3 884 3 934 Asie et Océanie (hors Japon) 2 680 2 680 Japon 191 203 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 3 818 093 3 657 676 Dettes rattachées 8 595 9 428 VALEUR AU BILAN 3 826 688 3 667 104 12.3. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par agent économique (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Particuliers 1 689 616 1 654 732 Agriculteurs 283 917 269 125 Autres professionnels 254 028 246 028 Clientèle financière 188 296 186 669 Entreprises 1 270 478 1 179 909 Collectivités publiques 11 480 12 424 Autres agents économiques 120 278 108 789 Total en principal 3 818 093 3 657 676 Dettes rattachées 8 595 9 428 VALEUR AU BILAN 3 826 688 3 667 104

447 13. Dettes représentées par un titre La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas procédé à ce type d’opérations en 2025. 14. Comptes de régularisation et passifs divers (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés (2) Instruments conditionnels vendus 47 Comptes de règlement et de négociation Créditeurs divers 196 240 134 803 Versements restant à effectuer sur titres 38 283 32 829 VALEUR AU BILAN 234 523 167 679 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 17 621 18 888 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 482 2 176 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers Produits constatés d'avance 63 696 58 378 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 26 801 25 992 Autres charges à payer 46 575 44 406 Autres comptes de régularisation 1 461 4 451 VALEUR AU BILAN 157 636 154 291 TOTAL 392 159 321 970 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. (2) Les dettes représentatives de titres empruntés sont présentées sous déduction des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d’un prêt reclassé en « titres de transaction prêtés ») (Cf. note 32.1 Emprunts de titres). (3) dont 123 590 milliers d’euros de collatéral sur dérivés, en baisse de 53 450 milliers d’euros par rapport au 31/12/24.

448 15. Provisions (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2025 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2025 Provisions pour engagements de retraite et assimilés -1 922 141 -320 -2 101 Provisions pour autres engagements sociaux 3 307 64 -55 3 316 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 12 583 27 778 -29 130 11 231 Provisions pour litiges fiscaux (1) 534 -530 -4 Provisions pour autres litiges 385 -378 -9 -2 Provisions pour risques pays (2) Provisions pour risques de crédit (3) 102 891 283 506 -279 958 106 439 Provisions pour restructurations (4) Provisions pour impôts (5) Provisions sur participations (6) Provisions pour risques opérationnels (7) 2 270 750 -32 -1 024 1 964 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (8) 3 113 107 -696 2 524 Autres provisions (9) 3 685 762 -691 -84 3 672 VALEUR AU BILAN 126 846 313 108 -1 686 -311 225 127 043 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) La provision pour risques pays couvre le risque de contrepartie sur des débiteurs privés ou publics, lié à la situation économique des pays dont ils dépendent (nationalité et /ou résidence). (3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (4) Notamment provisions relatives aux fusions, regroupement de moyens … (5) Comprend notamment les impôts dus aux filiales dans le cadre de l'intégration fiscale (6) Y compris sociétés en participation, GIE, risques immobiliers de participations … (7) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (8) Cf note 16 ci-après (9) Y compris les provisions pour risques sur GIE d'investissement. Engagements de paiement irrévocables versés au Fonds de Résolution Unique Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement UE n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2025, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement n’a pas évolué ; aucun montant versé sous forme de cotisation n’a été enregistré en Charges générales d’exploitation (note 39 des présents états financiers). Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement UE n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement UE n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement UE n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire.

449 Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Celui-ci s’élève à 2 762 milliers d’euros au 31 décembre 2025. Ce montant n'a pas évolué depuis le 31 décembre 2024 (Cf. note 9 Comptes de régularisation et actifs divers). 16. Epargne logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 120 355 101 689 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 79 925 281 793 Ancienneté de plus de 10 ans 1 133 721 1 082 244 Total plans d'épargne-logement 1 334 001 1 465 726 Total comptes épargne-logement 284 782 283 902 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 1 618 783 1 749 628 L’ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement 7 150 5 734 Comptes épargne-logement 3 195 2 725 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 10 345 8 459 Provision au titre des comptes et plans d’épargne logement (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 179 472 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 185 1 076 Ancienneté de plus de 10 ans 1 960 1 472 Total plans d'épargne-logement 2 324 3 020 Total comptes épargne-logement 200 93 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 2 524 3 113 La provision épargne-logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Le coefficient d’utilisation des droits à prêt avait été estimé à dire d’expert à la suite de la hausse des taux de 2022. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale du Morbihan avait décidé de figer le niveau de la provision Épargne Logement à son niveau du 30 juin 2024 compte tenu de l'incertitude quant au niveau futur du coefficient d’utilisation des droits à prêt des PEL au regard de la stabilisation du marché immobilier.

450 Le Groupe considère disposer désormais d’un recul suffisant pour calibrer le coefficient d’utilisation des droits à prêt en tenant comptes d’observations historiques. Le Groupe a, par ailleurs, poursuivi ses travaux d'affinement méthodologique, notamment des modalités de prise en compte des scénarios de taux (approche multi-scénario). 17. Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi régimes à prestations définies Il s’agit des engagements de retraite gérés par Prédica et Générali pour les membres du Comité de Direction, du Conseil d’Administration et les salariés de la Caisse Régionale du Morbihan. Ces engagements ont été externalisés en 2007. ─ Variation de la dette actuarielle : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dette actuarielle au 31/12/N-1 27 229 24 032 Coût des services rendus sur l'exercice 1 939 1 856 Coût financier 916 777 Cotisations employés - - Modifications, réductions et liquidations de régime - - Variation de périmètre -90 34 Indemnités de cessation d'activité - - Prestations versées (obligatoire) -1 340 -1 758 (Gains) / pertes actuariels -1 599 2288 Autres mouvements - - DETTE ACTUARIELLE AU 31/12/N 27 055 27 229 ─ Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Coût des services rendus 1 939 1 856 Coût financier 916 777 Rendement attendu des actifs -759 -708 Coût des services passés - - Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 267 152 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes - - (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif - -221 CHARGE NETTE COMPTABILISÉE AU COMPTE DE RÉSULTAT 2 363 1 856

451 ─ Variation de juste valeur des actifs des régimes : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Juste valeur des actifs / droits à remboursement au 31/12/N-1 23 550 23 271 Rendement attendu des actifs 759 708 Gains / (pertes) actuariels -281 -60 Cotisations payées par l'employeur 2 542 1 354 Cotisations payées par les employés - - Modifications, réductions et liquidations de régime - - Variation de périmètre -90 34 Indemnités de cessation d'activité - - Prestations payées par le fonds -1 340 - 1 758 JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS À REMBOURSEMENT AU 31/12/N 25 140 23 550 Les cotisations de l’employeur sont comptabilisées dans l’agrégat « frais de personnel ». —Composition des actifs des régimes : La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit plusieurs polices d’assurances auprès de Prédica et Générali en couverture de ses engagements. Les actifs des régimes sont constitués de polices d’assurances éligibles car émises par des compagnies d’assurances qui ne sont pas liées au Crédit Agricole du Morbihan. ─ Variation de la provision : (en milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dette actuarielle au 31/12/N -27 055 -27 229 Impact de la limitation d'actifs - - Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 1 731 3 316 Juste valeur des actifs fin de période 25 140 23 550 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS AU 31/12/N -184 - 363 — Rendement des actifs des régimes : le rendement effectif des actifs ressort à 2,89 %. — Hypothèses actuarielles utilisées : le taux d’actualisation retenu s’élève à 3,52%.

452 18. Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 355 208 355 208 10 357 365 565 355 849 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 355 208 355 208 10 357 365 565 355 849 (1) durée résiduelle des dettes subordonnées à durée indéterminée positionnées par défaut en > 5 ans. Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 10 357 milliers d'euros au 31 décembre 2025 contre 12 637 milliers d'euros au 31 décembre 2024. Les dettes subordonnées sont exclusivement en euros, et seuls les comptes courants bloqués des Caisses Locales ont des taux d’intérêts variables. 19. Variation des capitaux propres (avant répartition) (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluaon Provisions réglementées & subvenons d'invesssement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2023 80 027 698 875 263 065 82 189 50 078 1 174 234 Dividendes versés au tre de N-2 -8 682 -8 682 Variaon de capital(5) -13 -13 Variaon des primes et réserves(5) -408 -256 -664 Aﬀectaon du résultat social N-2 31 072 10 357 -41 430 -1 Report à nouveau 29 34 63 Résultat de l’exercice N-1 53 228 53 228 Autres variaons Solde au 31/12/2024 80 014 729 947 273 014 81 962 53 228 1 218 165 Dividendes versés au tre de N-1 Variaon de capital -33 -33 Variaon des primes et réserves -424 -261 -685 Aﬀectaon du résultat social N-1 32 833 10 944 -53 228 -9 451 Report à nouveau -1 -1 Résultat de l’exercice N 58 212 58 212 Autres variaons Solde au 31/12/2025 79 981 762 780 283 534 81 700 58 212 1 266 207 Au 31 décembre 2025, le capital souscrit se décompose en capital appelé versé pour 42 815 milliers d'euros ainsi qu'en certificats coopératifs d'investissement et en certificats coopératifs d'associés pour un montant global de 37 166 milliers d'euros (le détail des certificats coopératifs d'investissement achetés et vendus

453 pendant l'exercice est communiqué dans l’examen de la situation financière et du résultat paragraphe 4.4 « Les Certificats Coopératifs d'Associés » et paragraphe 4.3 « Les Certificats Coopératifs d'Investissement »). Le poste "Primes et réserves" se ventile en : - Primes d'émission et de fusion pour 78 148 milliers d'euros ; - Réserve légale pour 762 781 milliers d’euros ; - Réserves statutaires pour 283 535 milliers d’euros ; - Autres réserves pour 3 551 milliers d'euros. 20. Composition des capitaux propres (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Capitaux propres hors FRBG 1 266 207 1 218 165 Fonds pour risques bancaires généraux 113 050 107 050 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 379 257 1 325 215 21. Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas effectué ce type d’opérations au titre de 2025. 22. Transactions effectuées avec les parties liées La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas effectué ce type de transactions au titre de 2025. 23. Opérations effectuées en devises Contributions par devise au bilan : (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Actif Passif Actif Passif Euro 13 441 727 13 255 211 13 238 065 13 041 960 Autres devises de l’Union européenne Franc Suisse 168 168 126 126 Dollar 8 187 8 187 10 355 10 355 Yen 23 23 26 26 Autres devises 2 341 2 341 1 640 1 639 Valeur brute 13 452 446 13 265 930 13 250 212 13 054 106 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 141 631 195 286 132 378 202 441 Dépréciations -132 861 -126 043 TOTAL 13 461 216 13 461 216 13 256 547 13 256 547 24. Opérations de change, prêts et emprunts en devises (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 87 644 87 607 90 454 90 425 - Devises 43 238 43 238 46 836 46 836 - Euros 44 406 44 369 43 618 43 589 Prêts et emprunts en devises TOTAL 87 644 87 607 90 454 90 425

454 25. Opérations sur instruments financiers à terme (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 5 702 813 311 682 6 014 495 6 076 276 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 5 702 813 311 682 6 014 495 6 076 276 Swaps de taux d'intérêt 5 702 813 310 953 6 013 766 6 075 547 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 729 729 729 Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 48 326 48 326 77 926 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 48 326 48 326 77 926 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 24 163 24 163 38 963 Vendus 24 163 24 163 38 963 Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 5 702 813 360 008 6 062 821 6 154 202 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).

455 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme – Encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2025 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 608 493 2 744 527 2 660 746 608 493 2 744 527 2 660 746 Caps, Floors, Collars 48 326 48 326 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 729 729 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 608 493 2 793 582 2 660 746 608 493 2 793 582 2 660 746 Swaps de devises Opérations de change à terme 138 684 36 566 138 684 36 566 Sous total 138 684 36 566 138 684 36 566 TOTAL 747 177 2 830 148 2 660 746 747 177 2 830 148 2 660 746 (En milliers d'euros) Total 31/12/2024 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 030 944 2 165 544 2 879 059 1 030 944 2 165 544 2 879 059 Caps, Floors, Collars 77 926 77 926 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 729 729 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 108 870 2 166 273 2 879 059 1 108 870 2 166 273 2 879 059 Swaps de devises Opérations de change à terme 77 984 102 895 77 984 102 895 Sous total 77 984 102 895 77 984 102 895 TOTAL 1 186 854 2 269 168 2 879 059 1 186 854 2 269 168 2 879 059 25.2 Opérations sur instruments financiers à terme – Juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2025 Juste Valeur Négative au 31/12/2025 Encours Notionnel au 31/12/2025 Juste Valeur Positive au 31/12/2024 Juste Valeur Négative au 31/12/2024 Encours Notionnel au 31/12/2024 Futures Options de change Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 178 650 60 557 6 013 766 188 879 120 886 6 075 547 Caps, Floors, Collars 17 1 48 326 470 470 77 926 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 36 729 36 729 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 178 703 60 558 6 062 821 189 385 121 356 6 154 202 Swaps de devises Opérations de change à terme 2 478 2 442 175 250 2 533 2 504 180 879 Sous total 2 478 2 442 175 250 2 533 2 504 180 879 TOTAL 181 181 63 000 6 238 071 191 918 123 860 6 335 081

456 La juste valeur correspond à la valeur mark to market des instruments financiers à terme, coupon couru inclus. 25.3 Information sur les swaps Ventilation des contrats d’échange de taux d’intérêt (en milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro- couverture Macro- couverture Swaps de transaction Contrats d'échange de taux - 330 482 5 372 330 388 098 Contrats assimilés - - - - Il n’y a pas eu en 2025, de transfert de contrats d’échanges entre deux catégories de portefeuille. 26. Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opérations. 27. Engagements de financement et de garantie et autres garanties (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Engagements donnés Engagements de financement 831 460 728 765 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 831 460 728 765 Engagements de garantie 408 959 450 690 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 450 Engagements d'ordre de la clientèle 408 959 450 240 Engagements sur titres 17 630 3 999 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 17 630 3 999 Engagements reçus Engagements de financement 6 000 9 437 Engagements reçus d'établissements de crédit 6 000 9 437 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 3 635 340 3 476 637 Engagements reçus d'établissements de crédit 166 675 166 202 Engagements reçus de la clientèle 3 468 665 3 310 435 Engagements sur titres 17 630 3 999 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 17 630 3 999

457 28. Actifs donnés et reçus en garantie Au cours de l'année 2025, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Morbihan a apporté 3 410 M€ de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 3 388 M€ en 2024. La Caisse régionale de Crédit Agricole du Morbihan conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Morbihan a apporté : - 976 M€ de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 988 M€ en 2024 ; - 81 M€ de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 71 M€ en 2024 ; - 2 352 M€ de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 2 327 M€ en 2024. La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque centrale. 29. Engagements donnés aux entreprises liées Ils concernent la convention de garantie qui a été signée en juin 1988 entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole S.A. au bénéfice de cette dernière, pour lui permettre d’obtenir les meilleures conditions de placement sur le marché : « aux termes de conventions de garantie par les Caisses Régionales actionnaires de Crédit Agricole S.A. et au profit de ce dernier, le Crédit Agricole du Morbihan est engagé dans la limite de ses fonds propres, à couvrir une éventuelle insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. au bénéfice des tiers, créanciers de celui-ci ». Au 31 décembre 2025, le montant de cet engagement s’élève à 1 192 millions d’euros. Afin de couvrir le déficit en liquidités des Caisses Régionales, Crédit Agricole S.A. a créé une filiale à 100 %, Crédit Agricole Covered Bonds, chargée de lever des ressources redistribuées aux Caisses Régionales par l’intermédiaire de Crédit Agricole S.A. Au 31 décembre 2025 le montant de cet engagement s’élève à 407 millions d’euros contre 392 millions en 2024. En contrepartie, pour garantir ces avances, la Caisse Régionale a apporté en garantie à Crédit Agricole Covered Bonds une partie de ces créances. Le montant des créances apportées en garantie s’élève à 654 millions d’euro au 31 décembre 2025. 30. Engagements de crédit-bail La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opérations. 31. Opérations de désendettement de fait et de titrisation La Caisse Régionale du Morbihan n’a pas effectué ce type d’opérations. 32. Compensation des emprunts de titres et de l’épargne centralisée La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée par ce type d’opérations.

458 33. Produits nets d’intérêts et revenus assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Sur opérations avec les établissements de crédit 4 074 7 835 Sur opérations internes au Crédit Agricole 51 541 53 787 Sur opérations avec la clientèle 235 974 222 400 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 20 083 22 290 Produit net sur opérations de macro-couverture 29 902 105 642 Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et produits assimilés 33 107 Intérêts et produits assimilés 341 607 412 061 Sur opérations avec les établissements de crédit -4 485 -10 424 Sur opérations internes au Crédit Agricole -224 626 -283 568 Sur opérations avec la clientèle -28 635 -32 501 Charge nette sur opérations de macro-couverture Sur obligations et autres titres à revenu fixe -6 971 -4 501 Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et charges assimilées -46 -44 Intérêts et charges assimilées -264 763 -331 038 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1)(2) 76 844 81 023 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2025 est de 10 357 milliers d'euros contre 12 637 milliers d'euros au 31 décembre 2024. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. 34. Revenus des titres à revenus variables (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 46 587 45 483 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 668 1 097 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 47 255 46 580

459 35. Produits nets des commissions (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 030 -26 1 004 678 -28 650 Sur opérations internes au Crédit Agricole 2 002 -4 181 -2 179 21 153 -24 952 -3 799 Sur opérations avec la clientèle 26 607 -843 25 764 26 378 -698 25 680 Sur opérations sur titres Sur opérations de change 65 65 63 63 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 165 165 71 71 Sur prestations de services financiers (1) 104 967 -10 671 94 296 102 888 -10 909 91 979 Provision pour risques sur commissions 53 -15 38 335 -11 324 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS (2) 134 889 -15 736 119 153 151 566 -36 598 114 968 (1) Dont prestations assurance-vie : 26 126 milliers d'euros au 31 décembre 2025 contre 26 233 milliers d'euros au 31 décembre 2024. 36. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Solde des opérations sur titres de transaction 208 69 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 227 237 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -20 32 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 415 338 37. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Titres de placement Dotations aux dépréciations -347 -884 Reprises de dépréciations 435 193 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 88 -691 Plus-values de cession réalisées 1 576 1 393 Moins-values de cession réalisées -12 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 1 564 1 393 Solde des opérations sur titres de placement 1 652 702 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 1 652 702

460 38. Autres produits et charges d’exploitation bancaire (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Produits divers 2 996 1 416 Quote part des opérations faites en commun 61 50 Refacturation 30 19 Reprises provisions 25 346 Autres produits d'exploitation bancaire 3 112 1 831 Charges diverses -904 -803 Quote part des opérations faites en commun -1 290 -884 Refacturation Dotations provisions -34 Autres charges d'exploitation bancaire -2 194 -1 721 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 918 110 39. Charges générales d’exploitation (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Frais de personnel Salaires et traitements -56 605 -57 655 Charges sociales -31 005 -28 823 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations -6 662 -6 507 Intéressement et participation -8 359 -8 038 Impôts et taxes sur rémunérations -9 567 -8 805 Total des charges de personnel -105 536 -103 321 Refacturation et charges de personnel 13 002 12 471 Frais de personnel nets -92 534 -90 850 Frais administratifs Impôts et taxes -1 417 -1 527 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -59 752 -57 636 Total des charges administratives -61 169 -59 163 Refacturation et charges administratives 1 880 1 684 Frais administratifs nets -59 289 -57 479 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -151 823 -148 329 (1) Aucune charge n'a été comptabilisée au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2025

461 Effectif moyen utilisé (équivalent temps plein) par catégorie Catégories de personnel 31/12/2025 31/12/2024 Cadres 333 328 Non cadres 793 783 Total de l'eﬀecf moyen 1 126 1 111 Dont : - France 1 126 1 111 - Etranger Dont : personnel mis à 40. Coût du risque (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Dotations aux provisions et dépréciations -350 474 -365 330 Dépréciations de créances douteuses -38 278 -37 077 Autres provisions et dépréciations -312 196 -328 253 Reprises de provisions et dépréciations 340 362 356 290 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 30 043 31 146 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 310 319 325 144 Variation des provisions et dépréciations -10 112 -9 040 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -295 -447 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -7 089 -12 602 Décote sur prêts restructurés -2 Récupérations sur créances amorties 143 246 Autres pertes -8 -89 Autres produits COUT DU RISQUE -17 363 -21 932 (1) Dont 1 308 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 565 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 253 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 22 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 5 781 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

462 41. Résultat net sur actifs immobilisés (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -1 433 -758 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -1 433 -758 Reprises de dépréciations 3 505 1 785 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 3 505 1 785 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 2 072 1 027 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 072 1 027 Plus-values de cessions réalisées 367 259 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 367 259 Moins-values de cessions réalisées Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions 367 259 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 367 259 Solde en perte ou en bénéfice 2 439 1 286 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 25 135 Moins-values de cessions -40 -75 Solde en perte ou en bénéfice -15 60 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 2 424 1 346 42. Charges et produits exceptionnels La Caisse Régionale du Morbihan n’a effectué aucune opération de ce type.

463 43. Impôt sur les bénéfices L’impôt sur les sociétés est calculé au taux normal de l’exercice de 25 %, majoré de 3,3 %. ─ Charge fiscale Il n’est pas comptabilisé d’impôts différés dans les comptes sociaux. ─ Situation fiscale latente (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Charges à payer non déductibles 7 620 7 296 Provisions pour risques et charges non déductibles 31 064 30 369 Plus-values/moins-values latentes sur OPCVM - - Actualisation du risque clientèle - - Autres éléments 9 189 7 297 TOTAL 47 874 44 962 ─ Ventilation de la charge d'impôt (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Impôts sur le résultat courant 12 080 9 350 Impôts sur le résultat exceptionnel - - TOTAL 12 080 9 350 (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Résultat comptable avant impôts 72 292 62 578 Retraitements divers -23 649 -27 192 Résultat fiscal 46 643 35 386 Taux normal à 25% 11 661 8 847 Taux réduit à 15% 16 29 Contributions exceptionnelles (3,3%) 360 268 Avoirs fiscaux -240 -243 Régularisations diverses 283 449 Impôts sur les sociétés 12 080 9 350 Provisions pour risques sur GIE d'investissement - - Provisions pour risques fiscaux - 4 TOTAL 12 080 9 354 Dans le cadre de la Loi de finances 2025, il a été institué une contribution exceptionnelle sur les bénéfices des grandes entreprises. Elle s'applique, selon des seuils différents, pour les entreprises dont le chiffre d'affaires 2024 ou 2025 dépasse 1 Md€ ou 3 Md€. Pour les redevables dont le chiffre d'affaires est compris entre 1 et 3 Md€, le taux de la contribution exceptionnelle est fixé à 20,6 % ; pour ceux dont celui-ci est supérieur à 3 Md€, le taux de la contribution exceptionnelle est fixé à 41,2 %. Les redevables dont le chiffre d’affaires est inférieur à 1 Md€ ne sont pas assujettis à cette contribution.

464 Cette contribution exceptionnelle dispose en outre d’une base de calcul spécifique assise sur la moyenne de l’impôt sur les sociétés dû (hors contribution sociale sur les bénéfices de 3,3%) au titre de l’exercice au cours duquel la contribution est due (2025) et au titre de l’exercice précédent (2024). Par ailleurs, une convention de régime de groupe fiscal fixe les règles de répartition et des modalités de paiement de cette contribution exceptionnelle. La contribution exceptionnelle, incluant les effets de la convention de régime de groupe fiscal, comptabilisée au 31 décembre 2025 s’élève à 1 644 milliers d’euros dont 684 milliers d’euros au titre de l’exercice 2024. 44. Informations relatives aux résultats des activités bancaires La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France dans le secteur d’activité de la banque de proximité. 45. Exemption d’établir des comptes consolidés La Caisse Régionale du Morbihan n’est pas concernée. 46. Evénements posterieurs a la cloture susceptibles de remettre en cause la continuite de l’exploitation La Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun événement postérieur à la clôture. 47. Affectation des résultats (En milliers d'euros) 31/12/2025 31/12/2024 Intérêts versés aux parts sociales 2 290 2 038 Rémunération des CCI 5 196 4 800 Rémunération des CCA 2 920 2 674 Réserve légale 35 901 32 833 Réserves facultatives 11 967 10 944 TOTAL 58 274 53 290 En 2025, l’affectation du résultat est impactée du report à nouveau créditeur de 61 milliers d’euros, contre un report à nouveau créditeur de 62 milliers d’euros l’année précédente. 48. Implantation dans des états ou territoires non coopératifs La Caisse Régionale du Morbihan ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un état ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts.

465 49. Publicité des honoraires de Commissaires aux Comptes Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Morbihan (En milliers d'euros) KPMG % PRICEWATERHOUSE COOPERS Audit % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (1) 65 61 65 61 Certifications des informations en matière de durabilité (CSRD) 34 32 34 32 Services autres que la certification des comptes et de la CSRD 7 7 7 7 TOTAL 106 100 106 100 (1) y compris les prestations d’experts indépendants ou du réseau à la demande des Commissaires aux Comptes dans le cadre de la certification des comptes.

466 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2025)

467 PricewaterhouseCoopers Audit 11 Rue Arthur III CS 24241 44263 Nantes Cedex KPMG AUDIT FS I Tour Eqho 2, avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La-Défense Cedex Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2025) A l'assemblée générale CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Avenue de Keranguen 56956 VANNES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission que vous nous avez confiée nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.

468 Observation Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les incidences des changements de méthode comptable et de présentation des comptes exposées dans la note 2. « Principes et méthodes comptables » de l’annexe aux comptes annuels. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.1 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à 122 M€. Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2025, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : • mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; • testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; • analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; • mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux.

469 Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l'annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d'éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 106 M€ au 31 décembre 2025 comme détaillé dans la note 15 de l'annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu'il s'agit d'un point clé de l'audit des comptes annuels en raison de l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse face au risque identifié Nos travaux ont notamment consisté à : • prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciation. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : • les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; • le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2025 ; • la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; • la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; • tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; • contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; • apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; • analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2025; • examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

470 Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : Comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du Directeur Général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan par vos Assemblées générales du 19 mars 2015 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 18 mars 2021 pour le cabinet KPMG Audit FS I. Au 31 décembre 2025, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 11 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet KPMG Audit FS I dans la 5 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit

471 interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

472 Rapport au comité d'audit Nous remettons au comité d'audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Rennes, le 10 mars 2026 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit KPMG Audit FS I Nicolas JOLIVET Audrey Monpas

473 INFORMATIONS GÉNÉRALES

475 Texte des Résolutions présentées à l’Assemblée Générale Mixte du 25 mars 2026 De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire Première résolution : Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2025 L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du Rapport de gestion, du Rapport sur le gouvernement d’entreprise et des Rapports des Commissaires aux comptes, approuve les rapports précités ainsi que les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis au cours de l’exercice écoulé. En conséquence, l'Assemblée Générale donne aux Administrateurs quitus de leur gestion pour l'exercice écoulé. Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2025 L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du Rapport de gestion incluant le Rapport de durabilité, du Rapport sur le gouvernement d’entreprise et des Rapports des Commissaires aux comptes, approuve les rapports précités ainsi que les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2025, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Troisième résolution : Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales de l’exercice clos le 31 décembre 2025 L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2025, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Quatrième résolution : Approbation des conventions réglementées En application de l’article L 511-39 du Code monétaire et financier, l’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées par l’article L 225-38 et suivants du Code de commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve ces conventions.

476 Cinquième résolution : Approbation des dépenses et charges non déductibles au titre de l'article 223 quater du Code général des impôts En application de l’article 223 quater du Code général des impôts, l’Assemblée Générale approuve le montant global s’élevant à 44 343 Euros correspondant aux dépenses et charges non déductibles visées au 4 de l’article 39 de ce Code, ainsi que le montant de l’impôt sur les sociétés acquitté par la Caisse Régionale du fait de la non-déductibilité, s’élevant à 12 549 Euros. Sixième résolution : Constatation du capital social et remboursement des sociétaires L’Assemblée Générale, en application de l’article 13 des statuts, ratifie les remboursements de parts sociales opérés au cours de l’exercice. L’Assemblée Générale, en application de l’article 6 des statuts, constate la variation du capital social qui est passé de 80 014 081,25 Euros au 31 décembre 2024 à 79 981 370,00 Euros au 31 décembre 2025. Au 31 décembre 2025, le capital social se décompose comme suit : Décomposition du capital social Capital social au 31/12/2024 Capital social au 31/12/2025 Variation du capital social En nombre de titres En Euros En nombre de titres En Euros En nombre de titres En Euros Parts sociales * 2 796 247 42 642 766,75 € 2 807 535 42 814 908,75 € 11 288 172 142,00 € CCI * 1 573 818 24 000 724,50 € 1 560 385 23 795 871,25 € -13 433 -204 853,25 € CCA * 876 760 13 370 590,00 € 876 760 13 370 590,00 € Néant Néant TOTAL 5 246 825 80 014 081,25 € 5 244 680 79 981 370,00 € -2 145 -32 711,25 € * Tous les titres ont une valeur nominale de 15,25 € La variation du capital social s’explique d’une part, par une diminution globale de 5 parts sociales en raison du nombre d’administrateurs passant de 15 à 14 membres à l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025 et, d’autre part, par l’annulation de 13 433 certificats coopératifs d’investissement et l’émission corrélative de 11 293 parts sociales. Septième résolution : Fixation du taux de l’intérêt aux parts sociales Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 5,36 % du nominal, le taux de l'intérêt à verser aux parts sociales pour l'exercice 2025. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,82 Euros par part sociale, soit un montant total de revenus distribués au titre de l’intérêt aux parts sociales de 2 290 264,68 Euros. Cet intérêt sera mis en paiement à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des intérêts aux parts sociales versés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes :

477 Exercice Nombre de parts sociales Distribution totale Distribution par titre 2024 2 796 247 2 038 113,45 € 4,79% 2023 2 783 997 1 611 117,06 € 3,80 % 2022 2 776 375 1 164 342,27 € 2,75 % Huitième résolution : Fixation du dividende par CCI Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 € par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Investissement de 5 196 082,05 €. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. L’intégralité de cette distribution est éligible à l’abattement de 40 % visé à l’article 158-3 du Code général des impôts. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Nombre de CCI Distribution totale Distribution par titre 2024 1 573 818 4 800 144,90 € 3,05 € 2023 1 586 943 4 554 526,41 € 2,87 € 2022 1 596 130 4 665 612,42 € 2,94 € Neuvième résolution : Fixation du dividende par CCA Sur proposition du Conseil d’administration, l'Assemblée Générale fixe à 3,33 € par titre le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés (CCA) au titre de l’exercice 2025, soit un montant total de revenus distribués au titre des Certificats Coopératifs d’Associés de 2 919 610,80 €. Le dividende sera mis en paiement en numéraire à partir du 1 er juin 2026. Conformément à l’article 243 bis du Code général des impôts, il est rappelé que les distributions des dividendes versés aux porteurs de certificats coopératifs d’associés au titre des trois derniers exercices, ont été les suivantes : Exercice Nombre de CCA Distribution totale Distribution par titre 2024 876 760 2 674 118,00 € 3,05 € 2023 876 760 2 516 301,20 € 2,87 € 2022 876 760 2 577 674,40 € 2,94 €

478 Dixième résolution : Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 Sur proposition du Conseil d’administration, l’Assemblée Générale décide d’affecter le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2025 comme suit : Résultat net comptable 58 212 149,50 € Report à nouveau créditeur 61 405,65 € Résultat à affecter 58 273 555,15 € Intérêts aux parts sociales 2 290 264,68 € Rémunération des CCI 5 196 082,05 € Rémunération des CCA 2 919 610,80 € Réserve légale 35 900 698,22 € Autres réserves 11 966 899,40 € Onzième résolution : Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les Certificats Coopératifs d’Investissement de la Caisse Régionale du Morbihan L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du Rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025, est donnée au Conseil d’administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de 10% des CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à- dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat de CCI réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 9,89 % du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui au 31/12/2025 correspond à un nombre maximal de 154 374 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10% du nombre de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, soit à titre indicatif au 31/12/2025, un plafond de 156 039 CCI.

479 Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l'exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI, dans le cadre de la présente résolution, ne pourra excéder 16 209 165 Euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur à cent-cinq (105) Euros par CCI. Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : • d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l'Autorité des Marchés Financiers, • de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l’adoption de la 1 ère résolution relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l'Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la règlementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse Régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l’effet notamment de passer t ous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Douzième résolution : Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités compensatrices de temps passé des Administrateurs au titre de l’exercice 2026 en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 335 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2026 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA.

480 La précédente enveloppe votée lors de l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025 s’élevait à 320 000 €. Treizième résolution : Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées au cours de l’exercice précédent aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de l'entreprise ou du groupe, visées à l’article L.511-71 du Code monétaire et financier L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2025, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse Régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 2 150 509 €. Quatorzième résolution : Renouvellement L’Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de l’arrivée à échéance du mandat d’administrateur de Mme Laura EVO PERON. Ce mandat étant renouvelable, l’Assemblée Générale décide de renouveler celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Quinzième résolution : Renouvellement L’Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de l’arrivée à échéance du mandat d’administrateur de Mme Catherine Marie GAUTIER. Ce mandat étant renouvelable, l’Assemblée Générale décide de renouveler celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Seizième résolution : Renouvellement L’Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de l’arrivée à échéance du mandat d’administrateur de M. Pierre-Yves ROBERT. Ce mandat étant renouvelable, l’Assemblée Générale décide de renouveler celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028. Dix-septième résolution : Renouvellement L’Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, prend acte de l’arrivée à échéance du mandat d’administrateur de M. Joseph ROBIN. Ce mandat étant renouvelable, l’Assemblée Générale décide de renouveler celui-ci pour une durée de trois ans qui prendra fin lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2028.

481 Dix- huitième résolution : Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités L'Assemblée Générale Ordinaire donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal pour l'accomplissement de toutes formalités légales de dépôt et de publicité ou autre qu’il y aura lieu, et relatives ou consécutives aux décisions prises aux termes des résolutions qui précèdent. De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire Première résolution : Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de certificats coopératifs d’investissement (CCI) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du Rapport du Conseil d'administration et du Rapport spécial des Commissaires aux comptes, autorise le Conseil d'administration, conformément aux articles L. 22-10-62 et suivants du Code de commerce : • à annuler, en une ou plusieurs fois et sur ses seules décisions, tout ou partie des certificats coopératifs d'investissement acquis par la Caisse Régionale, en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres CCI faisant l’objet de la 11 ème résolution à titre ordinaire ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement composant le capital social par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée, • à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par la première résolution à titre extraordinaire de l’Assemblée Générale Mixte du 26 mars 2025 en la privant d’effet à partir de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d’administration, avec faculté de subdélégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les certificats coopératifs d’investissement, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, et, généralement, de faire le nécessaire. Deuxième résolution : Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités L'Assemblée Générale Extraordinaire donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal pour l'accomplissement de toutes formalités légales de dépôt et de publicité ou autre qu’il y aura lieu, et relatives ou consécutives aux décisions prises aux termes des résolutions qui précèdent.

482 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés Exercice clos le 31 décembre 2025 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan Avenue de Keranguen – 56956 VANNES CEDEX 9

483 Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan Avenue de Keranguen – 56956 VANNES CEDEX 9 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d'approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025 À l'assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. I - CONVENTIONS SOUMISES À L’APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en applications des dispositions de l’article L.225-38 du code de commerce. II - CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. A. Avec la SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding (CABHH) Personne concernée M. Christophe Grelier, Directeur Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan et membre du Conseil de surveillance de CABHH. Nature et objet Avance en compte courant. Modalités Dans sa séance du 29 janvier 2021, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan a autorisé le regroupement de l’ensemble des avances préalablement consenties à la SAS CABHH en une seule convention aux conditions suivantes :

484 - Montant : 1 376 199,33 € - Rémunération : 80% du TMO moyen de l’année (étant précisé que si le calcul relatif à la rémunération de l’avance aboutit à un taux d’intérêt négatif, le taux d’intérêt sera fixé à 0%), intérêts capitalisés chaque année - Remboursement : au plus tard lors de la clôture de l’exercice 2021, étant précisé que si le remboursement n’était pas intervenu à cette date, la convention serait tacitement reproduite pour des périodes successives d’une année. Le remboursement n’étant pas intervenu à la clôture de l’exercice 2025, la convention a donc été tacitement reconduite. B. Avec la SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat Transaction (CABHT) Dirigeant concerné M. Christophe Grelier, Directeur Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan et membre du Conseil de surveillance de CABHT. Nature et objet Engagements de caution Modalités La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan a consenti des engagements de caution à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Finistère au titre d’ouverture de crédits et prêts consentis par elle à la SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat Transaction (CABHT). Ces engagements ont été autorisés par le Conseil d’Administration dans ses séances du 27 mars 2015, 24 avril 2015, 30 octobre 2015, 26 février 2016, 25 novembre 2016, 31 mars 2017, 24 novembre 2017, 30 mars 2018 et 26 avril 2019. Les engagements de caution vis-à-vis de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Finistère se sont élevés jusqu’au 20 mai 2025 à 450 000 € HT, au titre d’une Ouverture de Crédit Confirmée consenti par elle à CABHT. L’engagement de caution de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan a pris fin par avenant, en date du 20 mai 2025, au contrat d’Ouverture de Crédit Confirmée de la SAS CABHT auprès de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Finistère. C. Avec la SNC Crédit Agricole Titres Dirigeant concerné M. Hervé Le Floc’h, Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan et membre du Conseil de surveillance de la SNC Crédit Agricole Titres. Nature et objet Contrat de prêt subordonné Modalités Cette convention a été autorisée par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan dans sa séance du 25 juin 2021 et a été signée le même jour, à l’issue du Conseil, aux conditions suivantes : - Montant : 293 868 € - Rémunération : o Période taux fixe : pendant 5 ans, intérêt au taux annuel de 1,075% ; o Période taux variable : si prêt non remboursé à l’issue des 5 ans, intérêt au taux EURIBOR 3 mois + 135,8 points de base ; - Remboursement : le 25 juin 2031, sauf cas de remboursement anticipé En 2025, le prêt subordonné est resté stable à 293 868 € et a généré un produit de 3 159,08 € dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan.

485 D. Avec le Président, M. Hervé Le Floc’h Dirigeant concerné M. Hervé Le Floc’h, Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan. Nature et objet Engagements Modalités Suite à la décision prise par le Conseil d’Administration dans sa séance du 31 mars 2017, confirmée lors de la séance du 28 février 2025, les engagements pour l’exercice 2025 sont les suivants : - au titre de l’indemnité forfaitaire mensuelle de temps passé : 7 083,45 € jusqu’au 31 mars 2025, puis 7 114,50 € à compter du 1 er avril 2025 pour M. Hervé Le Floc’h (forfait plancher majoré de 35%, conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole pour 2025, afin de tenir compte de la charge représentée par les différents mandats exercés au plan national) ; - au titre de la mise à disposition d’un véhicule de fonction avec un avantage en nature égal, en base annuelle, à 4 825,20 € pour M. Hervé Le Floc’h ; - au titre d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents de Caisses Régionales (FOMUGEI), une cotisation annuelle égale à 79 125 €. E. Avec la SAS Crédit Agricole Payment Services (CAPS) Dirigeant concerné Monsieur Christophe Grelier, Directeur général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan et Administrateur de la SAS Crédit Agricole Payment Services (CAPS). Nature et objet Accord cadre de partenariat dans le domaine des services de monétique Commerçants. Modalités Dans sa séance du 30 juin 2023, le Conseil d’Administration a autorisé la conclusion et l’exécution, par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan, de l’Accord-Cadre de Partenariat formalisant les conditions de mise en œuvre et les principes de fonctionnement opérationnel du Partenariat entre la Caisse et les autres Entités du Groupe Crédit Agricole (et notamment la SAS Crédit Agricole Payment Services) d’une part, et les Entités Worldline d’autre part. L’Accord-Cadre a été signé le 28 juillet 2023. Motif justifiant de l'intérêt pour la Caisse régionale L’intérêt pour la Caisse Régionale de participer à ce partenariat est la constitution d’un acteur majeur des services monétiques pour les commerçants en France en vue de permettre ainsi à la Caisse Régionale de proposer à ses clients une nouvelle offre de service. Nature et objet Pacte Holding et adhésion aux statuts de la Holding Groupe Crédit Agricole, ESTEY SAS, détenant une participation dans la société commune entre le Groupe Crédit Agricole et le Groupe Worldline. Modalités Dans sa séance du 30 juin 2023, et réitéré dans sa séance du 22 décembre 2023, le Conseil d’Administration a autorisé, dans le cadre du Partenariat, la conclusion du Pacte Holding et l’adhésion aux statuts par la Caisse Régionale visant à organiser les relations des Entités du Groupe Crédit Agricole en tant qu’associés de la Holding du Groupe Crédit Agricole et les règles de gouvernance de ladite société holding. Les statuts de la société ESTEY SAS ont été signés en date du 11/03/2024 et le Pacte d’actionnaires en date du 12/03/2024. La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan a souscrit au capital de la société ESTEY SAS le 5 mars 2024 pour un montant de 200 256 € et a libéré l’intégralité de sa souscription le 6 mars 2024. Motifs justifiant de leur intérêt pour la Caisse Régionale L’intérêt pour la Caisse Régionale est de détenir une participation, par le biais de la Holding Groupe Crédit Agricole, dans la société commune entre le Groupe Crédit Agricole et le Groupe Worldline.

486 F. Convention avec le Directeur Général, M. Christophe Grelier. Dirigeant concerné par cette convention Monsieur Christophe Grelier, Directeur Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan. Nature et objet Convention de transfert et de suspension du contrat de travail Modalités Dans sa séance du 30 juillet 2021, le Conseil d’Administration a confirmé la nomination de M. Christophe Grelier en qualité de Directeur Général, mandataire social, à compter du 2 août 2021. A cette occasion, le Conseil a approuvé la convention de transfert et de suspension du contrat de travail de M. Christophe Grelier. Cette convention vise, en cas de réactivation du contrat de travail, à ce que l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat soit majorée du temps passé dans l’exercice de son mandat social au sein de la Caisse du Morbihan, pour la revalorisation de la rémunération et le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seront accordés au titre du contrat de travail. Il convient en effet que sa nomination en qualité de mandataire social ne le prive pas des avantages qu’il avait pu acquérir en qualité de salarié à raison de sa carrière au sein du Groupe Crédit Agricole. Motif justifiant de l'intérêt pour la Caisse régionale L’intérêt pour la Caisse d’avoir souscrit un engagement en faveur de son Directeur Général est justifié au motif que cet avantage permet de fidéliser le Directeur Général au sein du Groupe Crédit Agricole. Nature et objet Engagements au titre de la retraite supplémentaire Modalités Dans sa séance du 30 juillet 2021, le Conseil d’Administration a autorisé l’application de régimes de retraite supplémentaire au profit de M. Christophe Grelier comme suit : - Régime souscrit au niveau national et fermé le 31 décembre 2019 : o Le Conseil a autorisé, au bénéfice de M. Christophe Grelier, le maintien au niveau atteint au 31 décembre 2019, des droits résultant du régime de retraite supplémentaire des cadres de direction du Crédit Agricole relevant de l’article L.137-11 du Code de la sécurité sociale, gelés au 1 er janvier 2020 ; - Nouveau dispositif constitué de deux systèmes de retraite supplémentaire financés par la Caisse Régionale au 1 er janvier 2020 : o Le Conseil a autorisé l’adhésion du Directeur Général à un régime relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L.143-0 du Code des assurances, dont les droits seront acquis annuellement. Motif justifiant de l'intérêt pour la Caisse régionale L’intérêt pour la Caisse d’avoir souscrit un engagement en faveur de son Directeur Général est justifié aux motifs que cet avantage permet de fidéliser le Directeur Général au sein du Groupe Crédit Agricole et de respecter les choix de structure de rémunération du Directeur Général consistant en un équilibre entre rémunération d’activité et rémunération différée au moment de la retraite. Rennes, le 10 mars 2026 Nantes, le 10 mars 2026 KPMG AUDIT FS I SAS PricewaterhouseCoopers Audit [sc_sign1.signature/] [sc_sign2.signature/] Audrey MONPAS Nicolas JOLIVET Associée Associé

487 Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction du capital par annulation des Certificats Coopératifs d’Investissement achetés CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés (Assemblée générale du 25 mars 2026 - 1 ère résolution extraordinaire)

488 PricewaterhouseCoopers Audit 11, rue Arthur III CS24241 44263 Nantes Cedex KPMG Audit FS I Tour Eqho 2, avenue Gambetta CS 60055 92066 Paris-La-Défense Cedex Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés (Assemblée générale du 25 mars 2026 – 1 ère résolution de l’Assemblée générale extraordinaire) A l'assemblée générale CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN Avenue de Keranguen 56956 VANNES CEDEX 9 En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en exécution de la mission prévue à l'article L. 22-10-62 du code de commerce en cas de réduction du capital par annulation de certificats coopératifs d’investissement achetés, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d'administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de vingt-quatre mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % de son capital, par période de vingt-quatre mois, les certificats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d'achat par votre Caisse Régionale de ses propres certificats coopératifs d’investissement dans le cadre des dispositions de l’article précité. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences conduisent à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envisagée, qui n’est pas de nature à porter atteinte à l'égalité des Sociétaires, sont régulières. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Fait à Nantes et Rennes, le 10 mars 2026 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit KPMG Audit FS I Nicolas Jolivet Audrey Monpas

489 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIERE

491 M. Christophe Grelier, Directeur Général du Crédit Agricole du Morbihan J’atteste, à ma connaissance, que les comptes annuels et les comptes consolidés sont établis conformément au corps des normes comptables applicables et donnent une image fidèle et honnête des éléments d’actif et de passif, de la situation financière et des profits ou pertes de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fidèle de l’évolution et des résultats de l’entreprise et de la situation financière de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés et qu’il a été établi conformément aux normes d’information en matière de durabilité applicables. Fait à Vannes, le 10 mars 2026 Le Directeur Général du Crédit Agricole du Morbihan Christophe Grelier

495 ACRONYMES ACPR : Autorité de contrôle prudentiel et de résolution Afep/Medef : Association française des entreprises privées/Mouvement des entreprises de France AMF : Autorité des marchés financiers BCE : Banque centrale européenne CRU : Conseil de Résolution Unique EBA : European Banking Authority ou Autorité bancaire européenne (ABE) IFRS : International Financial Reporting Standards (Normes internationales d’information financière) TLTRO : Targeted Longer-Term Refinancing Operations ou Opérations ciblées de refinancement de long terme PGE : Prêt garanti par l’Etat RBE : Résultat brut d’exploitation RSE : Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise TERMES Agence de notation Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursement du capital et des intérêts dans la période contractuelle). ALM Asset and Liability Management – gestion actif-passif La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement afin de protéger la valeur patrimoniale de la banque et/ou sa rentabilité future. Appétit (appétence) au risque L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que la Caisse Régionale est prête à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes de la Caisse Régionale. AT1 Additionnal Tier 1 Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation pas de remboursement. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ratio CET1 est en dessous d’un certain seuil, fixé dans leur prospectus d’émission. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36/UE (CRD 4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n° 575/2013 (CRR – Capital Requirement Regulation). CCA Certificat coopératif d’associés Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les Sociétaires de la Caisse Régionale émettrice et des Caisses lLcales affiliées. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. Collatéral Le collatéral est un actif transférable ou une garantie apportée, servant de gage au remboursement d’un prêt dans le cas où le bénéficiaire de ce dernier ne pourrait pas satisfaire à ses obligations de paiement. Coefficient d’exploitation Le coefficient d’exploitation est un ratio calculé en divisant les charges d’exploitation par le Produit Net Bancaire ; il indique la part de Produit Net Bancaire nécessaire pour couvrir les charges. Coût du risque Le coût du risque enregistre les dotations et les reprises de provisions sur l’ensemble des risques bancaires dont notamment les risques de crédit, de contrepartie (créances, titres, engagements hors bilan) et les risques opérationnels (litiges), ainsi que les pertes correspondantes non provisionnées. Créance douteuse Une créance douteuse est une créance dont le débiteur n’a pas versé les intérêts et les remboursements depuis un certain temps par rapport aux échéances du contrat de crédit, ou pour laquelle il existe un doute raisonnable que cela puisse être le cas.

496 Créance dépréciée Une créance dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une provision pour risque de non-remboursement. Crédit Agricole S.A. Entité cotée du Groupe Crédit Agricole. Cet ensemble a pour société mère Crédit Agricole S.A. entité sociale. Son périmètre de consolidation comprend les filiales, coentreprises et entreprises associées, qu’elle détient directement ou indirectement. CVA Credit Valuation Adjustment Le Credit Valuation Adjustment (ou ajustement de valeur de crédit) correspond à l’espérance de perte liée au risque de défaut d’une contrepartie et vise à prendre en compte le fait que la totalité de la valeur de marché positive d’un instrument ne puisse pas être recouvrée. La méthodologie de détermination du CVA repose essentiellement sur le recours aux paramètres de marché en lien avec les pratiques des opérateurs de marché. DVA Debit Valuation Adjustment Le Debit Valuation Adjustment (DVA) est le symétrique du CVA et représente l’espérance de perte du point de vue de la contrepartie sur les valorisations passives des instruments financiers. Il reflète l’effet de la qualité de crédit propre de l’entité sur la valorisation de ces instruments. EAD Exposure At Default Valeur exposée au risque : exposition du Groupe en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). EL Expected Loss La perte attendue est la perte susceptible d’être encourue en fonction de la qualité de la contrepartie compte tenu de la qualité du montage de la transaction et de toutes mesures prises pour atténuer le risque, telles que les sûretés réelles. Elle s’obtient en multipliant l’exposition en risque (EAD) par la probabilité de défaut (PD) et par le taux de perte (LGD). Établissement systémique Le Groupe Crédit Agricole (mais pas Crédit Agricole S.A.), figure dans la liste publiée par le Conseil de stabilité financière (FSB) en novembre 2012 puis mise à jour en novembre 2016 et qui comprend 30 établissements bancaires mondiaux, dits systémiques. Un établissement systémique devra mettre en place un coussin de fonds propres de base compris entre 1 % et 3,5 % par rapport aux exigences de Bâle 3. FNCA (Fédération Nationale du Crédit Agricole) Instance politique du Crédit Agricole, la Fédération nationale du Crédit Agricole est une association loi 1901. Ses adhérents sont les Caisses régionales, représentées par leurs présidents et leurs directeurs généraux. Forbearance (FBE) ou mesure de renégociation Concession du prêteur envers l'emprunteur, qui expérimente actuellement, ou à venir, des difficultés pour tenir ses engagements financiers. FSB Financial Stability Board ou CSF Conseil de stabilité financière Le Conseil de stabilité financière a pour mission d’identifier les vulnérabilités du système financier mondial et de mettre en place des principes en matière de régulation et de supervision dans le domaine de la stabilité financière. Il rassemble les gouverneurs, les ministres des finances et les superviseurs des pays du G20. Son objectif premier est donc de coordonner au niveau international les travaux des autorités financières nationales et des normalisateurs internationaux dans le domaine de la régulation et de la supervision des institutions financières. Créé lors de la réunion du G20 à Londres en avril 2009, le FSB succède au Forum de stabilité financière institué en 1999 à l’initiative du G7. Gouvernement d’entreprise ou gouvernance Ce concept recouvre la mise en place dans l’entreprise de l’ensemble des mécanismes assurant la transparence, l’égalité entre actionnaires et l’équilibre des pouvoirs entre management et actionnaires. Ces mécanismes concernent : les modes d’élaboration et la mise en œuvre de la stratégie, le fonctionnement du Conseil d’Administration, l’articulation des différents organes de direction, la politique de rémunération des dirigeants et des cadres. Groupe Crédit Agricole Cet ensemble est constitué de Crédit Agricole S.A., des Caisses Régionales et des Caisses Locales. HQLA High Quality Liquid Assets Actifs liquides de haute qualité qui sont non grevés et qui peuvent être convertis en liquidités, facilement et immédiatement sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité. IRC Indice de recommandation client L’Indice de Recommandation Client mesure la propension des clients à recommander leur banque auprès de leur entourage. S’appuyant sur un dispositif d’écoute mené chaque trimestre, il permet d’évaluer le nombre de clients détracteurs, neutres et promoteurs. ISR Investissement socialement responsable L’Investissement Socialement Responsable consiste à intégrer de façon systématique et traçable des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance à la gestion financière. LGD Loss Given Default La perte en cas de défaut est le rapport entre la perte subie sur une exposition en cas de défaut d’une contrepartie et le montant de l’exposition au moment du défaut. Notation de crédit Credit Rating Mesure relative de la qualité de crédit, sous la forme d’une opinion émise par une agence de notation financière (Standard

497 & Poor’s, Moody’s, Fitch Ratings, etc.). La notation peut s’appliquer à un émetteur (entreprise, État, collectivité publique) et/ou à des émissions (emprunts obligataires, titrisations, obligations sécurisées, etc.). La notation de crédit peut influencer les conditions de refinancement (en termes de prix et d’accès aux ressources) et l’image de l’émetteur dans le marché (voir “Agence de notation”). NPE Non Performing Exposure – Expositions non performantes Expositions (prêts, titres de créance, éléments de hors bilan) autres que détenues à des fins de transaction et répondant à l’un ou aux deux critères suivants : - Expositions importantes présentant un arriéré supérieur à 90 jours ; - Le débiteur est considéré comme probablement incapable de s’acquitter intégralement de ses obligations de crédit sauf recours à la réalisation de la garantie, indépendamment de l’existence d’un montant en souffrance ou du nombre de jours d’arriéré. Les expositions non performantes englobent les expositions en défaut et les expositions dépréciées. Le montant total des expositions non performantes s’obtient par la somme des prêts non performants, des titres de créance non performants et des éléments de hors bilan non performants. NSFR Net Stable Funding Ratio – Ratio de liquidité à un an Le ratio NSFR vise à promouvoir la résilience à plus long terme en instaurant des incitations supplémentaires à l’intention des banques, afin qu’elles financent leurs activités aux ressources plus stables, notamment à maturités plus longues. Ce ratio structurel de liquidité à long terme sur une période d’un an, a été conçu pour limiter la transformation, c’est-à-dire le financement d’actifs long terme par des ressources court terme. OCI Other Comprehensive Incomes - Autres éléments du résultat global En référentiel IFRS, partie des capitaux propres qui enregistre des éléments complémentaires du résultat principalement les variations de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente, les gains ou pertes actuariels sur les régimes de retraite à prestations définies et les variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie. OPCVM Organisme de placement collectif en valeurs mobilières Un OPCVM est un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) géré par des professionnels (société de gestion) et détenu collectivement par des investisseurs particuliers ou institutionnels. Il existe deux types d’OPCVM, les SICAV (société d’investissement à capital variable) et les FCP (fonds communs de placement). Parts sociales Une part sociale est une part du capital des Caisses Locales et des Caisses Régionales. Les parts sociales sont rémunérées sous la forme d’un intérêt annuel. Une part sociale est remboursée à sa valeur nominale et ne donne pas droit aux réserves ni au boni de liquidation. PNB Produit net bancaire Le PNB correspond à la différence entre les produits d’exploitation bancaire (intérêts perçus, commissions reçues, plus- values provenant des activités de marchés et autres produits d’exploitation bancaire) et les charges d’exploitation bancaire (intérêts versés par la banque sur ses ressources de refinancement, commissions versées, moins-values provenant des activités de marchés et les autres charges d’exploitation bancaire). Ratio de levier Le ratio de levier est un ratio qui se veut simple et qui vise à encadrer la taille du bilan des établissements. Pour ce faire, le ratio de levier met en rapport les fonds propres prudentiels de catégorie 1 (Tier 1), le bilan et le hors-bilan comptables, après retraitements de certains postes. RWA Risk-Weighted Assets / EP Emplois pondérés Ce sont les actifs (crédits, etc.) inscrits au bilan d’une banque, pondérés de façon prudentielle en fonction du risque de perte qu’ils portent et dont le total sert de dénominateur pour déterminer les principaux ratios de solvabilité. LCR Liquidity Coverage Ratio – Ratio de liquidité à un mois Ce ratio vise à favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité d’une banque. Le LCR oblige les banques à détenir un stock d’actifs sans risque, liquidable facilement sur les marchés (voir HQLA), pour faire face aux paiements des flux sortants nets des flux entrants pendant trente jours de crise, sans soutien des banques centrales. MREL Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities Le ratio MREL est défini dans la directive européenne de “Redressement et Résolution des Banques” et correspond à une exigence minimum de fonds propres et de passifs éligibles devant être disponibles pour absorber les pertes en cas de résolution (voir chapitre 5 “Facteurs de risque et Pilier 3/Indicateurs et ratios prudentiels”). PEL Provision Épargne-Logement La provision Épargne-Logement représente la provision constituée pour servir la rémunération aux plans épargne logement bénéficiant d’un taux attractif et susceptibles d’être clôturés à court terme par leurs détenteurs. Résolution Raccourci de langage pour désigner la “résolution de crises ou de défaillances bancaires”. Dans les faits, pour chaque banque européenne, deux types de plan doivent être établis : un plan préventif de redressement qui est élaboré par les responsables de la banque et un plan préventif de résolution qui est décidé par l’autorité de contrôle compétente. La résolution intervient avant la faillite de la banque pour organiser son démantèlement en bon ordre et éviter le risque systémique. RBE Résultat brut d’exploitation Le RBE est égal au produit net bancaire diminué des charges d’exploitation (charges générales d’exploitation, dont notamment les frais de personnel et autres frais administratifs, dotations aux amortissements).

498 Résultat d’exploitation Le résultat d’exploitation s’obtient à partir du Résultat brut d’exploitation duquel on déduit le coût du risque. RNPG Résultat net part du Groupe Le résultat net correspond au bénéfice ou à la perte de l’exercice (après impôt sur les sociétés). Le résultat part du Groupe est égal à ce résultat diminué de la quote-part revenant aux actionnaires minoritaires des filiales consolidées globalement. Sociétaire Les Sociétaires souscrivent les parts sociales qui constituent le capital des Caisses Locales. Les Caisses Locales, via les Sociétaires, qui détiennent le capital de la Caisse Régionale à laquelle elles sont affiliées. Ils perçoivent une rémunération au titre de leurs parts sociales dont les intérêts sont plafonnés par la loi. Les Sociétaires sont réunis annuellement en Assemblée Générale : ils approuvent les comptes des Caisses Locales et élisent les administrateurs. Chaque Sociétaire individuel dispose d’une voix à ces Assemblées quel que soit le nombre de parts sociales qu’il détient. Solvabilité C’est la mesure de la capacité d’une entreprise ou d’un particulier à payer ses dettes sur le moyen et long terme. Pour une banque, la solvabilité correspond, notamment, à sa capacité à faire face aux pertes que les risques qu’elle porte, sont susceptibles d’engendrer. L’analyse de la solvabilité se distingue de l’analyse de la liquidité : la liquidité de l’entreprise est son aptitude à faire face à ses échéances financières dans le cadre de son activité courante, à trouver de nouvelles sources de financement, et à assurer ainsi à tout moment l’équilibre entre ses recettes et ses dépenses. Pour une banque, la solvabilité est encadrée par la directive CRD 4 et le règlement CRR. Pour une compagnie d’assurance, la solvabilité est encadrée par la directive Solvabilité 2, cf. Solvabilité 2. Spread de crédit Marge actuarielle (écart entre le taux de rentabilité actuariel d’une obligation et celui d’un emprunt sans risque de durée identique). Spread émetteur Marge actuarielle représentant l’écart entre le taux de rentabilité actuariel auquel le Groupe peut emprunter et celui d’un emprunt sans risque de durée identique. Stress test ou test de résistance Exercice consistant à simuler des conditions économiques et financières extrêmes afin d’en étudier les conséquences sur les bilans, comptes de résultat et solvabilités des banques afin de mesurer leur capacité de résistance à de telles situations. Taux des créances dépréciées (ou douteux) 1 : Ce taux rapporte les encours de créances clientèle brutes dépréciées sur base individuelle, avant provisions, aux encours de créances clientèle brutes totales. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) 2 : Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. Taux directeur Taux d’intérêt fixés par la Banque centrale d’un pays ou d’une union monétaire, et qui permettent à celle-ci de réguler l’activité économique. C’est le principal outil utilisé par les banques centrales pour remplir leur mission de régulation de l’activité économique : inflation pour la Banque centrale européenne (BCE), inflation et stimulation de la croissance pour la Réserve fédérale américaine (Fed). Titres subordonnés Les titres subordonnés sont des titres émis par une société, dont la rémunération et/ou le remboursement du capital sont subordonnés à un événement (par exemple au paiement d’un dividende, ou réalisation d’un bénéfice). TSDI Titres subordonnés à durée indéterminée Émission subordonnée dont la durée est infinie, le remboursement se faisant au gré de l’émetteur, à partir d’une certaine échéance. TSS Titres super-subordonnés Émission subordonnée de caractère perpétuel entraînant une rémunération perpétuelle. Leur durée indéterminée provient de l’absence d’un engagement contractuel de remboursement qui s’effectue au gré de l’émetteur. En cas de liquidation, ils sont remboursés après les autres créanciers. TLAC Total Loss Absorbing Capacity Le ratio TLAC a été élaboré à la demande du G20 par le Conseil de stabilité financière. Il vise à estimer l’adéquation des capacités d’absorption de perte et de recapitalisation des banques systémiques (G-SIB). VaR Valeur en risque – Value-at-Risk Indicateur synthétique permettant le suivi au jour le jour des risques de marché pris par le Groupe, en particulier dans ses activités de trading (VaR à 99 % sur 10 jours conforme au modèle interne réglementaire). Elle correspond au plus grand risque obtenu après élimination de 1 % des occurrences les plus défavorables sur un an d’historique. 1 Indicateurs alternatifs de performance 2 Indicateurs alternatifs de performance